ORDIN
Nr. 1862 din 24 decembrie 2003
privind prospectele de emisiune ale certificatelor de trezorerie cu discont si
obligatiunilor de stat cu dobanda, aferente lunii ianuarie 2004
ACT EMIS DE: MINISTERUL FINANTELOR PUBLICE
ACT PUBLICAT IN: MONITORUL OFICIAL NR. 5 din 6 ianuarie 2004
In temeiul prevederilor Hotararii Guvernului nr. 735/2003 privind
organizarea si functionarea Ministerului Finantelor Publice, cu modificarile
ulterioare,
avand in vedere prevederile Legii datoriei publice nr. 81/1999, ale
Regulamentului privind operatiunile cu titluri de stat emise in forma
dematerializata, aprobat prin Ordinul ministrului finantelor publice, al
guvernatorului Bancii Nationale a Romaniei si al vicepresedintelui Comisiei
Nationale a Valorilor Mobiliare nr. 875/2001, cu modificarile ulterioare, ale
Conventiei nr. 16.813/19/1998 si ale Actului aditional nr. 8.013/1 din 23 iunie
2000, incheiate intre Ministerul Finantelor Publice si Banca Nationala a Romaniei,
ministrul finantelor publice emite urmatorul ordin:
Art. 1
In vederea refinantarii si a finantarii datoriei publice in luna ianuarie
2004, se aproba prospectele de emisiune ale certificatelor de trezorerie cu
discont si ale obligatiunilor de stat cu dobanda, in suma totala de 5.700
miliarde lei, prevazute in anexele nr. 1 - 3.
Art. 2
Prezentul ordin intra in vigoare la data semnarii acestuia.
Art. 3
Unitatea de Management a Trezoreriei Statului va duce la indeplinire
prevederile prezentului ordin.
Art. 4
Anexele nr. 1, 2 si 3 fac parte integranta din prezentul ordin.
p. Ministrul finantelor publice,
Enache Jiru,
secretar de stat
ANEXA 1
PROSPECT DE EMISIUNE
al certificatelor de trezorerie cu discont lansate in luna ianuarie 2004
Art. 1
In vederea finantarii si refinantarii datoriei publice in luna ianuarie
2004, Ministerul Finantelor Publice anunta programul emisiunilor certificatelor
de trezorerie cu discont, astfel:
________________________________________________________________________________
Cod ISIN Data Data Data Nr. de Valoarea
emisiunii
licitatiei emisiunii scadentei zile - lei -
________________________________________________________________________________
RO0404CTN011 6 ianuarie 8 ianuarie 8 aprilie 91 300.000.000.000
2004 2004 2004
RO0405CTN026 6 ianuarie 8 ianuarie 6 ianuarie 364 800.000.000.000
2004 2004 2005
RO0405CTN034 13 ianuarie 15 ianuarie 13 ianuarie 364 800.000.000.000
2004 2004 2005
RO0404CTN045 20 ianuarie 22 ianuarie 22 iulie 182 800.000.000.000
2004 2004 2004
RO0405CTN059 20 ianuarie 22 ianuarie 20 ianuarie 364 800.000.000.000
2004 2004 2005
RO0404CTN060 27 ianuarie 29 ianuarie 29 iulie 182 300.000.000.000
2004 2004 2004
RO0405CTN075 27 ianuarie 29 ianuarie 27 ianuarie 364 800.000.000.000
2004 2004 2005
________________________________________________________________________________
Ministerul Finantelor Publice isi rezerva dreptul ca valorile imprumutate
aferente seriei sa fie majorate sau micsorate pana la anularea emisiunilor, in
functie de necesitatile de finantare a contului general al Trezoreriei Statului
si de nivelul randamentului inregistrat la data licitatiei.
Art. 2
Metoda de vanzare este licitatia, care va avea loc, pentru fiecare serie de
certificate de trezorerie cu discont, la datele mentionate in tabelul de mai
sus, iar adjudecarea se va face dupa metoda cu pret multiplu.
Art. 3
Ofertele de cumparare sunt competitive si necompetitive si vor cuprinde:
- in cazul ofertei de cumparare competitive participantul va indica:
valoarea nominala, costul total, rata discontului, pretul si randamentul. Se
admite defalcarea valorii totale in maximum 5 transe valorice la rate diferite
ale randamentului;
- in cazul ofertelor de cumparare necompetitive participantul indica
valoarea pe care doreste sa o adjudece fara a indica pretul sau randamentul
(rata dobanzii). Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al
randamentului la care s-au adjudecat ofertele competitive. Se admit oferte de
cumparare necompetitive intr-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anuntate.
Pretul si randamentul se vor calcula utilizandu-se urmatoarele formule:
P = 1 - (d x r) / 360
Y = r / P,
in care:
P = pretul titlului cu discont exprimat cu sase zecimale;
d = numar de zile pana la scadenta;
r = rata discontului (exprimata cu doua zecimale);
y = randamentul (rata dobanzii), exprimat cu doua zecimale.
Art. 4
Fiecare transa a ofertei de cumparare competitive sau necompetitive va fi
de minimum 100.000.000 lei.
Valoarea nominala individuala a unui certificat de trezorerie cu discont
este de 100.000.000 lei.
Art. 5
Certificatele de trezorerie cu discont pot fi cumparate de catre
intermediarii pietei primare, care vor depune oferte atat in cont propriu, cat
si in contul clientilor persoane juridice si fizice.
Certificatele de trezorerie cu discont sus-mentionate nu se adreseaza
persoanelor nerezidente in Romania.
Art. 6
Ofertele de cumparare se depun la Banca Nationala a Romaniei, agentul de
plata, inregistrare si transfer al Ministerului Finantelor Publice, in ziua
licitatiei, pana la ora 12,00.
Art. 7
Rezultatul licitatiei se va stabili in aceeasi zi, la sediul Bancii
Nationale a Romaniei, de catre comisia de licitatie constituita in acest scop
si se va da publicitatii.
Art. 8
Plata certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data emisiunii,
prin debitarea contului cumparatorului, deschis la Banca Nationala a Romaniei,
cu suma reprezentand costul total al certificatelor de trezorerie cu discont
cumparate.
Art. 9
Rascumpararea certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data
scadentei, prin creditarea contului detinatorului cu suma reprezentand valoarea
nominala totala a certificatelor de trezorerie cu discont. Daca data la care
trebuie efectuata una dintre platile aferente titlului de stat este o zi de
sarbatoare sau o zi nelucratoare, plata se va face in urmatoarea zi lucratoare,
fara obligarea la dobanzi moratorii. Titlurile de stat care se regasesc in
aceasta situatie vor ramane in proprietatea detinatorului inregistrat si nu pot
fi tranzactionate.
Art. 10
Regimul fiscal al titlurilor de stat prevazute la art. 1 este reglementat
de legislatia in vigoare.
ANEXA 2
PROSPECT DE EMISIUNE
al obligatiunilor de stat cu dobanda lansate in luna ianuarie 2004
Art. 1
In vederea finantarii si refinantarii datoriei publice interne, Ministerul
Finantelor Publice anunta, pentru luna ianuarie 2004, programul emisiunilor
obligatiunilor de stat cu dobanda, astfel:
________________________________________________________________________________
Cod ISIN Data Data Data Nr. de Valoarea
emisiunii
licitatiei emisiunii scadentei zile - lei -
________________________________________________________________________________
RO0406DBN012 8 ianuarie 12 ianuarie 9 ianuarie 728 400.000.000.000
2004 2004 2006
RO0407DBN028 15 ianuarie 19 ianuarie 15 ianuarie 1.092 400.000.000.000
2004 2004 2007
________________________________________________________________________________
Ministerul Finantelor Publice isi rezerva dreptul ca valorile imprumutate
aferente seriei sa fie majorate sau micsorate pana la anularea emisiunilor, in
functie de necesitatile de finantare a contului general al Trezoreriei Statului
si de nivelul ratei dobanzii inregistrate la data licitatiei.
Art. 2
Metoda de vanzare este licitatia, care va avea loc la datele mentionate in
tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face dupa metoda cu pret uniform.
Art. 3
Ofertele de cumparare sunt competitive si necompetitive si vor cuprinde:
- in cazul ofertei de cumparare competitive participantul va indica
valoarea nominala si rata dobanzii; se admite defalcarea valorii totale in
maximum 5 transe valorice la rate diferite ale dobanzii;
- in cazul ofertei de cumparare necompetitive participantul va indica
valoarea pe care doreste sa o adjudece la rata dobanzii finale a licitatiei; se
admit oferte de cumparare necompetitive intr-o pondere de 10% din totalul
emisiunilor anuntate.
Dobanzile se vor calcula si plati anual la datele de:
_____________________________________________________________________
Cod ISIN 2005 2006 2007
_____________________________________________________________________
RO0406DBN012 10 ianuarie 2005 9 ianuarie 2006
RO0407DBN028 17 ianuarie 2005 16 ianuarie 2006 15 ianuarie 2007
_____________________________________________________________________
conform urmatoarei formule:
z
D = V x d x -------------,
365 sau 366
in care:
D = dobanda (cuponul);
V = valoarea nominala totala;
d = rata dobanzii (exprimata cu doua zecimale);
z = numar de zile pentru care se calculeaza dobanda;
366 = zile pentru an bisect.
Fiecare oferta va fi de minimum 100.000.000 lei.
Valoarea nominala individuala a unei obligatiuni de stat cu dobanda este de
100.000.000 lei.
Art. 4
Obligatiunile de stat cu dobanda pot fi cumparate de catre intermediarii
pietei primare, care vor depune oferte atat in cont propriu, cat si in contul
clientilor persoane juridice si fizice.
Obligatiunile de stat cu dobanda sus-mentionate nu se adreseaza persoanelor
nerezidente in Romania.
Art. 5
Ofertele de cumparare se depun la Banca Nationala a Romaniei, agentul de
plata, inregistrare si transfer al Ministerului Finantelor Publice, in ziua
licitatiei, pana la ora 12,00.
Art. 6
Stabilirea rezultatului licitatiei va avea loc in aceeasi zi, la sediul
Bancii Nationale a Romaniei, de catre comisia de licitatie constituita in acest
scop si va fi dat publicitatii.
Art. 7
Plata obligatiunilor de stat cu dobanda se va face la data emisiunii, prin
debitarea contului cumparatorului, deschis la Banca Nationala a Romaniei, cu
suma reprezentand valoarea nominala totala a obligatiunilor de stat cu dobanda.
Art. 8
Rascumpararea obligatiunilor de stat cu dobanda se va face la data
scadentei, prin creditarea contului detinatorului cu suma reprezentand valoarea
nominala totala a acestora, plus dobanda aferenta. Daca data la care trebuie
efectuata una dintre platile aferente titlului de stat este o zi de sarbatoare
sau o zi nelucratoare, plata se va face in urmatoarea zi lucratoare, fara
obligarea la dobanzi moratorii. Titlurile de stat care se regasesc in aceasta
situatie vor ramane in proprietatea detinatorului inregistrat si nu pot fi
tranzactionate.
Art. 9
Regimul fiscal al titlurilor de stat prevazute la art. 1 este reglementat
de legislatia in vigoare.
ANEXA 3
PROSPECT DE EMISIUNE
al obligatiunilor de stat cu dobanda indexata cu indicele preturilor de consum
Art. 1
In vederea finantarii si refinantarii datoriei publice interne, Ministerul
Finantelor Publice anunta, pentru luna ianuarie 2004, lansarea unei emisiuni de
obligatiuni de stat cu dobanda indexata cu indicele preturilor de consum,
astfel:
________________________________________________________________________________
Cod ISIN Data Data Data Nr. de Valoarea
emisiunii
licitatiei emisiunii scadentei zile - lei -
________________________________________________________________________________
RO0409DBN032 15 ianuarie 19 ianuarie 19 ianuarie 1.827 300.000.000.000
2004 2004 2009
________________________________________________________________________________
Ministerul Finantelor Publice isi rezerva dreptul ca valorile imprumutate
aferente seriei sa fie majorate sau micsorate pana la anularea emisiunii, in
functie de necesitatile de finantare a contului curent general al Trezoreriei
Statului si de nivelul marjei inregistrate la data licitatiei.
Art. 2
Metoda de vanzare este licitatia, care va avea loc la data mentionata in
tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face in functie de nivelul marjei,
licitata in forma procentuala, calculata cu doua zecimale, de catre
intermediarii pietei primare, dupa metoda cu pret uniform.
Art. 3
Ofertele de cumparare sunt competitive si necompetitive si vor cuprinde:
- in cazul ofertei de cumparare competitive participantul va indica numarul
titlurilor de stat, valoarea nominala si nivelul marjei; se admite defalcarea
valorii totale in maximum 5 transe valorice la rate diferite ale marjei;
- in cazul ofertei de cumparare necompetitive participantul va indica
valoarea pe care doreste sa o adjudece la marja finala a licitatiei; se admit
oferte de cumparare necompetitive intr-o pondere de 10% din totalul emisiunilor
anuntate.
Dobanzile se vor calcula si plati semianual la datele de 19 iulie si 19
ianuarie 2004, 2005, 2006, 2007, 2008 si 2009, conform urmatoarei formule:
z
D = V x d x -----,
365
in care:
D = dobanda (cuponul);
V = valoarea nominala totala;
z = numarul de zile pentru care se calculeaza dobanda;
d = rata dobanzii, exprimata procentual, pentru fiecare perioada de calcul
a cuponului, calculata ca produs anualizat al celor 6 indici ai preturilor de
consum lunari din lunile noiembrie - aprilie (pentru cuponul din luna iulie) si
mai - octombrie (pentru cuponul din luna ianuarie) plus o marja M si se va
determina pentru fiecare perioada dupa formula:
365
d = ----- [pi (IPCi/100) - 1] x 100 + M,
z
in care:
__________________
i = noiembrie, aprilie (pentru cuponul din luna iulie), respectiv
______________
i = mai, octombrie (pentru cuponul din luna ianuarie);
IPCi = indicele preturilor de consum fata de luna precedenta din lunile noiembrie
- aprilie (pentru cuponul din luna iulie) si mai - octombrie (pentru cuponul
din luna ianuarie), publicat si transmis lunar Ministerului Finantelor Publice
de catre Institutul National de Statistica; va fi luat in considerare indicele
lunar, indiferent de data din luna la care are loc emisiunea.
Informatii legate de indicele preturilor de consum pot fi consultate la
adresa de Internet http://www.insse.ro/comr.htm;
M = marja, exprimata procentual, reprezinta elementul in functie de care se
va face clasificarea ofertelor.
Fiecare oferta va fi de minimum 100.000.000 lei.
Valoarea nominala individuala a unei obligatiuni de stat cu dobanda
indexata cu indicele pretului de consum este de 100.000.000 lei.
Art. 4
Obligatiunile de stat cu dobanda indexata cu indicele pretului de consum
pot fi cumparate de catre intermediarii pietei primare, care vor depune oferte
atat in cont propriu, cat si in contul clientilor persoane juridice si fizice.
Obligatiunile de stat cu dobanda indexata cu indicele pretului de consum nu
pot fi cumparate de persoanele nerezidente in Romania.
Art. 5
Ofertele de cumparare se depun la Banca Nationala a Romaniei, agentul de
plata, inregistrare, transfer si decontare al Ministerului Finantelor Publice,
in ziua licitatiei, pana la ora 12,00.
Art. 6
Stabilirea rezultatului licitatiei va avea loc in aceeasi zi, la sediul
Bancii Nationale a Romaniei, de catre comisia de licitatie constituita in acest
scop si va fi dat publicitatii.
Art. 7
Plata obligatiunilor de stat cu dobanda indexata cu indicele pretului de
consum se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumparatorului,
deschis la Banca Nationala a Romaniei, cu suma reprezentand valoarea nominala
totala a acestora.
Art. 8
Rascumpararea obligatiunilor de stat cu dobanda indexata cu indicele
pretului de consum se va face la data scadentei, prin creditarea contului
detinatorului cu suma reprezentand valoarea nominala totala a acestora, plus
dobanda aferenta. Daca data la care trebuie efectuata una dintre platile
aferente titlului de stat este o zi de sarbatoare sau o zi nelucratoare, plata
se va face in urmatoarea zi lucratoare, fara obligarea la dobanzi moratorii.
Titlurile de stat care se regasesc in aceasta situatie vor ramane in
proprietatea detinatorului inregistrat si nu pot fi tranzactionate.
Art. 9
Regimul fiscal al titlurilor de stat prevazute la art. 1 este reglementat
de legislatia in vigoare.