ORDIN
Nr. 198 din 30 ianuarie 2004
privind prospectele de emisiune ale certificatelor de trezorerie cu discont si
obligatiunilor de stat cu dobanda, aferente lunii februarie 2004
ACT EMIS DE: MINISTERUL FINANTELOR PUBLICE
ACT PUBLICAT IN: MONITORUL OFICIAL NR. 98 din 2 februarie 2004
In temeiul prevederilor Hotararii Guvernului nr. 1.574/2003 privind
organizarea si functionarea Ministerului Finantelor Publice si a Agentiei
Nationale de Administrare Fiscala,
avand in vedere prevederile Legii datoriei publice nr. 81/1999, ale
Regulamentului privind operatiunile cu titluri de stat emise in forma
dematerializata, aprobat prin Ordinul ministrului finantelor publice, al
guvernatorului Bancii Nationale a Romaniei si al vicepresedintelui Comisiei
Nationale a Valorilor Mobiliare nr. 875/2001, ale Conventiei nr. 16.813/19/1998
si ale Actului aditional nr. 8.013 din 23 iunie 2000, incheiate intre
Ministerul Finantelor Publice si Banca Nationala a Romaniei,
ministrul finantelor publice emite urmatorul ordin:
Art. 1
In vederea refinantarii si a finantarii datoriei publice pe luna februarie
2004, se aproba prospectele de emisiune anexate ale certificatelor de
trezorerie cu discont si ale obligatiunilor de stat cu dobanda, in suma totala
de 6.700 miliarde lei, prevazute in anexele nr. 1 - 3.
Art. 2
Prezentul ordin intra in vigoare la data semnarii acestuia.
Art. 3
Unitatea de Management a Trezoreriei Statului va duce la indeplinire prevederile
prezentului ordin.
Art. 4
Anexele 1, 2 si 3 fac parte integranta din prezentul ordin.
p. Ministrul finantelor publice,
Enache Jiru,
secretar de stat
ANEXA 1
PROSPECT DE EMISIUNE
al certificatelor de trezorerie cu discont lansate in luna februarie 2004
Art. 1
In vederea finantarii si refinantarii datoriei publice in luna februarie
2004, Ministerul Finantelor Publice anunta programul emisiunilor certificatelor
de trezorerie cu discont, astfel:
________________________________________________________________________________
Cod ISIN Data Data Data Nr. Valoarea
emisiunii
licitatiei emisiunii scadentei zile - lei -
________________________________________________________________________________
RO0405CTN083 3 februarie 5 februarie 3 februarie 364 1.500.000.000.000
2004 2004 2005
RO0404CTN094 10 februarie 12 februarie 13 mai 2004 91 300.000.000.000
2004 2004
RO0405CTN0A7 10 februarie 12 februarie 10 februarie 364 1.000.000.000.000
2004 2004 2005
RO0404CTN0B6 17 februarie 19 februarie 19 august 182 1.000.000.000.000
2004 2004 2004
RO0405CTN0C3 17 februarie 19 februarie 17 februarie 364 1.000.000.000.000
2004 2004 2005
RO0405CTN0D1 24 februarie 26 februarie 24 februarie 364 800.000.000.000
2004 2004 2005
________________________________________________________________________________
Ministerul Finantelor Publice isi rezerva dreptul ca valorile imprumutate,
aferente seriei, sa fie majorate sau micsorate pana la anularea emisiunilor, in
functie de necesitatile de finantare ale contului general al Trezoreriei
Statului si de nivelul randamentului inregistrat la data licitatiei.
Art. 2
Metoda de vanzare este licitatia care va avea loc, pentru fiecare serie de
certificate de trezorerie cu discont, la datele mentionate in tabelul de mai
sus, iar adjudecarea se va face dupa metoda cu pret multiplu.
Art. 3
Ofertele de cumparare sunt competitive si necompetitive si vor cuprinde:
- in cazul ofertei de cumparare competitive, participantul va indica:
valoarea nominala, costul total, rata discontului, pretul si randamentul.
Se admite defalcarea valorii totale in maximum 5 transe valorice, la rate
diferite ale randamentului.
- in cazul ofertelor de cumparare necompetitive, participantul indica
valoarea pe care doreste sa o adjudece fara a indica pretul sau randamentul
(rata dobanzii). Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al
randamentului la care s-au adjudecat ofertele competitive. Se admit oferte de
cumparare necompetitive intr-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anuntate.
Pretul si randamentul se vor calcula utilizandu-se urmatoarele formule:
P = 1 - (d x r) / 360
Y = r / P,
in care:
P - pretul titlului cu discont, exprimat cu sase zecimale;
d - numar de zile pana la scadenta;
r - rata discontului (exprimata cu doua zecimale);
Y - randamentul (rata dobanzii) exprimat cu doua zecimale.
Art. 4
Fiecare transa a ofertei de cumparare competitive sau necompetitive va fi
de minimum 100.000.000 lei.
Valoarea nominala individuala a unui certificat de trezorerie cu discont
este de 100.000.000 lei.
Art. 5
Certificatele de trezorerie cu discont pot fi cumparate de catre
intermediarii pietei primare, care vor depune oferte atat in cont propriu, cat
si in contul clientilor persoane juridice si fizice.
Certificatele de trezorerie cu discont mentionate mai sus nu se adreseaza
persoanelor nerezidente in Romania.
Art. 6
Ofertele de cumparare se depun la Banca Nationala a Romaniei, agentul de
plata, inregistrare si transfer al Ministerului Finantelor Publice, in ziua
licitatiei, pana la ora 12,00.
Art. 7
Rezultatul licitatiei se va stabili in aceeasi zi, la sediul Bancii
Nationale a Romaniei, de catre comisia de licitatie constituita in acest scop
si se va da publicitatii.
Art. 8
Plata certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data emisiunii,
prin debitarea contului cumparatorului, deschis la Banca Nationala a Romaniei,
cu suma reprezentand costul total al certificatelor de trezorerie cumparate.
Art. 9
Rascumpararea certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data
scadentei, prin creditarea contului detinatorului cu suma reprezentand valoarea
nominala totala a certificatelor de trezorerie cu discont. Daca data la care
trebuie efectuata una dintre platile aferente titlului de stat este o zi de
sarbatoare sau o zi nelucratoare, plata se va face in urmatoarea zi lucratoare,
fara obligarea la dobanzi moratorii. Titlurile de stat care se regasesc in
aceasta situatie vor ramane in proprietatea detinatorului inregistrat si nu pot
fi tranzactionate.
Art. 10
Regimul fiscal al titlurilor de stat prevazute la art. 1 este reglementat
de legislatia in vigoare.
ANEXA 2
PROSPECT DE EMISIUNE
al obligatiunilor de stat cu dobanda lansate in luna februarie 2004
Art. 1
In vederea finantarii si refinantarii datoriei publice interne, Ministerul
Finantelor Publice anunta, pentru luna februarie 2004, programul emisiunilor
obligatiunilor de stat cu dobanda, astfel:
________________________________________________________________________________
Cod ISIN Data Data Data Nr. Valoarea
emisiunii
licitatiei emisiunii scadentei zile - lei -
________________________________________________________________________________
RO0406DBN046 5 februarie 9 februarie 6 februarie 728 400.000.000.000
2004 2004 2006
RO0407DBN051 12 februarie 16 februarie 12 februarie 1.092 400.000.000.000
2004 2004 2007
________________________________________________________________________________
Ministerul Finantelor Publice isi rezerva dreptul ca valorile imprumutate,
aferente seriei, sa fie majorate sau micsorate pana la anularea emisiunilor, in
functie de necesitatile de finantare ale contului general al Trezoreriei
Statului si de nivelul ratei dobanzii inregistrate la data licitatiei.
Art. 2
Metoda de vanzare este licitatia care va avea loc la datele mentionate in
tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face dupa metoda cu pret uniform.
Art. 3
Ofertele de cumparare sunt competitive si necompetitive si vor cuprinde:
- in cazul ofertei de cumparare competitive, participantul va indica
valoarea nominala si rata dobanzii; se admite defalcarea valorii totale in
maximum 5 transe valorice la rate diferite ale dobanzii;
- in cazul ofertei de cumparare necompetitive, participantul va indica
valoarea pe care doreste sa o adjudece la rata dobanzii finale a licitatiei; se
admit oferte de cumparare necompetitive intr-o pondere de 10% din totalul
emisiunilor anuntate.
Dobanzile se vor calcula si plati anual, la datele de:
_______________________________________________________
Cod ISIN 2005 2006 2007
_______________________________________________________
RO0406DBN046 7 februarie 6 februarie
RO0407DBN051 14 februarie 13 februarie 12 februarie
_______________________________________________________
conform urmatoarei formule:
z
D = V x d x ------------,
365 sau 366
unde:
D = dobanda (cuponul);
V = valoarea nominala totala;
d = rata dobanzii (exprimata cu doua zecimale);
z = numar de zile pentru care se calculeaza dobanda;
366 = zile pentru an bisect.
Fiecare oferta va fi de minimum 100.000.000 lei.
Valoarea nominala individuala a unei obligatiuni de stat cu dobanda este de
100.000.000 lei.
Art. 4
Obligatiunile de stat cu dobanda pot fi cumparate de catre intermediarii
pietei primare, care vor depune oferte atat in cont propriu, cat si in contul
clientilor persoane juridice si fizice.
Obligatiunile de stat cu dobanda mentionate mai sus nu se adreseaza
persoanelor nerezidente in Romania.
Art. 5
Ofertele de cumparare se depun la Banca Nationala a Romaniei, agentul de
plata, inregistrare si transfer al Ministerului Finantelor Publice, in ziua
licitatiei, pana la ora 12,00.
Art. 6
Rezultatul licitatiei se va stabili in aceeasi zi, la sediul Bancii
Nationale a Romaniei, de catre comisia de licitatie constituita in acest scop
si va fi dat publicitatii.
Art. 7
Plata obligatiunilor de stat cu dobanda se va face la data emisiunii, prin
debitarea contului cumparatorului deschis la Banca Nationala a Romaniei cu suma
reprezentand valoarea nominala totala a obligatiunilor de stat cu dobanda.
Art. 8
Rascumpararea obligatiunilor de stat cu dobanda se va face la data
scadentei, prin creditarea contului detinatorului cu suma reprezentand valoarea
nominala totala a acestora, plus dobanda aferenta. Daca data la care trebuie
efectuata una dintre platile aferente titlului de stat este o zi de sarbatoare
sau o zi nelucratoare, plata se va face in urmatoarea zi lucratoare, fara
obligarea la dobanzi moratorii. Titlurile de stat care se regasesc in aceasta
situatie vor ramane in proprietatea detinatorului inregistrat si nu pot fi
tranzactionate.
Art. 9
Regimul fiscal al titlurilor de stat prevazute la art. 1 este reglementat
de legislatia in vigoare.
ANEXA 3
PROSPECTUL DE EMISIUNE
al obligatiunilor de stat cu dobanda indexata cu indicele preturilor de consum
Art. 1
In vederea finantarii si refinantarii datoriei publice interne, Ministerul
Finantelor Publice anunta, pentru luna februarie 2004, lansarea unei emisiuni
de obligatiuni de stat cu dobanda indexata cu indicele preturilor de consum,
astfel:
________________________________________________________________________________
Cod ISIN Data Data Data Nr. Valoarea
emisiunii
licitatiei emisiunii scadentei zile - lei -
________________________________________________________________________________
RO0409DBN065 19 februarie 23 februarie 23 februarie 1.827 300.000.000.000
2004 2004 2009
________________________________________________________________________________
Ministerul Finantelor Publice isi rezerva dreptul ca valorile imprumutate
aferente seriei sa fie majorate sau micsorate pana la anularea emisiunii, in
functie de necesitatile de finantare a contului curent general al Trezoreriei
Statului si de nivelul marjei inregistrate la data licitatiei.
Art. 2
Metoda de vanzare este licitatia care va avea loc la data mentionata in
tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face in functie de nivelul marjei,
licitata in forma procentuala, calculata cu doua zecimale, de catre
intermediarii pietei primare, dupa metoda cu pret uniform.
Art. 3
Ofertele de cumparare sunt competitive si necompetitive si vor cuprinde:
- in cazul ofertei de cumparare competitive, participantul va indica
numarul titlurilor de stat, valoarea nominala si nivelul marjei; se admite
defalcarea valorii totale in maximum 5 transe valorice la rate diferite ale
marjei;
- in cazul ofertei de cumparare necompetitive, participantul va indica
valoarea pe care doreste sa o adjudece la marja finala a licitatiei; se admit
oferte de cumparare necompetitive intr-o pondere de 10% din totalul emisiunilor
anuntate.
Dobanzile se vor calcula si plati semianual, la datele de 23 august si 23
februarie 2004, 2005, 2006, 2007 si 2008, 2009, conform urmatoarei formule:
z
D = V x d x -------,
365
unde:
D = dobanda (cuponul);
V = valoarea nominala totala;
z = numar de zile pentru care se calculeaza dobanda;
d = rata dobanzii, exprimata procentual, pentru fiecare perioada de calcul
al cuponului, calculata ca produs anualizat (P) al celor 6 indici ai preturilor
de consum lunari din lunile decembrie - mai (pentru cuponul din luna august) si
iunie - noiembrie (pentru cuponul din luna februarie), plus o marja M, si se va
determina pentru fiecare perioada dupa formula:
365
d = ------- [P(IPCi / 100) - 1] x 100 + M,
z
unde:
______________
i = decembrie, mai (pentru cuponul din luna august); respectiv
________________
i = iunie, noiembrie (pentru cuponul din luna februarie);
IPCi = indicele preturilor de consum fata de luna precedenta din lunile
decembrie - mai (pentru cuponul din luna august) si iunie - noiembrie (pentru
cuponul din luna februarie), publicat si transmis lunar Ministerului Finantelor
Publice de catre Institutul National de Statistica; va fi luat in considerare
indicele lunar, indiferent de data din luna la care are loc emisiunea.
Informatii legate de indicele preturilor de consum pot fi consultate la
adresa de Internet http://www.insse.ro/comr.htm;
M = marja, exprimata procentual, reprezinta elementul in functie de care se
va face clasificarea ofertelor.
Fiecare oferta va fi de minimum 100.000.000 lei.
Valoarea nominala individuala a unei obligatiuni de stat cu dobanda
indexata cu indicele pretului de consum este de 100.000.000 lei.
Art. 4
Obligatiunile de stat cu dobanda indexata cu indicele pretului de consum
pot fi cumparate de catre intermediarii pietei primare, care vor depune oferte
atat in cont propriu, cat si in contul clientilor persoane juridice si fizice.
Obligatiunile de stat cu dobanda indexata cu indicele pretului de consum nu
pot fi cumparate de persoanele nerezidente in Romania.
Art. 5
Ofertele de cumparare se depun la Banca Nationala a Romaniei, agentul de
plata, inregistrare, transfer si decontare al Ministerului Finantelor Publice,
in ziua licitatiei, pana la ora 12,00.
Art. 6
Rezultatul licitatiei se va stabili in aceeasi zi, la sediul Bancii
Nationale a Romaniei, de catre comisia de licitatie constituita in acest scop
si va fi dat publicitatii.
Art. 7
Plata obligatiunilor de stat cu dobanda indexata cu indicele pretului de
consum se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumparatorului
deschis la Banca Nationala a Romaniei cu suma reprezentand valoarea nominala
totala a acestora.
Art. 8
Rascumpararea obligatiunilor de stat cu dobanda indexata cu indicele
pretului de consum se va face la data scadentei, prin creditarea contului
detinatorului cu suma reprezentand valoarea nominala totala a acestora, plus dobanda
aferenta. Daca data la care trebuie efectuata una dintre platile aferente
titlului de stat este o zi de sarbatoare sau o zi nelucratoare, plata se va
face in urmatoarea zi lucratoare, fara obligarea la dobanzi moratorii.
Titlurile de stat care se regasesc in aceasta situatie vor ramane in
proprietatea detinatorului inregistrat si nu pot fi tranzactionate.
Art. 9
Regimul fiscal al titlurilor de stat prevazute la art. 1 este reglementat
de legislatia in vigoare.