HOTARARE Nr. 2
din 16 ianuarie 2007
pentru aprobarea Normei nr.
1/2007 privind calculul valorii activului net si al valorii unitatii de fond
pentru fondurile de pensii facultative
ACT EMIS DE:
COMISIA DE SUPRAVEGHERE A SISTEMULUI DE PENSII PRIVATE
ACT PUBLICAT IN:
MONITORUL OFICIAL NR. 82 din 2 februarie 2007
In baza prevederilor art. 3
alin. (1), ale art. 16 şi ale art. 23 lit. f) din Ordonanţa de urgenţă a
Guvernului nr. 50/2005 privind înfiinţarea, organizarea şi funcţionarea
Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private, aprobată cu modificări
şi completări prin Legea nr. 313/2005,
conform Hotărârii Parlamentului României nr. 24/2006
privind numirea preşedintelui, a vicepreşedintelui şi a celorlalţi membri ai
Consiliului Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private,
având în vedere prevederile art.
79 alin. (4), ale art. 80 alin. (2), ale art. 83 lit. a) şi ale art. 84 din
Legea nr. 204/2006 privind pensiile facultative,
în baza hotărârii luate în şedinţa Consiliului Comisiei
de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private din data de 16 ianuarie 2007,
Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii
Private emite următoarea hotărâre:
Art. 1. - Se aprobă Norma nr. 1/2007 privind calculul
valorii activului net şi al valorii unităţii de fond pentru fondurile de pensii
facultative, prevăzută în anexa care face parte integrantă din prezenta
hotărâre.
Art. 2. - Prezenta hotărâre şi norma menţionată la art.
1 se publică în Monitorul Oficial al României, Partea I,
şi pe site-ul Comisiei de Supraveghere a Sistemului de
Pensii Private (www.csspp.ro).
Art. 3. - Departamentul autorizare-reglementare
împreună cu Secretariatul tehnic şi cu directorul general vor urmări ducerea la
îndeplinire a prevederilor prezentei hotărâri.
Preşedintele Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private,
Mircea Oancea
ANEXĂ
NORMA Nr. 1/2007
privind calculul valorii activului net şi al valorii
unităţii de fond pentru fondurile de pensii facultative
Având în vedere prevederile art. 79 alin. (4), ale art.
80 alin. (2), ale art. 83 lit. a) şi ale art. 84 din
Legea nr. 204/2006 privind pensiile facultative,
în temeiul dispoziţiilor art. 23 lit. f) din Ordonanţa
de urgenţă a Guvernului nr. 50/2005 privind înfiinţarea, organizarea şi
funcţionarea Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private, aprobată
cu modificări şi completări prin Legea nr. 313/2005,
Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii
Private, denumită în continuare Comisie, emite prezenta normă.
CAPITOLUL I
Dispoziţii generale
Art. 1. - Prezenta normă stabileşte regulile de
evaluare a activelor fondurilor de pensii facultative, de calcul al valorii activului
net şi al valorii unităţilor de fond.
Art. 2. - Prezenta normă se adresează administratorilor
de fonduri de pensii facultative, depozitarilor şi auditorilor acestora.
Art. 3. - (1) Termenii şi expresiile utilizate în
prezenta normă au semnificaţia prevăzută la art. 2 din Legea nr. 204/2006
privind pensiile facultative, denumită în continuare Lege.
(2) De asemenea, în înţelesul prezentei norme, termenii
şi expresiile de mai jos au următoarele semnificaţii:
1. piaţă reglementată - sistem pentru tranzacţionarea instrumentelor financiare, care:
a) funcţionează regulat şi operează în mod ordonat;
b) respectă regulile care definesc condiţiile de acces
pe piaţă, de operare şi de admitere la cota oficială a anumitor instrumente
financiare, reguli emise sau autorizate de către o autoritate de reglementare,
autorizare şi supraveghere competentă în acest sens;
c) respectă cerinţele de raportare şi transparenţă în
vederea asigurării protecţiei investitorilor;
2. preţ de închidere - preţul la care se efectuează ultima tranzacţie în cadrul sesiunii
de tranzacţionare a secţiunii principale a unei pieţe reglementate;
3. marcare la piaţă - operaţiunea de ajustare a valorii unui cont pentru a reflecta, la
sfârşitul fiecărei sesiuni de tranzacţionare, câştigurile sau pierderile
aferente poziţiilor deschise în cont care au rezultat din variaţia preţului.
CAPITOLUL II
Reguli de evaluare a activelor
Art. 4. - (1) Valorile mobiliare
admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată sunt evaluate la preţul de
închidere al secţiunii principale a pieţei respective din ziua pentru care se
efectuează calculul.
(2) Atunci când sunt admise la tranzacţionare pe mai
multe pieţe reglementate, valoarea la care se iau în calcul valorile mobiliare
trebuie să fie reprezentată de preţul de închidere al pieţei de pe care au fost
achiziţionate.
Art. 5. - (1) Instrumentele pieţei monetare admise la
tranzacţionare pe o piaţă reglementată sunt evaluate prin alegerea uneia dintre
următoarele metode:
a) metoda bazată pe preţul de închidere al secţiunii
principale a respectivei pieţe reglementate;
b) metoda bazată pe recunoaşterea zilnică a dobânzii
aferente perioadei scurse de la data efectuării plasamentului.
(2) Metoda aleasă este specificată în prospectul
schemei de pensii şi este menţinută cel puţin un an.
(3) Prevederile art. 4 alin. (2) se aplică şi în
cazul instrumentelor pieţei monetare evaluate conform prevederilor alin. (1)
lit. a).
Art. 6. - Instrumentele
financiare cu venit fix se evaluează conform prevederilor art. 5 alin. (1) lit.
b) din prezenta normă.
Art. 7. - (1) Deţinerile din contul curent se evaluează
prin luarea în considerare a soldului disponibil la data pentru care se
efectuează calculul.
(2) In calculul activului net se iau în considerare
sumele în tranzit, precum şi sumele în curs de rezolvare, care se recunosc la
valoarea nominală de înregistrare în contabilitate.
Art. 8. - Inregistrarea în contabilitatea fondurilor de pensii facultative a tranzacţiilor cu instrumente financiare se
face la data efectuării respectivei tranzacţii.
Art. 9. - Evaluarea instrumentelor financiare derivate
tranzacţionate pe o piaţă reglementată trebuie să ia în considerare marcarea la
piaţa pe care aceste instrumente sunt tranzacţionate şi în conformitate cu
prevederile art. 4 din prezenta normă.
Art. 10. - (1) Acţiunile nou-emise care urmează să fie
admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată se evaluează la preţul din
cadrul ofertei publice primare în care au fost achiziţionate respectivele
acţiuni, cu condiţia ca acestea să fie înscrise la tranzacţionare în termen de
cel mult un an.
(2) Instrumentele financiare cu venit fix nou-emise
care urmează să fie admise la tranzacţionare se evaluează conform prevederilor
art. 5 alin. (1) lit. b) din prezenta normă, cu condiţia ca acestea să fie
înscrise la tranzacţionare în termen de cel mult un an.
Art. 11. - Dividendele şi acţiunile distribuite cu
titlu gratuit vor fi luate în calculul activului fondului de pensii facultative
la data încasării contravalorii acestora în contul curent al fondului,
respectiv la data înregistrării majorării capitalului social la depozitarul
central.
Art. 12. - Titlurile de participare ale unui organism de
plasament colectiv tranzacţionate pe o piaţă
reglementată se evaluează conform prevederilor art. 4 din prezenta normă.
Art. 13. - (1) Pentru acţiunile netranzacţionate pe o
perioadă de maximum 30 de zile, evaluarea va lua în calcul cea mai mică valoare
dintre preţul de achiziţie şi valoarea contabilă pe acţiune. Valoarea contabilă
pe acţiune este determinată prin raportarea poziţiei „Capitaluri proprii"
din bilanţul contabil depus la Ministerul Finanţelor Publice ori la autorităţi
echivalente din statele membre sau state terţe la numărul de acţiuni emise.
Valoarea contabilă pe acţiune se recalculează în termen de maximum 3 luni de la
data de depunere la Ministerul Finanţelor Publice sau la autorităţi echivalente
din statele membre ori state terţe a situaţiilor financiare.
(2) Evaluarea prevăzută la alin. (1) nu se aplică
pentru acţiuni suspendate de la tranzacţionare în respectivul interval de timp,
în cazul apariţiei unor evenimente de natura celor prevăzute la art. 224 alin.
(5) din Legea nr. 297/2004 privind piaţa de capital, cu modificările şi
completările ulterioare. In acest caz, evaluarea va avea drept bază de calcul
cel mai mic preţ înregistrat pe piaţă în intervalul de 30 de zile anterior
suspendării de la tranzacţionare.
(3) Acţiunile care au fost delistate pot fi păstrate
în portofoliul fondului de pensii facultative pentru o perioadă de maximum 2
ani de la data delistării, iar evaluarea acestora se va face conform alin. (1).
Art. 14. - In anumite situaţii justificate, în scopul
protejării intereselor participanţilor şi beneficiarilor, Comisia poate
solicita administratorului şi depozitarului ca instrumentele financiare care nu
mai sunt admise la tranzacţionare să fie luate în calculul activului net la
valoarea zero.
CAPITOLUL III
Reguli de calcul al activelor fondului
Art. 15. - Valoarea netă a activelor unui fond de
pensii facultative se calculează prin scăderea obligaţiilor din valoarea totală
a activelor:
Valoarea netă = Valoarea totală -
Valoarea a activelor
a activelor obligaţiilor
fondului fondului
Art. 16. - Valoarea totală a activelor fondului se
calculează zilnic, prin însumarea valorii tuturor activelor aflate în
portofoliul acestuia, evaluate în conformitate cu prevederile art. 4-14 din
prezenta normă.
Art. 17. - Obligaţiile unui fond sunt constituite din:
a) cheltuieli cu comisionul de administrare,
comisionul de depozitare, comisioanele de tranzacţionare, comisioanele bancare,
taxele de auditare a fondului de pensii facultative;
b) provizioane tehnice.
Art. 18. - Cheltuielile prevăzute la art. 17 lit. a) se
înregistrează zilnic, având în vedere următoarele:
a) repartizarea cheltuielilor nu conduce la variaţii
semnificative în valoarea unităţii de fond;
b) cheltuielile cu comisionul de administrare din
activul total al fondului şi cel de depozitare sunt planificate lunar,
înregistrate zilnic în calculul valorii activului net şi regularizate la
sfârşitul lunii, iar comisionul de administrare din contribuţiile
participanţilor se înregistrează şi se ia în calculul valorii activului net la
data încasării respectivelor contribuţii;
c) cheltuielile cu comisioanele de tranzacţionare,
comisioanele bancare şi taxele de auditare a fondului de pensii facultative
sunt estimate zilnic, înregistrate şi regularizate conform legislaţiei în
vigoare.
Art. 19. - (1) Calculul valorii unitare a activului net
al unui fond de pensii facultative pentru o anumită dată se realizează după
următoarea formulă:
Valoarea unitară a activului
= Valoarea netă a activelor
net la acea
dată fondului la acea dată
___________________________________________________
Numărul total de
unităţi de fond la acea dată
(2) Numărul de unităţi de fond este diferenţa dintre numărul total
de unităţi emise şi numărul total de unităţi de fond anulate ca urmare a plăţii
drepturilor, în caz de invaliditate sau deces al participantului, ori a
transferului activului personal al acestuia.
(3) Valoarea iniţială a unei
unităţi de fond în cazul fondurilor de pensii facultative este de 10 lei,
conform art. 81 alin. (2) din Lege.
(4) Contribuţiile la un fond de pensii facultative şi
transferurile de lichidităţi băneşti se convertesc în unităţi de fond şi
diviziuni ale acestora, calculate cu 6 zecimale, în maximum două zile
lucrătoare de la data încasării acestora.
(5) Convertirea contribuţiei în unităţi de fond se
face prin împărţirea acesteia la valoarea unităţii de fond din ziua în care a
fost primită contribuţia.
(6) Valoarea unitară a activului net se calculează în
fiecare zi lucrătoare şi este valabilă pentru ziua lucrătoare anterioară
efectuării calculului.
Art. 20. - (1) In cazul în care unele elemente de activ
sunt exprimate în valute liber convertibile, pentru
transformarea în lei se utilizează cursul comunicat de Banca Naţională a
României valabil pentru ziua pentru care se efectuează calculul.
(2) In situaţia în care există elemente de activ
exprimate în valute pentru care Banca Naţională a României nu publică un curs
de schimb valutar, se utilizează cursul monedei respective faţă de euro,
comunicat de banca centrală a ţării în moneda căreia este exprimat elementul de
activ, şi cursul euro/leu comunicat de Banca Naţională a României valabil
pentru ziua pentru care se efectuează calculul.
CAPITOLUL IV
Dispoziţii finale
Art. 21. - Incălcarea prevederilor prezentei norme se
sancţionează conform prevederilor legale în vigoare.