ORDIN
Nr. 104 din 3 decembrie 2002
pentru aprobarea Regulamentului nr. 4/2002 privind pietele reglementate de
marfuri si instrumente financiare derivate
ACT EMIS DE: COMISIA NATIONALA A VALORILOR MOBILIARE
ACT PUBLICAT IN: MONITORUL OFICIAL NR. 948 din 24 decembrie 2002
In conformitate cu prevederile art. 1 alin. (2), art. 2, art. 7 alin. (3)
si (15), precum si ale art. 8 din Statutul Comisiei Nationale a Valorilor
Mobiliare, adoptat prin Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 25/2002, aprobata
prin Legea nr. 514/2002,
in temeiul hotararilor Parlamentului Romaniei nr. 19 din 27 iunie 2001, nr.
17 din 29 mai 2002 si nr. 31 din 6 noiembrie 2002,
in baza hotararii Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare din data de 27
noiembrie 2002,
presedintele Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare emite urmatorul
ordin:
Art. 1
La data prezentului ordin se aproba Regulamentul nr. 4/2002 privind pietele
reglementate de marfuri si instrumente financiare derivate si se dispune
publicarea acestuia in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I.
Art. 2
Directia generala burse de marfuri si Secretariatul general vor asigura
ducerea la indeplinire a prevederilor prezentului ordin.
Presedintele Comisiei Nationale
a Valorilor Mobiliare,
prof. univ. dr. Gabriela Anghelache
REGULAMENTUL Nr. 4/2002
privind pietele reglementate de marfuri si instrumente financiare derivate
TITLUL I
Principii generale
Art. 1
(1) Prezentul regulament stabileste cadrul juridic aplicabil pietelor
reglementate de marfuri si instrumente financiare derivate, in conformitate cu
prevederile Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 27/2002 privind pietele
reglementate de marfuri si instrumente financiare derivate, publicata in
Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 232 din 8 aprilie 2002, denumita
in continuare Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002, aprobata si
modificata prin Legea nr. 512/2002, publicata in Monitorul Oficial al Romaniei,
Partea I, nr. 576 din 5 august 2002.
(2) Dispozitiile prezentului regulament se completeaza cu prevederile
aplicabile ale Statutului Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare, adoptat
prin Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 25/2002, aprobata si modificata prin
Legea nr. 514/2002, precum si cu cele ale Ordonantei de urgenta a Guvernului
nr. 28/2002 privind valorile mobiliare, serviciile de investitii financiare si
pietele reglementate, aprobata si modificata prin Legea nr. 525/2002, cu
modificarile ulterioare.
Art. 2
(1) Termenii si expresiile utilizate in prezentul regulament au
semnificatia prevazuta la art. 4 alin. (1) si (2) din Ordonanta de urgenta a
Guvernului nr. 27/2002.
(2) In sensul prezentului regulament, expresiile de mai jos au urmatoarele
semnificatii:
a) clasa de optiuni - totalitatea optiunilor identificate ca fiind de
acelasi tip si avand acelasi activ suport si aceeasi scadenta;
b) contract de compensare-decontare - contractul incheiat intre casa de
compensatie si un membru compensator sau intre un membru compensator si un
membru al bursei de marfuri care nu are calitatea de membru compensator, prin
care primul se obliga sa efectueze, la o casa de compensatie, inregistrarea,
compensarea si decontarea tranzactiilor cu contracte futures si cu optiuni
incheiate de cel de-al doilea;
c) contract de clearing - contractul incheiat intre societatea de bursa si
casa de compensatie, prin care se stabilesc structura, natura, mijloacele,
informatiile, documentele si persoanele care asigura indeplinirea eficienta si
fidela a obligatiilor si drepturilor ce le revin celor doua entitati implicate
in inregistrarea, compensarea si decontarea tranzactiilor cu instrumente
financiare derivate;
d) depozit in cont client - parte din contul clientului, constituit de
acesta la membrul bursei de marfuri din disponibilitati banesti si titluri de
stat aflate la dispozitia membrului pentru acoperirea pozitiilor deschise
si/sau in vederea cumpararii sau vanzarii de instrumente financiare derivate in
numele clientului;
e) exercitarea optiunii inainte de scadenta - situatia in care cumparatorul
optiunii isi exercita dreptul de a cumpara/vinde activul suport la pretul de
exercitare, oricand pana la scadenta;
f) expunere totala - nivelul maxim al riscului unui operator la bursele de
marfuri din operatiuni cu instrumente financiare derivate, efectuate in cont
propriu si in contul clientilor, fiind calculata dupa metode prevazute in
reglementarile casei de compensatie;
g) fluctuatie maxima a pretului - variatia maxima de pret admisa pentru
preturile la care se incheie tranzactii in timpul unei sedinte de
tranzactionare; nici un operator nu va plasa un ordin de cumparare la un pret
mai mare decat pretul de cotare al zilei precedente, la care se adauga
fluctuatia maxima, sau un ordin de vanzare la un pret mai mic decat acelasi
pret de cotare minus fluctuatia maxima;
h) fluctuatia minima a pretului - pasul de pret predefinit cu care pot fi
introduse ordine in piata, corespunzator regulilor stabilite de bursa de
marfuri, modificabil in functie de conditiile pietei;
i) lichidarea la scadenta - modalitatea in care se sting obligatiile
contractuale la scadenta;
j) marcarea la piata - actualizarea, pe baza pretului cotat, in timpul
si/sau la sfarsitul sedintei de tranzactionare, a conturilor in marja, cu
diferentele favorabile/nefavorabile rezultate din reevaluarea la nivelul pietei
a pozitiilor deschise;
k) marja - nivelul minim al disponibilitatilor, pe care membrul compensator
trebuie sa il mentina la casa de compensatie, in nume propriu sau in numele
clientilor, respectiv clientul la membrul bursei, pentru garantarea pozitiilor
deschise inregistrate in numele sau;
l) optiunea de cumparare (optiune "call") - contractul
standardizat in forma negociabila care da cumparatorului optiunii dreptul ca,
intr-o perioada de timp determinata, sa cumpere activul suport la pretul de
exercitare, in schimbul primei platite la incheierea tranzactiei. Vanzatorul
optiunii "call" are obligatia de a vinde activul suport daca optiunea
este exercitata;
m) optiunea de vanzare (optiune "put") - contractul standardizat
in forma negociabila care da dreptul cumparatorului optiunii ca, intr-o
perioada de timp determinata, sa vanda activul suport la pretul de exercitare,
in schimbul primei platite la incheierea tranzactiei. Vanzatorul optiunii
"put" are obligatia de a cumpara activul suport daca optiunea este exercitata;
n) pretul de cotare - pretul la care se realizeaza marcarea la nivelul
pietei;
o) seria de optiuni - totalitatea optiunilor dintr-o clasa, care au acelasi
pret de exercitare.
(3) Prevederile prezentului regulament privind conditiile de autorizare si
functionare a societatilor de servicii de investitii financiare ca operatori la
bursele de marfuri se completeaza cu prevederile reglementarilor privind
autorizarea si exercitarea activitatilor de servicii de investitii financiare.
Art. 3
(1) Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare, denumita in continuare
C.N.V.M., va decide cu privire la autorizarea/avizarea entitatilor specifice
pietelor reglementate de marfuri si instrumente financiare derivate, in termen
de maximum 30 de zile de la data depunerii tuturor documentelor necesare.
(2) Termenul prevazut la alin. (1) poate fi prelungit cu 30 de zile in
cazul emiterii autorizatiei de infiintare si a autorizatiilor eliberate
entitatilor infiintate inainte de data intrarii in vigoare a Ordonantei de
urgenta a Guvernului nr. 27/2002.
(3) Pana la obtinerea autorizatiei de functionare entitatile reglementate
de prezentul regulament isi vor limita activitatea la operatiunile necesare
infiintarii si inregistrarii la Oficiul registrului comertului.
(4) Obtinerea autorizatiei de infiintare nu garanteaza obtinerea
autorizatiei de functionare.
(5) Actele individuale ale C.N.V.M. privind autorizarea/avizarea
functionarii societatilor de bursa, a caselor de compensatie, a burselor de
marfuri si a pietelor reglementate de marfuri si instrumente financiare
derivate se publica in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea a IV-a, si sunt
aduse la cunostinta entitatilor vizate.
(6) Modificarile documentelor care au stat la baza autorizatiei de functionare
pentru care, conform prezentului regulament, este obligatorie obtinerea unei
autorizatii prealabile in scopul inregistrarii la Oficiul registrului
comertului isi vor produce efectele dupa transmiterea certificatului de
inscriere de mentiuni si eliberarea de catre C.N.V.M., pe baza acestuia, a
autorizatiei de modificare/completare/extindere a autorizatiei initiale.
(7) In situatia in care documentele sunt incomplete, ilizibile sau
incorecte, termenele specificate curg de la data depunerii ultimului document
in forma solicitata.
(8) Orice solicitare justificata a C.N.V.M. privind furnizarea de
informatii suplimentare sau de modificare a documentelor prezentate initial
determina intreruperea termenului de autorizare/avizare de 30 de zile, care
reincepe sa curga de la data depunerii respectivelor informatii sau modificari
in forma solicitata.
(9) In cazul respingerii cererii C.N.V.M. emite o decizie motivata, care
poate fi contestata in termen de 30 de zile de la data comunicarii ei. C.N.V.M.
solutioneaza contestatia in termenul prevazut de Legea contenciosului
administrativ nr. 29/1990, cu modificarile ulterioare.
(10) Toate termenele exprimate in zile lucratoare, prevazute de prezentul
regulament, se vor calcula fara a se lua in considerare data de la care incep
acestea sa curga si data la care acestea expira.
TITLUL II
Autorizarea societatilor de bursa si a burselor de marfuri
CAP. 1
Dispozitii generale
Art. 4
(1) Societatea de bursa se constituie sub forma unei societati pe actiuni,
persoana juridica romana, conform art. 5 alin. (1) din Ordonanta de urgenta a
Guvernului nr. 27/2002, cu respectarea prevederilor titlului II cap. 1 din
Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002.
(2) Bursele de marfuri sunt piete de interes public infiintate de catre
societatile de bursa, cu respectarea prevederilor titlului II cap. 2 din
Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002.
Art. 5
Prevederile titlului II din prezentul regulament privind conditiile de
autorizare a obiectului de activitate se completeaza cu reglementarile
specifice emise de catre C.N.V.M. pentru desfasurarea activitatilor conexe.
Art. 6
Prevederile privind conditiile de autorizare si functionare a societatilor
de bursa care au case de compensatie organizate ca departament se completeaza
cu prevederile titlului IV din prezentul regulament privind autorizarea si
functionarea casei de compensatie si a membrilor compensatori.
CAP. 2
Societatile de bursa
SECTIUNEA 1
Conditii de autorizare
Art. 7
(1) Pentru a se infiinta si a functiona legal societatea de bursa trebuie
sa indeplineasca urmatoarele conditii:
a) sa se constituie ca societate comerciala pe actiuni, conform
prevederilor art. 4, cu obiect exclusiv de activitate conform prevederilor art.
6 din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002;
b) capitalul social minim al societatii de bursa, subscris si integral
varsat la momentul depunerii cererii de autorizare de infiintare sa fie cel
prevazut la art. 8;
c) capitalul social al societatii de bursa sa fie constituit din actiuni
nominative cu drept de vot, fiecare actiune conferind detinatorilor drepturi
egale; pot fi emise si categorii de actiuni care confera titularilor drepturi
diferite, numai in conditiile prevazute de actul constitutiv;
d) actul constitutiv sa contina prevederi de natura sa inlature
posibilitatea ca un actionar sa detina direct sau prin persoane implicate ori
afiliate mai mult de 5% din totalul drepturilor de vot in adunarea generala a
actionarilor;
e) sa dispuna de un spatiu destinat sediului social care sa corespunda
desfasurarii activitatii societatii de bursa; spatiul trebuie sa fie in
folosinta exclusiva a acesteia si sa aiba o suprafata utila de minimum 300 mp,
pentru cazurile in care sedintele de tranzactionare se desfasoara prin
strigare, si de minimum 175 mp, pentru cazurile in care se tranzactioneaza in
sistem electronic;
f) consiliul de administratie al societatii de bursa trebuie sa fie format
din cel putin 5 membri;
g) membrii consiliului de administratie si cenzorii interni/auditorii
financiari nu trebuie sa fi fost sanctionati de C.N.V.M., Banca Nationala a
Romaniei (B.N.R.) sau Comisia de Supraveghere a Asigurarilor (C.S.A.) cu
interzicerea exercitarii oricarei activitati profesionale pe pietele
reglementate de acestea;
h) consiliul bursei de marfuri propus de consiliul de administratie al
societatii de bursa trebuie sa fie format din cel putin 5 membri, acestia
urmand sa fie validati individual de C.N.V.M. in conditiile art. 14 din
Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002. Membrii consiliului bursei de
marfuri trebuie sa aiba domiciliul in Romania si sa aiba o pregatire
corespunzatoare in domeniile economic, juridic sau al afacerilor, o experienta de
minimum 2 ani sau sa fi detinut functii de conducere cel putin 2 ani intr-o
entitate specifica pietelor reglementate, sa nu fi fost sanctionati de
C.N.V.M., B.N.R. si C.S.A. cu interzicerea exercitarii oricarei activitati
profesionale pe pietele reglementate de acestea, sa nu fi fost condamnati sau
sa nu fie in curs de cercetare pentru infractiuni in legatura cu activitatea
desfasurata sau pentru fapte de coruptie;
i) membrii consiliului bursei de marfuri, cenzorii interni/auditorii
financiari si salariatii societatii de bursa nu pot avea calitatea de ofiter
public, conform prevederilor art. 68 din Codul comercial;
j) sa asigure conditiile privind dotarea tehnica minimala cu: 1 server, 6
computere, 1 fax sau echivalent, doua linii telefonice digitale, 1 linie
dedicata pentru Internet, precum si un panou cu afisare electronica pentru
bursele de marfuri in care se tranzactioneaza prin strigare in ring sau
software si hardware specializate pentru bursele de marfuri in care se
tranzactioneaza in sistem electronic, precum si mecanisme de securitate si
control ale sistemelor informatice pentru asigurarea pastrarii in siguranta a
datelor si informatiilor stocate, a fisierelor si bazelor de date;
k) software-ul de tranzactionare specializat trebuie sa indeplineasca cel
putin urmatoarele functii: introducerea in sistem, modificarea, anularea
ordinelor, individual de catre membrii burselor de marfuri si de catre traderi,
pe pietele pentru care acestia sunt autorizati sa negocieze, identificarea
operatorilor si a clientilor acestora in contul carora s-au negociat cereri si
oferte si s-au incheiat tranzactii, precum si data si ora la care s-au efectuat
acestea, executia automata a tranzactiilor, evidenta tranzactiilor executate si
a pozitiilor deschise pe fiecare tip de contract si scadenta, comunicarea in
timp real intre societatea de bursa, casa de compensatie si operatori,
evaluarea riscului si exercitarea contractelor cu optiuni;
l) sa incheie un contract de clearing cu o casa de compensatie care a obtinut
autorizatia de functionare din partea C.N.V.M., in cazul in care societatea de
bursa nu are casa de compensatie organizata ca departament;
m) sa faca accesibile publicului cotatiile si volumul tranzactionat,
conform prevederilor titlului VIII "Organizarea evidentelor si asigurarea
raportarilor".
(2) Societatii de bursa ii este interzis sa detina participari, de orice
fel ar fi acestea, intr-o alta societate de bursa, intr-o societate de
brokeraj, societate de servicii de investitii financiare, societate de
consultanta de investitii sau intr-o societate bancara ori societate comerciala
operator la bursele de marfuri. Este exceptata de la prevederile de mai sus
participarea pana la maximum 5% din capitalul social al unei societati detinute
public.
(3) Membrii consiliului de administratie, cenzorii interni/auditorii
financiari ai unei societati de bursa, precum si membrii consiliului bursei nu
pot detine nici o participare, nu pot face parte din conducerea executiva si nu
pot fi administratori sau cenzori/auditori la o alta societate de bursa, la o
societate de consultanta de investitii sau la o societate de brokeraj,
societate de servicii de investitii financiare ori societate bancara avizata de
C.N.V.M. care are calitatea de actionar al unei alte societati de bursa.
(4) Membrii consiliului de administratie, cenzorii interni/auditorii
financiari ai unei societati de bursa, precum si membrii consiliului bursei nu
pot fi actionari care in mod direct sau prin persoane implicate ori afiliate
detin o pozitie majoritara si au fost membri ai consiliului de administratie
sau ai conducerii executive ai unei societati comerciale la momentul
deschiderii procedurii de faliment.
(5) In vederea evitarii conflictului de interese in exercitarea atributiilor
prevazute la art. 15 din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002, membrii
consiliului bursei de marfuri, cu exceptia presedintelui, nu pot fi actionari,
administratori, cenzori/auditori sau salariati ai membrilor respectivei burse
de marfuri ori administratori ai societatii de bursa.
(6) Sotul, rudele pana la gradul al doilea inclusiv, precum si afinii de
gradul intai ai membrilor consiliului de administratie si ai membrilor
consiliului bursei nu pot detine functii de conducere si nu pot fi administratori
sau cenzori/auditori financiari la o alta societate de bursa.
(7) Societatea de bursa trebuie sa asigure pe toata durata de functionare
respectarea cumulativa a conditiilor prevazute la alin. (1) - (6).
(8) Societatea de bursa care are casa de compensatie organizata ca
departament va solicita autorizarea acesteia concomitent cu solicitarea
autorizarii de functionare ca societate de bursa.
Art. 8
(1) Capitalul social minim al societatii de bursa se stabileste in functie
de tipul operatiunilor desfasurate la bursa de marfuri pe care aceasta o
infiinteaza si o administreaza, dupa cum urmeaza:
a) 2.000.000.000 lei, pentru desfasurarea operatiunilor prevazute la art.
12 alin. (1) lit. a) si b) din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002;
b) 4.000.000.000 lei, pentru desfasurarea tuturor operatiunilor prevazute
la art. 12 alin. (1) din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002;
c) 8.000.000.000 lei, pentru situatia prevazuta la lit. b) si in care casa
de compensatie este organizata ca departament in cadrul societatii de bursa.
(2) In cazul in care o societate de bursa administreaza mai multe burse de
marfuri, nivelul minim al capitalului social al societatii de bursa se va
majora cu 1.000.000.000 lei pentru fiecare bursa de marfuri infiintata si
administrata.
SECTIUNEA a 2-a
Proceduri de autorizare
Art. 9
(1) Autorizatia de infiintare a societatii de bursa se elibereaza in scopul
inmatricularii la Oficiul registrului comertului, in baza unei cereri de
autorizare, intocmita conform modelului prezentat in anexa nr. 1, insotita de
urmatoarele documente:
a) actul constitutiv al societatii, in copie legalizata;
b) dovada varsarii capitalului social in contul deschis in acest scop la o
societate bancara.
Acest cont va fi blocat de societatea bancara pana la prezentarea de catre
titularul acestuia a certificatului de inregistrare la Oficiul registrului
comertului;
c) dovada detinerii cu titlu legal a spatiului necesar functionarii, care
se va materializa intr-un act de proprietate incheiat in forma autentica,
transcris in registrul de transcriptii imobiliare sau inscris in cartea
funciara de pe langa judecatoria in a carei raza se afla imobilul, ori intr-un
contract de inchiriere sau subinchiriere, cuprinzand o clauza de reinnoire,
inregistrat la autoritatea fiscala, in copie legalizata. In cazul contractului
de subinchiriere se va prezenta, in original, declaratia in forma scrisa a
proprietarului care consimte la destinatia spatiului subinchiriat, insotita de
o copie legalizata a contractului de inchiriere a acestuia, inregistrat la
autoritatea fiscala. Nu se accepta contract de asociere in participatiune;
d) pentru fiecare membru al consiliului de administratie si pentru cenzorii
interni/auditorii financiari: curriculum vitae, actul de identitate in copie,
diploma de studii in copie, certificatul de cazier judiciar si certificatul de
cazier fiscal, in original, eliberate cu cel mult 3 luni, respectiv 15 zile,
inaintea depunerii cererii de autorizare de infiintare, si declaratia pe
propria raspundere, in original, din care sa rezulte faptul ca respectiva
persoana nu se afla in una dintre situatiile de incompatibilitate prevazute de
Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002 si de prezentul regulament.
Pentru persoanele care si-au stabilit resedinta in Romania de mai putin de 5
ani sau care inca nu si-au stabilit resedinta in Romania, certificatele de
cazier judiciar si certificatele de cazier fiscal eliberate de autoritatile
romane vor fi completate cu documente echivalente eliberate de autoritatile
competente din tara de origine si din tara in care si-au stabilit anterior
resedinta, daca aceasta este alta tara decat cea de origine;
e) pentru actionarii persoane juridice: extras din registrul comertului din
tara in care este inmatriculata si functioneaza societatea care sa ateste data
inmatricularii, reprezentantii statutari, obiectul de activitate, capitalul
social, structura detaliata a actionariatului si ultimul bilant contabil, inregistrat
la autoritatea fiscala nationala din tara de origine si certificat in
conformitate cu legislatia in vigoare. In situatia in care actionarul persoana
juridica este o societate detinuta public si este cotata pe una dintre pietele
reglementate recunoscute de C.N.V.M., se va prezenta numai lista actionarilor
cu detineri de capital social de cel putin 5%, la data depunerii cererii;
f) pentru actionarii persoane fizice: curriculum vitae, certificatul de
cazier judiciar si certificatul de cazier fiscal in original, eliberate cu cel
mult 3 luni, respectiv 15 zile, inaintea depunerii cererii de autorizare de
infiintare, copie de pe actul de identitate sau pasaport.
(2) Pentru persoanele fizice si juridice straine se vor prezenta copii
legalizate in tara de origine de pe documentele solicitate, insotite de
traducerea legalizata in limba romana.
Art. 10
Societatea de bursa are obligatia sa solicite C.N.V.M. autorizatia de
functionare, in termen de maximum 30 de zile de la data eliberarii certificatului
de inregistrare de catre Oficiul registrului comertului.
AR. 11
(1) Autorizatia de functionare ca societate de bursa se elibereaza de catre
C.N.V.M. in baza unei cereri de autorizare, intocmita conform modelului
prevazut in anexa nr. 1, insotita de urmatoarele documente:
a) incheierea judecatorului-delegat pe langa Oficiul registrului comertului
privind inmatricularea societatii comerciale, in copie;
b) certificatul de inregistrare la Oficiul registrului comertului, care
cuprinde si codul unic de inregistrare, in copie;
c) contractul de clearing in copie, incheiat cu o casa de compensatie care
a obtinut autorizatia de functionare din partea C.N.V.M., in cazul in care
societatea de bursa nu are casa de compensatie organizata ca departament;
d) regulamentul de organizare si functionare, regulamentul de ordine
interioara, procedurile de lucru si de supraveghere interna a societatii de
bursa, precum si categoriile, nivelurile si plafoanele comisioanelor si
tarifelor ce vor fi practicate, specimenele de semnaturi pentru reprezentantii
societatii de bursa in relatia cu C.N.V.M.;
e) dovada detinerii cu titlu legal a echipamentului tehnic necesar dotarii
minimale, care va fi folosit in scop unic pentru activitatea supusa autorizarii,
in copie legalizata;
f) dovada detinerii cu titlu legal a software-ului specializat, care va fi
folosit in scop unic pentru activitatea supusa autorizarii, in copie
legalizata, sau declaratia pe propria raspundere, in original, a
reprezentantului legal al societatii de bursa, din care sa rezulte ca
software-ul este produs de departamentul de informatica al acesteia, precum si
manualul de operare;
g) lista cu propunerile pentru membrii consiliului bursei de marfuri si
presedintele acestuia, care sa cuprinda numele si datele de identitate ale
persoanelor ce urmeaza sa fie validate de catre C.N.V.M. anterior numirii
acestora, insotita de:
1. curriculum vitae;
2. actul de identitate, in copie;
3. dovada rezidentei in Romania, daca este cazul;
4. certificatul de cazier judiciar si certificatul de cazier fiscal, in
original, eliberat cu cel mult 3 luni, respectiv 15 zile, inaintea depunerii
cererii de autorizare;
5. diploma de studii in copie legalizata;
6. dovada absolvirii a cel putin unui curs de specialitate privind bursele
de marfuri;
7. declaratia pe propria raspundere, in original, din care sa rezulte
faptul ca indeplinesc conditiile prevazute la art. 7 alin. (1) lit. h) si i),
alin. (3), (4), (5) si (6) si ca nu se afla in nici una dintre situatiile de
incompatibilitate prevazute de Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002
sau de prezentul regulament.
h) declaratia pe propria raspundere, in original, din partea
reprezentantului legal al societatii de bursa, din care sa rezulte faptul ca
societatea respectiva respecta conditiile prevazute de Ordonanta de urgenta a
Guvernului nr. 27/2002 si de art. 7 din prezentul regulament.
(2) Eliberarea autorizatiei de functionare se face cu conditia dovezii
achitarii tarifului de autorizare in contul C.N.V.M.
Art. 12
(1) Neacordarea autorizatiei de functionare in termenul prevazut la art. 3
atrage revocarea autorizatiei privind infiintarea societatii de bursa, in
situatia in care deficientele constatate nu vor fi remediate in termen de
maximum 60 de zile de la data emiterii deciziei motivate de respingere a
cererii.
(2) Autorizarea privind infiintarea societatii de bursa va fi revocata si
in cazul nerespectarii termenului prevazut la art. 10.
(3) O noua cerere de autorizare poate fi inaintata numai dupa remedierea
deficientelor care au constituit motivele de respingere a solicitarii initiale.
CAP. 3
Bursele de marfuri si pietele reglementate dezvoltate de acestea
SECTIUNEA 1
Conditii de autorizare
Art. 13
(1) Bursele de marfuri se infiinteaza de catre societatea de bursa, cu
autorizarea C.N.V.M.
(2) Societatea de bursa are obligatia sa solicite C.N.V.M. autorizatia de
functionare pentru bursa/bursele de marfuri, in termen de maximum 60 de zile de
la obtinerea autorizatiei de functionare.
Art. 14
(1) Pentru a dezvolta piete reglementate si pentru a functiona legal, o
bursa de marfuri trebuie sa indeplineasca, cumulativ, urmatoarele conditii:
a) minimum 20 de entitati definite conform prevederilor art. 18 alin. (1)
din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002 sa fie autorizate sau, dupa
caz, avizate sa desfasoare tranzactii la bursa de marfuri respectiva,
organizata la sediul social;
b) sa dezvolte minimum o piata;
c) sistemul de tranzactionare sa fie astfel construit incat sa asigure
stocarea si furnizarea catre operatorii burselor de marfuri si clientii
acestora, pentru fiecare instrument tranzactionat, a cel putin urmatoarelor
date:
1. publicarea la inceputul fiecarei sedinte de tranzactionare a pretului
mediu ponderat, a pretului maxim, a pretului minim si a volumului tranzactionat
pe piata respectiva, aferente inchiderii sedintei de tranzactionare precedente;
2. afisarea la sfarsitul fiecarei ore de tranzactionare a pretului mediu
ponderat, a pretului maxim, a pretului minim si a volumului tranzactionat, in
primele 6 ore de tranzactionare ale sedintei in curs;
3. afisarea la fiecare 20 de minute a pretului mediu ponderat, a pretului
maxim, a pretului minim si a volumului tranzactionat pentru ultimele 2 ore de
tranzactionare ale sedintei in curs;
d) conducerea executiva a bursei de marfuri sa fie incredintata consiliului
bursei de marfuri numit de consiliul de administratie al societatii de bursa in
conditiile art. 14 din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002.
(2) O societate de bursa poate infiinta burse de marfuri si in alta
localitate decat cea in care se afla sediul social, prin infiintarea de
sucursale ale societatii de bursa.
(3) In situatia prevazuta la alin. (2) trebuie indeplinite suplimentar
urmatoarele conditii cumulative:
a) minimum 20 de entitati definite conform prevederilor art. 18 alin. (1)
din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002 sa fie autorizate sau, dupa
caz, avizate sa desfasoare tranzactii la bursa de marfuri respectiva;
b) sa detina un spatiu corespunzator desfasurarii activitatii, care trebuie
sa fie in folosinta exclusiva a societatii de bursa si sa aiba o suprafata
utila de minimum 125 mp, pentru cazurile in care sedintele de tranzactionare se
desfasoara cu strigare, si de 75 mp, pentru cazurile in care se tranzactioneaza
electronic;
c) sa asigure la sediul respectiv dotarea tehnica minima, conform
prevederilor art. 7 alin. (1).
(4) O bursa de marfuri nu poate dezvolta mai mult de o piata de acelasi
tip.
(5) Prin piete de acelasi tip se intelege piete la care se tranzactioneaza
aceeasi marfa, titlu reprezentativ de marfa sau acelasi instrument financiar
derivat.
(6) In cazul in care o bursa de marfuri dezvolta mai multe piete, acestea
vor fi autorizate/avizate cu respectarea prevederilor alin. (1) lit. a) si
alin. (3) lit. a), daca au fost autorizate sau, dupa caz, avizate cel putin 20
de entitati pentru o piata.
SECTIUNEA a 2-a
Proceduri de autorizare
Art. 15
Autorizatia de functionare a burselor de marfuri se elibereaza de catre
C.N.V.M. pe baza cererii de autorizare intocmite conform modelului prezentat in
anexa nr. 1, insotita de urmatoarele documente:
a) lista entitatilor autorizate sau, dupa caz, avizate sa desfasoare
tranzactii la bursa de marfuri respectiva ori cerere insotita de documentele
necesare autorizarii, conform prevederilor pentru autorizarea prestarii
serviciilor de brokeraj;
b) dovada numirii membrilor consiliului bursei si a presedintelui acestuia;
c) structura organizatorica a bursei de marfuri;
d) regulamentul de organizare si functionare a consiliului bursei de
marfuri;
Art. 16
O piata la disponibil poate fi dezvoltata de o bursa de marfuri numai cu
avizul C.N.V.M. Pentru obtinerea acestui aviz sunt necesare urmatoarele
documente:
a) regulamentele si procedurile de tranzactionare pentru respectiva piata;
b) clauzele standardizate ale contractelor spot si forward tranzactionate
pe piata respectiva;
c) dupa caz, lista depozitelor autorizate de Comisia de licentiere a
depozitelor de cereale si seminte oleaginoase sau de organisme cu competente
similare pentru alte marfuri si/sau agreate de societatea de bursa.
Art. 17
(1) O piata de instrumente financiare derivate poate fi dezvoltata de o
bursa de marfuri numai cu autorizarea C.N.V.M. Pentru obtinerea acestei
autorizatii sunt necesare urmatoarele documente:
a) regulamentele si procedurile de tranzactionare pentru respectiva piata;
b) clauzele standardizate ale contractelor tranzactionate pe pietele
reglementate de instrumente financiare derivate.
(2) Elementele caracteristice ale contractelor futures, ale optiunilor sau
ale oricarui alt instrument financiar derivat, calificat astfel de C.N.V.M.,
vor fi supuse avizarii si inregistrarii la C.N.V.M.
Art. 18
(1) Regulamentele si procedurile de tranzactionare prevazute la art. 16
lit. a) sau la art. 17 alin. (1) lit. a), dupa caz, vor fi autorizate de
C.N.V.M. in conformitate cu prevederile art. 5 alin. (7) din Ordonanta de
urgenta a Guvernului nr. 27/2002 si trebuie sa cuprinda cel putin urmatoarele:
a) regulamentul privind organizarea si functionarea bursei de marfuri;
b) structura organizatorica;
c) regulamentul de organizare si functionare a consiliului bursei de
marfuri;
d) regulamentele de organizare si functionare a comisiilor de specialitate,
daca este cazul;
e) regulamentele privind tranzactionarea la bursa de marfuri;
f) regulamentul privind operatorii la bursele de marfuri; conditiile de
acceptare a cererii de operare pe pietele dezvoltate de bursa de marfuri, de
pierdere/suspendare a dreptului de tranzactionare conform art. 9 alin. (1) lit.
d) pct. 3, respectiv art. 15 alin. (1) lit. g) din Ordonanta de urgenta a
Guvernului nr. 27/2002, precum si retragerea, la cerere, de la tranzactionare
conform art. 9 alin. (1) lit. d) pct. 4 din Ordonanta de urgenta a Guvernului
nr. 27/2002;
g) codul de etica si conduita;
h) regulamentul de ordine interioara;
i) regulamentul privind raspunderea juridica;
j) procedurile legate de circuitele informationale;
k) procedurile privind modalitatile de control si supraveghere a
activitatii bursiere si regulile privind controlul intern al operatorilor;
l) procedurile privind documentele obligatorii ce vor fi utilizate de catre
operatorii la bursele de marfuri.
(2) Regulamentul de organizare si functionare a consiliului bursei de
marfuri trebuie sa cuprinda si prevederile corespunzatoare art. 51 din
Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002, privind numirea si atributiile
coordonatorului sedintei de tranzactionare.
(3) Regulamentele si procedurile bursei de marfuri trebuie sa fie
disponibile pe pagina web a acesteia. Societatea de bursa va notifica
operatorilor la bursele de marfuri amendamentele aduse reglementarilor ori
informatii in legatura cu evenimentele probabile, transmitandu-le prin e-mail,
fax sau direct in sistem.
Art. 19
(1) Eliberarea autorizatiei/avizului burselor de marfuri si pietelor
reglementate de instrumente financiare derivate sau la disponibil se face cu
conditia dovezii achitarii tarifului de autorizare/avizare in contul C.N.V.M.
(2) Bursa de marfuri este obligata sa inceapa activitatea in termen de
maximum 6 luni de la obtinerea autorizatiei de functionare.
(3) Decizia de autorizare privind functionarea bursei de marfuri va fi
revocata in cazul nerespectarii termenului prevazut la alin. (2).
Art. 20
(1) Pentru promovarea, sustinerea si protejarea intereselor lor, membrii
unei burse de marfuri pot constitui, in conditiile art. 20 alin. (2) din
Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002, asociatia bursei de marfuri.
(2) Asociatia bursei de marfuri se va preocupa de ridicarea standardelor
profesionale ale membrilor bursei de marfuri, stabilirea si promovarea unor
reguli de conduita si etica profesionala in conditiile art. 21 din Ordonanta de
urgenta a Guvernului nr. 27/2002.
(3) Asociatia bursei de marfuri fara personalitate juridica va depune la
C.N.V.M. actul constitutiv si statutul asociatiei, in copie legalizata, precum
si regulamentul de organizare si functionare. Orice modificare adusa acestora
va fi notificata C.N.V.M. in termen de 10 zile de la data efectuarii acesteia.
(4) Asociatia bursei de marfuri cu personalitate juridica va depune la
C.N.V.M. certificatul de inscriere in registrul asociatiilor si fundatiilor,
insotit de copii de pe actul constitutiv, statutul asociatiei, regulamentul de
organizare si functionare, precum si orice modificare adusa acestora, in termen
de 10 zile de la data inscrierii in registrul mentionat.
(5) Asociatiei bursei de marfuri ii este interzis sa incheie acte cu
societatea de bursa sau cu terti care angajeaza patrimonial asociatia in
raporturile ei cu societatea de bursa.
CAP. 4
Tranzactii la bursele de marfuri
Art. 21
(1) Bursele de marfuri pot dezvolta piete la disponibil si piete ale
instrumentelor financiare derivate.
(2) O bursa de marfuri care dezvolta o piata la disponibil va adopta prin
reglementarile proprii clauzele standard ale contractelor spot si forward
tranzactionate pe piata respectiva.
(3) O bursa de marfuri care dezvolta o piata reglementata de instrumente
financiare derivate va adopta prin reglementarile proprii, agreate de casa de
compensatie, clauzele standard si modalitatea de tranzactionare a contractelor
futures, cu optiuni si a altor instrumente financiare derivate tranzactionate
pe piata respectiva.
Art. 22
(1) Negocierea cererilor si ofertelor reprezinta activitatea de introducere
a unui ordin de vanzare/cumparare, urmata de ansamblul tehnicilor bursiere care
au ca scop incheierea de tranzactii in conformitate cu instructiunile ordinelor
de bursa.
(2) Incheierea de tranzactii bursiere este realizata prin acordul de vointa
al partilor asupra unuia sau mai multor contracte identice spot, forward,
futures, cu optiuni si altele, partile obligandu-se sa respecte si sa execute
clauzele contractuale.
(3) Prin tranzactionarea la o bursa de marfuri investitorul adera la
termenii contractelor respective.
(4) Tranzactiile incheiate pe bursele de marfuri in conformitate cu
reglementarile specifice acestora sunt considerate valabil incheiate si produc
efecte juridice fara a fi necesara redactarea ulterioara a vreunui inscris.
(5) O tranzactie incheiata la o bursa de marfuri este considerata valabil
incheiata la momentul inregistrarii de catre aceasta.
Art. 23
(1) Contractul spot este un contract de vanzare-cumparare standardizat in
ceea ce priveste tipul, cantitatea si calitatea marfii ce face obiectul
contractului si prin care persoanele care adreseaza ordine de cumparare si
vanzare si incheie tranzactii isi asuma obligatia ca, imediat sau la termenul
de livrare stabilit prin reglementarile bursei de marfuri, sa puna la
dispozitia celeilalte parti marfa sau titlul vandut, respectiv suma de bani
reprezentand valoarea tranzactiei.
(2) Contractul forward este un contract de vanzare-cumparare standardizat
in ceea ce priveste tipul, cantitatea si calitatea marfii ce face obiectul
contractului, a carei livrare si decontare se realizeaza la un termen
prestabilit.
(3) Contractul futures este un contract standardizat in ceea ce priveste
toate clauzele sale, mai putin pretul.
(4) Contractul cu optiuni este un contract standardizat prin care in
schimbul platii unei prime se creeaza pentru cumparatorul optiunii dreptul, dar
nu si obligatia, de a cumpara sau de a vinde un anumit activ suport la un pret
prestabilit, denumit pret de exercitare, pana la sau la data expirarii.
(5) Clauzele standardizate ale unui contract futures sau cu optiuni vor
cuprinde cel putin mentiunile enumerate la art. 46 alin. (2) si (3) din
Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002.
Art. 24
(1) In sensul aplicarii dispozitiilor art. 4 alin. (1) pct. 10 din
Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002 si independent de clauzele sale,
contractul futures este un contract numit, fiind supus normelor speciale prevazute
de Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002, de prezentul regulament,
precum si de regulamentele specifice ale burselor de marfuri la care se
tranzactioneaza.
(2) Contractul futures da nastere unor obligatii contractuale ce pot fi
stinse in doua moduri:
a) la scadenta, prin livrare fizica ori regularizare valorica prin plata
diferentelor sau, respectiv,
b) pana la scadenta, prin inchiderea pozitiei deschise.
(3) La scadenta contractului futures vanzatorul va livra fizic marfa, iar
cumparatorul o va achita in conditiile stabilite de bursa de marfuri, caz in
care are loc transferul proprietatii, sau pozitiile deschise pot fi lichidate
prin executarea unei/unor tranzactii de aceeasi marime si de sens contrar.
(4) Lichidarea la scadenta a contractelor futures care au ca activ suport
instrumente ce au la baza moneda nationala sau devize convertibile se face
numai prin plata diferentelor de pret, conform reglementarilor bursei de
marfuri.
(5) In cazul contractelor futures cu livrare:
a) vanzatorul unui contract futures care nu si-a inchis pozitiile deschise
pana la scadenta are obligatia de a transfera la un moment in viitor o anumita
cantitate de marfa, avand calitatea determinata dupa anumite criterii stabilite
prin reglementari de catre bursa de marfuri si la un pret stabilit la momentul
incheierii tranzactiei;
b) cumparatorul unui contract futures care nu si-a inchis pozitiile
deschise pana la scadenta are obligatia de a achita la un moment in viitor o
anumita cantitate de marfa, avand calitatea determinata dupa anumite criterii
stabilite prin reglementari de catre bursa de marfuri si la un pret stabilit la
momentul incheierii tranzactiei.
Art. 25
In sensul aplicarii dispozitiilor art. 60 din Ordonanta de urgenta a
Guvernului nr. 27/2002, din momentul inregistrarii unei tranzactii cu
instrumente financiare derivate, casa de compensatie actioneaza in calitate de
contraparte prin mecanismul novatiei cu schimbare de subiect.
Art. 26
(1) In sensul aplicarii dispozitiilor art. 4 alin. (1) pct. 11 din
Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002, contractul cu optiuni este un
contract numit, fiind supus normelor prevazute de aceeasi ordonanta de urgenta,
de prezentul regulament, precum si de regulamentele specifice burselor de
marfuri pe care se tranzactioneaza.
(2) Exercitarea optiunii prin mecanismul stabilit de fiecare bursa de
marfuri este translativa de proprietate, cu exceptia cazului in care activul
suport este cel prevazut la art. 4 alin. (1) pct. 2 din Ordonanta de urgenta a
Guvernului nr. 27/2002.
Art. 27
(1) Exercitarea optiunii de cumparare (optiunea "call") conduce
la transferul proprietatii asupra activului suport din patrimoniul vanzatorului
optiunii in patrimoniul cumparatorului la momentul exercitarii acesteia, acesta
din urma avand obligatia platii pretului.
(2) In cazul detinerii unei optiuni de cumparare a unui contact futures,
exercitarea acesteia conduce automat la cumpararea contractului futures de
catre cumparatorul optiunii "call" si la vanzarea contractului
futures pentru vanzatorul optiunii.
(3) Exercitarea optiunii de vanzare (optiunea "put") conduce la
transferul proprietatii asupra activului suport din patrimoniul cumparatorului
optiunii in patrimoniul vanzatorului optiunii la momentul exercitarii, acesta
din urma avand obligatia platii pretului.
(4) In cazul detinerii unei optiuni de vanzare a unui contract futures,
exercitarea acesteia conduce automat la cumpararea contractului futures de
catre vanzatorul optiunii "put", precum si la vanzarea contractului
futures pentru cumparatorul optiunii.
TITLUL III
Autorizarea/avizarea si functionarea operatorilor la bursele de marfuri
CAP. 1
Dispozitii generale
Art. 28
Membrii burselor de marfuri calificati conform art. 18 alin. (1) din
Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002, precum si traderii sunt
operatori la bursele de marfuri, care negociaza cereri si oferte si incheie pe
cont propriu sau pe contul clientilor, respectiv numai pe cont propriu,
tranzactii pe pietele reglementate numai cu autorizatia/avizul C.N.V.M. in
conditiile respectarii prevederilor titlului III din Ordonanta de urgenta a
Guvernului nr. 27/2002.
Art. 29
In sensul aplicarii art. 10 lit. c) si d) din Ordonanta de urgenta a
Guvernului nr. 27/2002, locul de tranzactionare reprezinta dreptul dat de
detinerea unui pachet de actiuni emise de catre societatea de bursa, a carui
marime este hotarata de adunarea generala a actionarilor si care confera
detinatorului acelor actiuni dreptul de a tranzactiona in pietele dezvoltate de
bursa/bursele de marfuri infiintata/infiintate in functie de societatea de
bursa.
Art. 30
(1) Societatile de servicii de investitii financiare pot opera numai pe
pietele instrumentelor financiare derivate.
(2) Pentru prestarea serviciilor de brokeraj pe pietele instrumentelor
financiare derivate, dezvoltate de o bursa de marfuri, o societate de servicii
de investitii financiare este obligata sa solicite C.N.V.M. autorizatia de
extindere a obiectului de activitate, in conditiile reglementarilor privind
autorizarea si exercitarea activitatilor de servicii de investitii financiare
si a celor prevazute de art. 173 din prezentul regulament.
Art. 31
Nici o persoana fizica sau juridica nu va opera pe pietele dezvoltate de
bursele de marfuri fara a detine autorizatie/aviz de la C.N.V.M.
Art. 32
Serviciile conexe care pot fi prestate de catre membrii bursei de marfuri
conform art. 22 lit. d) din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002 sunt:
a) asistenta si evaluarea conditiilor de piata in vederea stabilirii
politicii de pret si de investitii;
b) servicii de consultanta de investitii.
CAP. 2
Societatea de brokeraj
SECTIUNEA 1
Conditii de autorizare
Art. 33
(1) Pentru a se infiinta si a functiona legal societatea de brokeraj
trebuie sa indeplineasca urmatoarele conditii:
a) sa se constituie ca societate comerciala pe actiuni sau cu raspundere
limitata, conform prevederilor Legii nr. 31/1990 privind societatile
comerciale, republicata, cu modificarile ulterioare, avand ca obiect exclusiv
de activitate prestarea serviciilor de brokeraj;
b) capitalul social minim al societatii de brokeraj, integral subscris si
varsat in numerar la momentul depunerii cererii de autorizare de infiintare, sa
fie cel prevazut la art. 34;
c) societatea sa fie administrata de un consiliu de administratie format
din cel putin 3 membri;
d) membrii consiliului de administratie, cenzorii interni/auditorii financiari
si persoanele angajate in cadrul compartimentului de control intern nu trebuie
sa fi fost sanctionati de C.N.V.M., B.N.R. sau C.S.A. cu interzicerea
exercitarii oricarei activitati profesionale pe pietele reglementate de
acestea;
e) membrii consiliului de administratie, cenzorii interni/auditorii
financiari si persoanele angajate in cadrul compartimentului de control intern
sa nu fi fost condamnati sau sa nu fie in curs de cercetare pentru infractiuni
in legatura cu activitatea desfasurata sau pentru fapte de coruptie;
f) directorii executivi responsabili de activitatea de servicii de brokeraj
si cel putin unul dintre membrii consiliului de administratie trebuie sa aiba
studii superioare si sa fi promovat un test de pregatire pe pietele reglementate
de marfuri si instrumente financiare derivate, recunoscut de C.N.V.M.;
g) sa detina un spatiu destinat sediului social, corespunzator prestarii
serviciilor de brokeraj, care sa fie in folosinta exclusiva a societatii de
brokeraj si sa aiba o suprafata utila de minimum 70 mp;
h) sa asigure conditiile minime privind dotarea tehnica necesara
desfasurarii activitatii: minimum 4 computere cu sistem de operare adecvat,
evidenta contabila informatizata, software de "front office",
software de "back office", sotfware-ul de tranzactionare specializat
al unei burse de marfuri, software de compensare, conectare la Internet, fax
sau echivalent, minimum doua linii telefonice;
i) sa dispuna de mecanisme de securitate si control al sistemelor
informatice pentru asigurarea confidentialitatii si pastrarii in siguranta a
datelor si informatiilor stocate, a fisierelor si bazelor de date. Datele
stocate se refera la cel putin urmatoarele: ordine introduse, modificate,
anulate, executate, ramase neexecutate;
j) cel putin doua persoane angajate sa aiba atestat de broker si sa fie
autorizate de C.N.V.M., conform prevederilor prezentului regulament;
k) sa detina dreptul de tranzactionare la o bursa de marfuri;
l) sa faca dovada ca este membru compensator sau ca a incheiat un contract
de compensare-decontare cu un membru compensator, in cazul in care se solicita
autorizarea pentru pietele instrumentelor financiare derivate;
m) sa faca dovada depunerii fondului individual si comun de garantare la
casa de compensatie sau, dupa caz, la un membru compensator.
(2) Societatea de brokeraj, actionarii/asociatii ei semnificativi nu pot
detine participari, de orice fel ar fi acestea, intr-o alta societate de
brokeraj, societate de servicii de investitii financiare sau intr-o societate
bancara care presteaza servicii de brokeraj la bursele de marfuri.
(3) Membrii consiliului de administratie sau cenzorii interni/auditorii
financiari ai societatii pot detine participari intr-o alta societate de
brokeraj, societate de servicii de investitii financiare sau intr-o societate
bancara care presteaza servicii de brokeraj la bursele de marfuri numai daca
aceasta este detinuta public si are actiunile inscrise la cota pe o piata
reglementata si numai cu conditia ca detinerile lor individuale, cumulate, sa
nu depaseasca 10% din capitalul social al unei astfel de societati, precum si
cu conditia sa nu fie alesi in conducerea altei societati de brokeraj,
societati de servicii de investitii financiare sau societati bancare care
presteaza servicii de brokeraj la bursele de marfuri.
(4) Membrii consiliului de administratie, directorii executivi si cenzorii
interni/auditorii financiari nu pot fi actionari care, direct sau prin persoane
implicate ori afiliate, detin o pozitie majoritara sau sa nu fi fost membri ai
consiliului de administratie ori ai conducerii executive a unei societati
comerciale la momentul deschiderii procedurii falimentului.
(5) Sotul, rudele pana la gradul al doilea inclusiv, precum si afinii de gradul
intai ai actionarilor cu pozitie de control si ai membrilor consiliului de
administratie nu pot detine functii de conducere si nu pot fi actionari
semnificativi intr-o alta societate de brokeraj sau societate de servicii de
investitii financiare.
(6) Societatea de brokeraj trebuie sa asigure pe toata durata de
functionare respectarea cumulativa a conditiilor prevazute la alin. (1) - (5).
Art. 34
(1) Capitalul social minim al societatii de brokeraj se stabileste in
functie de tipul operatiunilor desfasurate si de calitatea in care aceasta
tranzactioneaza, in cont propriu si/sau in contul clientilor, dupa cum urmeaza:
a) 300.000.000 lei pentru societatile de brokeraj care desfasoara
activitatile prevazute la art. 22 lit. a), b) si c) din Ordonanta de urgenta a
Guvernului nr. 27/2002 pe pietele la disponibil, in cont propriu si/sau in
contul clientilor, si pe pietele de instrumente financiare derivate, numai in
contul propriu, si nu detin calitatea de membru compensator;
b) 500.000.000 lei pentru societatile de brokeraj care desfasoara
activitatile prevazute la art. 22 lit. a), b) si c) din Ordonanta de urgenta a
Guvernului nr. 27/2002 si care detin calitatea de membru compensator
individual;
c) 2.000.000.000 lei pentru societatile de brokeraj care desfasoara
activitatile prevazute la art. 22 lit. a), b), c) si d) din Ordonanta de
urgenta a Guvernului nr. 27/2002 si care detin calitatea de membru compensator
general, cu respectarea cerintei prevazute la art. 101 alin. (2) lit. b) si c).
(2) Societatile de brokeraj care indeplinesc conditiile de capital, de
operare si cele privind forma juridica atat pe pietele reglementate de marfuri
si instrumente financiare derivate, cat si pe pietele reglementate de valori
mobiliare si alte instrumente financiare pot solicita C.N.V.M. autorizarea
extinderii obiectului de activitate cu serviciile de investitii financiare
prevazute la art. 149 din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 28/2002.
Art. 35
(1) In cursul desfasurarii activitatii sale societatea de brokeraj trebuie
sa mentina un nivel minim al capitalului net echivalent cu 25% din capitalul
social autorizat si integral varsat, calculat conform instructiunilor C.N.V.M.
(2) Societatea de brokeraj trebuie sa mentina un grad de indatorare de cel
mult 8 la 1, calculat conform instructiunilor C.N.V.M.
SECTIUNEA a 2-a
Proceduri de autorizare
Art. 36
Pentru a functiona legal, societatea de brokeraj este obligata in
conditiile prezentului regulament sa solicite C.N.V.M. autorizatie de
infiintare, document in baza caruia se va realiza inregistrarea acesteia la
Oficiul registrului comertului. In baza dovezii de inregistrare la Oficiul
registrului comertului, societatea de brokeraj va solicita C.N.V.M. autorizatia
de functionare.
Art. 37
(1) Autorizatia de infiintare a societatii de brokeraj se elibereaza in
baza unei cereri de autorizare, intocmita conform anexei nr. 1, insotita de
urmatoarele documente:
a) proiectul actului constitutiv al societatii de brokeraj;
b) dovada detinerii cu titlu legal a spatiului necesar functionarii, care
se va materializa intr-un act de proprietate incheiat in forma autentica,
transcris in registrul de transcriptii imobiliare sau inscris in cartea
funciara de pe langa judecatoria unde se afla imobilul, intr-un contract de
inchiriere sau de subinchiriere, cuprinzand clauza de reinnoire, inregistrat la
autoritatea fiscala, in copie legalizata. In cazul contractului de
subinchiriere se va prezenta declaratia in forma scrisa a proprietarului care
consimte cu privire la destinatia spatiului subinchiriat, insotita de copia
legalizata a contractului de inchiriere inregistrat la autoritatea fiscala. Nu
se accepta contract de asociere in participatiune;
c) pentru fiecare membru al consiliului de administratie si pentru cenzorii
interni/auditorii financiari: curriculum vitae, actul de identitate in copie,
diploma de studii in copie, certificatul de cazier judiciar si certificatul de
cazier fiscal in original, eliberate cu cel mult 3 luni, respectiv 15 zile,
inaintea depunerii cererii de autorizare de infiintare, si declaratia pe
propria raspundere, in original, din care sa rezulte faptul ca nu se afla in
una dintre situatiile de incompatibilitate prevazute de Ordonanta de urgenta a
Guvernului nr. 27/2002 si de prezentul regulament. Pentru persoanele care si-au
stabilit resedinta in Romania de mai putin de 5 ani sau inca nu si-au stabilit
resedinta in Romania, certificatul de cazier judiciar si certificatul de cazier
fiscal, eliberate de autoritatile romane, vor fi completate cu documente
echivalente eliberate de autoritatile competente din tara de origine si din
tara in care si-au stabilit anterior resedinta, daca aceasta este alta tara
decat cea de origine;
d) pentru actionarii/asociatii persoane juridice: extras din registrul
comertului din tara in care este inmatriculata si functioneaza societatea, care
sa ateste data inmatricularii, reprezentantii statutari, obiectul de
activitate, capitalul social, structura detaliata a actionariatului/asociatilor
si ultimul bilant contabil, inregistrat la autoritatea fiscala nationala din
tara de origine si certificat in conformitate cu legislatia in vigoare;
e) pentru actionarii/asociatii persoane fizice: curriculum vitae,
certificatul de cazier judiciar si certificatul de cazier fiscal in original,
eliberate cu cel mult 3 luni, respectiv 15 zile, inaintea depunerii cererii de
autorizare de infiintare, actul de identitate sau pasaport, in copie;
f) declaratie pe propria raspundere, in original, din partea
reprezentantului legal al societatii de brokeraj, din care sa rezulte faptul ca
societatea respecta conditiile prevazute de Ordonanta de urgenta a Guvernului
nr. 27/2002 si de art. 33;
g) planul de afaceri pe tipuri de activitati, care trebuie sa cuprinda:
datele de identificare a societatii, prezentarea activitatii ce urmeaza sa fie
desfasurata, conducerea, personalul societatii, structura organizatorica, cu
precizarea responsabilitatilor si a limitelor de competenta pentru personalul cu
putere de decizie, lista persoanelor fizice si juridice ale caror servicii
intentioneaza sa le utilizeze (auditori, societati bancare, avocati,
consultanti de investitii etc.), studiul pietei si al factorilor ce pot afecta
fezabilitatea planului de afaceri, politica de investitii si planul de
finantare a afacerii incluzand perioada de recuperare a investitiei.
(2) In situatia in care actionarul persoana juridica este o societate
detinuta public si este cotata pe una dintre pietele reglementate recunoscute
de C.N.V.M., pentru indeplinirea cerintei de la lit. d), se va prezenta numai
lista actionarilor care au detineri de cel putin 5% la data depunerii cererii.
(3) Pentru persoanele fizice si juridice straine se vor prezenta copii
legalizate in tara de origine de pe documentele solicitate, insotite de
traducere legalizata in limba romana.
Art. 38
(1) C.N.V.M. poate refuza acordarea autorizatiei de infiintare a societatii
de brokeraj daca, luand in considerare necesitatea asigurarii unui management
sigur si prudent, nu considera corespunzatoare calitatea
actionarilor/asociatilor si/sau a marimii participarilor directe ori indirecte
ale acestora.
(2) Cererea de autorizare va fi respinsa daca:
a) documentatia prezentata este incompleta sau daca nu este intocmita in
conformitate cu dispozitiile legale in vigoare;
b) documentatia prezentata este insuficienta pentru a determina daca:
societatea de brokeraj va desfasura activitatile propuse, in conformitate cu
reglementarile aplicabile; reputatia, pregatirea si experienta profesionala a
conducatorilor societatii si calitatea actionarilor semnificativi sunt
corespunzatoare pentru realizarea obiectivelor propuse in planul de afaceri si
a activitatii de servicii de brokeraj propuse a fi desfasurata;
c) conducatorii societatii de brokeraj, administratorii, cenzorii
interni/auditorii financiari si actionarii semnificativi nu au reputatia
necesara, calificarea si experienta profesionala adecvate functiei lor;
d) calitatea fondurilor sau a actionarilor semnificativi nu corespunde
nevoii garantarii unei gestiuni sanatoase si prudente a societatii de brokeraj.
Art. 39
Societatea de brokeraj are obligatia sa solicite C.N.V.M. autorizatia de
functionare, in termen de maximum 30 de zile de la eliberarea certificatului de
inregistrare de la Oficiul registrului comertului.
Art. 40
(1) Autorizatia de functionare ca societate de brokeraj se acorda de catre
C.N.V.M. in baza unei cereri de autorizare, intocmita conform anexei nr. 1,
care va fi insotita de urmatoarele documente:
a) actul constitutiv in original sau in copie legalizata;
b) dovada varsarii capitalului social in contul deschis in acest scop la o
societate bancara. Acest cont va fi blocat de societatea bancara pana la prezentarea
de catre titularul acestuia a certificatului de inregistrare la Oficiul
registrului comertului.
c) incheierea judecatorului delegat pe langa Oficiul registrului comertului
privind inmatricularea societatii comerciale, in copie;
d) certificatul de inregistrare la Oficiul registrului comertului, care
cuprinde si codul unic de inregistrare, in copie;
e) regulamentul de organizare si functionare, regulamentul de ordine
interioara, procedurile de lucru si de supraveghere interna a societatii de
brokeraj, precum si specimenele de semnatura pentru reprezentantii societatii
de brokeraj in relatia cu C.N.V.M.;
f) dovada detinerii cu titlu legal a echipamentului tehnic necesar dotarii
minimale, care va fi folosit in scop unic pentru activitatea supusa
autorizarii, in copie legalizata;
g) dovada detinerii cu titlu legal a software-ului de tranzactionare, de
"back office" si de compensare, care va fi folosit in scop unic
pentru activitatea supusa autorizarii, in copie legalizata;
h) acordul societatii de bursa privind operarea pe pietele reglementate
administrate de catre aceasta, din care sa rezulte ca societatea de brokeraj
detine dreptul de tranzactionare la bursa de marfuri respectiva si indeplineste
conditiile de operare la aceasta;
i) contractul de compensare-decontare, in copie, incheiat cu o casa de
compensatie care a obtinut autorizatia de functionare din partea C.N.V.M. sau
contractul incheiat cu un membru compensator general, in cazul in care se
solicita autorizare pentru tranzactionarea pe pietele instrumentelor financiare
derivate;
j) dovada constituirii fondului individual si comun de garantare;
k) documentatia necesara conform art. 46, 47, 84 si 85 pentru autorizarea a
cel putin doi brokeri si, respectiv, a cel putin unui membru al
compartimentului de control intern;
(2) Eliberarea autorizatiei de functionare se face cu conditia dovezii
achitarii in contul C.N.V.M. a tarifului de autorizare.
CAP. 3
Societatea comerciala
SECTIUNEA 1
Conditii de avizare
Art. 41
(1) Pentru negocierea cererilor si ofertelor si incheierea tranzactiilor,
exclusiv pe piata la disponibil dezvoltata de o bursa de marfuri si exclusiv in
nume propriu si pe contul sau, o societate comerciala trebuie sa solicite avizul
C.N.V.M., in conditiile prezentului capitol.
(2) In vederea obtinerii avizului prevazut la alin. (1), o societate
comerciala trebuie sa indeplineasca, cumulativ, urmatoarele conditii:
a) sa detina dreptul de tranzactionare la o bursa de marfuri;
b) sa dispuna de un computer cu sistem de operare adecvat, software de
tranzactionare specializat al bursei de marfuri in cadrul careia
tranzactioneaza, sistem de stocare si pastrare a datelor si informatiilor,
conectare la Internet, fax sau echivalent, minimum o linie telefonica;
c) sa dispuna de mecanisme de securitate si control al sistemelor
informatice pentru asigurarea pastrarii in siguranta a datelor si informatiilor
stocate, a fisierelor si bazelor de date. Datele stocate se refera la cel putin
urmatoarele: ordine introduse, modificate, anulate, executate, ramase
neexecutate;
d) sa nu se afle in una dintre fazele procedurii de reorganizare judiciara
sau de faliment;
e) membrii consiliului de administratie si cenzorii interni/auditorii
financiari ai societatii comerciale sa nu fie actionari care, direct sau prin
persoane implicate or afiliate, detin o pozitie majoritara sau sa nu fi fost
membri ai consiliului de administratie ori ai conducerii executive a unei
societati comerciale la momentul deschiderii procedurii falimentului;
f) membrii consiliului de administratie, ai conducerii executive si
cenzorii interni/auditorii financiari sa nu fi fost sanctionati de C.N.V.M. cu
interzicerea exercitarii oricarei activitati profesionale pe pietele
reglementate de aceasta;
g) sa organizeze si sa evidentieze distinct operatiunile desfasurate pe
piata la disponibil dezvoltata de o bursa de marfuri;
h) sa asigure accesul nelimitat al C.N.V.M. la evidentele si inregistrarile
specifice organizarii tranzactionarii pe piata la disponibil dezvoltata de o
bursa de marfuri;
i) cel putin doua persoane angajate sa aiba atestat de broker si sa fie
autorizate de C.N.V.M. conform prevederilor prezentului regulament.
SECTIUNEA a 2-a
Proceduri de avizare
Art. 42
(1) Avizul pentru operarea pe piata la disponibil dezvoltata de o bursa de
marfuri se elibereaza de catre C.N.V.M. in baza unei cereri, intocmita conform
anexei nr. 1, insotita de urmatoarele documente:
a) incheierea judecatorului-delegat de pe langa Oficiul registrului
comertului privind inmatricularea societatii comerciale, in copie;
b) certificatul de inregistrare la Oficiul registrului comertului, care
cuprinde si codul unic de inregistrare, in copie;
c) pentru actionarii/asociatii persoane juridice: extras din registrul
comertului din tara in care este inmatriculata si functioneaza societatea, care
sa ateste data inmatricularii, reprezentantii statutari, obiectul de
activitate, capitalul social, structura detaliata a actionariatului/asociatilor
si ultimul bilant contabil inregistrat la autoritatea fiscala nationala din
tara de origine si certificat conform legislatiei in vigoare;
d) pentru actionarii/asociatii persoane fizice: curriculum vitae, certificatul
de cazier judiciar si certificatul de cazier fiscal in original, eliberat cu
cel mult 3 luni, respectiv 15 zile, inaintea depunerii cererii, copie de pe
actul de identitate sau de pe pasaport;
e) declaratie pe propria raspundere, in original, din partea
reprezentantului legal al societatii comerciale, din care sa rezulte ca
societatea comerciala indeplineste conditiile pentru avizare prevazute la art.
41;
f) proceduri de lucru si de supraveghere interna a modului de desfasurare a
operatiunilor pe piata la disponibil dezvoltata de o bursa de marfuri, precum
si specimenele de semnaturi pentru reprezentantii societatii comerciale in
relatia cu C.N.V.M.;
g) acordul societatii de bursa privind operarea pe pietele reglementate
administrate de catre aceasta, din care sa rezulte ca societatea comerciala
detine dreptul de tranzactionare la bursa de marfuri respectiva si indeplineste
conditiile de operare la aceasta;
h) documentatia necesara conform art. 46, 47, 84 si 85 pentru autorizarea a
cel putin doi brokeri si, respectiv, a cel putin unui membru al
compartimentului de control intern.
(2) In situatia in care actionarul persoana juridica este o societate
detinuta public si este cotata pe una dintre pietele reglementate recunoscute
de C.N.V.M., pentru respectarea cerintei alin. (1) lit. c) se va prezenta numai
lista actionarilor cu detineri de cel putin 5% la data depunerii cererii.
(3) Pentru persoanele fizice si juridice straine se vor prezenta copii
legalizate in tara de origine de pe documentele solicitate, insotite de
traducere legalizata in limba romana.
(4) Eliberarea avizului societatii comerciale se face cu conditia dovezii
achitarii in contul C.N.V.M. a tarifului de avizare.
CAP. 4
Societatea bancara
SECTIUNEA 1
Conditii de avizare
Art. 43
(1) Pentru a presta servicii de negociere a cererilor si ofertelor si de
incheiere de tranzactii pe pietele reglementate de instrumente financiare
derivate dezvoltate de o bursa de marfuri, o societate bancara trebuie sa
solicite C.N.V.M. un aviz, in conditiile prezentului regulament.
(2) In vederea obtinerii avizului de operare, o societate bancara trebuie
sa indeplineasca, cumulativ, urmatoarele conditii:
a) sa detina autorizatie de functionare ca societate bancara;
b) sa aiba inclusa in obiectul de activitate tranzactionarea de instrumente
financiare derivate;
c) sa detina dreptul de tranzactionare la o bursa de marfuri;
d) membrii consiliului de administratie, cenzorii interni/auditorii financiari
ai societatii bancare si persoanele angajate in cadrul compartimentului de
control intern sa nu fi fost sanctionati de C.N.V.M., B.N.R. sau C.S.A. cu
interzicerea exercitarii oricarei activitati profesionale pe pietele
reglementate de acestea;
e) sa organizeze si sa evidentieze distinct prestarea serviciilor de
brokeraj pe pietele reglementate de instrumente financiare derivate, conform
prevederilor Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 27/2002 si ale prezentului
regulament emis in aplicarea acesteia, delimitand responsabilitatile
personalului implicat in angajarea operatiunilor cu instrumente financiare
derivate, personalului responsabil cu gestionarea riscului si a celui
responsabil cu efectuarea platilor;
f) sa asigure accesul nelimitat al C.N.V.M. la evidentele si inregistrarile
specifice organizarii tranzactionarii pe pietele reglementate de instrumente
financiare derivate dezvoltate de o bursa de marfuri;
g) sa dispuna de un spatiu corespunzator desfasurarii activitatii de
tranzactionare;
h) sa asigure conditii minimale privind dotarea tehnica necesara
desfasurarii activitatii: 4 computere cu sistem de operare adecvat, software-ul
de tranzactionare specializat al unei burse de marfuri, software de "front
office", software de "back office", software de compensare,
evidenta contabila informatizata, conectare la Internet, fax sau echivalent,
doua linii telefonice;
i) sa dispuna de mecanisme de securitate si control al sistemelor
informatice pentru asigurarea confidentialitatii si pastrarii in siguranta a
datelor si informatiilor stocate, a fisierelor si bazelor de date. Datele
stocate se refera la cel putin urmatoarele: ordine introduse, modificate,
anulate, executate, ramase neexecutate;
j) cel putin doua persoane angajate sa aiba atestat de broker si sa fie
autorizate de C.N.V.M. ca brokerii, conform prevederilor prezentului
regulament;
k) sa faca dovada ca este membru compensator sau ca a incheiat un contract
de compensare-decontare cu un membru compensator;
l) sa constituie fondul individual si comun de garantare la casa de
compensatie sau, dupa caz, la un membru compensator;
m) sa nu se afle sub supravegherea speciala a B.N.R. sau in una dintre
fazele procedurii de faliment.
(3) Societatea bancara si actionarii ei semnificativi nu pot detine
participari, de orice fel ar fi acestea, intr-o societate de brokeraj sau
intr-o societate de servicii de investitii financiare care presteaza servicii
de brokeraj pe pietele de instrumente financiare derivate.
(4) Membrii consiliului de administratie si cenzorii interni/auditorii
financiari ai societatii bancare pot detine actiuni intr-o societate de
brokeraj sau intr-o societate de servicii de investitii financiare care
presteaza servicii de brokeraj la bursele de marfuri, numai daca aceasta este
detinuta public si are actiunile inscrise la cota pe o piata reglementata si
numai cu conditia ca detinerile lor individuale si cumulate sa nu depaseasca
10% din capitalul social al unei astfel de societati de brokeraj, precum si cu
conditia sa nu fie alesi in conducerea unei societati de brokeraj sau a unei
societati de servicii de investitii financiare care presteaza servicii de
brokeraj la bursele de marfuri.
(5) Membrii consiliului de administratie si cenzorii interni/auditorii
financiari ai societatii bancare nu pot fi actionari care, direct sau prin
persoane implicate ori afiliate, detin o pozitie majoritara sau au fost membri
ai consiliului de administratie ori ai conducerii executive a unei societati
comerciale la momentul deschiderii procedurii falimentului.
(6) Sotul, rudele pana la gradul al doilea inclusiv, precum si afinii de
gradul intai ai actionarilor cu pozitie de control si ai membrilor consiliului
de administratie nu pot sa detina functii de conducere si sa fie actionari
semnificativi intr-o societate de brokeraj sau intr-o societate de servicii de
investitii financiare care presteaza servicii de brokeraj;
(7) Conditiile enumerate la alin. (1) - (6) de mai sus trebuie respectate
pe toata perioada in care respectiva societate bancara desfasoara activitate de
tranzactionare la bursele de marfuri.
SECTIUNEA a 2-a
Proceduri de avizare
Art. 44
(1) Avizul pentru operarea pe pietele reglementate de instrumente
financiare derivate dezvoltate de o bursa de marfuri se elibereaza de catre
C.N.V.M. in baza unei cereri, intocmita conform anexei nr. 1, care va fi
insotita de urmatoarele documente:
a) actul constitutiv al societatii bancare, in copie legalizata;
b) autorizatia de functionare ca societate bancara, in copie;
c) declaratie pe propria raspundere, in original, din partea
reprezentantului legal al societatii bancare, din care sa rezulte ca aceasta
indeplineste conditiile prevazute la art. 43 alin. (2), (3), (4), (5) si (6);
d) proceduri de lucru si de supraveghere interna a modului de desfasurare a
operatiunilor cu instrumente financiare derivate, precum si specimenele de
semnaturi pentru reprezentantii societatii in relatia cu C.N.V.M.;
e) dovada detinerii cu titlu legal a echipamentului tehnic necesar dotarii
minimale, care va fi folosit in scop unic pentru activitatea supusa avizarii,
in copie legalizata;
f) dovada detinerii cu titlu legal a software-ului de tranzactionare
specializat al unei burse de marfuri, de "back office" si de
compensare, care va fi folosit in scop unic pentru activitatea supusa avizarii,
in copie legalizata;
g) contractul de compensare-decontare, in copie, incheiat cu o casa de
compensatie autorizata de C.N.V.M. sau contractul incheiat cu un membru
compensator general;
h) acordul societatii de bursa privind operarea pe pietele reglementate
administrate de catre aceasta, din care sa rezulte ca societatea bancara detine
dreptul de tranzactionare la bursa de marfuri respectiva si indeplineste
conditiile de operare la aceasta;
i) dovada constituirii fondului individual si comun de garantare;
j) documentatia necesara conform art. 46, 47, 84 si 85 pentru autorizarea a
celor putin doi brokeri si, respectiv, a cel putin unui membru al compartimentului
de control intern;
(2) Eliberarea avizului societatii bancare se face cu conditia dovezii
achitarii in contul C.N.V.M. a tarifului de avizare.
CAP. 5
Brokerul
SECTIUNEA 1
Conditii de autorizare
Art. 45
O persoana fizica se va putea angaja in negocierea cererilor si ofertelor
si incheierea tranzactiilor pe pietele reglementate dezvoltate de o bursa de
marfuri in calitate de broker numai dupa obtinerea autorizatiei emise de
C.N.V.M. conform prevederilor titlului III cap. 2 din Ordonanta de urgenta a
Guvernului nr. 27/2002.
Art. 46
Pentru a fi autorizata ca broker o persoana fizica trebuie sa indeplineasca
urmatoarele conditii:
a) sa se afle in raporturi de munca exclusiv cu un membru al unei burse de
marfuri;
b) sa fie in varsta de cel putin 18 ani si sa aiba exercitiul drepturilor
civile;
c) sa aiba cel putin studii medii;
d) sa fie absolventa a unei forme de pregatire acceptate de consiliul
bursei de marfuri si sa fie atestata profesional de catre acesta;
e) sa nu fi fost sanctionata de C.N.V.M., B.N.R. sau C.S.A. cu interzicerea
exercitarii oricarei activitati profesionale pe pietele reglementate de
acestea;
f) sa nu fi fost condamnata sau sa nu fie in curs de cercetare pentru
infractiuni in legatura cu activitatea desfasurata sau pentru fapte de
coruptie;
g) sotii, rudele pana la gradul al doilea inclusiv, precum si afinii de
gradul intai ai persoanei fizice care solicita autorizatie sa nu detina functii
de conducere si sa nu fie actionari cu pozitie de control intr-o alta societate
de brokeraj sau intr-o alta societate de servicii de investitii financiare care
presteaza servicii de brokeraj.
SECTIUNEA a 2-a
Proceduri de autorizare
Art. 47
(1) In vederea autorizarii unei persoane fizice ca broker, membrul bursei
de marfuri va depune la C.N.V.M. o cerere de autorizare semnata de
reprezentantul ei legal si purtand stampila societatii, in original, insotita
de urmatoarele documente:
a) actul de identitate, in copie;
b) diploma de studii, in copie legalizata;
c) declaratie pe propria raspundere, in original, privind indeplinirea
conditiilor prevazute la art. 46 lit. e) - g) din prezentul regulament si la
art. 32 lit. a) si c) din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002;
d) certificat de cazier judiciar si certificat de cazier fiscal, in
original, eliberate cu cel mult 3 luni, respectiv 15 zile, anterior depunerii
cererii;
e) atestatul eliberat de consiliul bursei de marfuri unde solicita sa fie autorizat
sa negocieze cereri si oferte si sa incheie tranzactii, in copie.
(2) Eliberarea autorizatiei brokerului se face cu conditia dovezii
achitarii tarifului de autorizare in contul C.N.V.M.
(3) Autorizatia unui broker este valabila pe toata perioada in care se afla
in raporturi de munca cu membrul bursei de marfuri care a solicitat
autorizarea. Membrul bursei de marfuri are obligatia sa solicite C.N.V.M.
retragerea autorizatiei brokerilor cel tarziu la data incetarii raporturilor de
munca.
(4) C.N.V.M. va decide cu privire la autorizarea brokerului, in termen de
15 zile lucratoare de la data primirii cererii insotite de documentele
prevazute la alin. (1).
CAP. 6
Traderul
SECTIUNEA 1
Conditii de autorizare
Art. 48
(1) Traderul este persoana fizica autorizata de C.N.V.M. in conditiile
prezentului regulament si cu respectarea prevederilor titlului III cap. 3 din
Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002, care are in atributia sa
negocierea cererilor si ofertelor, precum si incheierea tranzactiilor, exclusiv
in nume si pe cont propriu.
(2) Traderul isi poate desfasura activitatea numai pe pietele reglementate
de instrumente financiare derivate.
Art. 49
Pentru a fi autorizata ca trader o persoana fizica trebuie sa indeplineasca
urmatoarele conditii:
a) sa fie in varsta de cel putin 18 ani si sa aiba exercitiul drepturilor
civile;
b) sa respecte prevederile regulamentelor bursei de marfuri privind
obtinerea dreptului de tranzactionare si conditiile de operare, precum si
regulamentele casei de compensatie;
c) sa dispuna de un computer cu sistem de operare adecvat, software de
tranzactionare specializat al bursei de marfuri in cadrul careia
tranzactioneaza, sistem de stocare si pastrare a datelor si informatiilor,
conectare la Internet, fax sau echivalent, minimum o linie telefonica;
d) sa aiba cel putin studii medii;
e) sa fie absolventa a unei forme de pregatire acceptate de consiliul
bursei de marfuri si sa fie atestata profesional de catre acesta;
f) sa nu fie administrator, auditor/cenzor, dupa caz, la o societate de
bursa ori casa de compensatie, la un membru al bursei de marfuri sau consultant
de investitii;
g) sa nu fie actionar cu pozitie de control la un membru al bursei de marfuri
sau consultant de investitii;
h) sa nu fie actionar cu pozitie de control sau sa nu fi fost membra a
consiliului de administratie ori a personalului de conducere al unei societati
comerciale la care s-a declansat procedura falimentului;
i) sa nu fi fost exclusa de pe o piata reglementata recunoscuta de
C.N.V.M.;
j) sa nu fi fost sanctionata de C.N.V.M., B.N.R. sau de C.S.A. cu
interzicerea desfasurarii de activitati pe pietele reglementate si autorizate
de acestea;
k) sa nu fi fost condamnata sau sa nu fie in curs de cercetare pentru
infractiuni in legatura cu activitatea desfasurata sau pentru fapte de
coruptie;
l) sotii, rudele pana la gradul al doilea inclusiv, precum si afinii de
gradul intai ai persoanei fizice care solicita autorizatie sa nu detina functii
de conducere si sa nu fie actionari cu pozitie de control intr-o societate de
brokeraj sau intr-o societate de servicii de investitii financiare care
presteaza servicii de brokeraj la bursele de marfuri.
SECTIUNEA a 2-a
Proceduri de autorizare
Art. 50
(1) In vederea obtinerii autorizarii ca trader persoana fizica va depune la
C.N.V.M. o cerere intocmita conform anexei nr. 2, insotita de urmatoarele
documente:
a) acordul societatii de bursa, care sa ateste ca solicitantul indeplineste
conditiile prevazute de regulamentele bursei de marfuri;
b) acceptul unui membru compensator de a compensa, deconta si garanta
tranzactiile efectuate de catre solicitant si confirmarea acestuia privind
respectarea conditiilor minime de operare si garantare pe care trebuie sa le
indeplineasca traderul;
c) actul de identitate, in copie;
d) diploma de studii, in copie legalizata;
e) atestatul eliberat de consiliul bursei de marfuri, in copie;
f) declaratie pe propria raspundere, in original, cu privire la
indeplinirea conditiilor prevazute la art. 49;
g) certificat de cazier judiciar si certificat de cazier fiscal, in
original, eliberate cu cel mult 3 luni, respectiv 15 zile, anterior depunerii
cererii.
(2) Eliberarea autorizatiei de trader se va face cu conditia prezentarii
dovezilor:
a) achitarii tarifului de autorizare in contul C.N.V.M.;
b) constituirii la casa de compensatie a fondului individual de garantare
in favoarea membrului compensator, in conformitate cu reglementarile acesteia.
(3) C.N.V.M. va decide cu privire la autorizarea solicitantului, in termen
de cel mult 30 zile de la data primirii cererii insotite de documentele
prevazute la alin. (1).
Art. 51
(1) In urma obtinerii autorizatiei de operare, traderul va incheia un
contract cu societatea de bursa, contract ce ii confera dreptul de
tranzactionare in pietele reglementate de instrumente financiare derivate si un
contract cu membrul compensator.
(2) Clauzele contractuale sunt stabilite de entitatile mentionate la alin.
(1).
(3) Traderul are obligatia sa depuna la C.N.V.M. copii de pe contractele
prevazute de alin. (1) in maximum 30 de zile de la data emiterii autorizatiei
de operare si in maximum doua zile lucratoare de la semnarea acestora.
Art. 52
(1) Nerespectarea termenelor prevazute la art. 51 alin. (3) atrage
revocarea autorizatiei de operare.
(2) O noua cerere de autorizare poate fi inaintata numai dupa remedierea
deficientelor care au constituit motivele de respingere a solicitarii initiale.
(3) C.N.V.M. va comunica societatii de bursa si casei de compensatie, in
termen de doua zile lucratoare de la emitere, decizia revocarii autorizatiei in
conditiile alin. (1).
CAP. 7
Reguli de prudenta si de protectie a investitorilor
SECTIUNEA 1
Reguli minime de conduita pentru membrul bursei de marfuri, broker si
trader
Art. 53
(1) Supravegherea si controlul conduitei operatorilor la bursa de marfuri,
precum si aplicarea prevederilor prezentului capitol vor fi efectuate de catre
consiliul bursei de marfuri.
(2) Consiliul bursei de marfuri poate delega atributiile privind
supravegherea si controlul respectarii regulilor minimale privind conduita
operatorilor unei comisii de specialitate infiintate conform art. 9 alin. (1)
lit. b) din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002.
Art. 54
(1) C.N.V.M. si consiliul bursei de marfuri au autoritatea de a controla
toate aspectele legate de activitatea si etica in tranzactionare a operatorilor
la bursa de marfuri.
(2) Consiliul bursei de marfuri va supraveghea conduita operatorilor si va
intreprinde investigatii si audieri in acele probleme care privesc incalcarea
regulamentelor bursei de marfuri, cu stabilirea sanctiunilor aferente.
Art. 55
In cazul incalcarii prevederilor regulamentelor bursei de marfuri,
consiliul bursei de marfuri poate aplica sanctiuni independent de sanctiunile
care vor fi stabilite de C.N.V.M.
Art. 56
In cazul aparitiei unor diferende intre consiliul bursei de marfuri si
operatorii la bursa de marfuri privind aplicarea prevederilor regulamentelor
bursei de marfuri, acestia din urma se vor putea adresa direct la C.N.V.M.
Art. 57
Membrii burselor de marfuri vor presta servicii de brokeraj in numele si pe
contul clientilor, in baza unui contract in forma scrisa, care va contine cel
putin urmatoarele clauze:
a) serviciile de brokeraj ce vor fi prestate;
b) durata contractului, modul in care contractul poate fi reinnoit si/sau
modificat;
c) procedura si mijloacele prin care clientii vor transmite ordine si
instructiuni;
d) tipul, continutul si frecventa documentelor privind operatiunile
desfasurate ce vor fi transmise clientilor;
e) consimtamantul expres al clientului pentru stocarea de catre membrii
bursei a instructiunilor/confirmarilor acestuia transmise telefonic, dupa caz;
f) declaratia clientului prin care mentioneaza ca intelege termenii si isi
asuma riscul ce decurge din tranzactiile cu instrumente financiare derivate;
g) orice alte clauze privind prestarea serviciilor de brokeraj convenite de
parti;
h) comisionul pentru prestarea serviciilor de brokeraj si/sau consultanta
acordate clientilor, privind instrumentele financiare derivate;
i) semnatura clientului, a persoanei autorizate din partea membrului bursei
si stampila societatii.
Art. 58
(1) In vederea incheierii contractului cu un client, membrul bursei va
intocmi un profil/portret al acestuia vizand pregatirea profesionala, situatia
financiara si sursele de venit, experienta in domeniul tranzactiilor cu
instrumente financiare derivate, obiectivele investitionale.
(2) In cazul in care investitorul refuza sa furnizeze aceste informatii, va
semna o declaratie in acest sens.
(3) Pe baza informatiilor cuprinse in profilul clientului membrul bursei
reprezentat prin brokerul autorizat va acorda consultanta acestuia cu privire
la oportunitatea unei investitii in raport cu situatia financiara si experienta
acestuia.
(4) Daca membrul bursei de marfuri considera ca instructiunea/ordinul
primita/primit de la un client in legatura cu tranzactionarea unui instrument
financiar derivat este nepotrivita, acesta va informa clientul asupra motivului
pentru care o astfel de tranzactie este nerecomandabila. In cazul in care, dupa
ce a fost informat, clientul doreste sa incheie tranzactia, aceasta se va
executa de catre membrul bursei de marfuri doar in baza unui ordin scris semnat
de catre client.
Art. 59
Membrul bursei de marfuri va inmana potentialului client un prospect anexat
contractului incheiat, inaintea semnarii acestuia, cuprinzand informatii
generale despre societate, instrumentele financiare derivate ce pot fi
tranzactionate si serviciile prestate, care va contine cel putin urmatoarele:
a) datele de identificare a membrului bursei (adresa sediului
social/sediilor secundare, telefon, fax, e-mail etc.);
b) numele si functia salariatului/brokerului cu care clientul va tine
legatura;
c) informatii cu privire la existenta compartimentului de control intern, a
reprezentantului acestuia si a posibilitatii transmiterii eventualelor
reclamatii;
d) informatii cu privire la caracteristicile principale ale fiecarui
instrument financiar derivat si cu privire la riscul implicat de
tranzactionarea acestora;
e) elementele minime necesare derularii tranzactiilor cu instrumente
financiare derivate (constituirea marjelor, fondurilor de garantare etc.).
Art. 60
(1) Contractul va fi insotit de cererea de deschidere de cont pentru
fiecare client si va cuprinde cel putin urmatoarele:
a) datele de identificare a clientului, persoana fizica sau juridica, dupa
caz;
b) estimarea valorii investitiei;
c) nivelul de risc, obiectivele investitionale;
d) valoarea tranzactiilor efectuate pe piata la disponibil si detineri de
pozitii deschise prin intermediul altui intermediar, daca este cazul;
e) numele si decizia de autorizare ale brokerului care a deschis contul,
eventual stampila acestuia.
(2) Clientul trebuie sa anexeze la cererea de deschidere de cont prevazuta
la alin. (1) copia actului de identitate sau a certificatului de inmatriculare,
dupa caz.
Art. 61
Formularul de confirmare a executarii ordinelor trebuie sa fie transmis
clientilor in maximum 24 de ore de la data executarii ordinelor si trebuie sa
cuprinda cel putin urmatoarele informatii:
a) numele clientului;
b) denumirea si cantitatea instrumentului financiar derivat;
c) pretul de executare sau prima, in cazul contractelor cu optiuni;
d) momentul executarii ordinului (data si ora);
e) informatii privind decontarea tranzactiei, daca aceasta a avut loc;
f) comisioane, taxe, impozite percepute.
Art. 62
La sfarsitul fiecarei zile de tranzactionare membrul bursei de marfuri va
furniza clientilor urmatoarele informatii, dupa caz:
a) pozitiile deschise pe numele sau;
b) suma in contul in marja si disponibilul;
c) profitul sau pierderea inregistrata;
d) primele platite si cele incasate;
e) apelul in marja, daca este cazul;
f) inchiderea fortata a pozitiilor deschise, daca este cazul;
g) orice alte situatii care apar si care ar putea influenta pozitiile
deschise ale clientului.
Art. 63
(1) In cazul in care clientul acorda autoritate discretionara membrului
bursei de marfuri, informatiile prevazute la art. 57 se vor completa cu cel
putin urmatoarele:
a) caracteristicile contului de portofoliu referitoare la categoriile de
instrumente financiare derivate in care se vor face investitii si eventualele
limite impuse, tipul de tranzactii pe care membrul bursei de marfuri le poate
efectua cu respectivele instrumente financiare derivate;
b) identificarea tranzactiilor pe care membrul bursei nu le poate efectua
fara acordul expres al clientilor, daca este cazul; daca nu sunt impuse
restrictii, acest aspect va fi mentionat in mod distinct;
c) posibilitatea clientilor de a revoca unilateral mandatul dat unui membru
al bursei in baza contractului de administrare a portofoliului sau de a-si
retrage in orice moment fondurile libere de sarcini, fara ca acest fapt sa
induca plata unor despagubiri; clientul are obligatia de a acoperi eventualele
pierderi rezultate din tranzactiile efectuate in contul sau;
d) numele si autorizatia C.N.V.M. a brokerului mandatat de membrul bursei
de marfuri cu administrarea contului clientului.
(2) Pentru a dobandi autoritate discretionara asupra portofoliului de
instrumente financiare al unui client membrul bursei de marfuri are obligatia
de a obtine acordul scris si declaratia acestuia cu privire la asumarea
riscului ce decurge din administrarea discretionara a contului.
(3) In situatia administrarii unui cont discretionar, contrapartea nu poate
fi contul persoanelor initiate, un alt cont client sau contul propriu al
membrului bursei de marfuri decat daca se asigura un pret mai bun decat cel
oferit de piata.
(4) Membrul bursei de marfuri, prin brokerul mandatat in contractul de
administrare, are obligatia de a completa ordine de vanzare/cumparare in cazul
in care efectueaza tranzactii in legatura cu conturile discretionare ale
clientilor lor; acestea vor fi aprobate de coordonatorul ierarhic superior
brokerului.
Art. 64
In cursul desfasurarii serviciilor de brokeraj operatorii burselor de marfuri
au obligatia sa respecte urmatoarele principii:
a) sa actioneze in mod onest si corect in activitatea profesionala in cel
mai bun interes al clientilor si al integritatii pietei;
b) sa actioneze cu pricepere si diligenta corespunzatoare in cel mai bun
interes al clientilor si al integritatii pietei;
c) sa dispuna de si sa foloseasca eficient resursele si procedurile
necesare pentru desfasurarea corespunzatoare a activitatii;
d) sa faca dezvaluiri adecvate despre informatiile relevante in relatiile
cu clientii;
e) sa incerce sa evite conflictele de interese cu clientii si, acolo unde
acestea nu pot fi evitate, sa trateze clientii in mod corect;
f) sa respecte toate cerintele legale ale activitatilor in asa fel incat sa
promoveze interesele clientilor si integritatea pietei.
Art. 65
(1) Membrii bursei de marfuri au datoria de a executa cu promptitudine
ordinele clientilor la cel mai bun pret in conditiile date ale pietei.
(2) Inainte de a tranzactiona un anumit instrument financiar in contul
propriu sau al persoanei initiate membrul bursei de marfuri trebuie sa execute
ordinele primite de la clienti pentru acel instrument financiar si care pot fi
executate in conditiile pietei.
(3) In vederea executarii tranzactiilor, prioritate are timpul, astfel
incat membrii bursei de marfuri vor lua in considerare ora si data preluarii
ordinelor.
(4) In cazul ordinelor transmise telefonic se va asigura inregistrarea pe
banda magnetica sau pe un suport echivalent.
(5) Refuzul de a executa un ordin trebuie comunicat imediat clientului.
Art. 66
(1) Inaintea executarii tranzactiilor cu instrumente financiare derivate
membrii burselor de marfuri vor informa investitorii cu privire la existenta
fondurilor de garantare sau a altor forme echivalente de protectie pentru
tranzactiile avute in vedere.
(2) In situatia recomandarii unei tranzactii membrul bursei de marfuri
trebuie sa faca cunoscute clientului toate informatiile detinute cu privire la
instrumentele financiare ce fac obiectul investitiei respective si sa ii aduca
la cunostinta acestuia ca performantele anterioare nu reprezinta garantii ale
performantelor viitoare.
Art. 67
(1) Pentru a permite investitorilor sa aprecieze in orice moment termenii
unei tranzactii pe care intentioneaza sa o desfasoare si sa verifice dupa aceea
conditiile in care aceasta tranzactie a fost executata, membrii bursei de
marfuri vor pune la dispozitia investitorilor toate informatiile afisate in
sistem, conform art. 14 alin. (1) lit. c), cu privire la preturile si volumul
de tranzactionare aferente instrumentului financiar derivat, subiect al
tranzactiei.
(2) Membrul bursei de marfuri, prin personalul sau, poate face recomandari
legate de tranzactionare clientilor actuali sau potentiali numai daca dispune
de analize financiare si de alte documente accesibile publicului, cu privire la
instrumentul financiar care face obiectul recomandarii. Membrul bursei nu are
voie sa garanteze in nici un fel performantele instrumentului financiar
respectiv.
Art. 68
(1) Membrii burselor de marfuri trebuie sa elaboreze si sa aplice proceduri
interne de supraveghere si control al activitatii curente, care trebuie sa fie
actualizate periodic pentru a fi in concordanta cu reglementarile in vigoare.
(2) Procedurile interne trebuie sa cuprinda reguli de conduita a conducerii
administrative, a reprezentantilor compartimentului de control intern, a
brokerilor, angajatilor si colaboratorilor cu privire la cel putin urmatoarele
aspecte:
a) obligatia de a asigura confidentialitatea datelor si informatiilor
obtinute de la clienti, precum si a celor ce decurg din activitatea aferenta
fiecarei functii;
b) tranzactiile cu instrumente financiare derulate in contul personalului
angajat si/sau initiat;
c) interdictia de a primi beneficii sau avantaje din partea unor terti,
care ar putea influenta conduita brokerilor sau a persoanelor angajate si care
ar aduce prejudicii intereselor unui client.
(3) Membrii burselor de marfuri nu trebuie sa actioneze astfel incat sa
pericliteze, sa poata fi considerat ca pericliteaza sau sa induca o situatie
care poate sa prejudicieze fondurile si valorile clientilor ori piata
reglementata pe care tranzactioneaza si sa se asigure ca brokerii si angajatii nu
se vor comporta in acest mod.
Art. 69
(1) Membrii burselor de marfuri sunt responsabili pentru conduita si
activitatea persoanelor angajate in legatura cu realizarea obiectului de
activitate al societatii comerciale.
(2) Toate informatiile furnizate de catre membrul bursei de marfuri si de
catre brokerii acestuia investitorilor, C.N.V.M., institutiilor pietei sau
publicului larg trebuie sa fie corecte, exacte, clare si adecvate, astfel incat
sa ofere o informare completa.
(3) Membrul bursei de marfuri trebuie sa actioneze in asa fel incat sa
asigure o deplina egalitate de tratament fata de clientii sai.
Art. 70
(1) In scopul prevenirii aparitiei unor situatii de conflict de interese,
pentru garantarea confidentialitatii informatiilor obtinute in cursul
desfasurarii diferitelor servicii, pentru a asigura un inalt nivel de eficienta
si de securitate a serviciilor prestate, membrii bursei de marfuri care sunt
autorizati sa desfasoare mai multe tipuri de servicii de intermediere au obligatia
sa organizeze distinct, in departamente specializate separate, fiecare
categorie de serviciu prestat.
(2) Organizarea interna a membrului bursei de marfuri trebuie sa fie astfel
conceputa incat sa asigure urmatoarele cerinte minime:
a) departamentele de specialitate si personalul implicat sa pastreze
confidentialitatea oricarei informatii de care iau cunostinta in cursul
activitatii, in special informatiile care nu au devenit inca publice si care ar
putea influenta pretul de tranzactionare pe piata;
b) oricare dintre informatiile mentionate la lit. a) sa nu fie folosite in
tranzactiile efectuate de catre membrii bursei de marfuri in contul propriu, in
contul persoanelor initiate sau in contul unor terti ori clienti interesati;
c) separarea functiilor privind decizia, executia si supravegherea
activitatii;
d) mecanisme de securitate si control al sistemelor informatice pentru
asigurarea confidentialitatii si pastrarii in siguranta a datelor si
informatiilor stocate, a fisierelor si bazelor de date. Datele stocate se
refera la cel putin urmatoarele: ordine introduse, modificate, anulate,
executate, ramase neexecutate;
e) alocarea unor parole personale de acces, netransferabile, fiecarei
categorii de salariati si personalului de conducere.
Art. 71
(1) Membrului bursei de marfuri si brokerilor acestuia le este interzis sa
isi exercite atributiile in cazul aparitiei unui conflict de interese cu
clientii acestora.
(2) Membrii bursei de marfuri sunt obligati sa notifice clientului, in cel
mai scurt timp, aparitia situatiei de conflict de interese.
(3) In cazul in care se constata existenta unui conflict de interese,
membrilor bursei de marfuri le este interzis sa execute tranzactii in
conturile:
a) discretionare ale clientilor;
b) persoanelor care detin informatii privilegiate;
c) proprii sau ale persoanelor initiate, inainte de executarea ordinelor
competitive ale clientilor.
Art. 72
(1) Este interzis operatorilor la bursele de marfuri sa se angajeze in practici
incompatibile cu principiile de tranzactionare justa si echitabila.
(2) In mod special, dar fara a se limita la aceasta, nici un operator nu
are voie sa transmita altui operator informatii privind ordinele sale.
Art. 73
Este interzis operatorilor la bursele de marfuri sa fie implicati direct
sau indirect ori sa fie asociati la activitatea de prestare a serviciilor de
brokeraj a unui alt participant.
Art. 74
(1) In aplicarea dispozitiilor art. 53 lit. d) din Ordonanta de urgenta a Guvernului
nr. 27/2002, privind manipularea pietei prin diseminarea de stiri, informatii
sau zvonuri, este interzis operatorilor la bursele de marfuri sa lanseze sau sa
transmita sub orice forma zvonuri. Aceasta interdictie nu se aplica discutiilor
formale si schimbului de informatii generale atat timp cat sursa lor de
provenienta este stabilita.
(2) Orice operator la bursele de marfuri este obligat sa notifice C.N.V.M.
si consiliului bursei de marfuri existenta unor asemenea zvonuri in maximum 24
de ore de la aflarea lor.
Art. 75
(1) Orice operator la bursa de marfuri este obligat:
a) sa notifice consiliului bursei de marfuri, in termen de maximum 24 de
ore, orice masura disciplinara luata de C.N.V.M., de alta societate de bursa
sau casa de compensatie, autoritate de reglementare ori supraveghere impotriva
sa sau a oricarui client al sau;
b) sa notifice consiliului bursei de marfuri, in termen de maximum 24 de
ore, orice masura disciplinara luata impotriva unui client al sau, care conduce
la o restrangere semnificativa a activitatii acelui client.
(2) Consiliul bursei de marfuri este obligat sa notifice C.N.V.M., in
termen de maximum 24 de ore, orice masura disciplinara luata impotriva oricarui
operator sau angajat al societatii de bursa.
(3) Brokerul este obligat sa informeze conducerea societatii de bursa si pe
reprezentantul compartimentului de control intern cu privire la orice
reclamatii ale clientilor sai in legatura cu activitatea sa. Membrii burselor
trebuie sa tina evidenta tuturor acestor reclamatii, astfel incat acestea sa
poata fi puse in orice moment, la cerere, la dispozitia C.N.V.M.
Art. 76
Operatorilor la bursele de marfuri le este interzis:
a) sa execute tranzactii in contul unui angajat al societatii de bursa sau
al casei de compensatie;
b) sa se angajeze in tranzactii fictive sau sa dea ordine de cumparare si
de vanzare care nu ar implica nici o schimbare a structurii activelor ori sa
execute asemenea ordine avand cunostinta de caracterul lor;
c) sa se angajeze in orice act care sa fie in detrimentul intereselor si
bunei functionari a burselor de marfuri;
d) sa rezolve o disputa intre ei intr-un mod care sa fie in detrimentul
intereselor si bunei functionari a burselor de marfuri;
e) sa faca declaratii care ar putea induce in eroare sau care omit fapte
importante, date fiind circumstantele in care au fost efectuate;
f) sa faca inregistrari false sau incorecte in legatura cu acceptarea ori
cu folosirea instrumentelor financiare si a fondurilor clientilor sau in
legatura cu momentul si metoda de efectuare a compensarii si decontarii
tranzactiilor cu instrumentele financiare;
g) sa incheie tranzactii in scopul de a influenta in mod artificial pretul
instrumentelor financiare sau de a crea impresia unui volum ridicat al
tranzactiilor;
h) sa afiseze cotatii sau sa introduca pe piata ordine de natura sa creeze
o impresie falsa asupra pretului real de piata al unui instrument financiar;
i) sa incheie tranzactii cu instrumente financiare care ar avea drept scop
ascunderea identitatii proprietarului acestora;
j) sa efectueze tranzactii cu un anumit instrument financiar, bazate pe
informatii privilegiate, sau sa dezvaluie asemenea informatii unei persoane
care ar putea obtine beneficii prin tranzactionarea pe baza acestor informatii;
k) garantarea obtinerii unor rezultate financiare pozitive in urma
tranzactiilor efectuate.
Art. 77
Se considera practica frauduloasa urmatoarele fapte, fara ca enumerarea
acestora sa fie limitativa:
a) executarea prioritara a ordinelor de tranzactionare in contul propriu
sau in contul persoanelor initiate fata de ordinele competitive anterioare sau
concomitente in contul clientilor;
b) efectuarea de tranzactii in situatia existentei unor conflicte de
interese cu clientii;
c) tranzactionarea excesiva pentru un cont discretionar, in sensul
efectuarii de tranzactii repetate in defavoarea clientului, cu scopul de a
genera comision pentru membrul bursei de marfuri;
d) realizarea unui acord intre doua sau mai multe persoane care actioneaza
in mod concertat, in scopul obtinerii de beneficii in dauna clientilor sau care
au ca scop ori rezultat cresterea sau scaderea frauduloasa a pretului
instrumentelor financiare;
e) informarea eronata, incompleta sau exagerata cu privire la un instrument
financiar, transmisa unui client in vederea determinarii acestuia sa deruleze
tranzactii avand ca obiect respectivul instrument financiar;
f) acoperirea obligatiilor ce rezulta din tranzactii efectuate in contul
propriu si/sau al persoanelor initiate folosind activele clientilor;
g) transmiterea unor informatii din surse neoficiale, prezentate ca fiind
confidentiale, in scopul determinarii clientilor sau potentialilor clienti de a
efectua tranzactii ori promisiuni de castig facute investitorilor.
Art. 78
Este interzis operatorilor la bursele de marfuri sa faca declaratii false
sau omisiuni in orice document ori raport oficial inaintat catre C.N.V.M.,
societatea de bursa, casa de compensatie sau mass-media.
Art. 79
(1) Publicitatea facuta de catre membrul bursei de marfuri va contine
denumirea completa a societatii, adresa sediului social, numerele de telefon si
fax si numarul deciziei de autorizare.
(2) Publicitatea nu va contine informatii false sau care pot induce in
eroare si nici nu va oferi garantii investitorilor cu privire la performantele
unei investitii.
(3) In masura in care membrul bursei de marfuri dezvolta o pagina web, cel
putin urmatoarele informatii vor fi disponibile:
a) adresa sediului social si a sediilor secundare, inclusiv atributele de
identificare (telefon, fax, e-mail) pentru fiecare dintre acestea;
b) capitalul social;
c) numele membrilor consiliului de administratie si ale directorilor
executivi, ale actionarilor, ale auditorului financiar si ale brokerilor;
d) obiectul de activitate, cu mentionarea tuturor serviciilor de brokeraj
autorizate de C.N.V.M.;
e) datele de contact si numele membrilor compartimentului de control intern.
(4) Membrul bursei de marfuri trebuie sa se asigure de corectitudinea si
caracterul complet ale tuturor informatiilor care sunt afisate pe pagina web.
Art. 80
(1) In masura in care membrul bursei de marfuri foloseste citate, cotari,
tabele, harti, grafice, statistici ori alte materiale similare in comunicarile
sale, sursa informatiilor folosite trebuie clar indicata.
(2) Publicitatea trebuie sa fie avizata de catre reprezentantul
compartimentului de control intern. Societatea de bursa poate obliga membrul
bursei de marfuri sa modifice informatiile cuprinse pe pagina web sau poate
ordona acestuia sa sisteze difuzarea unui material publicitar daca acesta
contravine legii, reglementarilor C.N.V.M. sau ale pietei reglementate.
Art. 81
(1) Operatorilor la bursele de marfuri le este interzis sa emita materiale
difuzate public, care:
a) pot induce in eroare sau pot insela cititorul;
b) folosesc o abordare agresiva in vederea cooptarii clientilor;
c) omit informatii, conducand la denaturarea adevarului.
(2) Orice operator la bursele de marfuri este obligat sa respecte
urmatoarele reguli:
a) toate declaratiile facute in materialele cu acces public sa fie reale;
b) sa nu faca declaratii cu privire la posibilitatile obtinerii de profit
fara sa faca precizari cu privire la riscul derularii tranzactiilor pe pietele
reglementate si la potentialele pierderi;
c) declaratiile cu privire la profiturile obtinute anterior din
tranzactionare trebuie sa includa mentiunea ca rezultatele anterioare nu
garanteaza obtinerea de performante viitoare;
d) sa mentioneze faptul ca opiniile personale au aceasta calitate si nu
sunt puncte de vedere oficiale.
Art. 82
(1) In scopul prevenirii folosirii gresite a materialelor confidentiale,
operatorilor la bursele de marfuri le este interzis sa dea publicitatii
materiale cu caracter confidential, care le-au fost inmanate sub acest statut
de catre un alt operator, C.N.V.M., societatea de bursa sau de catre casa de
compensatie.
(2) Operatorii la bursele de marfuri sunt obligati sa notifice in termen de
24 de ore C.N.V.M. si consiliului bursei de marfuri atunci cand descopera un
caz de folosire gresita a materialelor confidentiale.
SECTIUNEA a 2-a
Controlul intern
Art. 83
(1) Membrii bursei de marfuri isi vor crea un compartiment de control
intern specializat pentru supravegherea respectarii de catre societate si
personalul acesteia a legislatiei in vigoare si a regulamentelor burselor de
marfuri, precum si a normelor interne.
(2) Personalul compartimentului de control intern nu va fi subordonat
functional conducerii executive a membrului bursei de marfuri si va raporta
direct consiliului de administratie si cenzorilor interni/auditorilor
financiari.
(3) Personalul incadrat in compartimentul de control intern, responsabil cu
supravegherea activitatii desfasurate de membrii bursei de marfuri, va fi supus
autorizarii C.N.V.M.
Art. 84
Pentru a fi autorizata de C.N.V.M. o persoana fizica care face parte din compartimentul
de control intern trebuie sa indeplineasca urmatoarele conditii:
a) sa fie in relatii de munca exclusiv cu societatea angajatoare;
b) sa aiba studii superioare (economice sau juridice) si experienta de
minimum 2 ani pe pietele reglementate de C.N.V.M.;
c) sa nu faca parte din conducerea administrativa sau executiva a membrului
bursei de marfuri;
d) sa fi participat la stagiile de pregatire si sa fi promovat teste
privind cunoasterea legislatiei in vigoare;
e) sa nu fi fost condamnata sau sa nu fie in curs de cercetare pentru
infractiuni in legatura cu activitatea desfasurata sau pentru fapte de
coruptie;
f) sa nu fi fost sanctionata de C.N.V.M., B.N.R. sau de C.S.A. cu
interzicerea desfasurarii de activitati pe pietele reglementate si autorizate
de acestea.
Art. 85
(1) In vederea autorizarii reprezentantilor compartimentului de control
intern, societatea va depune la C.N.V.M. o cerere de autorizare semnata de
reprezentantul ei legal, purtand stampila societatii, in original, insotita de
urmatoarele documente:
a) curriculum vitae, cu specificarea pregatirii si experientei
profesionale;
b) actul de identitate, in copie;
c) actele de studii si de pregatire profesionala in domeniul pietelor
reglementate, in copie;
d) certificat de cazier judiciar si certificat de cazier fiscal, in
original, eliberate cu cel mult 3 luni, respectiv 15 zile, anterior depunerii
cererii;
e) declaratia pe propria raspundere, in original, a fiecarui reprezentant
al compartimentului de control intern, referitoare la indeplinirea conditiilor
prevazute la art. 84.
(2) Eliberarea autorizatiei se face cu conditia dovezii achitarii tarifului
de autorizare in contul C.N.V.M.
Art. 86
(1) C.N.V.M. va decide cu privire la acordarea autorizatiei
persoanei/persoanelor care face/fac parte din compartimentul de control intern,
in termen de cel mult 30 de zile de la data inregistrarii documentatiei
complete.
(2) In cazul respingerii cererii de autorizare, C.N.V.M. va informa in
scris societatea cu privire la motivele care au stat la baza deciziei de
respingere. Societatea poate ataca decizia de respingere in termen de 30 de
zile de la data primirii instiintarii.
Art. 87
(1) Retragerea autorizatiei personalului incadrat in compartimentul de
control intern se poate face in urmatoarele situatii:
a) la cererea societatii;
b) ca urmare a unei sanctiuni ramase definitiva.
(2) Retragerea la cerere a autorizatiei salariatului din cadrul
compartimentului de control intern se va decide de catre C.N.V.M. in termen de
30 de zile de la data depunerii cererii insotite de explicarea motivelor care
au condus la aceasta solicitare.
(3) Dupa retragerea, in conditiile alin. (1) lit. a), a autorizatiei de
reprezentant al compartimentului de control intern, emisa pe numele unei
societati, persoana respectiva nu va putea fi autorizata in aceeasi calitate pe
numele unei alte societati, pentru o perioada de 30 de zile de la data
retragerii autorizatiei.
(4) Membrul bursei de marfuri are obligatia sa solicite C.N.V.M. retragerea
autorizatiei reprezentantilor compartimentului de control intern cel tarziu la
data incetarii sau schimbarii raporturilor de munca.
Art. 88
Reprezentantii compartimentului de control intern isi vor desfasura
activitatea in baza unor proceduri scrise de supraveghere si control, elaborate
in vederea asigurarii respectarii de catre societate si angajatii sai a
legilor, regulamentelor, instructiunilor si procedurilor incidente domeniului
burselor de marfuri, precum si a normelor interne ale societatii.
Art. 89
Reprezentantii controlului intern vor tine un registru in care eventualele
reclamatii ale clientilor vor putea fi inregistrate cu promptitudine. Registrul
reclamatiilor trebuie sa fie public si sa contina cel putin urmatoarele
informatii:
a) identitatea investitorului care transmite reclamatia si serviciul
prestat la care se refera reclamatia;
b) identitatea membrului bursei si a brokerului caruia investitorul i s-a
adresat pentru prestarea serviciului;
c) data reclamatiei;
d) motivul reclamatiei;
e) prejudiciul reclamat de client;
f) data si modul de solutionare a reclamatiei.
Art. 90
Persoanele incadrate in compartimentul de control intern nu pot desfasura
activitati de natura celor pe care au sarcina sa le supravegheze.
Art. 91
Personalul responsabil cu asigurarea controlului intern are obligatia:
a) sa monitorizeze aplicarea prevederilor legale incidente activitatii
membrului bursei de marfuri si a procedurilor interne si sa tina evidenta
neregulilor descoperite;
b) sa asigure informarea societatii si a angajatilor acesteia cu privire la
regimul juridic aplicabil pietelor reglementate de marfuri si instrumente
financiare derivate;
c) sa avizeze toate documentele transmise de societatea de brokeraj catre
entitatile pietei reglementate si C.N.V.M.;
d) sa previna si eventual sa remedieze orice situatie de incalcare a
legilor, reglementarilor aplicabile pietelor reglementate de marfuri si
instrumente financiare derivate sau a procedurilor interne ale societatii de
catre o societate de brokeraj sau de catre angajatii acesteia;
e) sa tina evidenta tuturor reclamatiilor primite de la clienti si a
modului de solutionare a acestora;
f) sa analizeze si sa avizeze materialele informative/publicitare ale
membrului bursei de marfuri;
g) sa raporteze consiliului de administratie si cenzorilor
interni/auditorilor financiari situatiile de incalcare a legislatiei, a
reglementarilor in vigoare sau a procedurilor interne;
h) sa pastreze o legatura directa cu C.N.V.M. si cu celelalte entitati de
pe pietele reglementate si sa propuna solutii pentru remedierea tuturor
problemelor identificate;
i) sa se asigure de utilizarea exclusiv personala de catre fiecare broker a
codurilor de acces si a parolelor transmise de pietele reglementate.
Art. 92
In scopul indeplinirii obligatiilor stabilite la art. 91 personalul
compartimentului de control intern va tine un registru al activitatii desfasurate,
in care va mentiona problemele investigate pe fiecare tip de activitate, durata
investigatiei, perioada la care se refera investigatia, neregulile constatate,
propunerile facute si deciziile luate de persoanele abilitate sa ia masuri de
solutionare.
Art. 93
(1) In situatia in care personalul compartimentului de control intern ia
cunostinta in timpul activitatii de eventualele incalcari ale regimului juridic
aplicabil pietelor reglementate de marfuri si instrumente financiare derivate,
inclusiv ale procedurilor interne ale societatii, acesta are obligatia sa
informeze consiliul de administratie si cenzorii interni/auditorii financiari.
(2) In cazul unor abateri de la reglementarile in vigoare, membrii
consiliului de administratie vor notifica cu maxima urgenta C.N.V.M. si
consiliului bursei de marfuri situatia constatata.
(3) Reprezentantii compartimentului control intern vor transmite membrilor
consiliului de administratie si cenzorilor interni/auditorilor financiari un
raport cuprinzand activitatea desfasurata in cursul anului, investigatiile
efectuate, abaterile constatate, propunerile facute si programul/planul
investigatiilor propuse pentru anul urmator.
TITLUL IV
Autorizarea si functionarea casei de compensatie si a membrilor
compensatori
CAP. 1
Dispozitii generale
Art. 94
(1) Casa de compensatie este societatea comerciala pe actiuni constituita
conform Legii nr. 31/1990 privind societatile comerciale, republicata, cu
modificarile si completarile ulterioare, sau departamentul in cadrul societatii
de bursa, conform art. 57 din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002, cu
respectarea prevederilor titlului V, cap. 1 din Ordonanta de urgenta a
Guvernului nr. 27/2002.
(2) Membrii compensatori efectueaza operatiuni de compensare, decontare si
garantare a tranzactiilor conform prevederilor titlului V, cap. 2 din Ordonanta
de urgenta a Guvernului nr. 27/2002 si dispozitiilor prezentului regulament.
Art. 95
Casa de compensatie are ca obiect exclusiv de activitate:
a) asigurarea evidentei instrumentelor financiare derivate tranzactionate
la bursele de marfuri, compensarea si garantarea tranzactiilor, reevaluarea
pozitiilor deschise si retinerea sumelor aferente acestora in contul in marja,
precum si decontarea platilor;
b) activitati conexe, cum sunt realizarea, administrarea si comercializarea
sistemelor informatice specifice operatiunilor de compensare.
Art. 96
(1) Regulamentele si instructiunile casei de compensatie trebuie sa fie
disponibile pe pagina web a acesteia.
(2) Casa de compensatie trebuie sa notifice membrilor compensatori
amendamentele aduse la regulamente si/sau instructiuni ori in legatura cu
evenimente probabile, transmitandu-le prin e-mail, fax ori direct in sistem.
Art. 97
(1) Tarifele, comisioanele si alte drepturi legate de asigurarea evidentei
contractelor futures si cu optiuni, compensarii acestora si decontarii
platilor, precum si cele privind prestarea serviciilor conexe reprezinta
venituri ale caselor de compensatie in conditiile prevazute de actul
constitutiv si cu respectarea legislatiei in vigoare.
(2) In cazul modificarii comisioanelor si a celorlalte tarife ale casei de
compensatie, acestea trebuie sa fie aduse la cunostinta membrului compensator
in conformitate cu prevederile regulamentului de functionare a casei de
compensatie.
Art. 98
Casele de compensatie si societatile de bursa care au organizata casa de
compensatie ca departament au obligatia sa constituie provizioane de risc,
deductibile la calculul profitului impozabil, pentru operatiunile ce sunt
realizate pe pietele instrumentelor financiare derivate in conformitate cu
prevederile cap. 5 sectiunea 3.
Art. 99
(1) Membrii bursei de marfuri pot participa direct la sistemul de
compensare-decontare ca membri compensatori generali, membri compensatori
individuali sau indirect, ca nemembri compensatori.
(2) Membrul compensator general este membrul care devine contrapartea casei
de compensatie in procesul de compensare-decontare pentru tranzactiile
incheiate pe cont propriu, pe contul clientilor sai, pe contul nemembrilor
compensatori si al clientilor acestuia, precum si pe contul traderilor.
(3) Membrul compensator individual este membrul care devine contrapartea casei
de compensatie in procesul de compensare-decontare pentru tranzactiile
incheiate pe cont propriu si pe contul clientilor sai.
(4) Nemembrul compensator este membrul bursei admis indirect la sistemul de
compensare-decontare, care a incheiat un contract de compensare-decontare cu un
membru compensator general prin care acesta din urma inregistreaza la casa de
compensatie instrumentele financiare derivate tranzactionate pe contul propriu
si pe cele ale clientilor nemembrului compensator.
CAP. 2
Conditii de autorizare
SECTIUNEA 1
Cerinte de organizare
Art. 100
(1) Pentru a se infiinta si a functiona legal casele de compensatie trebuie
sa indeplineasca urmatoarele conditii:
a) capitalul social minim al unei case de compensatie, integral subscris si
varsat in numerar la momentul depunerii cererii de autorizare de infiintare, sa
fie de 4 miliarde lei;
b) capitalul social al casei de compensatie trebuie sa fie constituit din
actiuni nominative cu drept de vot, fiecare actiune conferind detinatorilor
drepturi egale; pot fi emise si categorii de actiuni care confera titularilor
lor drepturi diferite, numai in conditiile prevazute de actul constitutiv;
c) sa faca dovada contractului de clearing incheiat cu o societate de bursa;
d) actul constitutiv al casei de compensatie sa contina prevederi de natura
a inlatura posibilitatea ca un actionar sa detina direct sau prin persoane
implicate ori afiliate mai mult de 10% din totalul drepturilor de vot in
adunarea generala a actionarilor;
e) consiliul de administratie al casei de compensatie trebuie sa fie format
din cel putin 5 membri;
f) membrii consiliului de administratie si cenzorii interni/auditorii
financiari sa nu fi fost sanctionati de C.N.V.M., B.N.R. sau C.S.A. cu
interzicerea exercitarii oricarei activitati profesionale pe pietele
reglementate de acestea;
g) membrii conducerii executive sa fie validati de catre C.N.V.M. anterior
numirii acestora de catre consiliul de administratie. Acestia trebuie sa aiba o
pregatire corespunzatoare in domeniile economic, juridic sau al afacerilor, o
experienta minima de 2 ani sau sa fi detinut functii de conducere cel putin 2
ani intr-o entitate specifica pietelor bursiere si sa nu fi fost sanctionati de
C.N.V.M., C.S.A. sau B.N.R. cu interzicerea exercitarii oricarei activitati
profesionale pe pietele reglementate de acestea, sa nu fi fost condamnati sau
sa nu fie in curs de cercetare pentru infractiuni in legatura cu activitatea
desfasurata sau pentru fapte de coruptie;
h) sa detina un spatiu corespunzator desfasurarii activitatii casei de
compensatie care sa fie in folosinta exclusiva a acesteia si sa aiba o
suprafata utila de minimum 100 mp;
i) sa asigure conditiile minime privind dotarea tehnica minimala cu: 1 server,
5 computere, 1 fax sau echivalent, doua linii telefonice digitale, 1 linie
dedicata pentru Internet, mecanisme de securitate si control al sistemelor
informatice pentru asigurarea pastrarii in siguranta a datelor si informatiilor
stocate, a fisierelor si bazelor de date;
j) sa detina software specializat de compensare-decontare a tranzactiilor
executate pe pietele instrumentelor financiare derivate, precum si de evaluare
si gestionare a riscului care trebuie sa indeplineasca cel putin urmatoarele functii:
inregistrarea instrumentelor financiare derivate pe fiecare membru compensator,
reevaluarea in timpul sedintei de tranzactionare si la sfarsitul zilei a
pozitiilor deschise, comunicarea in timp real cu operatorii, operarea in timp
real a sumelor retrase sau a alimentarilor in conturile in marja, posibilitatea
intervenirii in cazul necesitatii lichidarii fortate a pozitiilor deschise care
nu mai au constituite sumele ori valorile necesare acoperirii acestora,
transmiterea pe cale electronica a situatiei contului in marja pentru fiecare
membru compensator;
k) sa detina autorizatie B.N.R. privind schemele de efectuare a
compensarilor si decontarilor reciproce.
(2) O casa de compensatie nu poate detine participari, de orice fel ar fi
acestea, la o alta casa de compensatie, societate de bursa, la o societate care
administreaza piete reglementate sau la un membru compensator.
(3) Membrii consiliului de administratie, cenzorii interni/auditorii
financiari si conducerea executiva a unei case de compensatie nu pot detine
nici o participare, nu pot face parte din conducerea executiva si nu pot fi
administratori sau cenzori/auditori la o alta casa de compensatie, la o
societate de consultanta ori la un operator persoana juridica al unei alte
burse de marfuri decat cea pentru care presteaza servicii de
compensare-decontare, la o bursa de valori sau la o societate care
administreaza piete reglementate de valori mobiliare sau alte instrumente
financiare.
(4) Membrii conducerii executive a unei case de compensatie nu pot fi
actionari, asociati, administratori, cenzori sau auditori ai casei de
compensatie, societatii de bursa sau membrilor bursei si nici salariati ai
membrului bursei de marfuri pentru care efectueaza operatiuni de
compensare-decontare.
(5) Membrii consiliului de administratie, cenzorii interni/auditorii
financiari si conducerea executiva a unei case de compensatie nu pot fi
actionari care, direct sau prin persoane implicate or afiliate, detin o pozitie
de control sau au fost membri ai consiliului de administratie ori ai conducerii
executive a unei societati comerciale la momentul deschiderii procedurii
falimentului.
(6) Sotul, rudele pana la gradul al doilea inclusiv, precum si afinii de
gradul intai ai membrilor consiliului de administratie si ai membrilor
conducerii executive a casei de compensatie nu pot detine functii de conducere
si nu pot fi administratori sau cenzori/auditori la o alta casa de compensatie.
(7) In cazul in care casa de compensatie functioneaza ca departament in
cadrul unei societati de bursa trebuie sa indeplineasca conditiile prevazute la
alin. (1) lit. h), i), j) si k), cumulativ cu cerinta minima de capital social
de 8 miliarde lei.
(8) Casa de compensatie trebuie sa asigure pe toata durata de functionare
respectarea cumulativa a conditiilor alin. (1) - (7).
Art. 101
(1) Membrul unei burse de marfuri care face parte din una dintre
categoriile prevazute la art. 18 alin. (1) lit. a), b) si c) din Ordonanta de
urgenta a Guvernului nr. 27/2002 poate obtine autorizarea C.N.V.M. ca membru
compensator general sau individual, dupa caz, daca indeplineste cumulativ
urmatoarele conditii:
a) este actionar al casei de compensatie agreate de societatea de bursa sau
al societatii de bursa unde casa de compensatie este constituita ca
departament, cu respectarea conditiilor prevazute in actul constitutiv al
acesteia;
b) respecta prevederile privind conditia de capital social minim pentru
membrii compensatori prevazuta la alin. (2) sau (3), dupa caz;
c) indeplineste conditiile stabilite de casa de compensatie prin
regulamentele proprii de functionare;
d) a incheiat un contract de compensare-decontare cu casa de compensatie
agreata de societatea de bursa al carei membru este.
(2) Membrul compensator general poate efectua compensarea, decontarea si
garantarea tranzactiilor nemembrilor compensatori si/sau traderilor, cu
autorizarea C.N.V.M. si numai in urmatoarele conditii cumulative:
a) in baza unui contract de compensare-decontare incheiat cu membrul bursei
de marfuri sau traderul, dupa caz, act ce trebuie depus la C.N.V.M. in copie
legalizata;
b) capitalul social minim subscris si integral varsat, stabilit in functie
de numarul nemembrilor compensatori si traderi cu care a incheiat contracte de
compensare-decontare, astfel:
1. 2.000.000.000 lei - pentru un singur contract de compensare-decontare
incheiat fie cu un membru necompensator, fie cu un trader;
2. 8.000.000.000 lei - pentru maximum 5 contracte de compensare-decontare
incheiate;
3. 12.000.000.000 lei - pentru maximum 10 contracte de compensare-decontare
incheiate;
4. 18.000.000.000 lei - pentru mai mult de 10 contracte de
compensare-decontare incheiate.
c) expunerea totala nu va depasi capitalul social autorizat.
(3) Membrul compensator individual trebuie sa dispuna de capitalul social
minim subscris si integral varsat, prevazut la art. 34 alin. (1) lit. b), si
poate desfasura operatiuni de compensare-decontare numai pentru tranzactiile
efectuate in contul propriu si in contul clientilor sai.
SECTIUNEA a 2-a
Cerinte operationale
Art. 102
(1) In vederea derularii in conditii de siguranta a procesului de
inregistrare, garantare, compensare si decontare a operatiunilor desfasurate pe
pietele instrumentelor financiare derivate, casa de compensatie trebuie sa isi
organizeze si evidentieze separat activitatea, delimitand responsabilitatile
personalului implicat in angajarea operatiunilor cu instrumente financiare
derivate, ale personalului responsabil cu gestionarea riscului si ale celui
responsabil cu efectuarea platilor.
(2) Casa de compensatie trebuie sa asigure realizarea operatiunilor
prevazute de prezentul regulament intr-o maniera nediscriminatorie si trebuie
sa instaleze si sa mentina sisteme informatice care sa garanteze:
a) pastrarea in siguranta a datelor si informatiilor administrate de
sistem;
b) continuitatea prestarii serviciilor, refacerea, recuperarea si
restaurarea datelor procesate chiar si in cazul producerii unor evenimente
deosebite;
c) corectitudinea inregistrarii si procesarii datelor si informatiilor prin
intervenirea prompta in sistemele informatice.
Art. 103
Regulamentul de organizare si functionare al casei de compensatie va
cuprinde cel putin:
a) proceduri legate de circulatia informatiilor, documentelor, sumelor si
valorilor;
b) proceduri privind identificarea si modalitatea de calcul al pretului de
cotare, a numarului de pozitii deschise supuse marcarii la piata, nivelul
obligatoriu al marjei constituite in scopul garantarii pozitiilor deschise si
al sumei disponibile in contul in marja precum si al fluctuatiilor zilnice
maxime si minime de pret pentru fiecare instrument financiar derivat;
c) descrierea procedurilor privind: inregistrarea instrumentelor financiare
derivate, deschiderea si inchiderea pozitiilor, emiterea apelurilor in marja,
transferul sumelor intre conturile in marja, verificarea sumelor existente in
conturi, transferul datelor de la si catre membrul compensator, precum si alimentarea
si retragerea sumelor din conturile in marja;
d) modalitatile de control si supraveghere a activitatii de
compensare-decontare a membrilor compensatori;
e) reglementari privind controlul intern;
f) proceduri pentru situatia in care membrul compensator, in urma somatiei
casei de compensatie, nu poate acoperi debitele aparute in contul in marja;
g) proceduri privind constituirea si utilizarea fondului comun si
individual de garantare;
h) prevederi corespunzatoare art. 61 alin. (3) din Ordonanta de urgenta a
Guvernului nr. 27/2002 privind numirea salariatului casei de
compensatie/departamentului societatii de bursa care are ca atributii
inchiderea fortata a pozitiilor deschise de membrii compensatori.
Art. 104
Casa de compensatie trebuie sa se organizeze astfel incat sa asigure
realizarea urmatoarelor operatiuni:
a) sa inregistreze, in conturile in marja, in numele membrilor
compensatori, instrumentele financiare tranzactionate la bursa de marfuri;
b) sa tina evidenta instrumentelor financiare derivate inregistrate, a
pozitiilor deschise, pe active suport si scadente, respectiv serii de optiuni;
evidenta este tinuta pentru fiecare membru compensator si pe total;
c) sa execute zilnic transferul primelor pentru contractele cu optiuni
inregistrate;
d) sa tina evidenta fondurilor individuale de garantare si sa constituie un
fond comun de garantare;
e) sa calculeze in timpul si/sau dupa fiecare sedinta de tranzactionare,
pentru fiecare instrument financiar derivat, pretul de cotare;
f) sa calculeze diferentele favorabile sau nefavorabile rezultate in urma
marcarii la piata, precum si sumele necesare pentru fiecare membru compensator
care are pozitii descoperite si sa ii someze la actualizarea acestor sume;
g) sa ajusteze zilnic conturile in marja prin inregistrarea diferentelor
favorabile sau nefavorabile rezultate din marcarea la piata;
h) sa urmareasca asigurarea disponibilitatilor pentru pozitiile deschise;
i) sa intocmeasca si sa transmita zilnic dupa executarea marcarii la piata,
la sfarsitul sedintei de tranzactionare, fiecarui membru compensator la bursa
de marfuri un raport privind instrumentele financiare derivate inregistrate,
pozitiile deschise existente in numele sau, suma in cont in marja,
disponibilul, profitul sau pierderea inregistrata, primele platite si cele
incasate, precum si comisioanele debitate din contul in marja pentru
operatiunile efectuate;
j) sa transmita dupa fiecare sedinta de tranzactionare cu instrumente
financiare derivate, daca este cazul, apelul in marja membrilor compensatori si
sa urmareasca actualizarea contului in marja;
k) sa urmareasca si sa asigure la scadenta exercitarea optiunilor si
inchiderea pozitiilor conform specificatiilor instrumentelor financiare
derivate;
l) orice alte operatiuni specifice.
Art. 105
(1) Casa de compensatie trebuie sa solicite membrilor compensatori generali
si individuali depozitarea sumelor necesare acoperirii/garantarii pozitiilor
deschise. Sistemul de marje poate functiona pe baza depunerii unei marje
initiale la deschiderea unei noi pozitii si urmarirea mentinerii unui nivel
minim obligatoriu in contul in marja.
(2) Suma depusa initial conform alin. (1) va fi ajustata periodic si
fiecare cont in marja va fi debitat sau creditat cu pierderea din tranzactii,
diferenta nefavorabila din marcarea la piata, comisionul datorat institutiilor
pietei, respectiv cu profitul din tranzactii si/sau cu diferenta favorabila
rezultata in urma marcarii la piata.
(3) Suma rezultata in urma operatiunilor prevazute la alin. (2) nu trebuie
sa fie mai mica decat minimul acceptat de casa de compensatie/membrul
compensator general.
Art. 106
In calcularea marjei necesare garantarii pozitiilor deschise, casa de
compensatie va utiliza metode bazate pe urmatoarele principii:
a) calcularea marjei se va face separat pentru pozitiile deschise in contul
propriu si contul deschis in numele clientilor;
b) calcularea marjei se va face tinand seama de factorii de risc identificati
in baza unor analize statistice, precum si in baza analizei conditiilor de
piata;
c) marja va fi corelata cu pierderea maxima potentiala pentru portofoliul
titularului de cont in marja, calculata pe un interval predeterminat prevazut
de regulamentele casei de compensatie;
d) calcularea marjei va tine seama de pierderea potentiala ce s-ar
inregistra de vanzatorul unei optiuni in cazul in care aceasta ar fi
exercitata.
Art. 107
(1) Casa de compensatie poate suspenda membrii compensatori sau nemembrii
compensatori din sistem, daca:
a) C.N.V.M. notifica cu privire la suspendarea, retragerea sau anularea
autorizatiei;
b) consiliul bursei de marfuri notifica cu privire la suspendarea de la
tranzactionare;
c) sunt incalcate regulamentele casei de compensatie privind constituirea
marjelor;
d) sunt incalcate reglementarile casei de compensatie privind participarea
la fondul comun si cel individual de garantare;
e) se constata inregistrarea in contul propriu al membrului compensator
general a instrumentelor financiare derivate tranzactionate de nemembrul
compensator cu care a incheiat contract de compensare-decontare in scopul
reducerii expunerii nemembrului;
f) suspendarea nemembrului compensator este solicitata de catre membrul
compensator general cu care a incheiat contract de compensare-decontare;
g) contractul dintre membrul compensator general si nemembru a expirat.
(2) In cazul suspendarii membrului compensator, casa de compensatie va
permite acestuia exclusiv inchiderea pozitiilor deschise in scopul reducerii
expunerii sau suplimentarea disponibilitatilor constituite in contul in marja.
(3) Casa de compensatie va notifica membrului compensator hotararea
suspendarii in ziua adoptarii acestei decizii.
(4) Casa de compensatie va notifica C.N.V.M. si societatii de bursa
suspendarea membrului compensator in termen de 24 de ore de la luarea deciziei.
(5) Suspendarea nu va fi revocata pana ce deficientele pentru care aceasta
a fost luata nu au fost remediate.
Art. 108
(1) In situatia in care membrul compensator nu raspunde la apelul in marja,
conform prevederilor regulamentului de functionare al casei de compensatie, dar
nu mai tarziu de 24 de ore de la inchiderea sedintei de tranzactionare, casa de
compensatie poate inchide fortat pozitiile inregistrate in contul membrului
compensator respectiv, pana la acoperirea apelului in marja.
(2) In intelesul prevederilor alin. (1), inchiderea fortata reprezinta
inchiderea pozitiilor deschise pentru care sumele constituite in contul in
marja nu se mai ridica la nivelul solicitat de casa de compensatie sau de
membrul compensator.
(3) Un salariat din cadrul casei de compensatie, atestat de consiliul
bursei de marfuri, va inchide pozitiile deschise pentru membrii compensatori
care nu au raspuns apelului in marja, conform regulamentului de functionare al
casei de compensatie si prevederilor alin. (1).
(4) Casa de compensatie va pastra confidentialitatea asupra tuturor
documentelor si informatiilor legate de activitatea acesteia si a membrilor
compensatori.
Art. 109
In scopul realizarii activitatii de garantare, compensare si decontare un
membru compensator asigura permanent sumele cerute de casa de compensatie
pentru existenta:
a) contului in marja;
b) unui fond individual de garantare, constituit in scopul garantarii
acoperirii debitelor proprii si/sau ale clientilor;
c) unui fond comun de garantare al membrilor compensatori, constituit in
scopul acoperirii debitelor inregistrate de unul dintre membrii compensatori,
care nu pot fi acoperite de celelalte fonduri.
Art. 110
Membrii compensatori generali pot compensa pentru alti membri ai bursei
care nu au aceasta calitate si/sau traderi, in baza unui contract de
compensare-decontare care trebuie sa contina cel putin urmatoarele obligatii
ale membrului compensator fata de cel pentru care compenseaza:
a) sa onoreze la timp toate obligatiile financiare;
b) sa transmita zilnic un raport catre membrii bursei si/sau traderilor pentru
care compenseaza;
c) sa asigure disponibilitatile in contul in marja pentru pozitiile
inregistrate in numele sau si in contul celui pentru care compenseaza;
d) sa pastreze confidentialitatea asupra tuturor documentelor si
informatiilor legate de activitatea lor;
e) sa completeze fondul individual de garantare si/sau fondul comun de
garantare in termenul prevazut de regulamentul casei de compensatie.
Art. 111
(1) Nemembrul compensator si traderul trebuie sa semneze un contract de compensare-decontare
cu un singur membru compensator general, in conformitate cu modelul propus de
casa de compensatie, contract agreat de parti si care nu poate sa prevada
clauze mai putin restrictive.
(2) Contractul de compensare-decontare mentionat la alin. (1) poate
prevedea clauze de suspendare a nemembrului compensator/traderului pana la
maximum 20 de zile. Suspendarea nemembrului compensator/traderului se face de
catre casa de compensatie, la cererea si pe raspunderea exclusiva a membrului
compensator general. Casei de compensatie nu ii este cerut si nici nu este
indreptatita sa verifice oportunitatea unei astfel de cereri sau conformitatea
cu clauzele contractuale prevazute in contractul incheiat intre membrul
compensator general si nemembrul compensator/trader. Nemembrul
compensator/traderul suspendat trebuie sa continue alimentarea contului in
marja cu sumele datorate membrului compensator general.
(3) In cazul prevazut la alin. (2) sau in cazul altor suspendari, membrul
compensator general va raspunde in fata casei de compensatie pentru pozitiile
deschise ale nemembrului compensator/traderului, va acoperi apelurile in marja
si/sau debitele inregistrate la data suspendarii si va efectua inchiderea
pozitiilor deschise numai in scopul reducerii expunerii.
CAP. 3
Proceduri de autorizare
SECTIUNEA 1
Casa de compensatie constituita ca societate pe actiuni
Art. 112
Pentru a functiona legal, casa de compensatie este obligata, in conditiile
prezentului regulament, sa solicite C.N.V.M. autorizatie de infiintare,
document in baza caruia se va realiza inregistrarea acesteia la oficiul
registrului comertului. In baza dovezii de inregistrare la Oficiul registrului
comertului, casa de compensatie va solicita C.N.V.M. autorizatia de functionare.
Art. 113
(1) Autorizatia de infiintare a casei de compensatie se elibereaza pe baza
unei cereri de autorizare, intocmita conform anexei nr. 1, insotita de
urmatoarele documente:
a) actul constitutiv al societatii, in copie legalizata;
b) dovada varsarii capitalului social in contul deschis in acest scop la o
societate bancara. Acest cont va fi blocat de societatea bancara pana la
prezentarea de catre titularul acestuia a certificatului de inregistrare la
Oficiul registrului comertului;
c) dovada detinerii cu titlu legal a spatiului necesar functionarii, care
se va materializa intr-un act de proprietate incheiat in forma autentica,
transcris in registrul de transcriptii imobiliare sau inscris in cartea
funciara de pe langa judecatoria unde se afla imobilul, intr-un contract de
inchiriere sau subinchiriere, cuprinzand clauza de reinnoire, inregistrat la
autoritatea fiscala, in copie legalizata. In cazul contractului de
subinchiriere se va prezenta declaratia in forma scrisa a proprietarului care
consimte cu privire la destinatia spatiului subinchiriat, insotita de copia
legalizata a contractului de inchiriere inregistrat la autoritatea fiscala. Nu
se accepta contract de asociere in participatiune;
d) pentru fiecare membru al consiliului de administratie sau cenzor
intern/auditor: curriculum vitae, actul de identitate in copie, diploma de
studii in copie, certificatul de cazier judiciar si certificatul fiscal, in
original, eliberate cu cel mult 3 luni, respectiv 15 zile, inaintea depunerii
cererii de autorizare de infiintare, si declaratie pe propria raspundere, in
original, din care sa rezulte faptul ca nu se afla in una dintre situatiile de
incompatibilitate prevazute de Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002 si
de prezentul regulament. Pentru persoanele care si-au stabilit resedinta in
Romania de mai putin de 5 ani sau inca nu si-au stabilit resedinta in Romania,
certificatul de cazier judiciar si certificatul de cazier fiscal, eliberate de
autoritatile romane, vor fi completate cu documente echivalente eliberate de
autoritatile competente din tara de origine si din tara in care si-au stabilit
anterior resedinta, daca aceasta este alta decat tara de origine;
e) pentru actionarii persoane juridice: extras din registrul comertului din
tara in care este inmatriculata si functioneaza societatea, care sa ateste data
inmatricularii, reprezentantii statutari, obiectul de activitate, capitalul
social, structura actionariatului si ultimul bilant contabil certificat in
conformitate cu legislatia in vigoare;
f) pentru actionarii persoane fizice: curriculum vitae, certificatul de
cazier judiciar si certificatul de cazier fiscal, in original, eliberate cu cel
mult 3 luni, respectiv 15 zile, anterior depunerii cererii de autorizare de
infiintare, copie de pe actul de identitate sau de pe pasaport;
g) declaratie pe propria raspundere, in original, din partea
reprezentantului legal al societatii de bursa, din care sa rezulte faptul ca
societatea respecta conditiile prevazute de Ordonanta de urgenta a Guvernului
nr. 27/2002 si de art. 100, 102, 103, 104 si 108.
(2) Pentru persoanele fizice si juridice straine se vor prezenta copii
legalizate in tara de origine de pe documentele solicitate, insotite de
traducere legalizata in limba romana.
Art. 114
Casa de compensatie are obligatia sa solicite C.N.V.M. autorizatia de
functionare in termen de maximum 30 de zile de la eliberarea certificatului de
inregistrare de la Oficiul registrului comertului.
Art. 115
(1) Autorizatia de functionare pentru casa de compensatie se elibereaza de
catre C.N.V.M. pe baza unei cereri de autorizare, intocmita conform anexei nr.
1, insotita de urmatoarele documente:
a) incheierea judecatorului-delegat pe langa Oficiul registrului comertului
privind inmatricularea societatii comerciale, in copie;
b) certificatul de inregistrare la Oficiul registrului comertului, care
cuprinde si codul unic de inregistrare, in copie;
c) contract de clearing incheiat cu o societate de bursa, in copie;
d) regulamentul de organizare si functionare, regulamentul de ordine
interioara, procedurile de lucru si de supraveghere interna ale casei de
compensatie, precum si categoriile, nivelurile si plafoanele comisioanelor si
tarifelor ce vor fi practicate, specimenele de semnaturi pentru reprezentantii
casei de compensatie in relatia cu C.N.V.M.;
e) dovada detinerii cu titlu legal a echipamentului tehnic necesar dotarii
minimale, care va fi folosit in scop unic pentru activitatea supusa
autorizarii, in copie legalizata;
f) dovada detinerii cu titlu legal a software-ului specializat, care va fi
folosit in scop unic pentru activitatea supusa autorizarii, in copie
legalizata, sau declaratia pe propria raspundere, in original, a
reprezentantului legal al casei de compensatie ca software-ul este produs de
departamentul de informatica al acesteia, precum si manualul de operare;
g) sa detina autorizatie de la B.N.R. privind schemele de efectuare a
compensarilor si decontarilor reciproce;
h) lista cu propunerile pentru membrii conducerii executive, depusa in
scopul validarii de catre C.N.V.M., insotita de:
1. curriculum vitae;
2. actul de identitate, in copie;
3. certificatul de cazier judiciar si certificatul de cazier fiscal, in
original, eliberate cu cel mult 3 luni, respectiv 15 zile, anterior depunerii
cererii de autorizare;
4. diploma de studii, in copie legalizata;
5. dovada absolvirii a cel putin unui curs de specialitate privind bursele
de marfuri;
6. declaratia pe propria raspundere, in original, din care sa rezulte
faptul ca sunt respectate cerintele art. 100 alin. (1) lit. g) si ca nu se afla
in una dintre situatiile de incompatibilitate prevazute de Ordonanta de urgenta
a Guvernului nr. 27/2002 si de prezentul regulament.
(2) Eliberarea autorizatiei de functionare se face cu conditia dovezii
achitarii in contul C.N.V.M. a tarifului de autorizare.
Art. 116
(1) Neacordarea autorizatiei de functionare atrage in mod automat revocarea
autorizatiei privind infiintarea casei de compensatie.
(2) Autorizarea privind infiintarea casei de compensatie va fi revocata in
cazul nerespectarii termenului prevazut la art. 114.
(3) O noua cerere de autorizare poate fi inaintata numai dupa remedierea
deficientelor care au constituit motivele de respingere a solicitarii initiale.
Art. 117
(1) Casa de compensatie este obligata sa inceapa desfasurarea activitatii
in termen de maximum 6 luni de la obtinerea autorizatiei de functionare.
(2) Autorizarea privind functionarea casei de compensatie va fi revocata in
cazul nerespectarii termenului prevazut la alin. (1).
SECTIUNEA a 2-a
Casa de compensatie constituita ca departament al societatii de bursa
Art. 118
Pentru ca o casa de compensatie organizata ca departament al unei societati
de bursa sa functioneze legal, aceasta din urma este obligata sa solicite
C.N.V.M. autorizatia de functionare concomitent cu solicitarea autorizatiei de
functionare ca societate de bursa.
Art. 119
(1) Conducerea executiva a departamentului va fi asigurata de minimum 3
persoane, dintre care un director executiv, si va fi subordonata consiliului de
administratie al societatii de bursa.
(2) Conducerea executiva a casei de compensatie constituite ca departament
trebuie validata de catre C.N.V.M. anterior numirii de catre consiliul de
administratie al societatii de bursa.
(3) Membrii conducerii executive trebuie sa indeplineasca conditiile de
compatibilitate prevazute la art. 100 alin. (1) lit. g), alin. (3), (4), (5) si
(6).
(4) Membrii conducerii executive a casei de compensatie nu pot fi membri ai
consiliului societatii de bursa.
(5) Casa de compensatie organizata ca departament trebuie sa organizeze si
sa evidentieze distinct operatiile de compensare-decontare.
Art. 120
(1) Autorizatia de functionare pentru casa de compensatie se elibereaza de
catre C.N.V.M. pe baza unei cereri de autorizare, intocmita conform anexei nr.
1, insotita de documentele prevazute la art. 100 alin. (1) lit. h), i), j), k)
si de dovada varsarii capitalului social al societatii de bursa conform art. 8
alin. (1) lit. c).
(2) Eliberarea autorizatiei de functionare se face cu conditia dovezii
achitarii tarifului de autorizare in contul C.N.V.M.
Art. 121
(1) Casa de compensatie constituita ca departament al unei societati de
bursa isi poate incepe activitatea numai dupa obtinerea autorizatiei de
functionare de catre societatea de bursa.
(2) In cazul in care, in termen de 6 luni de la obtinerea autorizatiei de
functionare, casa de compensatie nu a inceput desfasurarea activitatii
specifice, C.N.V.M. va retrage autorizatia casei de compensatie organizate ca
departament.
SECTIUNEA a 3-a
Membri compensatori
Art. 122
(1) Autorizatia de functionare a unui membru compensator se elibereaza in
baza unei cereri de autorizare insotite de urmatoarele documente:
a) declaratie pe propria raspundere, in original, din partea
reprezentantului legal al entitatii solicitante, din care sa rezulte ca: aceasta
este membru al bursei de marfuri, autorizat de C.N.V.M.; nu au survenit
modificari neautorizate ale documentelor in baza carora s-a acordat aceasta
autorizatie; sunt respectate conditiile prevazute la art. 101;
b) dovada calitatii de actionar al casei de compensatie agreate de
societatea de bursa sau al societatii de bursa unde casa de compensatie este
constituita ca departament, prin certificat de actionar extras din registrul
actionarilor;
c) declaratia, in original, a directorului executiv al casei de
compensatie, din care sa rezulte ca solicitantul indeplineste conditiile
stabilite de aceasta pentru membrii compensatori prin actul constitutiv si/sau
regulamentele proprii de functionare;
d) contract de compensare-decontare incheiat cu casa de compensatie, in
copie.
e) contractele de compensare-decontare incheiate cu membrii necompensatori
si/sau cu traderi, dupa caz.
(2) Eliberarea autorizatiei de functionare se face cu conditia dovezii
achitarii tarifului de autorizare in contul C.N.V.M.
CAP. 4
Conditii de constituire si utilizare a fondului comun si a fondului
individual de garantare
Art. 123
Fondul de garantare a tranzactiilor cu instrumente financiare derivate este
constituit in conformitate cu prevederile Ordonantei de urgenta a Guvernului
nr. 27/2002 si are ca scop asigurarea resurselor necesare bunei functionari a
mecanismului de decontare a tranzactiilor cu instrumente financiare derivate,
executate la bursele de marfuri.
Art. 124
Disponibilitatile din conturile in marja ale operatorilor la bursele de
marfuri, a caror rambursare este garantata de fondul individual, respectiv de
fondul comun de garantare, reprezinta orice sold creditor ce rezulta din sume
depuse in contul in marja ajustat zilnic prin inregistrarea diferentelor
favorabile sau nefavorabile, din reevaluarea pozitiilor deschise in
conformitate cu prevederile prezentului regulament si cu termenii contractuali
aplicabili.
Art. 125
(1) Fondul comun si fondul individual de garantare nu pot acoperi debitele
rezultate in urma comiterii unor fraude.
(2) Fondul comun si fondul individual de garantare nu pot acoperi debitele
rezultate din operatii in legatura cu care s-a pronuntat o condamnare penala
pentru o infractiune de spalare a banilor.
Art. 126
(1) Fondul comun si fondul individual de garantare, dupa caz, sunt
administrate de catre consiliul de administratie al casei de compensatie sau de
cel al societatii de bursa, in cazul in care casa de compensatie este
organizata ca departament.
(2) Consiliul de administratie va investi resursele financiare disponibile
ale fondului comun si ale fondului individual de garantare in titluri de stat,
titluri garantate de stat, obligatiuni de trezorerie, depozite la bancile
comerciale si instrumente monetare ale acestora.
(3) Evidenta depunerilor in contul fondurilor de garantare prevazute la
alin. (1) este tinuta de casa de compensatie/societatea de bursa. Trimestrial
se intocmesc rapoarte privind gestionarea fondurilor care vor fi inaintate, in
copie, catre C.N.V.M.
Art. 127
(1) Resursele financiare ale fondului comun de garantare se constituie din
urmatoarele:
a) contributia initiala a operatorilor la bursele de marfuri;
b) contributii anuale si speciale ale operatorilor la bursele de marfuri;
c) imprumuturi;
d) venituri din lichidarea creantelor casei de compensatie;
e) venituri din investirea acestor fonduri.
(2) Resursele financiare prevazute la alin. (1) vor fi utilizate pentru
acoperirea debitelor operatorilor la bursele de marfuri, persoane juridice, in
conditiile stabilite de prezentul regulament.
Art. 128
Toti operatorii la bursele de marfuri, persoane juridice romane sau
sucursalele firmelor de brokeraj straine care functioneaza in Romania si care
sunt sau vor fi autorizate sa primeasca sume ori valori de la persoane fizice
in scopul executarii de operatiuni cu instrumente financiare derivate, in
conformitate cu prevederile Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 27/2002,
sunt obligate sa participe la constituirea resurselor financiare ale fondului
comun de garantare.
Art. 129
(1) Contributia initiala prevazuta la art. 127 alin. (1) lit. a) va fi
stabilita prin reglementari proprii ale casei de compensatie/societatii de
bursa si va fi echivalenta cu cel putin 5% din valoarea capitalului social
minim, prevazut de titlul III, pentru un operator autorizat sa presteze
servicii de brokeraj pe pietele de instrumente financiare derivate.
(2) Contributia initiala se plateste astfel:
a) de catre operatorii la bursele de marfuri, persoane juridice romane care
functioneaza la data intrarii in vigoare a prezentului regulament, in sensul
celor prevazute la art. 128, la data depunerii cererii de autorizare de
functionare.
b) de catre operatorii la bursele de marfuri, persoane juridice romane, si
sucursalele firmelor de brokeraj straine din Romania, care vor fi autorizati sa
desfasoare activitatea de brokeraj, in sensul celor prevazute la art. 128, dupa
intrarea in vigoare a prezentului regulament, la data depunerii cererii de
autorizare de functionare.
(3) Casa de compensatie va reglementa situatiile in care operatorii la
bursele de marfuri nu constituie contributia initiala la nivelul si termenul
prevazute la alin. (1), respectiv alin. (2).
Art. 130
(1) Contributia anuala a operatorilor la bursele de marfuri, prevazuta la
art. 127 alin. (1) lit. b), va fi echivalenta cu cel putin 1% din valoarea
maxima a expunerii totale zilnice, calculata de casa de compensatie pentru anul
financiar incheiat, daca consiliul de administratie nu decide alt coeficient.
(2) Contributia anuala se stabileste pe baza situatiei contului in marja al
fiecarui operator la bursele de marfuri, in conformitate cu formularul al carui
format si data de raportare se vor stabili de consiliul de administratie.
(3) Cenzorii interni/auditorii financiari ai operatorului la bursele de
marfuri, precum si auditorii externi ai acestuia au obligatia de a verifica
corectitudinea datelor inscrise in formular.
(4) Plata contributiei anuale se va face la termenele stabilite de
consiliul de administratie, dar nu mai tarziu de 30 de zile de la data
incheierii perioadei pentru care aceasta a fost calculata. In cazul in care
plata contributiei nu se va efectua la termen, se vor aplica prevederile
regulamentului casei de compensatie.
(5) Operatorilor carora li se retrage autorizatia de functionare sunt
obligati sa plateasca contributia anuala corespunzatoare perioadei din an in
care au operat.
Art. 131
(1) Consiliul de administratie poate majora contributia anuala ce trebuie
platita de catre un operator la bursele de marfuri, daca acesta se angajeaza in
operatiuni cu risc ridicat.
(2) Modificarea de catre casa de compensatie a nivelului contributiei
anuale a operatorilor se aplica dupa maximum 10 zile lucratoare de la
notificarea acesteia.
Art. 132
Contributiile speciale prevazute la art. 127 alin. (1) lit. b) se vor plati
conform regulamentului de functionare al casei de compensatie.
Art. 133
(1) Contributiile platite de operatorii la bursele de marfuri la fondul
comun de garantare nu se restituie, inclusiv in cazul lichidarii judiciare sau
dizolvarii unui operator la bursele de marfuri.
(2) In cazul lichidarii judiciare sau dizolvarii casei de
compensatie/societatii de bursa, contributiile depuse de operatorii la bursele
de marfuri se transfera conform art. 166 alin. (3) sau se restituie acestora.
Art. 134
(1) Fondul individual de garantare se constituie din sumele si valorile
depuse de catre fiecare membru compensator in scopul acoperirii de catre casa
de compensatie a debitelor inregistrate in conturile in marja.
(2) Baza de calcul, formulele si nivelul minim al contributiei la fondul
individual de garantare, precum si modalitatea de recalculare periodica a
diferentelor fata de contributia regulamentara, respectiv a sumelor de plata/de
primit pentru fiecare membru compensator la bursele de marfuri, se stabilesc de
consiliul de administratie al casei de compensatie/societatii de bursa.
(3) Perioada pentru care se calculeaza contributia este de maximum doua
saptamani, consiliul de administratie putand decide ca intervalul sa fie mai
mic.
(4) Modificarea de catre casa de compensatie a formulelor sau a nivelului
minim al contributiei la fondul individual se aplica in maximum doua zile
lucratoare de la notificarea acesteia.
(5) Consiliul de administratie decide asupra gestionarii sumelor si
valorilor depuse de membrii compensatori in fondurile de garantare sub rezerva
disponibilizarii imediate a acestora, la cererea membrilor compensatori.
Art. 135
(1) Casa de compensatie poate contracta imprumuturile prevazute la art. 127
alin. (1) lit. c) numai atunci cand activele sale nu sunt suficiente pentru a
acoperi in intregime obligatiile sale efective.
(2) Deciziile de contractare a imprumuturilor se iau de catre consiliul de
administratie, pe baza documentatiei prezentate de directorul executiv al casei
de compensatie.
Art. 136
(1) Ordinea de executare a fondurilor de garantare este:
a) fondul individual de garantare;
b) fondul comun de garantare.
(2) Fondul comun si fondul individual de garantare reflecta raspunderea
solidara a membrului compensator cu clientii sai si membrii bursei de marfuri
si/sau traderii pentru care compenseaza.
(3) Este interzisa actualizarea fondurilor de garantare cu sumele si
valorile din conturile in marja. Fondurile de garantare pot fi actualizate cu
sume si valori constituite in nume si in cont propriu, cu conditia mentinerii
marjelor obligatorii.
CAP. 5
Cerinte prudentiale
SECTIUNEA 1
Cerinte privind managementul casei de compensatie
Art. 137
(1) Casa de compensatie, societate pe actiuni, este condusa de catre un
consiliu de administratie compus exclusiv din persoane fizice.
(2) Casa de compensatie organizata ca departament al societatii de bursa
este administrata de o conducere executiva formata din minimum 3 persoane.
Art. 138
(1) Caselor de compensatie le este interzis sa incheie contracte de
intermediere de valori mobiliare cu societatile de servicii de investitii
financiare care au detineri mai mari de 5% din capitalul social al respectivei
case de compensatie.
(2) Interdictia prevazuta la alin. (1) se aplica si in situatiile in care
membrii consiliului de administratie, ai conducerii executive si detinatorii a
mai mult de 5% din actiunile societatii de servicii de investitii financiare,
direct sau indirect, individual sau impreuna si in legatura cu terti, au
detineri mai mari de 5% din capitalul social al respectivei case de
compensatii.
Art. 139
(1) O casa de compensatie nu poate detine actiuni ale persoanelor juridice
care sunt actionare ale acesteia.
(2) Este exceptata de la prevederile alin. (1) participarea de maximum 5%
din capitalul social al unei societati detinute public, asa cum este ea
definita in Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 28/2002 privind valorile
mobiliare, serviciile de investitii financiare si pietele reglementate,
aprobata si modificata prin Legea nr. 525/2002.
Art. 140
(1) Membrii consiliului de administratie al casei de compensatie, ai
conducerii executive sau detinatorii a mai mult de 5% din capitalul social al
acesteia nu pot efectua, ca urmare a unui acord, tranzactii cu valori mobiliare
cu casa de compensatie pe care o administreaza, respectiv la care sunt
actionari.
(2) Membrii consiliului de administratie, ai conducerii executive si/sau
persoanele care exercita functii de control sunt raspunzatoare pentru daunele
provocate membrilor compensatori ca urmare a incalcarii prevederilor alin. (1).
(3) In situatiile prevazute la alin. (1) C.N.V.M. este in drept sa dispuna
masuri conservatorii corespunzatoare.
Art. 141
Casele de compensatii vor putea contracta imprumuturi numai cu respectarea
cumulativa, fara a se limita la acestea, a urmatoarelor conditii:
a) termenul maxim pentru care se poate contracta un credit este de 30 de
zile;
b) suma maxima ce poate fi contractata in conditiile lit. a) sa nu depaseasca
20% din activele sale;
c) fondurile sa fie imprumutate exclusiv pentru finantarea propriului cont
descoperit ca urmare a activitatii de compensare-decontare desfasurate.
Art. 142
Prevederile art. 138 - 141 se aplica inclusiv societatilor de bursa care au
casa de compensatie constituita ca departament, membrilor consiliului de
administratie si, dupa caz, ai conducerii executive a departamentului.
SECTIUNEA a 2-a
Cerinte privind politica de investitii a caselor de compensatie si a membrilor
compensatori
Art. 143
(1) Investitiile in instrumente financiare si instrumente ale pietei
monetare ale unei case de compensatie sau membru compensator se pot efectua
exclusiv in:
a) valori mobiliare, asa cum sunt acestea definite la art. 2 alin. (1) pct.
40 lit. a), c), d) si e) din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 28/2002,
indiferent de moneda in care sunt denominate, inscrise la cota unei burse de
valori;
b) valori mobiliare, asa cum sunt acestea definite la art. 2 alin. (1) pct.
40 lit. a), c), d) si e) din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 28/2002,
indiferent de moneda in care sunt denominate, negociate pe o alta piata
reglementata, autorizata de C.N.V.M.;
c) valori mobiliare, asa cum sunt acestea definite la art. 2 alin. (1) pct.
40 lit. a), c) d) si e) din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 28/2002,
inscrise la cota unei burse straine sau tranzactionate pe o piata reglementata
straina (care functioneaza regulat si este recunoscuta si deschisa publicului),
cu conditia ca alegerea bursei ori a pietei sa fi fost aprobata de catre
C.N.V.M.;
d) obligatiuni sau alte titluri de credit tranzactionabile, indiferent de
moneda in care sunt denominate, emise sau garantate de catre stat ori de catre
autoritati ale administratiei publice centrale sau locale;
e) instrumente monetare la bancile comerciale.
(2) Casa de compensatie sau membrul compensator poate investi in titlurile
prevazute la alin. (1) in limitele de mai jos:
a) maximum 20% din activele sale in valori mobiliare, mentionate la alin.
(1) lit. a);
b) maximum 10% din activele sale in valori mobiliare, mentionate la alin.
(1) lit. b);
c) maximum 10% din activele sale in valori mobiliare, mentionate la alin.
(1) lit. c);
d) maximum 60% din activele sale in titluri de credit, mentionate la alin.
(1) lit. d); titlurile de credit respective trebuie sa fie transferabile si
lichide;
e) maximum 60% din activele sale in instrumente monetare.
(3) Plasamentele in instrumente monetare la bancile comerciale se pot
realiza cu conditia ca cele constituite la aceeasi banca sa nu depaseasca 30%
din activele casei de compensatie sau, dupa caz, din activele membrului
compensator.
(4) Totalul investitiilor mentionate la alin. (1) lit. a), b) si c) nu poate
depasi 30% din activele unei case de compensatie sau, dupa caz, din activele
membrului compensator.
(5) Detinerile de active prevazute la alin. (1) lit. d) nu se vor reduce
sub 30%, iar cele prevazute la alin. (1) lit. e) sub 40% din valoarea activelor
casei de compensatie sau, dupa caz, din activele membrului compensator.
(6) Casa de compensatie sau membrul compensator poate investi maximum 10%
din activele sale in valori mobiliare ale unui emitent.
(7) Casa de compensatie nu poate investi in instrumente financiare
derivate.
Art. 144
(1) Nerespectarea prevederilor art. 143 alin. (2), (3), (4) si/sau (6)
obliga la reducerea plasamentului pana la nivelul minim obligatoriu, in termen
de maximum 10 zile. Operatiunea trebuie urmarita, confirmata si notificata
C.N.V.M. de catre consiliul de administratie si de cenzorii interni/auditorii
financiari ai societatii.
(2) Casa de compensatie sau, dupa caz, membrul compensator nu va fi tinut
la respectarea limitelor de detinere stabilite in cazul exercitarii drepturilor
de preferinta aferente valorilor mobiliare detinute.
(3) Cu titlu de exceptie de la prevederile alin. (1), daca limitele de
detinere prevazute sunt depasite din motive independente de controlul unei case
de compensatie sau, dupa caz, a unui membru compensator ori ca rezultat al
exercitarii drepturilor de preferinta, aceasta trebuie sa adopte, in termen de
maximum 30 de zile de la data confirmarii registrului, masurile necesare
incadrarii in limitele legale de detinere.
SECTIUNEA a 3-a
Constituirea, regularizarea si utilizarea provizioanelor de risc specifice
pietelor instrumentelor financiare derivate
Art. 145
(1) Constituirea de provizioane specifice de risc pentru operatiunile cu
instrumente financiare derivate se refera la crearea acestora si se va realiza
prin includerea pe cheltuieli a sumei reprezentand nivelul necesarului de
provizioane specifice de risc, conform art. 87 din Ordonanta de urgenta a
Guvernului nr. 27/2002.
(2) Coeficientii minimi de provizionare vor fi stabiliti si actualizati
periodic de C.N.V.M.
Art. 146
Regularizarea provizioanelor specifice de risc constituite conform
prevederilor art. 145 se refera la modificarea nivelului existent al acestora,
in vederea restabilirii egalitatii dintre nivelul existent si cel al
necesarului si se va realiza prin includerea pe cheltuieli sau prin
reinscrierea pe venituri a sumei reprezentand diferenta dintre nivelul existent
in sold al provizioanelor specifice de risc si nivelul necesarului.
Art. 147
Utilizarea provizioanelor specifice de risc constituite conform
prevederilor art. 145 se refera la anularea provizioanelor specifice de risc in
cazul realizarii riscului si se vor reconstitui prin reinscrierea pe venituri a
sumei reprezentand nivelul existent in sold al provizioanelor specifice de risc
aferente creditelor si/sau plasamentelor care se scot in afara bilantului.
Art. 148
Casele de compensatie si societatile de bursa care au organizate case de
compensatie ca departament vor constitui si/sau vor regulariza lunar
provizioanele specifice de risc aferente creditelor si plasamentelor
evidentiate in sold la finele lunii respective prin includerea pe cheltuielile
si/sau prin reinscrierea pe veniturile aferente lunii precedente pentru care se
face raportarea, indiferent de rezultatul financiar al perioadei inregistrat de
acestea.
Art. 149
Casele de compensatie, societatile de bursa care au organizate case de
compensatie ca departament si membrii compensatori vor constitui, vor
regulariza si vor utiliza provizioanele specifice de risc, utilizand moneda de
exprimare a creditelor si/sau a plasamentelor pe care le corecteaza.
Art. 150
Pentru determinarea necesarului de provizioane specifice de risc aferent
unui credit sau unui plasament se vor parcurge urmatoarele etape:
a) incadrarea creditului sau a plasamentului in categoriile de risc de
credit corespunzatoare privind limitarea riscului de credit al caselor de
compensatie sau al membrilor compensatori, referitoare la incadrarea in
categorii de risc de credit a elementelor de activ din bilant, precum si a
celor din afara bilantului, asimilate acestora;
b) determinarea bazei de calcul pentru provizioanele specifice de risc prin
totalizarea sumelor evidentiate in rubricile corespunzatoare gradelor de risc
de credit, astfel:
1. neponderate in functie de gradul de risc de credit - in cazul unui
credit sau al unui plasament clasificat in categoria "pierdere";
2. ponderate in functie de gradul de risc de credit - in cazul unui credit
sau al unui plasament clasificat in una dintre celelalte categorii de
clasificare prevazute;
c) aplicarea coeficientului de provizionare asupra bazei de calcul.
TITLUL V
Modificarea organizarii si functionarii entitatilor autorizate/avizate
Art. 151
(1) Societatile de bursa, societatile de brokeraj si casele de compensatie
vor supune autorizarii C.N.V.M., dupa caz, modificarile privind:
a) majorarea/reducerea capitalului social;
b) structura actionariatului/asociatilor;
c) componenta consiliului de administratie si cenzorii interni/auditorii
financiari;
d) modificarea obiectului de activitate si/sau schimbarea denumirii
societatii;
e) schimbarea sediului social si/sau infiintarea ori desfiintarea sediilor
secundare;
f) componenta consiliului bursei de marfuri si a conducerii executive a
casei de compensatie;
g) regulamentele societatii de bursa, ale burselor de marfuri si ale
caselor de compensatie;
h) software-ul de tranzactionare sau software-ul de compensare, dupa caz.
(2) Cererea de autorizare a modificarilor, insotite de documentele
corespunzatoare, va fi inaintata C.N.V.M. in termen de 10 zile lucratoare de la
data luarii acestor decizii.
Art. 152
(1) Inaintea inregistrarii mentiunilor la Oficiul registrului comertului,
pentru cazurile prevazute la art. 151 alin. (1) lit. a), c), d) si e) se va
solicita C.N.V.M. autorizarea prealabila de modificare/completare a
documentelor care au stat la baza emiterii autorizatiei de functionare.
(2) Autorizatia prealabila emisa de C.N.V.M. este valabila pana la data
notificarii certificatului de inscriere de mentiuni de la Oficiul registrului
comertului, dar nu mai mult de 60 de zile de la data eliberarii acesteia.
Art. 153
Pentru cazurile de modificare prevazute la art. 151 alin. (1) lit. f), g)
si h) se va solicita direct autorizatia de modificare a documentelor care au
stat la baza autorizatiei initiale.
Art. 154
(1) In aplicarea art. 151 alin. (1) lit. b) societatile de brokeraj trebuie
sa notifice C.N.V.M. intentia oricarei persoane de a achizitiona direct sau
indirect actiuni/parti sociale ale acesteia, care i-ar conferi dobandirea unei
pozitii care ar atinge sau ar depasi 10%, 20%, 33% sau 50% din totalul
capitalului social sau al drepturilor de vot.
(2) C.N.V.M. are dreptul de a face obiectii impotriva achizitionarii unei
asemenea detineri, daca, tinand seama de necesitatea de a garanta o gestiune
prudenta a societatii, nu este convinsa de calitatea persoanei care ar ocupa o
astfel de pozitie.
(3) In cazul in care C.N.V.M. este de acord cu dobandirea pozitiilor
mentionate la alin. (1), societatea de brokeraj are obligatia de a transmite in
termen de maximum 60 de zile documentele justificative aferente modificarii
structurii actionariatului/asociatilor, in scopul autorizarii completarii
documentelor care au stat la baza autorizatiei initiale.
(4) Dobandirea unor pozitii intre pragurile mentionate la alin. (1) va fi
notificata C.N.V.M. in termen de maximum doua zile lucratoare de la efectuarea
operatiunilor, cu anexarea documentelor justificative corespunzatoare.
Art. 155
(1) Autorizatia prealabila de modificare a documentelor care au stat la
baza autorizatiei de functionare, necesara inregistrarii mentiunilor la Oficiul
registrului comertului, se elibereaza pe baza unei cereri de autorizare
intocmite conform anexei nr. 1, insotita de urmatoarele documente, dupa caz:
a) hotararea adunarii generale a actionarilor sau hotararea consiliului de
administratie, dupa caz, in copie;
b) dovada varsarii si inregistrarii majorarii capitalului social, respectiv
reducerii acestuia pentru cazul prevazut la art. 151 alin. (1) lit. a);
c) documentele prevazute de dispozitiile art. 9 alin. (1) lit. e), f) si
alin. (2) sau ale art. 37 alin. (1) lit. e), f) si g) si alin. (3) ori ale art.
113 alin. (1) lit. e), f), g) si alin. (2), dupa caz, pentru noul
actionar/asociat;
d) documentele prevazute de dispozitiile art. 9 alin. (1) lit. d) si alin.
(2) sau ale art. 37 alin. (1) lit. d) si alin. (3) ori ale art. 113 alin. (1)
lit. d) si alin. (2), dupa caz, pentru noii membri ai consiliului de
administratie sau cenzori/auditori;
e) actele aditionale ale documentelor constitutive; contracte de cesiune;
extras din registrul actionarilor, dupa caz;
f) dovada detinerii cu titlu legal a spatiului necesar functionarii, pentru
cazul in care se modifica sediul social sau se infiinteaza sedii secundare, in
copie legalizata.
(2) Pentru obtinerea autorizatiei prealabile de majorare/reducere a
capitalului social ca urmare a operatiunilor de fuziune/divizare, societatile
de bursa, societatile de brokeraj sau casele de compensatie vor depune la
C.N.V.M. urmatoarea documentatie:
a) cererea de autorizare a majorarii/reducerii capitalului social in
original, semnata de reprezentantii legali ai societatilor participante;
b) cererea de suspendare a autorizatiei de functionare a societatii
absorbite/divizate;
c) hotararile adunarilor generale extraordinare ale societatilor
participante;
d) proiectul de fuziune, respectiv de divizare, potrivit Legii nr. 31/1990,
republicata, cu modificarile ulterioare, si dovada necontestarii la Oficiul
registrului comertului a proiectului de fuziune/divizare;
e) proiectul actului aditional modificator al actelor constitutive ale
societatilor participante;
f) bilanturile contabile de fuziune sau, dupa caz, de divizare;
g) raportul administratorilor si al cenzorilor/auditorilor financiari cu
privire la fuziune/divizare;
h) orice alte informatii pe care C.N.V.M. le poate solicita in vederea
analizarii documentatiei.
Art. 156
Societatile rezultate in urma unei fuziuni prin contopire sau ca urmare a
divizarii vor solicita C.N.V.M., dupa caz:
a) retragerea autorizatiei de functionare a societatilor participante la
fuziune conform prevederilor titlului VI;
b) autorizatia de infiintare/functionare, cu respectarea prevederilor
titlului II, III sau IV.
Art. 157
Cel tarziu la data expirarii autorizatiei prealabile de modificare a
operatiunilor prevazute la art. 152 alin. (1), entitatile autorizate au
obligatia sa notifice C.N.V.M. inregistrarea acestora la Oficiul registrului
comertului, prezentand copia certificatului de inscriere de mentiuni sau, dupa
caz, documentele justificative in vederea completarii/modificarii/extinderii
autorizatiei de functionare.
Art. 158
Pentru cazurile de modificare a documentelor ce au stat la baza
autorizarii/avizarii, altele decat cele prevazute la art. 151, entitatile vor
notifica C.N.V.M. in termen de doua zile lucratoare de la luarea hotararii,
anexand copiile documentelor justificative.
Art. 159
C.N.V.M. este in drept sa ceara adoptarea de modificari ale documentelor,
daca acestea contravin prevederilor prezentului regulament si/sau dispozitiilor
legale in vigoare.
Art. 160
Eliberarea autorizatiei prealabile de modificare a documentelor referitoare
la cazurile prevazute la art. 151 alin. (1) se va face cu conditia dovezii
achitarii tarifului de autorizare in contul C.N.V.M.
TITLUL VI
Retragerea autorizatiilor/avizelor de functionare pentru entitatile
autorizate/avizate
Art. 161
(1) C.N.V.M. poate retrage autorizatia/avizul de functionare a unei
societati de bursa sau a unei burse de marfuri, a unei case de compensatie,
membru compensator ori operator la bursa de marfuri, dupa caz:
a) la cerere;
b) daca entitatea nu mai indeplineste conditiile care au stat la baza
autorizarii;
c) ca sanctiune potrivit art. 76 din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr.
27/2002;
d) in cazul in care entitatea nu a inceput operatiunile pentru care a fost
autorizata, in termen de 6 luni de la primirea autorizatiei de functionare sau
a avizului pentru desfasurarea operatiunilor pe pietele reglementate dezvoltate
de o bursa de marfuri.
(2) In cazul retragerii autorizatiei/avizului de functionare la cerere,
documentele corespunzatoare vor fi inaintate C.N.V.M. in termen de 30 de zile
de la data luarii hotararii de catre adunarea generala a actionarilor.
(3) In situatia retragerii autorizatiei de functionare ca urmare a unei
fuziuni, documentele prevazute la art. 162, 163 si 166 se vor completa cu
proiectul de fuziune si dovada necontestarii la Oficiul registrului comertului
a proiectului de fuziune.
(4) La data incetarii activitatii entitatile reglementate prin prezentul
regulament vor depune la C.N.V.M. o notificare semnata de reprezentantul legal,
in care se vor preciza sediul arhivei si datele de identificare a persoanei
responsabile cu administrarea acesteia.
Art. 162
(1) In vederea retragerii autorizatiei/avizului societatii de bursa, bursei
de marfuri sau pietei reglementate de marfuri ori de instrumente financiare
derivate, la cererea societatii de bursa, aceasta va depune o cerere motivata,
in original, de renuntare la autorizatie/aviz, insotita de urmatoarele
documente:
a) hotararea adunarii generale a actionarilor privind inceperea procedurii
de solicitare a retragerii avizului/autorizatiei;
b) declaratie pe propria raspundere a presedintelui consiliului bursei de
marfuri, in original, din care sa rezulte ca pe bursa/piata respectiva nu s-au
initiat noi contracte dupa data adunarii generale a actionarilor in care s-a
hotarat retragerea autorizatiei/avizului.
(2) C.N.V.M. va decide cu privire la retragerea autorizatiei/avizului
societatii de bursa, burselor de marfuri si pietelor reglementate de marfuri
sau de instrumente financiare derivate, in cel mult 30 de zile de la data
inregistrarii cererii.
(3) Data de la care se retrage autorizatia/avizul de functionare a
societatii de bursa, burselor de marfuri si pietelor reglementate de marfuri
sau de instrumente financiare derivate, dupa caz, nu poate fi anterioara celei
mai indepartate scadente a contractelor tranzactionate si inregistrate si prin
care sunt asumate obligatii.
(4) Retragerea autorizatiei de functionare sau initierea procedurii de
retragere nu exonereaza societatea de bursa, casa de compensatie, membrul
bursei, dupa caz, de executarea obligatiilor fata de entitatile pietei.
(5) Retragerea autorizatiei de functionare a societatii de bursa implica si
retragerea autorizatiei de functionare a bursei/burselor de marfuri infiintate
si a avizului/autorizatiei tuturor pietelor dezvoltate de aceasta.
Art. 163
(1) In vederea retragerii autorizatiei/avizului de functionare la cererea
membrului bursei de marfuri, acesta va depune la C.N.V.M. o cerere motivata de
renuntare la autorizatie/aviz, intocmita conform anexei nr. 3, insotita de
urmatoarele documente:
a) hotararea adunarii generale a actionarilor/asociatilor privind inceperea
procedurii de solicitare a retragerii autorizatiei/avizului de functionare a
societatii;
b) raportul de audit;
c) balanta de verificare aferenta lunii in curs;
d) declaratie pe propria raspundere, in original, din partea
reprezentantului legal al societatii, din care trebuie sa rezulte ca aceasta nu
a permis si nu permite executarea de noi tranzactii in scopul initierii de noi
pozitii cu implicatii asupra bursei/burselor de marfuri, din momentul
stabilirii, prin hotarare a adunarii generale a actionarilor/asociatilor, a
inceperii procedurii de solicitare a retragerii autorizatiei/avizului de
functionare;
e) declaratie pe propria raspundere, in original, din partea
reprezentantului legal al societatii, din care sa reiasa ca aceasta nu are
datorii financiare fata de C.N.V.M., si avizul societatii de bursa, al casei de
compensatie si al membrului compensator, daca este cazul, din care sa rezulte
ca societatea nu are obligatii contractuale neachitate.
(2) In vederea retragerii autorizatiei brokerului, acesta va depune o
cerere motivata de renuntare la autorizatie, intocmita conform anexei nr. 3,
insotita de urmatoarele documente:
a) actul de identitate, in copie;
b) rezolutia membrului bursei de marfuri privind solicitarea cererii de
retragere a autorizatiei.
(3) C.N.V.M. va decide cu privire la retragerea autorizatiei, la cerere, a
brokerului, in termen de 30 de zile de la data depunerii cererii insotite de
explicarea motivelor care au condus la aceasta solicitare.
Art. 164
(1) C.N.V.M. va decide cu privire la retragerea autorizatiei/avizului de
functionare a membrului bursei de marfuri in cel mult 30 de zile de la data
inregistrarii cererii. Daca in perioada dintre introducerea cererii de
retragere a autorizatiei/avizului entitatii si emiterea deciziei de retragere
C.N.V.M. a impus sanctiuni ca urmare a incalcarii unor prevederi ale legii sau
ale regulamentelor C.N.V.M., termenul de 30 de zile se prelungeste in mod
corespunzator.
(2) Membrul bursei de marfuri va proceda la identificarea unui alt membru
dispus sa preia obligatiile acestuia corespunzatoare activitatii de brokeraj si
va incheia o conventie privind transferul bazei de date, a conturilor
clientilor, in termen de 30 de zile de la data retragerii autorizatiei de
functionare.
(3) Data de la care se retrage autorizatia/avizul de functionare a
membrului bursei de marfuri care nu se poate incadra in prevederile alin. (2)
sau traderului, dupa caz, nu poate fi anterioara celei mai indepartate scadente
a contractelor tranzactionate, inregistrate si prin care sunt asumate
obligatii.
(4) C.N.V.M. va transmite consiliului bursei si casei de compensatie cate
un exemplar al deciziei de retragere a autorizatiei/avizului in termen de doua
zile lucratoare de la emiterea acesteia.
Art. 165
(1) In vederea retragerii autorizatiei de operare, la cerere, traderul va
depune la C.N.V.M. o cerere conform anexei nr. 3.
(2) Cererea prevazuta la alin. (1) trebuie sa fie insotita de avizul
societatii de bursa, al casei de compensatie si al membrului compensator, din
care sa rezulte ca traderul nu are obligatii contractuale neachitate.
Art. 166
(1) In vederea retragerii autorizatiei de functionare a casei de
compensatie si a membrilor compensatori ai acesteia, casa de compensatie va
depune la C.N.V.M. o cerere motivata de renuntare la autorizatie, intocmita
conform anexei nr. 3, insotita de urmatoarele documente:
a) hotararea adunarii generale a actionarilor/asociatilor privind inceperea
procedurii de solicitare a retragerii autorizatiei/avizului de functionare a
societatii;
b) raportul de audit;
c) balanta de verificare aferenta lunii in curs;
d) declaratie pe propria raspundere, in original, din care sa rezulte ca nu
a permis si nu permite inregistrarea de noi contracte, cu exceptia celor in
scopul inchiderii pozitiilor deschise de la data adunarii generale a
actionarilor la care s-a hotarat inceperea procedurii de solicitare a
retragerii autorizatiei de functionare a casei de compensatie;
e) declaratie pe propria raspundere, in original, din partea
reprezentantului legal al casei de compensatie, din care sa reiasa ca aceasta
nu are datorii financiare fata de C.N.V.M., si avizul societatii/societatilor
de bursa pentru care compenseaza si deconteaza tranzactii, al membrilor
compensatori cu care se afla in raporturi contractuale, din care sa rezulte ca
nu are obligatii neachitate.
(2) C.N.V.M. va decide cu privire la retragerea autorizatiei casei de
compensatie in cel mult 30 de zile de la data inregistrarii cererii.
(3) Casa de compensatie va proceda la identificarea unei alte case de
compensatie dispuse sa preia obligatiile acesteia corespunzatoare activitatii
de garantare, compensare si decontare si va incheia o conventie privind
transferul bazei de date, a conturilor in marja si a fondurilor de garantare,
in termen de 60 de zile de la data emiterii actului individual de retragere a autorizatiei
de functionare.
(4) Data de la care se retrage autorizatia de functionare a casei de
compensatie sau, dupa caz, a membrului compensator nu poate fi anterioara celei
mai indepartate scadente a contractelor tranzactionate, inregistrate si prin
care sunt asumate obligatii.
(5) Prevederile alin. (1), (2), (3) si (4) se aplica si pentru casa de
compensatie organizata ca departament al societatii de bursa.
TITLUL VII
Autorizarea entitatilor infiintate inainte de data intrarii in vigoare a
Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 27/2002
Art. 167
(1) Societatile comerciale care infiinteaza si administreaza burse de
marfuri sau care au ca obiect activitati specifice burselor de marfuri, casele
de compensatie si societatile de brokeraj existente si care functioneaza la
data intrarii in vigoare a prezentului regulament sunt obligate sa depuna la
C.N.V.M., dupa reorganizarea conform dispozitiilor art. 86 alin. (2) din
Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002, o cerere de autorizare de
functionare insotita de documentele conforme, in termen de maximum 12 luni de
la data publicarii in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, a prezentului
regulament.
(2) In sensul aplicarii dispozitiilor art. 86 alin. (2) din Ordonanta de
urgenta a Guvernului nr. 27/2002, societatile comerciale enumerate la alin. (1)
sunt obligate sa opereze modificarile necesare privind forma juridica, obiectul
de activitate, conditiile de autorizare si functionare pentru respectarea
prevederilor legale.
(3) In cazul in care societatea comerciala nu face demersuri in vederea
reorganizarii in termenul prevazut la alin. (1) sau nu isi modifica denumirea
si obiectul de activitate, in cazul in care nu doreste reorganizarea, C.N.V.M.
va notifica Oficiul registrului comertului sa declanseze procedura de dizolvare
a societatii comerciale, avand in vedere prevederile Ordonantei de urgenta a
Guvernului nr. 27/2002 si ale prezentului regulament.
(4) Incepand cu data expirarii termenului prevazut la alin. (1), exercitarea
oricaror activitati sau operatiuni prevazute in Ordonanta de urgenta a
Guvernului nr. 27/2002 de catre respectivele societati comerciale constituie
contraventie conform art. 75 lit. a) din aceeasi ordonanta.
(5) Societatile comerciale mentionate la alin. (1) trebuie sa notifice
C.N.V.M., in maximum 60 de zile de la data intrarii in vigoare a prezentului
regulament, intentia de a se reorganiza conform prevederilor art. 86 alin. (2)
din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002 sau de a isi modifica
denumirea si obiectul de activitate.
Art. 168
(1) In vederea obtinerii autorizatiei/avizului de functionare, societatile
comerciale care fac obiectul prezentului capitol sunt obligate sa depuna la
C.N.V.M. o cerere conform modelului din anexa nr. 1, insotita de documentele
prevazute de prezentul titlu.
(2) In cazul in care documentele inaintate sunt conforme cu prevederile
prezentului capitol si a fost inaintat certificatul de inscriere de mentiuni
pentru actele constitutive, se vor emite autorizatiile si/sau avizele de
functionare corespunzatoare.
Art. 169
(1) In cazul in care se impun modificari ale actelor constitutive care
necesita inregistrari la Oficiul registrului comertului se va proceda astfel:
a) se va emite de catre C.N.V.M. o autorizatie prealabila in vederea
inregistrarii modificarii/completarii actelor constitutive la Oficiul
registrului comertului;
b) in baza certificatului de inscriere de mentiuni eliberat de Oficiul
registrului comertului si a modificarilor corespunzatoare lit. a), societatea
comerciala va solicita C.N.V.M. autorizatia de functionare/avizul
corespunzator.
(2) Societatile comerciale au obligatia sa solicite C.N.V.M. autorizatia de
functionare in termen de maximum 30 de zile de la eliberarea certificatului de
inscriere de mentiuni de catre Oficiul registrului comertului.
Art. 170
(1) In vederea obtinerii autorizatiei de functionare ca societati de bursa,
societatile comerciale care fac obiectul prezentului capitol sunt obligate sa
respecte conditiile de autorizare si functionare prevazute de titlul II si sa
depuna la C.N.V.M. documentele prevazute la art. 9 si 11, dupa caz.
(2) Nu este necesara blocarea sumelor reprezentand varsamintele in
conturile speciale prevazute la art. 9 alin. (1) lit. b).
Art. 171
Societatea de bursa poate solicita, concomitent cu depunerea propriului
dosar de autorizare, si autorizarea/avizarea a cel putin unei burse de marfuri
care sa dezvolte cel putin o piata. In acest sens societatea de bursa trebuie
sa respecte prevederile titlului II cap. 3, cu exceptia art. 13 alin. (2).
Art. 172
(1) In vederea obtinerii autorizatiei de functionare ca societati de
brokeraj, societatile comerciale care fac obiectul prezentului capitol sunt
obligate sa respecte conditiile de autorizare si functionare prevazute la
titlul III si sa depuna la C.N.V.M. documentele prevazute la art. 37 si 40.
(2) Pentru documentele prevazute la alin. (1) nu este necesara respectarea
prevederilor art. 37 alin. (1) lit. b) privind blocarea sumelor reprezentand
varsamintele in conturi speciale.
Art. 173
(1) Pentru obtinerea autorizatiei de extindere a obiectului de activitate
cu serviciile de brokeraj mentionate la art. 22 lit. a), c) si d) din Ordonanta
de urgenta a Guvernului nr. 27/2002, societatea de servicii de investitii
financiare/societatea de valori mobiliare trebuie sa organizeze si sa
evidentieze distinct operatiunile de servicii de brokeraj intr-un departament
specializat, cu delimitarea responsabilitatilor personalului implicat in
angajarea operatiunilor cu instrumente financiare derivate.
(2) Inaintea inregistrarii la Oficiul registrului comertului a mentiunilor
privind extinderea obiectului de activitate cu serviciile de brokeraj prevazute
la art. 22 lit. a), c) si d) din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002,
societatile de servicii de investitii financiare/societatile de valori
mobiliare vor solicita C.N.V.M. eliberarea autorizatiei prealabile, depunand
urmatoarele documente:
a) hotararea adunarii generale a actionarilor cu privire la completarea
obiectului de activitate, in copie;
b) actul aditional, in copie legalizata;
c) dovada detinerii cu titlu legal a software-lui de tranzactionare la
bursele de marfuri, a software-lui de back office si de compensare;
d) acordul societatii de bursa privind operarea pe pietele reglementate
administrate de catre aceasta, din care sa rezulte ca societatea de servicii de
investitii financiare/societatea de valori mobiliare detine dreptul de tranzactionare
la bursa de marfuri respectiva si indeplineste conditiile de operare la
aceasta;
e) contractul de compensare-decontare incheiat cu o casa de compensatie
autorizata de C.N.V.M. sau contractul incheiat cu un membru compensator, in
copie;
f) dovada constituirii fondului individual si a fondului comun de
garantare;
g) curriculum vitae, copia actului de identitate, copia actului de studii,
certificatul de cazier judiciar si certificatul de cazier fiscal, in original,
eliberate cu cel mult 3 luni, respectiv 15 zile, anterior depunerii cererii de
autorizare, dovada absolvirii unui curs de pregatire profesionala organizat de
bursele de marfuri, pentru directorul executiv responsabil cu activitatea de
servicii de brokeraj desfasurata de societatea de servicii de investitii
financiare/societatea de valori mobiliare. Inlocuirea acestuia va fi notificata
C.N.V.M. in termen de doua zile lucratoare de la data luarii deciziei;
h) procedurile de lucru si de supraveghere interna a activitatii de servicii
de brokeraj;
i) declaratie pe propria raspundere, in original, a reprezentantului legal
al societatii, din care sa rezulte ca societatea de servicii de investitii
financiare/societatea de valori mobiliare respecta prevederile legale in
vigoare aplicabile pietelor reglementate de marfuri si instrumente financiare
derivate;
j) documentatia necesara conform art. 46, 47, 84 si 85 pentru autorizarea a
cel putin 2 brokeri si respectiv a unui membru al compartimentului de control
intern responsabil cu supravegherea respectarii de catre societate si
personalul acesteia a operatiunilor corespunzatoare serviciilor de brokeraj.
(3) In vederea eliberarii deciziei de extindere a obiectului de activitate,
societatea de servicii de investitii financiare/societatea de valori mobiliare
are obligatia sa notifice C.N.V.M., in termen de maximum 60 de zile de la
eliberarea deciziei prealabile, inregistrarea completarii obiectului de
activitate la Oficiul registrului comertului, depunand in acest sens certificatul
de inscriere de mentiuni.
(4) Eliberarea autorizatiei prealabile privind extinderea obiectului de
activitate al societatii de servicii de investitii financiare/societatii de
valori mobiliare se face cu conditia dovezii achitarii tarifului de autorizare
in contul C.N.V.M.
Art. 174
In cazul in care la data depunerii documentelor prevazute la art. 170, 172
si 173 casa de compensatie nu este autorizata de C.N.V.M., se va accepta ca
document contractul de compensare-decontare cu aceasta. Daca, in termen de
maximum 60 de zile de la emiterea autorizatiei/avizului de functionare a
societatii comerciale, C.N.V.M. nu a autorizat casa de compensatie, se revoca
autorizarea/avizul de functionare a societatilor comerciale.
Art. 175
(1) Pentru obtinerea autorizatiei de functionare casele de compensatie
existente si care functioneaza la data intrarii in vigoare a prezentului
regulament sunt obligate sa respecte conditiile de autorizare si functionare
prevazute la titlul IV si sa depuna la C.N.V.M. documentele prevazute la art.
113 si 115 sau la art. 120 si 121, dupa caz. Prevederile prezentului alineat se
aplica si caselor de compensatie organizate ca departament al societatii de
bursa.
(2) Pentru documentele prevazute la alin. (1) nu este necesara respectarea
prevederilor art. 113 alin. (1) lit. b) privind blocarea sumelor reprezentand
varsamintele in conturi speciale.
Art. 176
(1) C.N.V.M. va decide cu privire la autorizarea/avizarea solicitata, in
termen de maximum 30 de zile de la data depunerii tuturor documentelor
necesare.
(2) Eliberarea autorizatiei/avizului de functionare se face cu conditia
dovezii achitarii tarifului de autorizare/avizare in contul C.N.V.M.
TITLUL VIII
Organizarea evidentelor si asigurarea raportarilor
CAP. 1
Societatea de bursa si bursele de marfuri
Art. 177
(1) Societatea de bursa trebuie sa evidentieze distinct fiecare tip de
tranzactie incheiata la fiecare bursa de marfuri infiintata si pentru fiecare
piata dezvoltata de aceasta si sa intocmeasca rapoarte zilnice, lunare si
anuale. Pentru contractele cu optiuni vor fi evidentiate tranzactiile pentru
fiecare clasa si serie de optiuni.
(2) Raportul zilnic intocmit pentru fiecare piata va cuprinde cel putin:
tipul contractului, scadenta/data expirarii, pretul de deschidere, pretul
maxim, pretul minim de inchidere si de cotare, pretul mediu ponderat, variatia
pretului de cotare fata de sedinta precedenta de tranzactionare, volumul
tranzactiilor si numarul pozitiilor deschise si variatia acestora, precum si
preturile maxime si minime pe perioada de tranzactionare a contractului
respectiv. Acest raport se va transmite la C.N.V.M. cel mai tarziu inaintea
deschiderii urmatoarei sedinte de tranzactionare, in formularul prevazut in
anexele nr. 4.1 si 4.2.
(3) Raportul lunar intocmit pentru fiecare piata va cuprinde cel putin
volumul tranzactiilor din luna respectiva, luna precedenta, precum si din
lunile corespondente din anul anterior pentru fiecare clasa de active
tranzactionate si pentru fiecare activ, volumul total al tranzactiilor de la
inceputul anului in curs, precum si volumul tranzactiilor pentru perioada
corespunzatoare din anul anterior. Acest raport se va transmite la C.N.V.M. cel
tarziu in a zecea zi a lunii urmatoare, pe formularul prevazut in anexele nr.
4.3 si 4.4.
(4) Raportul anual intocmit pentru fiecare bursa si piata dezvoltata de
aceasta va cuprinde cel putin volumul tranzactiilor pentru fiecare clasa de
active tranzactionate si pentru fiecare activ in parte, pentru anul incheiat si
anul anterior. Acest raport se va transmite la C.N.V.M. inaintea datei de 31
ianuarie a anului urmator, in formularul prevazut in anexele nr. 4.5 si 4.6.
(5) Rapoartele mentionate mai sus vor fi aduse la cunostinta publicului, cu
respectarea termenelor prevazute la alin. (2), (3) si (4), pe pagina web
proprie si/sau prin cel putin doua cotidiene de circulatie nationala.
Art. 178
(1) Societatea de bursa are obligatia de a transmite trimestrial C.N.V.M. o
raportare privind evolutia principalilor indicatori economico-financiari, dupa
structura bilantului anual raportat Ministerului Finantelor Publice, situatia
activelor financiare cu grad mare de lichiditate, balanta analitica de
verificare transmisa electronic, lista cuprinzand membrii bursei/burselor de
marfuri si traderii care au incheiat tranzactii in perioada de raportare,
precum si, daca este cazul, cauzele ce au determinat aparitia unor modificari
fata de continutul listei anterioare. Raportarile se transmit C.N.V.M. in cel
mult 10 zile de la expirarea termenului pentru care se face raportarea.
(2) C.N.V.M. are dreptul sa inspecteze in orice moment toate registrele,
inregistrarile contabile, operatiunile si incintele aflate in folosinta
societatii de bursa.
(3) Societatea de bursa este obligata sa pastreze registrele-jurnal cel
putin 5 ani. Registrele-jurnal vor putea fi verificate oricand, la cererea
C.N.V.M.
Art. 179
(1) Societatea de bursa va fi verificata anual de catre un auditor
financiar membru al Camerei Auditorilor Financiari din Romania, inregistrat in
Registrul C.N.V.M.
(2) Raportul de audit va fi transmis C.N.V.M. in termen de cel mult 10 zile
lucratoare de la ultima zi stabilita de Ministerul Finantelor Publice pentru
depunerea formularului semestrial de raportare contabila, respectiv a
bilantului anual.
(3) In cazul in care societatea de bursa si/sau auditorul financiar
constata o incalcare a prevederilor legislatiei in vigoare sau a
reglementarilor C.N.V.M. in materie, au/are datoria sa informeze in scris
C.N.V.M. in termen de doua zile lucratoare de la constatare.
CAP. 2
Casa de compensatie
Art. 180
(1) Casa de compensatie organizata ca societate pe actiuni sau ca
departament in cadrul societatii de bursa trebuie sa evidentieze distinct
fiecare tip de contract, conturile in marja deschise in numele membrului
compensator pentru operatiunile acestuia efectuate in nume propriu si separat
al clientilor, evidentele fondului comun si ale fondului individual de
garantare, disponibilitatile si plasamentele executate din fondurile aflate in
gestiune si cele din fondurile proprii.
(2) Casa de compensatie are obligatia de a intocmi un raport lunar pentru
fiecare membru compensator separat, pe fiecare tip de activ si scadenta, in cont
propriu si in contul clientilor, privind numarul total de contracte
tranzactionate, numarul maxim de pozitii deschise, tipul pozitiilor si
expunerea. Acest raport se va transmite C.N.V.M. cel tarziu in a zecea zi a
lunii urmatoare, in formularul prevazut in anexa nr. 5.
(3) Conducerea executiva a casei de compensatie va transmite C.N.V.M., la
cererea acesteia, informatiile cu privire la membrul compensator referitoare la
suma disponibila in cont, profitul sau pierderea inregistrata, primele platite si
cele incasate si situatia depozitelor de garantare constituite.
(4) Lunar, casa de compensatie are obligatia de a transmite C.N.V.M. o
raportare privind evolutia principalilor indicatori economico-financiari dupa
structura bilantului anual raportat Ministerului Finantelor Publice, balanta
analitica de verificare transmisa electronic, lista cuprinzand membrii
compensatori care au operat in perioada de raportare, precum si, daca este
cazul, cauzele ce au determinat aparitia unor modificari fata de raportarile
anterioare.
(5) Bilunar, la datele de 15 si 30 ale fiecarei luni, casa de compensatie
va intocmi si va transmite C.N.V.M. un raport privind situatia
disponibilitatilor si a investitiilor in instrumente financiare si instrumente
ale pietei monetare, in conformitate cu prevederile titlului IV cap. 5
sectiunea a 2-a.
(6) Raportarile mentionate in prezentul articol se transmit C.N.V.M. in cel
mult 10 zile de la expirarea termenului pentru care se face raportarea.
(7) Casa de compensatie este obligata sa pastreze registrele-jurnal cel
putin 5 ani. Registrele-jurnal vor putea fi verificate oricand, la cererea
C.N.V.M.
Art. 181
C.N.V.M. are dreptul sa inspecteze in orice moment toate registrele,
inregistrarile contabile, operatiunile si incintele aflate in folosinta casei
de compensatie.
Art. 182
(1) Casa de compensatie va fi verificata semestrial si anual de catre un
auditor financiar, membru al Camerei Auditorilor Financiari din Romania,
inregistrat la C.N.V.M.
(2) Raportul de audit va fi transmis C.N.V.M. in termen de cel mult 10 zile
lucratoare de la ultima zi stabilita de Ministerul Finantelor Publice pentru
depunerea formularului semestrial de raportare contabila, respectiv a
bilantului anual.
(3) In cazul in care casa de compensatie si/sau auditorul financiar
constata o incalcare a prevederilor legislatiei in vigoare sau a
reglementarilor C.N.V.M. in materie, au/are datoria sa informeze in scris
C.N.V.M. in termen de doua zile lucratoare de la constatare.
CAP. 3
Operatorii la bursele de marfuri
SECTIUNEA 1
Membrii burselor de marfuri
Art. 183
(1) Membrii burselor de marfuri trebuie sa evidentieze distinct, sa
intocmeasca si sa tina la zi cel putin urmatoarele:
a) un formular pentru fiecare ordin de tranzactionare, care va cuprinde cel
putin: numarul contului clientului, tipul ordinului, momentul intrarii
ordinului, momentul executarii ordinului, momentul anularii ordinului, daca
este cazul, daca societatea este sau nu este membru compensator, pretul la care
a fost executat ordinul;
b) confirmarile tuturor cumpararilor/vanzarilor de marfuri sau instrumente
financiare derivate, apelurile in marja si notele privind alte debite/credite
ale clientilor membrului bursei de marfuri;
c) fisele conturilor clientilor, actionarilor, ale persoanelor initiate si
fisa contului propriu;
d) evidente ale operatiunilor referitoare la tranzactiile cu marfuri sau
instrumente financiare derivate, ale intrarilor/iesirilor de numerar si ale
altor avansuri sau debite ale clientilor, precum si documentele primare care au
stat la baza lor. Evidentele vor reflecta contul in care tranzactia a fost
efectuata, denumirea contului, cantitatea, pretul unitar si pretul total de
vanzare sau cumparare si data tranzactiei pentru marfa sau instrumentul
financiar derivat tranzactionat;
e) evidente pe clienti, care sa reflecte zilnic modificarile survenite in
contul fiecarui client, privind tranzactiile cu marfa sau instrumente
financiare derivate, si evaluarile zilnice ale acestora, efectuate conform
procedurilor casei de compensatie, si situatia privind livrarile de marfa sau
instrumente financiare derivate;
f) situatii privind activele si pasivele, conturile de venituri, de
cheltuieli si de capital, actualizate cel putin lunar;
g) evidente distincte ale operatiunilor referitoare la tranzactiile cu
marfuri sau instrumente financiare derivate, ale intrarilor/iesirilor de
numerar in cont propriu, precum si documentele primare care au stat la baza
lor. Evidentele vor reflecta contul in care tranzactia a fost efectuata,
denumirea acestuia, cantitatea, pretul unitar si cel total de vanzare sau de
cumparare si data tranzactiei pentru marfa sau instrumentul financiar derivat,
tranzactionat.
(2) Toate documentele prevazute la alin. (1) trebuie sa fie pastrate pentru
o perioada de minimum 5 ani si sa poata fi puse la dispozitie C.N.V.M., la
cerere, in cel mult doua zile lucratoare.
Art. 184
(1) Membrii burselor de marfuri autorizati de catre C.N.V.M. vor depune la
C.N.V.M. urmatoarele situatii si documente:
a) lunar, "Situatia privind capitalul net minim si gradul de
indatorare", impreuna cu balanta analitica de verificare aferenta lunii
respective si "Raportul privind pozitiile deschise si expunerea totala".
Membrii compensatori vor transmite si "Raportul tranzactiilor, pozitiilor
deschise si expunerea totala a operatorilor pentru care efectueaza
compensare-decontare". Aceste rapoarte vor fi intocmite si depuse conform
instructiunilor C.N.V.M., in termen de 10 zile lucratoare de la sfarsitul
lunii, putand fi solicitate oricand de C.N.V.M. Documentele solicitate trebuie
depuse in termen de 24 de ore de la notificarea C.N.V.M.;
b) raportul semestrial "Bilantul contabil semestrial", in termen
de 10 zile lucratoare de la data stabilita de directia generala a finantelor
publice "data ultima de depunere a bilantului", "Contul de
profit si pierdere";
c) raportul anual, certificat de catre un auditor financiar sau de catre o
societate de expertiza contabila, care trebuie sa cuprinda: "Bilantul
contabil anual", cu toate anexele corespunzatoare, "Raportul de
gestiune al administratorilor" si "Situatia modificarilor in
Registrul actionarilor". Termenul de raportare este de 10 zile lucratoare
de la data stabilita de Ministerul Finantelor Publice si directia generala a
finantelor publice "data ultima de depunere a bilantului".
(2) C.N.V.M. poate solicita informatii privind activitatea membrilor bursei
de marfuri, acestia fiind obligati sa furnizeze in forma solicitata
informatiile, respectand termenele C.N.V.M.
Art. 185
Membrii burselor de marfuri sunt obligati sa detina fisele angajatilor, cu
mentionarea sanctiunilor si a situatiilor de punere sub acuzare in legatura cu
prestarea serviciilor de brokeraj, pentru perioada in care exista relatii
contractuale.
Art. 186
Membrii burselor de marfuri trebuie sa transmita zilnic clientilor situatia
conturilor care inregistreaza pozitii deschise pentru contractele futures sau
cu optiuni, precum si modificarile in situatia disponibilului.
Art. 187
(1) Membrii burselor de marfuri autorizati vor fi verificati anual de catre
un auditor financiar membru al Camerei Auditorilor Financiari din Romania,
inregistrat in Registrul C.N.V.M.
(2) Raportul de audit va fi transmis la C.N.V.M. in termen de cel mult 10
zile lucratoare de la ultima zi declarata de Ministerul Finantelor Publice
pentru depunerea formularului semestrial de raportare contabila, respectiv a
bilantului anual.
(3) In cazul in care membrul bursei de marfuri autorizat si/sau auditorul
financiar constata o incalcare a prevederilor legislatiei in vigoare sau a
reglementarilor C.N.V.M. in materie au datoria sa informeze in scris C.N.V.M.,
in termen de doua zile lucratoare de la constatare.
SECTIUNEA a 2-a
Traderul
Art. 188
(1) Traderul trebuie sa intocmeasca si sa tina la zi cel putin urmatoarele:
a) evidente ale operatiunilor referitoare la tranzactiile cu instrumente
financiare derivate, ale intrarilor/iesirilor de numerar si documentele primare
care au stat la baza acestora;
b) documente care sa reflecte, separat pentru fiecare instrument financiar
derivat, toate pozitiile pe care le detine si marja necesara pentru acoperirea
pozitiilor deschise;
c) confirmarile tuturor cumpararilor/vanzarilor de instrumente financiare
derivate, apelurile in marja si notele privind alte debite/credite.
(2) Toate documentele prevazute la alin. (1), precum si rapoartele si
notificarile primite de la societatea de bursa, casa de compensatie sau membrul
compensator trebuie sa fie pastrate pentru o perioada de minimum 5 ani si sa
poata fi transmise C.N.V.M., la cerere, in cel mult doua zile lucratoare.
Art. 189
Traderul va intocmi lunar "Situatia privind castigurile sau pierderile
de capital" si "Raportul tranzactiilor, pozitiilor deschise si
expunerea totala", conform instructiunilor C.N.V.M. Aceste situatii vor fi
depuse la C.N.V.M. pana cel tarziu la data de 10 a lunii urmatoare.
TITLUL IX
Sanctiuni
Art. 190
Incalcarea dispozitiilor prezentului regulament se sanctioneaza, dupa caz,
cu:
a) avertisment scris sau publicat;
b) amenda aplicata persoanelor fizice si/sau juridice, in limitele
prevazute de art. 79 din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002;
c) suspendarea autorizatiei/avizului pentru o perioada cuprinsa intre 5 si
60 de zile, cu posibilitate de prelungire, dar nu mai mult de 90 de zile;
d) retragerea autorizatiei/avizului.
Art. 191
C.N.V.M. va anula orice autorizatie obtinuta pe baza unor informatii false
sau eronate si poate interzice persoanelor raspunzatoare de furnizarea acestor
informatii exercitarea oricarei activitati reglementate si supravegheate de
C.N.V.M., definitiv sau pentru o perioada determinata.
Art. 192
Nerespectarea conditiilor de autorizare/avizare pe parcursul desfasurarii
activitatii, precum si modificarea documentelor care au stat la baza obtinerii
autorizatiei/avizului, fara a notifica sau solicita, dupa caz, autorizatia
C.N.V.M., se sanctioneaza cu avertisment sau cu amenda daca abaterea poate fi
corectata in maximum 5 zile si daca entitatea se afla la prima abatere in
ultimii 2 ani, ori cu suspendarea autorizatiei/avizului pana la indeplinirea
conditiilor legale, dar nu mai mult de 90 de zile.
Art. 193
Incalcarea regulilor de prudenta, de protectie a investitorilor si a
regulilor de conduita stabilite de titlul III cap. 7 sectiunea 1 de catre
operatorii burselor de marfuri se sanctioneaza cu:
a) amenda cuprinsa intre 50 milioane lei si 300 mil lei aplicata
brokerilor, traderilor sau reprezentantului compartimentului de control intern
al persoanei juridice implicate, pentru nerespectarea art. 65, 71, 72, 73 si 74
si/sau suspendarea autorizatiei pentru o perioada cuprinsa intre 5 si 60 de
zile;
b) suspendarea autorizatiei/avizului operatorilor burselor de marfuri
pentru o perioada cuprinsa intre 30 de zile si 60 de zile si cu amenda cuprinsa
intre 100 milioane si 500 milioane lei aplicata presedintelui consiliului de
administratie al operatorului sanctionat, pentru nerespectarea prevederilor
art. 76 si 77.
Art. 194
(1) Operatorii burselor de marfuri, persoane juridice, care efectueaza
tranzactii pe baza unor informatii confidentiale sau privilegiate ori care
transmit informatii confidentiale sau privilegiate unei persoane care foloseste
asemenea informatii pentru incheierea de tranzactii la bursele de marfuri vor
fi sanctionati de catre C.N.V.M. cu amenda cuprinsa intre 0,5% - 5% din
capitalul varsat, C.N.V.M. putand decide si retragerea autorizatiei de
functionare a operatorului respectiv.
(2) Operatorii burselor de marfuri, persoane fizice, care efectueaza
tranzactii pe baza unor informatii confidentiale sau privilegiate ori care
transmit informatii confidentiale sau privilegiate unei persoane care foloseste
asemenea informatii pentru incheierea de tranzactii la bursele de marfuri, vor
fi sanctionati de catre C.N.V.M. cu amenda cuprinsa intre 3 milioane lei si 3
miliarde lei, C.N.V.M. putand decide si retragerea autorizatiei sau/si
interzicerea pe durata nelimitata a incheierii de tranzactii la bursele de
marfuri.
(3) In cazurile prevazute la alin. (1) si (2) C.N.V.M. va anunta organele
de urmarire penala in legatura cu savarsirea infractiunii prevazute la art. 83
din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002 sau de prezentul regulament.
Art. 195
C.N.V.M. va sanctiona cu amenda sau cu avertisment suspendarea ori
retragerea autorizatiei operatorilor la bursele de marfuri, care nu isi
indeplinesc indatoririle fata de clienti sau nu le indeplinesc conform
prevederilor Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 27/2002 ori ale prezentului
regulament.
Art. 196
Pentru transmiterea unor materiale publice care incalca prevederile art.
81, precum si pentru nerespectarea obligatiilor asumate functiei, membrul
compartimentului de control intern poate fi sanctionat, dupa caz, cu
avertisment, amenda de pana la 300 milioane lei sau retragerea autorizatiei si
interzicerea desfasurarii oricarei activitati pe pietele reglementate si
supravegheate de C.N.V.M.
Art. 197
Nerespectarea cerintelor operationale si a cerintelor prudentiale stabilite
la titlul IV din prezentul regulament de catre casa de compensatie si membrii
compensatori poate fi sanctionata de C.N.V.M. cu:
a) amenda cuprinsa intre 0,5% si 5% din capitalul social varsat, aplicata
casei de compensatie/membrului compensator;
b) amenda cuprinsa intre 3 milioane lei si 3 miliarde lei, aplicata
conducerii executive a casei de compensatie sau presedintelui consiliului de
administratie al membrului compensator;
c) revocarea deciziei de validare a conducerii executive a casei de
compensatie si interzicerea desfasurarii oricarei activitati pe pietele
reglementate si supravegheate de C.N.V.M.;
d) suspendarea sau retragerea autorizatiei de functionare.
Art. 198
Neindeplinirea obligatiei de raportare catre C.N.V.M. in termenele
prevazute la titlul VIII se sanctioneaza cu:
a) avertisment, daca societatea/traderul se afla la prima abatere in
ultimii 2 ani;
b) amenda cuprinsa intre 0,5% si 5% din capitalul social varsat aplicata
societatii sau intre 3 milioane lei si 100 milioane lei aplicata membrului
compartimentului de control intern sau traderului, dupa caz;
c) suspendarea sau retragerea autorizatiei.
Art. 199
Membrii burselor de marfuri care nu respecta cerintele cu privire la
capitalul net minim si gradul de indatorare pot fi sanctionati cu:
a) avertisment, daca societatea se afla la prima abatere in ultimii 2 ani
si daca abaterea poate fi corectata in termen de maximum 5 zile lucratoare de
la constatare;
b) suspendarea autorizatiei/avizului pana la corectarea deficitului, dar nu
mai mult de 90 de zile;
c) retragerea autorizatiei/avizului.
Art. 200
Societatea de bursa, casa de compensatie si operatorii burselor de marfuri
care se implica in desfasurarea de operatiuni prin care incalca dispozitiile
prezentului regulament sau ale Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 27/2002
si pentru care nu au fost prevazute in mod expres sanctiuni in prezentul
regulament pot fi sanctionate de C.N.V.M., dupa caz, cu una dintre sanctiunile
prevazute de art. 76 alin. (1) din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr.
27/2002.
Art. 201
Operatorii burselor de marfuri care se implica in activitati prin care
incalca dispozitiile Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 27/2002 sau
reglementarile C.N.V.M. si pentru care nu au fost prevazute in mod expres
sanctiuni in prezentul regulament sau in Ordonanta de urgenta a Guvernului nr.
27/2002 vor fi obligati sa despagubeasca clientii pentru pierderile cauzate si
pot fi sanctionati de catre C.N.V.M. cu avertisment, suspendarea sau retragerea
autorizatiei ori cu amenda prevazuta la art. 79 alin. (1) din Ordonanta de
urgenta a Guvernului nr. 27/2002.
Art. 202
Cuantumul amenzii aplicate persoanelor fizice carora le sunt imputabile
faptele prin care se incalca prevederile prezentului regulament si ale
Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 27/2002 nu va fi mai mare decat amenda aplicata
persoanelor juridice in cadrul carora isi desfasoara activitatea.
Art. 203
Sanctiunile aplicate de C.N.V.M. vor fi facute publice atat in Buletinul
C.N.V.M., cat si in pagina web a C.N.V.M.
TITLUL X
Dispozitii finale
Art. 204
Entitatile care opereaza pe pietele reglementate de marfuri si instrumente
financiare derivate se supun prevederilor Legii nr. 512/2002 pentru aprobarea
Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 27/2002 si dispozitiilor prezentului
regulament.
Art. 205
Provizioanele de risc pentru operatiunile ce se realizeaza pe pietele de
instrumente financiare derivate se constituie cu respectarea prevederilor art.
87 din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002, in conformitate cu
instructiunile C.N.V.M., incepand cu prima luna dupa obtinerea autorizatiei de
functionare, si sunt deductibile la calculul profitului impozabil.
Art. 206
Activitatile desfasurate pe pietele reglementate de marfuri si instrumente
financiare derivate sunt operatiuni de investitii financiare si sunt scutite de
taxa pe valoarea adaugata, in conformitate cu prevederile Legii nr. 345/2002
privind taxa pe valoarea adaugata.
Art. 207
C.N.V.M. va modifica periodic, prin ordin al presedintelui, nivelul
capitalului social aferent societatii de bursa, casei de compensatie,
societatii de brokeraj si membrului compensator, in vederea alinierii graduale
la cerintele minime de capital prevazute de directivele Uniunii Europene.
Art. 208
Anexele 1 - 5 fac parte integranta din prezentul regulament.
Art. 209
La data publicarii prezentului regulament in Monitorul Oficial al Romaniei,
Partea I, se abroga orice dispozitie contrara.
ANEXA 1
______________________________________________________________________________
| PAGINA 1/5 |
|
| |
|
| DATE DE | CERERE
|
| IDENTIFICARE ALE | PENTRU AUTORIZAREA/AVIZAREA........................*1)
|
| SOLICITANTULUI | ......................................................*2)
|
|__________________|___________________________________________________________|
| 1. Denumirea solicitantului, forma juridica: ...............................
|
| 2. Certificatul de inregistrare la registrul comertului: ...................
|
| .........................................................................
|
| (seria, numarul si data emiterii)
|
| 3. Codul unic de inregistrare la registrul comertului: .....................
|
| 4. Sediul social: ........................... ...........................
|
| (strada si numarul) (localitatea)
|
| ........................... ...........................
|
| (judetul) (codul postal)
|
| 5. Adresa postala, daca este diferita: .....................................
|
| 6. Numarul de telefon: ................... Numarul de fax: ...............
|
| 7. Adresa de posta electronica: ............................................
|
| 8. Persoana de contact: .............................. ....................
|
| (numele, prenumele si functia) (numarul de telefon)
|
| 9. Reprezentantul legal: .............................. ....................
|
| (numele, prenumele si functia) (numarul de telefon)
|
| Semnatura reprezentantului legal: ............. Semnatura persoanei de
|
| contact: ................
|
|
|
| Data Stampila societatii
|
|______________________________________________________________________________|
NOTA:
*1) Se va completa, dupa caz: autorizarea infiintarii, functionarii sau a
modificarii documentelor care au stat la baza autorizarii; avizarea societatii
comerciale pentru operarea pe piata la disponibil; a societatii bancare pentru
operarea pe pietele reglementate de instrumente financiare derivate sau a
modificarii documentelor care au stat la baza avizarii.
*2) Se va completa la cererea de autorizare, dupa caz: societatii de bursa,
bursei de marfuri, societatii de brokeraj, casei de compensatie.
Daca spatiul din formular nu este suficient pentru detalierea
raspunsurilor, completarile se vor face o pagina separata, cu semnatura
reprezentantului legal si stampila societatii.
______________________________________________________________________________
| PAGINA 2/5 |
|
| |
|
| ACTIVITATI CE SE | CERERE
|
| AUTORIZEAZA/ | PENTRU AUTORIZAREA/AVIZAREA ....................*1)
|
| AVIZEAZA | ......................................................*2)
|
|__________________|___________________________________________________________|
| 10. Activitatile pentru care se solicita autorizatie/aviz:
|
| 10.1. Societate de bursa: _
|
| a) administrarea bursei de marfuri; |_|
|
| _
|
| b) organizarea de licitatii pentru vanzari si achizitii de |_|
|
| produse, servicii, lucrari, active ale persoanelor juridice
|
| si fizice; _
|
| c) realizarea, administrarea si comercializarea sistemelor |_|
|
| informatice specifice burselor de marfuri; _
|
| d) organizarea de seminarii si cursuri in scopul pregatirii |_|
|
| participantilor in domeniul burselor de marfuri; _ |
| e) ........................................................... |_|
|
| (alte activitati conexe ale unei societati de bursa,
|
| calificate astfel de C.N.V.M.)
|
| |
| 10.2. Bursa de marfuri: _
|
| a) operatiuni privind vanzari si cumparari de marfuri pe piete |_|
|
| la disponibil; _
|
| b) operatiuni privind vanzari si cumparari, pe piete la |_|
|
| disponibil, de titluri reprezentative de marfuri; _
|
| c) operatiuni privind vanzari si cumparari de instrumente |_|
|
| financiare derivate; _
|
| d) operatiuni privind navlosiri si negocieri de asigurari |_|
|
| maritime si fluviale de nave si incarcatura; _
|
| e) operatiuni privind vanzari si cumparari de |_|
|
| ............................................................
|
| (alte instrumente autorizate de C.N.V.M.) |
| 10.3. Operator - membru al unei burse de marfuri: _
|
| a) prestarea de servicii de brokeraj constand in negocierea |_|
|
| cererilor si a ofertelor si incheierea tranzactiilor pe |
| pietele dezvoltate de o bursa de marfuri; _
|
| b) prestarea de servicii de brokeraj constand in negocierea si |_|
|
| incheierea operatiunilor privind navlosiri si asigurari
|
| maritime si fluviale de nave si incarcatura; _
|
| c) prestarea de servicii de brokeraj constand in gestiunea |_|
|
| sumelor, valorilor si bunurilor depuse pentru garantarea
|
| tranzactiilor incheiate si plata obligatiilor asumate; _
|
| d) prestarea de servicii de brokeraj conexe, prevazute de |_|
|
| reglementarile C.N.V.M.
|
| 10.4. Casa de compensatie: _
|
| - inregistrarea, reevaluarea pozitiilor deschise, garantarea, |_|
|
| compensarea si decontarea contractelor tranzactionate pe
|
| pietele instrumentelor financiare derivate, dezvoltate de o
|
| bursa de marfuri _
|
| 10.5. Membru compensator, pentru inregistrarea la casa de compensatie |_|
|
| a instrumentelor financiare derivate tranzactionate pe pietele
|
| dezvoltate de o bursa de marfuri
|
| Prezenta cerere este insotita de opisul documentelor anexate si de
|
| ......... documente, totalizand .......... file. |
|
|
| Semnatura reprezentantului legal: ...................
|
|
|
| Data Stampila societatii
|
|______________________________________________________________________________|
NOTA:
*1) Se va completa, dupa caz: autorizarea infiintarii, functionarii sau a
modificarii documentelor care au stat la baza autorizarii; avizarea societatii
comerciale pentru operarea pe piata la disponibil; a societatii bancare pentru
operarea pe pietele reglementate de instrumente financiare derivate sau a
modificarii documentelor care au stat la baza avizarii.
*2) Se va completa la cererea de autorizare, dupa caz: societatii de bursa,
bursei de marfuri, societatii de brokeraj, casei de compensatie.
______________________________________________________________________________
| PAGINA 3/5
|
| MEMBRII
|
| consiliului de administratie, membrii comisiei de cenzori si personalul
|
| Oficiului pentru incadrarea in prevederile legale
|
|______________________________________________________________________________|
|______________________________________________________________________________|
| Numele si prenumele | Functia*1) | Codul numeric personal
|
|___________________________|____________________|_____________________________|
|___________________________|____________________|_____________________________|
|___________________________|____________________|_____________________________|
Semnatura reprezentantului legal: .........................
Data Stampila societatii
NOTA:
*1) Coloana "Functia" se va completa cu: CA - membru in consiliul
de administratie, CC - membru in comisia de cenzori, CI - angajat al
departamentului control intern.
Daca o pagina nu este suficienta, completarile se vor face pe o pagina
separata, cu semnatura reprezentantului legal si stampila societatii.
______________________________________________________________________________
| PAGINA 4/5
|
| SOTI, RUDE SI AFINI
|
| ai membrilor consiliului de administratie, ai membrilor comisiei de cenzori
|
| si ai personalului Oficiului pentru incadrarea in prevederile legale
|
|______________________________________________________________________________|
| PERSOANELE MENTIONATE | SOTI, RUDE SI AFINI ALE PERSOANELOR
|
| IN PAG. 3/5 | DIN COL. (1)
|
|_________________________|____________________________________________________|
| Numele | Functia*1)| Numele si prenumele | Statutul*3) | Codul numeric
|
|si prenumele | | sotului/sotiei, rudei| | personal
|
| | | sau afinului*2) | |
|
|_____________|___________|______________________|_____________|_______________|
|_____________|___________|______________________|_____________|_______________|
|_____________|___________|______________________|_____________|_______________|
Semnatura reprezentantului legal: ........................
Data Stampila societatii
NOTA:
*1) Coloana "Functie" se va completa cu: CA - membru in consiliul
de administratie, CC - membru in comisia de cenzori, OPL - angajat la Oficiul
pentru incadrarea in prevederile legale.
*2) Pentru fiecare persoana fizica mentionata in col. (1) se completeaza
informatiile din tabel pentru soti, rude si afini pana la gradul al III-lea.
*3) Coloana "Statutul" se va completa cu sot/sotie, ruda sau afin
si gradul de rudenie sau de afinitate, dupa caz.
Daca o pagina nu este suficienta, completarile se vor face pe o pagina
separata, cu semnatura reprezentantului legal si stampila societatii.
______________________________________________________________________________
| PAGINA 5/5 |
| ACTIONARI
|
| persoane juridice/persoane fizice
|
|______________________________________________________________________________|
| Societatea in care sunt detinute actiuni ...................................
|
|______________________________________________________________________________|
| ACTIONARI*1) | Detinere (%) | Codul unic de inregistrare/
|
| Denumire/Numele si prenumele | | Codul numeric personal
|
|______________________________|_______________|_______________________________|
|______________________________|_______________|_______________________________|
|______________________________|_______________|_______________________________|
Semnatura reprezentantului legal: .....................
Data Stampila societatii
NOTA:
*1) Coloana "Actionari" se va completa incepand cu structura
actionariatului societatii care solicita avizarea/autorizarea. Pentru fiecare
actionar persoana juridica se precizeaza structura actionariatului acestuia,
pana la nivel de actionar persoana fizica. Nu se completeaza in cazul
societatilor detinute public si in al celor la care statul sau o autoritate a
administratiei publice este actionar sau asociat, precizandu-se aceasta
situatie.
Daca o pagina nu este suficienta, completarile se vor face pe o pagina separata,
cu semnatura reprezentantului legal si stampila societatii.
ANEXA 2
______________________________________________________________________________
| CERERE
|
| pentru autorizarea traderului
|
|______________________________________________________________________________|
| 1. Numele solicitantului: ..................................................
|
| 2. Prenumele solicitantului: ...............................................
|
| 3. Nascut/nascuta in localitatea: ..................... judetul: ...........
|
| 4. Actul de identitate: ....................................................
|
| (tipul, seria, numarul, emitentul si data emiterii)
|
| _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
|
| 5. Codul numeric personal: |_|_|_|_|_|_|_|_|_|_|_|_|_|
|
| 6. Cu domiciliul stabil in: .............................. ................
|
| (strada si numarul) (localitatea)
|
| .............................. ................
|
| (judetul) (codul postal)
|
| 7. Adresa postala, daca este diferita: .....................................
|
| 8. Numarul de telefon: .....................................................
|
| (fix, mobil) |
| 9. Numarul de fax: .........................................................
|
| 10. Adresa de posta electronica: ...........................................
|
|
|
| Prezenta cerere este insotita de opisul documentelor anexate si de ...
|
| documente, totalizand ........ file.
|
|
|
| Data Semnatura
|
| .......................
|
|______________________________________________________________________________|
NOTA:
La cerere se anexeaza documentele necesare, conform prevederilor art. 49.
ANEXA 3
______________________________________________________________________________
| CERERE
|
| de retragere a autorizatiei/avizului
|
| .................................*1)
|
| .................................*2)
|
| Acordat(a) prin Decizia C.N.V.M. nr.: ......... din ............
|
|______________________________________________________________________________|
| 1. Denumirea solicitantului: ...............................................
|
| 2. Certificatul de inregistrare la registrul comertului: ...................
|
| .........................................................................
|
| (seria, numarul si data emiterii)
|
| 3. Codul unic de inregistrare la registrul comertului: .....................
|
| 4. Sediul social: .............................. .........................
|
| (strada si numarul) (localitatea)
|
| .............................. .........................
|
| (judetul) (codul postal)
|
| 5. Adresa postala, daca este diferita: .....................................
|
| 6. Numarul de telefon: .................... Numarul de fax: .............
|
| 7. Adresa de posta electronica: ............................................
|
| 8. Persoana de contact: .......................... .......................
|
| (numele si functia) (numarul de telefon)
|
| 9. Reprezentantul legal: ......................... .......................
|
| (numele si functia) (numarul de telefon)
|
| 10. Data la care societatea a incetat operatiunile avizate/autorizate:
|
| ......................
|
| _ _
|
| 11. Societatea are datorii catre entitatile pietei |_| DA |_| NU
|
| In situatia in care societatea are datorii catre entitatile pietei, se va
|
| anexa o lista cu numele/denumirea si datele de identificare ale
creditorilor,|
| sumele datorate si modul de stingere a datoriilor.
|
| 12. Exista proceduri, plangeri sau anchete in curs impotriva _ _
|
| societatii*3) |_| DA |_| NU
|
| 13. Impotriva societatii exista hotarari judecatoresti _ _
|
| sau garantii reale care nu au fost puse in executare*3) |_| DA |_| NU
|
|
|
| Semnatura reprezentantului legal: ....................
|
|
|
| Data Stampila societatii
|
|______________________________________________________________________________|
NOTA:
*1) Se va completa, dupa caz: de operare, de functionare.
*2) Se va completa, dupa caz: al societatii comerciale pentru operarea pe
piata la disponibil, al societatii bancare pentru operarea pe pietele
reglementate de instrumente financiare derivate sau: a societatii de bursa, a
bursei de marfuri, a societatii de brokeraj, a casei de compensatie.
*3) In cazul in care raspunsul este afirmativ, se vor da detalii pe o
pagina separata, cu semnatura reprezentantului legal si stampila societatii.
ANEXA 4.1
SOCIETATEA DE BURSA ...........................
Bursa de marfuri ..............................
RAPORT
zilnic de tranzactionare pentru piata FUTURES pentru data ...............
Semnificatia coloanelor din tabelul de mai jos este urmatoarea:
A - Scadenta
B - Deschidere
C - Maxim
D - Minim
E - Inchidere
F - Mediu ponderat
G - Cotare
H - Nr. de tranzactii
I - Pozitii deschise
______________________________________________________________________________
| Tipul |A| Pretul | Variatie |Istoric| H|Nr. de | Variatia| I| Variatia
|
| de | |___________| fata de |_______| |contracte|numarului|
|pozitiilor|
|contract| |B|C|D|E|F|G| sedinta | C | D | | | de | | deschise
|
| | | | | | | | |precedenta| | | | |contracte| |
|
| | | | | | | | |__________| | | | |_________|
|__________|
| | | | | | | | | net | % | | | | | net | % | | net | %
|
|________|_|_|_|_|_|_|_|______|___|___|___|__|_________|_____|___|__|______|___|
|________|_|_|_|_|_|_|_|______|___|___|___|__|_________|_____|___|__|______|___|
|________|_|_|_|_|_|_|_|______|___|___|___|__|_________|_____|___|__|______|___|
|________|_|_|_|_|_|_|_|______|___|___|___|__|_________|_____|___|__|______|___|
ANEXA 4.2
SOCIETATEA DE BURSA ..........................
Bursa de marfuri .............................
RAPORT
zilnic de tranzactionare pentru piata OPTIONS pentru data ..................
Semnificatia coloanelor din tabelul de mai jos este urmatoarea:
A - Data expirarii
B - Deschidere
C - Maxima
D - Minima
E - Inchidere
______________________________________________________________________________
| Tipul | A | Tipul |Pretul de | Prima | Variatia |Nr. de |Volumul|Pozitii
|
| de | | de |exercitare| | fata de |tranzactii|
|deschise|
|contract| |optiune| | | sedinta | | |
|
| | | | | |precedenta| | |
|
| | | | |_______|__________| | |
|
| | | | |B|C|D|E| Neta | % | | |
|
|________|___|_______|__________|_|_|_|_|______|___|__________|_______|________|
| | | call | | | | | | | | | |
|
|________|___|_______|__________|_|_|_|_|______|___|__________|_______|________|
| | | put | | | | | | | | | |
|
|________|___|_______|__________|_|_|_|_|______|___|__________|_______|________|
ANEXA 4.3
SOCIETATEA DE BURSA .............................
Bursa de marfuri ................................
Luna ............................................
RAPORT LUNAR
Semnificatia coloanelor din tabelul de mai jos este urmatoarea:
A - Volumul tranzactiilor din lunile corespondente ale anului trecut
pentru:
A1 - Luna corespondenta lunii curente
A2 - Luna precedenta lunii curente
_____________________________________________________________________________
|Piata| | Tip | Volumul | Volumul | | Volumul |
| | | activ/ |tranzactiilor|tranzactiilor| A | cumulat al |
| | |contract| din luna | din luna | |tranzactiilor|
| | | | curenta | precedenta | | pentru: |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | |_________|_____________|
| | | | | | A1 | A2 |Anul|Perioada|
| | | | | | | | in |aferenta|
| | | | | | | |curs| anului |
| | | | | | | | |anterior|
|_____|__________|________|_____________|_____________|____|____|____|________|
| | |________|_____________|_____________|____|____|____|________|
| | |________|_____________|_____________|____|____|____|________|
| |Disponibil|________|_____________|_____________|____|____|____|________|
| | |________|_____________|_____________|____|____|____|________|
| | |________|_____________|_____________|____|____|____|________|
|_____|__________|________|_____________|_____________|____|____|____|________|
| | |________|_____________|_____________|____|____|____|________|
| |Futures |________|_____________|_____________|____|____|____|________|
| | |________|_____________|_____________|____|____|____|________|
|_____|__________|________|_____________|_____________|____|____|____|________|
ANEXA 4.4
SOCIETATEA DE BURSA .............................
Bursa de marfuri ................................
Piata ...........................................
Raport pentru luna ..................... anul .............
______________________________________________________________________________
| Numele |Tipul de| Nr. total de | Nr. total de contracte options
|
|operatorului|contract| tranzactii |
|
| | | futures |
|
| |
|_________________|______________________________________|
| | |vanzare|cumparare| call | put
|
| | | |
|__________________|___________________|
| | | | |vanzare| cumparare| vanzare|
cumparare|
|____________|________|_______|_________|_______|__________|________|__________|
|
|________|_______|_________|_______|__________|________|__________|
|
|________|_______|_________|_______|__________|________|__________|
|____________|________|_______|_________|_______|__________|________|__________|
|
|________|_______|_________|_______|__________|________|__________|
|
|________|_______|_________|_______|__________|________|__________|
|____________|________|_______|_________|_______|__________|________|__________|
| TOTAL: | | | | | | |
|
|____________|________|_______|_________|_______|__________|________|__________|
ANEXA 4.5
SOCIETATEA DE BURSA .............................
Bursa de marfuri ................................
RAPORT
anual pentru piata FUTURES pentru anul ................
______________________________________________________________________________
| Luna | Tip contract |Nr. de contracte - total | Volumul total
|
| |
|_________________________|_________________________|
| | |Anul curent|Anul anterior|Anul curent|Anul
anterior|
|______|___________________|___________|_____________|___________|_____________|
|______|___________________|___________|_____________|___________|_____________|
|______|___________________|___________|_____________|___________|_____________|
|______|___________________|___________|_____________|___________|_____________|
ANEXA 4.6
SOCIETATEA DE BURSA .............................
Bursa de marfuri ................................
RAPORT
anual pentru piata OPTIONS pentru anul ................
Semnificatia coloanelor din tabelul de mai jos este urmatoarea:
A - Anul curent
B - Anul anterior
_____________________________________________________________________
| Luna | Tipul de | Nr. de |Volumul|Nr. de |Volumul|Nr. de |Volumul|
| | contract |contracte| total |optiuni| call |optiuni| put |
| | |- total -| | call | | put | |
| | |_________|_______|_______|_______|_______|_______|
| | | A | B | A | B | A | B | A | B | A | B | A | B |
|______|____________|____|____|___|___|___|___|___|___|___|___|___|___|
|______|____________|____|____|___|___|___|___|___|___|___|___|___|___|
|______|____________|____|____|___|___|___|___|___|___|___|___|___|___|
|______|____________|____|____|___|___|___|___|___|___|___|___|___|___|
|______|____________|____|____|___|___|___|___|___|___|___|___|___|___|
|______|____________|____|____|___|___|___|___|___|___|___|___|___|___|
ANEXA 5
CASA DE COMPENSATIE ...................
RAPORT
lunar privind tranzactiile, pozitiile deschise si expunerea maxima a membrilor
compensatori
Semnificatia coloanelor din tabelul de mai jos este urmatoarea:
A - Nr. de tranzactii
B - Valoarea
______________________________________________________________________________
| | Tipul de contract |
|
|__________|______________________________________________________________|____|
| Operator | 1 luna | 2 luni | luni*) |
|
|__________|____________________|____________________|____________________|____|
| |A |Volumul|B |PD|C/V|A |Volumul|B |PD|C/V|A |Volumul|B
|PD|C/V|EXP.|
| | | | | | | | | | | | | | | | |MAX
|
|__________|__|_______|__|__|___|__|_______|__|__|___|__|_______|__|__|___|____|
|In cont | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|propriu | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|__________|__|_______|__|__|___|__|_______|__|__|___|__|_______|__|__|___|____|
|In contul | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|clientilor| | | | | | | | | | | | | | | |
|
|__________|__|_______|__|__|___|__|_______|__|__|___|__|_______|__|__|___|____|
| TOTAL: | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|__________|__|_______|__|__|___|__|_______|__|__|___|__|_______|__|__|___|____|
*) Luni se refera la un instrument financiar derivat cu o alta scadenta
decat cea mentionata in coloanele anterioare.
NOTA:
Numarul de tranzactii se refera la numarul de tranzactii efectuate in luna
de raportare.
Volumul se refera la instrumentele financiare derivate, tranzactionate in
luna de raportare.
Valoarea se refera la valoarea tranzactiilor din luna de raportare.
PD se refera la pozitiile deschise in cont propriu sau in contul
clientilor.
C/V se refera la tipul pozitiilor deschise, pe vanzare, respectiv pe
cumparare.
Maximul dintre expunerile totale zilnice in luna de raportare.