REGULAMENT Nr. 6 din 13 din 27 august 1998
privind organizarea si functionarea organismului de autoreglementare pentru
pietele reglementate de valori mobiliare
ACT EMIS DE: COMISIA NATIONALA A VALORILOR MOBILIARE
ACT PUBLICAT IN: MONITORUL OFICIAL NR. 366 din 28 septembrie 1998
Art. 1
Organismul de autoreglementare pentru pietele reglementate de valori
mobiliare, denumit in continuare OAR, reprezinta acea organizare
institutionala, recunoscuta si autorizata de C.N.V.M., careia ii sunt delegate,
in baza art. 42 din Legea nr. 52/1994, anumite competente de reglementare si
supraveghere a pietei de capital.
Art. 2
C.N.V.M. autorizeaza si poate delega competente de autoreglementare catre
OAR numai daca acesta se angajeaza sa respecte legea si reglementarile C.N.V.M.
si daca este organizat si condus potrivit cerintelor C.N.V.M., cu respectarea
principiilor enuntate in art. 3.
Art. 3
In organizarea si conducerea OAR este obligatorie respectarea urmatoarelor
principii:
a) reprezentarea tuturor participantilor la piata de capital (S.V.M.,
investitori, consultanti de plasament, auditori si altii autorizati de
C.N.V.M.);
b) tratamentul nediscriminatoriu al participantilor la piata de capital,
prin reprezentarea in diverse structuri organizatorice si de conducere ale OAR;
c) functionalitatea pietei de capital in conditiile unor costuri minime si
pastrarea unui nivel ridicat de siguranta;
d) protectia investitorilor prin cresterea gradului de transparenta a
pietei de capital si participarea acestora la reglementarile pietei si la
supravegherea aplicarii acestora;
e) protectia informatiilor confidentiale si privilegiate pentru asigurarea
securitatii si integritatii pietei;
f) autonomia structurilor tehnice (departamente, oficii, sisteme de
tranzactionare) si stimularea autocontrolului sistemului);
g) evitarea conflictelor de interese prin organizare si autonomie in
activitatea asociatiilor profesionale, societatilor comerciale si structurilor
organizatorice ale OAR;
h) coordonarea activitatilor pietei reglementate in cadrul unei conduceri
reprezentative;
i) coordonarea activitatilor prin pastrarea echilibrului intre diverse
categorii de interese.
Art. 4
Structura institutionala a OAR cuprinde asociatii profesionale si societati
comerciale constituite potrivit legii, care isi desfasoara activitatea in baza
unor statute aprobate de C.N.V.M.
Fiecare componenta institutionala va avea o conducere proprie si va dispune
de un aparat propriu organizat in departamente, oficii etc;
Aparatul operativ este compus din specialisti testati, selectionati de o
comisie de profil din fiecare asociatie profesionala, societate comerciala,
care vor fi angajati prin contract individual de munca de catre consiliul de
administratie.
Art. 5
Personalul isi desfasoara activitatea in baza unui regulament deontologic
avizat de Consiliul de coordonare al pietelor reglementate de valori mobiliare
(C.C.P.R.V.M.) si aprobat de C.N.V.M. in diverse forme organizatorice
(departamente, servicii, birouri, oficii etc.).
Art. 6
Administrarea acestui regulament intra in sarcina C.C.P.R.V.M.
Art. 7
Structurile organizatorice ale personalului angajat vor fi specializate pe
diverse domenii, reprezentate de comisiile de specialitate ale asociatiilor
profesionale si societatilor comerciale din componenta OAR, si vor pregati din
punct de vedere tehnic toate documentele (regulamente, dosare de sanctionare,
avize etc.) pentru discutarea si avizarea lor de catre comisiile de
specialitate, fara a fi insa subordonate acestora.
Art. 8
Directorul executiv al personalului tehnic de specialitate, validat de
C.N.V.M., este subordonat C.C.P.R.V.M.
Art. 9
Presedintii comisiilor profesionale vor fi numiti/validati prin hotararea
adunarii generale a fiecarei asociatii profesionale si societati comerciale din
componenta OAR.
Art. 10
Fiecare comisie profesionala va avea un regulament propriu, care va fi
aprobat de consiliul de administratie al asociatiei profesionale sau al
societatii comerciale din care face parte comisia si va fi autorizat de
C.C.P.R.V.M.
Art. 11
Persoanele juridice nu vor avea mai mult de un reprezentant in organismele
de conducere ale asociatiilor profesionale si societatilor comerciale din
componenta OAR sau in alt OAR, aprobat de C.N.V.M., in conducerea comisiilor
profesionale, respectiv in conducerea OAR. Prevederile se extind asupra tuturor
persoanelor care au calitatea de cenzori externi si interni, de actionari,
indiferent de pozitia detinuta in actionariatul societatii comerciale membre
OAR, sau de persoane afiliate in domeniul afacerilor.
Art. 12
Presedintele societatii de servicii tehnice, denumita in continuare
societate de bursa, aflata in componenta OAR, va fi o persoana independenta si
va indeplini si functia de director general.
Conducerea OAR
Art. 13
OAR este condus de C.C.P.R.V.M.
Art. 14
C.C.P.R.V.M. va promova principiile transparentei, respectarii legii si
reglementarilor in vigoare, in conditiile promovarii institutiilor pietei de
capital si asigurarii protectiei investitorilor.
Art. 15
C.C.P.R.V.M. cuprinde un numar impar de membri, inclusiv presedintele.
Art. 16
Presedintii asociatiilor profesionale si ai societatilor comerciale din
componenta OAR vor detine functii de vicepresedinti executivi cu functii
specifice, cu exceptia presedintelui director general al societatii de bursa,
care va avea calitatea de membru.
Art. 17
Membrii C.C.P.R.V.M. vor fi desemnati din randul consiliilor de
administratie, astfel: A.N.S.V.M. - 6; asociatia pentru reglementare si
supraveghere - 6 si societatea de bursa - 1. Membrii C.C.P.R.V.M. pot fi si
persoane independente, dar numai in calitate de membri ai consiliilor de
administratie ale asociatiilor profesionale si societatilor comerciale
componente ale OAR, cu exceptia presedintelui C.C.P.R.V.M.
Art. 18
Presedintele C.C.P.R.V.M. va fi o persoana independenta, neimplicata in
nici una dintre activitatile pietei de capital, cu exceptia celei de actionar
la societati emitente. Presedintele va fi validat individual de catre C.N.V.M.
Art. 19
Presedintele C.C.P.R.V.M. are dreptul la doua voturi validate in caz de
balotaj.
Art. 20
Membrii C.C.P.R.V.M., inclusiv presedintele, isi vor declara in scris
calitatea de actionar la o persoana emitenta sau de investitor. Declaratiile au
caracter confidential si sunt pastrate potrivit legii.
Art. 21
Membrii C.C.P.R.V.M. vor fi validati sau invalidati de C.N.V.M., in
conditiile legii si ale reglementarilor in vigoare.
Art. 22
C.C.P.R.V.M. isi desfasoara activitatea pe baza unui regulament propriu,
care va fi aprobat de C.N.V.M. Orice modificare a acestui regulament va fi
supusa autorizarii C.N.V.M.
Art. 23
Delegarea competentelor de reglementare, autorizare si supraveghere de
catre C.N.V.M. se va face numai de catre C.C.P.R.V.M.
Art. 24
C.C.P.R.V.M. va delega in continuare competente structurilor organizatorice
si institutiilor din componenta OAR si va urmari respectarea principiilor
prezentului regulament.
Art. 25
C.N.V.M. va dezbate strategia pietei de capital si o va face publica numai
dupa avizarea acesteia de catre C.C.P.R.V.M., conform hotararii luate cu
majoritatea voturilor acestuia.
Art. 26
Presedintele C.C.P.R.V.M. este reprezentantul OAR in relatiile cu C.N.V.M.
si cu alte institutii ale statului.
Art. 27
La structura OAR pot adera si alte institutii, in conditiile respectarii
prevederilor legale, a regulamentelor pietelor si a Regulamentului OAR.
Art. 28
C.C.P.R.V.M. va aproba reglementarile, sanctiunile si actele care tin de
competenta sa, care, dupa aprobare, vor fi semnate de presedinte si de
vicepresedintele de specialitate.
Art. 29
Secretarul general al C.C.P.R.V.M. va fi o persoana independenta si va fi
desemnata din randul directorilor executivi ai personalului tehnic de
specialitate, cu aprobarea a doua treimi din numarul membrilor C.C.P.R.V.M.
Art. 30
Secretarul general va pregati sedintele C.C.P.R.V.M. si va asigura, din
punct de vedere tehnic, organizarea si desfasurarea sedintelor. Documentele de
pe ordinea de zi vor fi prezentate de catre presedintii comisiilor
profesionale, respectiv de catre presedintele director general al societatii de
bursa, recomandarea pentru aprobare/respingere fiind facuta de vicepresedintele
executiv de specialitate. Prin hotararea C.C.P.R.V.M. vor fi desemnate
comisiile profesionale, care au obligatia sa analizeze un regulament sau o
procedura, si comisiile profesionale, care vor viza aceste documente.
Art. 31
C.C.P.R.V.M. va elabora un plan de afaceri al OAR urmarind minimizarea
costului total al pietei si va face recomandari C.N.V.M. pentru reglementarea
nivelului taxelor si al comisioanelor percepute de diverse organisme ale pietei
de capital.
Art. 32
Fiecare institutie din componenta OAR isi va stabili un buget de venituri
si cheltuieli, pe baza planului de afaceri al OAR, urmarind minimizarea
eforturilor financiare ale participantilor la piata de capital.
Art. 33
Nivelurile cotizatiilor membrilor asociati vor fi stabilite de comun acord
de catre presedintii consiliului de administratie, ai asociatiilor, dupa care
vor fi dezbatute si aprobate in cadrul fiecarei asociatii in parte.
Art. 34
In componenta OAR pot intra:
1. asociatii profesionale, carora li se pot recunoaste sau delega de catre
consiliul OAR drepturi de reglementare numai cu privire la standardele
profesionale ale membrilor asociati si cu privire la sanctionarea membrilor,
potrivit propriilor statute;
2. asociatii carora li se pot recunoaste sau delega drepturi de
reglementare in domeniile:
- reglementari si proceduri de tranzactionare;
- listarea emitentilor/cotarea instrumentelor financiare;
- conformitatea cu legea si cu reglementarile C.N.V.M.;
- protectia investitorilor;
- standardele contabile pentru emitenti si intermediari financiari;
- supravegherea pietei;
3. societatile de bursa, care vor administra sistemele de tranzactionare si
care vor fi obligate sa respecte reglementarile si deciziile adoptate de
C.N.V.M. si OAR. Acestea dispun de un personal propriu, organizat in diverse
structuri avizate de C.C.P.R.V.M.;
4. Camera arbitrala.
Art. 35
In termen de 30 de zile, C.N.V.M. va analiza indeplinirea prevederilor
prezentului regulament, pentru luarea in discutie a statutului OAR pentru
pietele reglementate de valori mobiliare.