ORDIN Nr. 27
din 21 martie 2006
pentru aprobarea
Instructiunii nr. 3/2006 privind inregistrarea instrumentelor financiare
derivate la Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare
ACT EMIS DE:
COMISIA NATIONALA A VALORILOR MOBILIARE
ACT PUBLICAT IN:
MONITORUL OFICIAL NR. 281 din 29 martie 2006
In conformitate cu prevederile art. 1, 2 şi ale art. 7
alin. (3), (5), (10) şi (15) din Statutul Comisiei Naţionale a Valorilor
Mobiliare, aprobat prin Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 25/2002, aprobată
şi modificată prin Legea nr. 514/2002, modificat şi completat prin Legea nr.
297/2004 privind piaţa de capital, cu modificările şi completările ulterioare,
Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, în şedinţa din data de 9 martie 2006, a hotărât emiterea
următorului ordin:
Art. 1. - Se aprobă Instrucţiunea nr. 3/2006 privind
înregistrarea instrumentelor financiare derivate la Comisia Naţională a
Valorilor Mobiliare, prevăzută în anexa care face parte integrantă din prezentul
ordin.
Art. 2. - Instrucţiunea menţionată la art. 1 intră în
vigoare la data publicării acesteia şi a prezentului ordin în Monitorul Oficial
al României, Partea I, şi va fi publicată în Buletinul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare şi pe site-ul acesteia
(www. cnvmr. ro).
Art. 3. - Direcţia reglementare
din cadrul Direcţiei generale autorizare reglementare împreună cu Secretariatul
general şi cu directorul general executiv vor urmări ducerea la îndeplinire a
prevederilor prezentului ordin.
Preşedintele Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare,
Gabriela Anghelache
ANEXA
INSTRUCŢIUNEA Nr. 3/2006
privind înregistrarea instrumentelor financiare derivate la Comisia
Naţională a Valorilor Mobiliare
Art. 1. - Prezenta instrucţiune stabileşte condiţiile
ce trebuie îndeplinite pentru înregistrarea la Comisia Naţională a Valorilor
Mobiliare (C. N. V. M. ) a instrumentelor financiare derivate.
Art. 2. - (1) In vederea admiterii la tranzacţionare pe
o piaţă reglementată autorizată de C. N. V. M., instrumentele financiare
derivate trebuie să fie înregistrate în prealabil la C. N. V. M.
(2) Certificatul de înregistrare a instrumentelor
financiare derivate la C. N. V. M. va fi emis în termen de maximum 30 de zile
de la transmiterea documentaţiei complete în acest sens. In cazul respingerii
unei cereri de înregistrare, C. N. V. M. va emite o decizie motivată, care
poate fi contestată în termen de maximum 30 de zile de la data comunicării ei.
(3) Orice solicitare a C. N. V. M. de informaţii
suplimentare sau de modificare a documentelor prezentate iniţial întrerupe
termenul prevăzut la alin. (2), care reîncepe să curgă de la data depunerii
respectivelor informaţii sau modificări, depunere care nu poate fi făcută mai
târziu de 60 de zile de la data solicitării C. N. V. M., sub sancţiunea
respingerii cererii.
Art. 3. - (1) Pentru înregistrarea la C. N. V. M. a
instrumentelor financiare derivate, operatorul de piaţă prezintă o cerere
însoţită de următoarele documente:
a) elementele caracteristice ale instrumentelor
financiare derivate;
b) hotărârea organului statutar de aprobare a
elementelor caracteristice ale instrumentelor financiare derivate;
c) dovada achitării în contul C. N. V. M. a tarifului
pentru înregistrarea instrumentelor financiare derivate la C. N. V. M.
(2) In cererea prevăzută la alin. (1) operatorul de
piaţă va menţiona piaţa pe care se vor tranzacţiona instrumentele financiare
derivate.
(3) Ulterior înregistrării la C. N. V. M. a
instrumentelor financiare derivate, elementele caracteristice ale acestora,
precum şi marja şi limita zilnică de variaţie admisă a unui contract futures,
respectiv marja pentru un contract cu opţiuni, se publică pe web-site-ul
operatorului de piaţă.
Art. 4. - Elementele caracteristice ale instrumentelor
financiare derivate care se supun înregistrării la C.
N. V. M. trebuie să cuprindă cel puţin:
a) în cazul contractelor futures:
1. simbolul;
2. activul suport;
3. mărimea obiectului contractului;
4. cotaţia;
5. pasul de tranzacţionare;
6. lunile de iniţiere;
7. data scadenţei;
8. prima şi ultima zi de tranzacţionare;
9. modalitatea de determinare
a preţului de închidere;
10. modalitatea de determinare
a preţului de lichidare la scadenţă;
11. modalitatea de executare la
scadenţă a poziţiilor rămase deschise, în evidenţa casei de compensaţie,
respectiv decontare finală în fonduri sau livrare fizică;
12. orarul de tranzacţionare;
b) în cazul contractelor cu
opţiuni:
1. simbolul;
2. activul suport;
3. stilul (european, american etc);
4. mărimea obiectului contractului;
5. cotaţia;
6. pasul de tranzacţionare;
7. lunile de iniţiere;
8. data exercitării;
9. data expirării opţiunii;
10. numărul de serii şi
modalitatea de caracterizare a unei serii;
11. prima şi ultima zi de
tranzacţionare;
12. modul de exercitare a
opţiunii;
13. orarul de tranzacţionare.
Art. 5. - (1) Modificările elementelor caracteristice
ale instrumentelor financiare derivate înregistrate la C. N. V. M., precum şi
marja şi limita zilnică de variaţie admisă a unui contract futures, respectiv
marja pentru un contract cu opţiuni, se notifică C. N. V. M. anterior
publicării pe web-site-ul operatorului de piaţă.
(2) Modificările pasului de tranzacţionare, ale
limitei zilnice de oscilaţie admisă, ale nivelului marjei, precum şi ale
orarului de tranzacţionare intră în vigoare cel mai devreme în 24 de ore după
publicarea acestora pe web-site-ul operatorului de piaţă.
(3) Modificările elementelor caracteristice ale
instrumentelor financiare derivate, prevăzute la art. 4 alin. (1) lit. a) pct.
4 şi 6-12, respectiv lit. b) pct. 3, 5 şi 7 - 12, se aplică contractelor care
se iniţiază ulterior publicării pe web-site-ul operatorului de piaţă.
(4) Modificarea elementelor caracteristice
ale instrumentelor financiare derivate, prevăzute la art. 4 alin. (1) lit. a)
pct. 2 şi 3, respectiv lit. b) pct. 2 şi 4, implică înregistrarea a noi
instrumente financiare derivate în conformitate cu prevederile art. 3.
Art. 6. - (1) Radierea instrumentelor
financiare derivate înregistrate la C. N. V. M. are loc în următoarele cazuri:
a) la cererea operatorului de piaţă;
b) ca urmare a retragerii la cerere a autorizaţiei
operatorului de piaţă sau a pieţei reglementate;
c) când nu mai există activul
suport;
d) ca urmare a sancţionării operatorului de piaţă sau
a pieţei reglementate cu retragerea autorizaţiei.
(2) Pentru radierea instrumentelor financiare derivate
înregistrate la C. N. V. M., în condiţiile prevăzute la alin. (1) lit. a),
operatorul de piaţă prezintă o cerere însoţită de următoarele documente:
a) hotărârea organului statutar de radiere a
instrumentelor financiare derivate înregistrate la C. N. V. M.;
b) dovada achitării în contul C. N. V. M. a tarifului
pentru radierea instrumentelor financiare derivate înregistrate
la C. N. V. M.
(3) Dovada radierii la cerere a instrumentelor
financiare derivate înregistrate la C. N. V. M. este reprezentată de atestatul
de radiere a instrumentelor financiare.
Art. 7. - (1) In termen de 30 de zile de la data intrării în vigoare a prezentei instrucţiuni,
Societatea Comercială „Bursa Monetar-Financiară şi de Mărfuri" - S. A.
Sibiu are obligaţia de a modifica şi de a notifica elementele caracteristice
ale instrumentelor financiare derivate avizate de C. N. V. M. anterior intrării
în vigoare a prezentei instrucţiuni, astfel încât să se încadreze în
prevederile art. 4, transmiţând în acest sens documentele menţionate la art. 3
alin. (1) lit. a) şi b).
(2) Certificatul de înregistrare a instrumentelor financiare derivate menţionate la alin. (1) va fi eliberat în
termen de maximum 30 de zile de la transmiterea documentaţiei complete.
(3) Până la data emiterii certificatului de
înregistrare prevăzut la alin. (2), dar nu mai târziu de 60 de zile de la data
intrării în vigoare a prezentei instrucţiuni, instrumentele financiare derivate
avizate anterior de C. N. V. M. se tranzacţionează în baza elementelor
caracteristice avizate de C. N. V. M.
Art. 8. - Prezenta instrucţiune intră în vigoare la
data publicării acesteia şi a ordinului de aprobare în Monitorul Oficial al
României, Partea I, şi va fi publicată în Buletinul C. N. V. M. şi pe site-ul
C. N. V. M. (www. cnvmr. ro).