REGULAMENT Nr. 3 din 20 mai 2003
privind autorizarea si functionarea societatilor de administrare a
investitiilor, a fondurilor deschise de investitii, a societatilor de
investitii si a depozitarilor
ACT EMIS DE: COMISIA NATIONALA A VALORILOR MOBILIARE
ACT PUBLICAT IN: MONITORUL OFICIAL NR. 437 bis din 19 iunie 2003
TITLUL I
DISPOZITII GENERALE
Art. 1
Prezentul regulament stabileste, in conformitate cu dispozitiile titlului
II, titlului III si titlului IV din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 26
din 13 martie 2002 privind organismele de plasament colectiv in valori
mobiliare, asa cum a fost aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002, norme
cu privire la autorizarea si functionarea societatilor de administrare a
investitiilor, a fondurilor deschise de investitii, a societatilor de
investitii si a depozitarilor.
Art. 2
In sensul prezentului regulament, termenii, abrevierile si expresiile de
mai jos au urmatoarele semnificatii:
a) persoana implicata este sotul/sotia sau orice ruda pana la gradul al
treilea sau afin pana la gradul al doilea cu persoanele fizice care, in mod
individual sau impreuna cu terti, exercita un control direct sau indirect asa
cum este definit la art. 2 alin. (1) pct. 4 si 5 din Ordonanta de urgenta a
Guvernului nr. 26/2002 aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002, sau
orice persoana juridica in care o astfel de persoana fizica, in mod individual
sau impreuna cu terti, exercita un control direct sau indirect. In cazul
persoanelor juridice, se considera persoana implicata orice persoana care
detine o pozitie de control direct sau indirect, singur sau impreuna si in
legatura cu terti;
b) instructiuni corespunzatoare sunt inscrisurile emise de consiliul de
administratie al societatii de administrare sau de o persoana imputernicita in
acest sens de catre consiliul de administratie, ce stabilesc operatiunile pe
care depozitarul este obligat sa le urmeze cu privire la activitatile pe care
le indeplineste. Instructiuni corespunzatoare sunt fie instructiunile generale,
care autorizeaza efectuarea de activitati specifice, de rutina sau care se
repeta in mod general, fie comunicari speciale pentru situatii deosebite;
c) organisme administrate sunt organismele de plasament colectiv in valori
mobiliare pentru care o societate de administrare a investitiilor desfasoara
activitati specifice de administrare, in conditiile legii si ale prezentului
regulament;
d) organisme depozitate sunt organismele de plasament colectiv in valori
mobiliare pentru care un depozitar desfasoara activitatile specifice de
depozitare, in conditiile legii si ale prezentului regulament;
TITLUL II
CONSTITUIREA SI FUNCTIONAREA SOCIETATILOR DE ADMINISTRARE A INVESTITIILOR
CAP. 1
Activitatea de administrare a organismelor de plasament colectiv in valori
mobiliare
Art. 3
(1) Activitatea de administrare a organismelor de plasament colectiv in
valori mobiliare se realizeaza numai de catre societati de administrare a
investitiilor, constituite si functionand in conformitate cu prevederile
Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 26/2002, aprobata si modificata prin
Legea nr. 513/2002 si cu prevederile prezentului regulament.
(2) Activitatea de administrare a societatilor de investitii, constituite
si functionand in conformitate cu prevederile Ordonantei de urgenta a
Guvernului nr. 26/2002, aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002, care nu
incheie contract de administrare cu o societate de administrare a investitiilor,
se realizeaza de catre propriul consiliu de administratie.
(3) Administrarea de investitii se realizeaza sub controlul si
supravegherea C.N.V.M, in conformitate cu prevederile Ordonantei de urgenta a
Guvernului nr. 26/2002, aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002 si ale
prezentului regulament.
(4) Administrarea se realizeaza ca o activitate de sine statatoare si
independenta de orice alta activitate.
Art. 4
Activitatea de administrare a investitiilor si activitatile adiacente si
auxiliare acesteia se desfasoara in baza unui contract de administrare ce
trebuie sa contina cel putin elementele prevazute in anexa nr. 1 (pentru
fondurile deschise de investitii) si anexa nr. 2 (pentru societatile de
investitii care nu se autoadministreaza).
CAP. 2
Constituirea societatilor de administrare a investitiilor
Sectiunea 1
Forma societatilor de administrare a investitiilor
Art. 5
Societatile de administrare a investitiilor se constituie si se
inregistreaza ca societati pe actiuni in conformitate cu prevederile Legii nr.
31/1990, republicata, ale Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 26/2002
aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002 si ale prezentului regulament.
Art. 6
In orice act, scrisoare sau publicatie emanand de la societate, denumirea
acesteia va fi insotita de mentiunea "societate de administrare a
investitiilor" sau "S.A.I." si numarul de inregistrare in
registrul de evidenta a societatilor de administrare a investitiilor tinut de
catre C.N.V.M.
Sectiunea 2
Obiectul de activitate al societatilor de administrare a investitiilor
Art. 7
(1) Societatile de administrare a investitiilor vor avea ca obiect exclusiv
de activitate administrarea organismelor de plasament colectiv, conform art. 3
alin. 6 din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 26/2002 aprobata si
modificata prin Legea nr. 513/2002.
(2) Societatile de administrare a investitiilor pot desfasura si activitati
auxiliare si adiacente activitatii de administrare, calificate ca atare la art.
8 din prezentul regulament.
Art. 8
(1) Constituie activitate adiacenta activitatii de administrare a
investitiilor administrarea conturilor individuale de investitii, iar
activitate auxiliara activitatii de administrare a investitiilor activitatea de
consultanta cu privire la instrumentele financiare.
(2) Societatile de administrare pot fi autorizate sa desfasoare activitati
auxiliare numai daca sunt autorizate sa desfasoare activitatile de administrare
si activitati adiacente activitatii de administrare a investitiilor mentionate
anterior.
(3) Extinderea obiectului de activitate cu activitatile mentionate la alin.
(1), este supusa autorizarii prealabile a C.N.V.M. in vederea inregistrarii la
oficiul registrului comertului.
Art. 9
Conturile individuale de investitie sau de plasament vor fi administrate in
baza unui contract de administrare, incheiat intre societatea de administrare a
investitiilor si persoana fizica sau juridica titulara a contului respectiv.
Sectiunea 3
Reguli privind capitalul social
Art. 10
(1) Capitalul social al unei societati de administrare a investitiilor,
integral subscris si varsat in numerar la momentul constituirii acesteia, va fi
mentinut permanent la nivelul minim al echivalentului in lei a 35.000 EURO,
calculat la cursul de referinta comunicat de B.N.R.
(2) Pana la data de 31 decembrie 2005 societatile de administrare a
investitiilor vor avea obligatia de a-si majora capitalul social pana la
nivelul minim al echivalentul in lei a 90.000 EURO, calculat la cursul de
referinta comunicat de B.N.R.
(3) Pana la data de 31 decembrie 2006 societatile de administrare a
investitiilor vor avea obligatia de a-si majora capitalul social pana la
nivelul minim al echivalentului in lei a 125.000 EURO, calculat la cursul de
referinta comunicat de B.N.R.
Art. 11
Detinerea de actiuni la societatile de administrare a investitiilor este
supusa prevederilor Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 26/2002 aprobata si
modificata prin Legea nr. 513/2002 si ale prezentului regulament.
Sectiunea 4
Fonduri proprii si contractarea de imprumuturi
Art. 12
Societatile de administrare a investitiilor trebuie sa constituie si sa
mentina fonduri proprii definite in conformitate cu reglementarile specifice
emise de C.N.V.M., pe intreaga durata de functionare.
Art. 13
(1) Societatile de administrare a investitiilor vor trebui sa detina
fonduri proprii la nivelul a 25% din costurile fixe din anul precedent.
C.N.V.M. poate modifica aceasta cerinta in eventualitatea unei schimbari
importante in activitatea societatii de administrare a investitiilor fata de
anul precedent. In cazul in care societatea de administrare a investitiilor nu
a implinit 12 luni de la momentul inceperii activitatii, nivelul cerintei
referitoare la nivelul fondurilor proprii va fi un sfert din cuantumul
costurilor fixe din perioada scursa de la momentul inceperii activitatii,
proiectate pe termen de un an, in afara cazului in care autoritatile competente
solicita modificarea acestui mod de calcul.
(2) Costurile fixe vor fi reprezentate de suma rulajelor conturilor 61*,
62*, 63*, 64* si 65* care intra in calculul contului de profit si pierdere, in
conformitate cu reglementarile contabile referitoare la intocmirea situatiilor
financiare anuale.
Art. 14
(1) Societatile de administrare a investitiilor al caror portofoliu
administrat are o valoare cumulata care depaseste echivalentul in lei a
250.000.000 EURO, calculat la cursul de referinta comunicat de B.N.R., trebuie
sa suplimenteze fondurile proprii cu un procent de 0,02% aplicat la suma ce
depaseste valoarea cumulata mentionata anterior.
(2) Daca valoarea capitalului initial si a sumei suplimentare de fonduri
proprii constituita conform alin. (1) depaseste 10.000.000 EURO calculat la
cursul de referinta comunicat de B.N.R., nu va mai fi necesara constituirea de
fonduri proprii suplimentare.
Art. 15
Prin portofoliu administrat in sensul art. 14 se intelege:
a) fondurile deschise de investitii administrate;
b) societatile de investitii administrate;
c) alte organisme de plasament colectiv administrate.
Art. 16
(1) In cazul in care obligatiile si cerintele mentionate in art. 13 si art.
14 nu sunt respectate, societatile de administrare a investitiilor si
persoanele din cadrul compartimentului de control intern trebuie sa notifice
imediat catre C.N.V.M. aceasta situatie, precum si masurile care au fost sau
vor fi adoptate pentru a o regulariza.
(2) Daca este cazul, C.N.V.M. poate sa ceara remedierea unei astfel de
incalcari prin intermediul unei majorari a capitalului social.
(3) Perioada pentru incadrarea in prevederile art. 12 - 14 este de maxim 45
de zile de la notificarea situatiei prevazuta la alin. 1 catre C.N.V.M.
(4) Societatile de administrare a investitiilor vor transmite rapoarte
semestriale catre C.N.V.M. insotite de documente justificative din care sa
reiasa nivelul capitalului social si respectarea dispozitiilor art. 12 - 14.
Art. 17
(1) In cazul imprumuturilor care depasesc ca valoare nivelul fondurilor
proprii, societatea de administrare a investitiilor trebuie sa solicite in
prealabil avizul C.N.V.M.
(2) Solicitarea avizului se va face in scris, iar la aceasta se va anexa
documentatia intocmita pentru obtinerea imprumutului, din care trebuie sa
reiasa cel putin urmatoarele:
- obiectul imprumutului si destinatia acestuia;
- conditiile concrete ale imprumutului - valoare, rata maxima a dobanzii,
termen si modalitati de rambursare;
- garantiile solicitate de imprumutator;
- sursele avute in vedere pentru rambursarea imprumutului.
(3) C.N.V.M. este obligata ca in termen de 10 zile lucratoare de la
depunerea documentatiei sa acorde avizul pentru contractarea imprumutului sau
sa motiveze respingerea acestuia.
CAP. 3
Autorizarea societatilor de administrare a investitiilor
Sectiunea 1
Proceduri de autorizare
Art. 18
Constituirea si functionarea societatilor de administrare a investitiilor
este supusa autorizarii C.N.V.M.
Art. 19
Pentru a se constitui ca societati de administrare a investitiilor, acestea
vor solicita C.N.V.M. autorizatia prealabila de constituire.
Art. 20
(1) Autorizatia prealabila de constituire se elibereaza in baza unei cereri
formulate de catre persoana sau persoanele imputernicite de catre actionari sa
ii reprezinte in cadrul procedurii de constituire si autorizare, ce va fi
insotita de urmatoarele documente, prevazute in anexa nr. 3 din prezentul
regulament:
a) proiect pentru actul constitutiv al societatii;
b) proiectul reglementarilor interne;
c) documentele prevazute la art. 27 si art. 31 din prezentul regulament;
d) planul de afaceri, care trebuie sa cuprinda datele de identificare ale
societatii si prezentarea operatiunilor ce urmeaza a fi desfasurate;
conducerea, personalul societatii, structura organizatorica, cu precizarea
responsabilitatilor si limitelor de competenta pentru personalul cu putere de
decizie, lista persoanelor fizice si juridice ale caror servicii intentioneaza
sa le utilizeze (auditori, societati bancare, avocati, etc.), studiul pietei si
al factorilor ce pot afecta fezabilitatea planului de afaceri, politica de
investitii si planul de finantare al afacerii, incluzand perioada de recuperare
a investitiei;
e) lista cuprinzand specimenele de semnaturi pentru reprezentantii in
relatia cu C.N.V.M.;
f) orice alte documente pe care C.N.V.M. le poate solicita.
(2) Cererea va fi intocmita in doua exemplare, unul dintre acestea fiind
inapoiat depunatorului, cu numarul si data de inregistrare.
Art. 21
(1) C.N.V.M. va solutiona cererea de autorizare prealabila a constituirii
societatii, in termen de 30 de zile de la data inregistrarii acesteia.
(2) Orice solicitare de informatii suplimentare sau de modificare a
documentelor prezentate initial, din initiativa C.N.V.M., intrerupe termenul de
30 de zile, care reincepe sa curga de la data depunerii respectivelor
informatii sau modificari, depunere care nu poate fi facuta mai tarziu de 60 de
zile de la data solicitarii informatiilor sau modificarilor, sub sanctiunea
respingerii cererii. Solicitarea de informatii suplimentare sau de modificare a
documentelor trebuie sa fie motivata.
Art. 22
In cazul aprobarii cererii, C.N.V.M. va emite decizia de autorizare
prealabila de constituire a societatii de administrare a investitiilor.
Art. 23
In cazul respingerii cererii, C.N.V.M. va emite o decizie motivata pe care
o va transmite persoanei/persoanelor imputernicite sa reprezinte societatea de
administrare a investitiilor.
Art. 24
In baza autorizatiei prealabile de constituire emisa de catre C.N.V.M.,
societatea de administrare a investitiilor va urma procedura generala,
prevazuta de Legea nr. 31/1990, privind inmatricularea la oficiul registrului
comertului si obtinerea personalitatii juridice.
Art. 25
Societatile de administrare a investitiilor, constituite si inregistrate ca
societati comerciale conform prevederilor Legii nr. 31/1990, republicata, pot
incepe activitatea numai dupa obtinerea autorizatiei definitive de functionare
emisa de catre C.N.V.M.
Art. 26
(1) In termen de maximum 90 de zile de la data autorizarii prealabile de
constituire, in vederea obtinerii autorizatiei definitive de functionare,
societatea va depune la C.N.V.M. o cerere de autorizare care va fi insotita de
urmatoarele documente:
a) actul constitutiv al societatii, autentificat, in original, in
conformitate cu proiectul autorizat;
b) incheierea judecatorului delegat de pe langa oficiul registrului
comertului prin care se autorizeaza constituirea societatii si se dispune
inregistrarea acesteia - cu mentiunea "definitiva" - in copie
legalizata;
c) codul unic de inregistrare in copie legalizata;
d) dovada achitarii taxei de autorizare in conformitate cu Regulamentul
C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de incasare si gestionare a veniturilor
extrabugetare din care se finanteaza C.N.V.M.;
e) copie legalizata a actului care atesta detinerea cu titlu legal a
spatiului destinat sediului social necesar functionarii societatii. Acesta va
fi reinnoit si depus la C.N.V.M., in maximum 15 zile de la data expirarii. Nu
se accepta contracte de asociere in participatie ca dovada a detinerii
spatiului destinat sediului social. In cazul contractului de subinchiriere se
va prezenta declaratia in forma scrisa a proprietarului care consimte cu
privire la destinatia spatiului subinchiriat, insotita de copia legalizata a
contractului de inchiriere, inregistrat la autoritatea fiscala; spatiul
destinat sediului social va trebui sa asigure buna desfasurare a activitatii
pentru care societatea a fost autorizata si sa aiba o suprafata nu mai mica de
70 mp. Spatiul destinat sediului social nu poate fi amplasat la subsolurile cladirilor
si trebuie sa aiba o dotare tehnica adecvata desfasurarii activitatii.
Documentele trebuie insotite de o declaratie pe proprie raspundere a
reprezentantului legal al societatii, sub semnatura olografa, in forma
autentica, cu privire la existenta dotarii tehnice necesara desfasurarii
activitatii societatii;
f) contractul incheiat cu un auditor financiar membru al Camerei
Auditorilor din Romania si autorizat de C.N.V.M.;
g) dovada varsarii integrale a capitalului social;
h) reglementarile interne semnate de consiliul de administratie, in
original;
i) documentele prevazute la art. 52 din prezentul regulament.
(2) Cererea va fi intocmita in doua exemplare, unul dintre acestea fiind
inapoiat depunatorului, cu numarul si data de inregistrare.
(3) Nerespectarea termenului prevazut la alin. 1 atrage nulitatea absoluta
a autorizatiei prealabile.
(4) Termenele prevazute la art. 21 alin. 1 si alin. 2 se aplica in mod
corespunzator.
Sectiunea 2
Reguli privind actionarii, administratorii si persoanele cu functii de
conducere
Art. 27
Societatea de administrare a investitiilor are obligatia de a transmite la
C.N.V.M. informatii privind actionarii acesteia, care detin direct sau
indirect, individual sau impreuna si in legatura cu terti, mai mult de 5% din
capitalul social al societatii de administrare a investitiilor:
a) pentru actionarii persoane juridice:
1. certificat constatator care sa ateste data inmatricularii,
reprezentantii legali, obiectul de activitate si capitalul social, eliberat de
oficiul registrului comertului cu cel mult 30 de zile anterior depunerii
cererii - pentru persoanele juridice romane sau de autoritatea similara din
tara in care este inregistrata si functioneaza persoana juridica straina;
2. structura actionariatului sau asociatilor pana la nivelul persoanelor
fizice;
3. ultimul bilant contabil, inregistrat la administratia financiara -
pentru persoanele juridice romane sau la autoritatea competenta din tara de
origine - pentru persoanele juridice straine, certificate de auditori
financiari, membri ai Camerei Auditorilor Financiari din Romania, autorizati de
C.N.V.M.;
4. declaratie a reprezentantului legal al persoanei juridice privind
detinerile care depasesc 10% din capitalul social al altor societati
comerciale;
5. declaratii din partea reprezentantului legal al persoanei juridice din
care sa reiasa daca face parte dintr-un grup financiar, asa cum a fost definit
acesta in art. 2, alin. 1, pct. 10 din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr.
26/2002 aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002, si care sunt firmele
care fac parte din respectivul grup financiar.
b) pentru actionarii persoane fizice:
1. certificat de cazier judiciar eliberat cu cel mult trei luni anterior depunerii
cererii de autorizare si certificat fiscal eliberat cu cel mult 15 zile
anterior depunerii cererii de autorizare, in original sau in copie legalizata;
2. copie a actului de identitate;
3 declaratie privind detinerile care depasesc 10% din capitalul social al
altor societati comerciale.
Art. 28
Societatea de administrare a investitiilor va fi administrata de un
consiliu de administratie format din cel putin trei membri. Fiecare
administrator va trebui sa depuna o garantie ce nu poate fi mai mica decat
valoarea nominala a 10 actiuni sau decat dublul remuneratiei lunare.
Art. 29
Persoanele alese in consiliul de administratie trebuie sa indeplineasca
conditiile generale prevazute de Legea nr. 31/1990 pentru exercitarea acestei functii,
cele prevazute de Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 26/2002 aprobata si
modificata prin Legea nr. 513/2002 si de prezentul regulament si sa nu fie
membre in consiliul de administratie sau in conducerea executiva a unei alte
societati de administrare a investitiilor sau a unei societati bancare care
indeplineste functia de depozitar pentru unul din organismele de plasament
colectiv in valori mobiliare administrate.
Art. 30
Membrii consiliului de administratie, membrii comitetului de directie si
directorii executivi trebuie sa indeplineasca cumulativ urmatoarele conditii:
a) sa nu fi suferit condamnari penale care sa-i faca incompatibili cu
functii de gestionare sau administrare a societatilor comerciale;
b) sa nu fi fost sanctionati de catre autoritati romane sau straine din
domeniul financiar (C.N.V.M., B.N.R., C.S.A. si corespondentele din strainatate
ale acestor institutii) cu interdictia de a desfasura activitati in sistemul
financiar, sau la data depunerii cererii de autorizare, nu au fost sanctionati
cu interdictia temporara de a desfasura astfel de activitati;
c) sa fie absolventi de studii superioare ai unor institutii de invatamant
din tara sau strainatate;
d) sa fi fost angajati timp de minimum trei ani in entitati publice sau
private, in domeniul economico-financiar sau juridic;
e) sa nu fi detinut functia de administratori ai unei societati comerciale
romane sau straine aflata in curs de reorganizare judiciara sau declarata in
stare de faliment, in ultimii 2 ani anteriori declansarii procedurii
falimentului.
Art. 31
In vederea verificarii indeplinirii conditiilor mentionate la art. 29 si
art. 30, membrii consiliului de administratie al societatii de administrare a
investitiilor, membrii comitetului de directie si directorii executivi vor
depune urmatoarele documente:
a) declaratie pe proprie raspundere, sub semnatura olografa, in forma
autentica, in forma prevazuta la anexa nr. 4 a prezentului regulament, din care
sa reiasa ca solicitantul indeplineste toate conditiile prevazute de art. 29 si
art. 30;
b) documente din partea B.N.R. si/sau C.S.A. din care sa reiasa ca nu au
fost sanctionati cu interdictia de a desfasura activitati in sistemul financiar
sau, la data depunerii cererii de autorizare, nu au fost sanctionati cu
interdictia temporara de a desfasura astfel de activitati;
c) certificat de cazier judiciar eliberat cu cel mult trei luni anterior
depunerii cererii de autorizare si certificat de cazier fiscal eliberat cu cel
mult 15 zile anterior depunerii cererii de autorizare, in original sau in copie
legalizata;
d) copie legalizata de pe diploma de absolvire a studiilor superioare;
e) declaratie pe proprie raspundere, sub semnatura olografa, in forma
autentica, ce trebuie sa cuprinda toate detinerile directe sau indirecte,
individuale si/sau in legatura cu alte persoane implicate, depasind 5% din
capitalul social al oricarei societati comerciale;
f) dovada depunerii garantiei de administrator prevazuta la art. 28;
g) curriculum vitae actualizat, datat si semnat.
Art. 32
In termen de 12 luni de la data autorizarii, cel putin unul dintre membrii
consiliului de administratie trebuie sa faca dovada promovarii unui curs de
pregatire pe piata de capital recunoscut de C.N.V.M.
CAP. 4
Modificarile supuse autorizarii C.N.V.M.
Sectiunea 1
Dispozitii generale
Art. 33
(1) Societatea de administrare a investitiilor va supune autorizarii
prealabile a C.N.V.M. urmatoarele modificari in modul de organizare si
functionare:
a) modificarea capitalului social;
b) modificarea obiectului de activitate;
c) modificarea structurii actionariatului;
d) modificarea componentei consiliului de administratie a comitetului de
directie si/sau a conducerii executive;
e) schimbarea sediului social;
f) schimbarea denumirii;
g) infiintarea de sedii secundare.
(2) Inaintea inregistrarii la oficiul registrului comertului a
modificarilor prevazute la alin. (1), societatea de administrare a investitiilor
va solicita C.N.V.M. autorizarea prealabila de modificare/completare a
documentelor care au stat la baza emiterii autorizatiei de functionare.
(3) C.N.V.M. va decide cu privire la autorizarea prealabila a modificarilor
in modul de organizare si functionare a societatii de administrare a
investitiilor in termen de 30 de zile de la data depunerii cererii si a
documentelor justificative corespunzatoare, cu exceptia situatiei prevazute de
art. 21 alin. (2).
Art. 34
(1) Pentru autorizarea definitiva a modificarii sau completarii
autorizatiei de functionare, societatea de administrare a investitiilor va
prezenta la C.N.V.M. in termen de maximum 90 de zile de la data emiterii
autorizatiei prealabile, o cerere insotita de certificatul de inregistrare mentiuni
si certificatul de inregistrare, dupa caz, eliberate de oficiul registrului
comertului.
(2) Nerespectarea termenului prevazut la alin. (1) atrage nulitatea
absoluta a autorizatiei prealabile.
Art. 35
Orice alte modificari ale prevederilor cuprinse in actele constitutive ale
societatii de administrare a investitiilor vor fi notificate C.N.V.M. in termen
de maximum 15 zile de la operarea acestora si se vor transmite documentele
corespunzatoare.
Sectiunea 2
Autorizarea prealabila a modificarilor capitalului social
Art. 36
In vederea obtinerii autorizatiei prealabile pentru modificarea capitalului
social, societatea de administrare a investitiilor va depune la C.N.V.M. o
cerere insotita de urmatoarele documente, dupa caz:
a) hotararea organului statutar al societatii de administrare a
investitiilor. In cazul reducerii capitalului social, hotararea va trebui sa
respecte minimul de capital social prevazut de art. 10 din prezentul
regulament, sa arate motivele pentru care se face reducerea si modalitatea de
efectuare;
b) actul aditional la actul constitutiv al societatii, in original sau in
copie legalizata;
c) dovada varsarii sumei cu care se majoreaza capitalul social in conturile
bancare ale societatii de administrare a investitiilor;
d) ultimul bilant contabil inregistrat la administratia financiara
teritoriala;
e) raportul auditorului financiar cu privire la legalitatea
majorarii/reducerii de capital social;
f) dovada achitarii taxei de autorizare, in conformitate cu Regulamentul
C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de incasare si gestionare a veniturilor
extrabugetare din care se finanteaza C.N.V.M.
Sectiunea 3
Autorizarea prealabila a modificarii obiectului de activitate
Art. 37
In vederea obtinerii autorizatiei prealabile pentru modificarea obiectului
de activitate, societatea de administrare a investitiilor va depune la C.N.V.M.
o cerere insotita de urmatoarele documente:
a) hotararea organului statutar;
b) actul aditional la actul constitutiv al societatii, in original sau in
copie legalizata;
c) dovada achitarii taxei de autorizare, in conformitate cu Regulamentul
C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de incasare si gestionare a veniturilor
extrabugetare din care se finanteaza C.N.V.M.
Sectiunea 4
Autorizarea prealabila a modificarii structurii actionariatului
Art. 38
(1) Societatea de administrare a investitiilor are obligatia de a notifica
C.N.V.M. in maximum 24 de ore, modificarile in structura actionariatului care
au ca rezultat obtinerea unei cote care depaseste 5% din capitalul social.
(2) C.N.V.M. are la dispozitie 30 de zile de la data notificarii pentru a
comunica acordul/dezacordul cu privire la modificarile intervenite in structura
actionariatului.
(3) In cazul in care C.N.V.M. este de acord cu modificarile efectuate in
structura actionariatului prevazute la alin. (1), societatea de administrare a
investitiilor are obligatia de a solicita, in termen de 15 zile, autorizarea
prealabila a modificarii structurii actionariatului, prezentand in acest sens o
cerere insotita de urmatoarele documente:
a) contracte de cesiune;
b) extras din registrul actionarilor societatii de administrare a
investitiilor, care atesta inregistrarea noilor actionari;
c) noua structura a actionariatului;
d) documentele prevazute la art. 27 din prezentul regulament, atunci cand
este cazul;
e) dovada achitarii taxei de autorizare, in conformitate cu Regulamentul
C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de incasare si gestionare a veniturilor
extrabugetare din care se finanteaza C.N.V.M.
Sectiunea 5
Autorizarea prealabila a modificarii componentei consiliului de
administratie, comitetului de directie si a conducerii executive
Art. 39
In vederea obtinerii autorizatiei prealabile pentru modificarile privind
componenta consiliului de administratie, a comitetului de directie si a
conducerii executive, societatea de administrare a investitiilor va depune la
C.N.V.M. o cerere insotita de urmatoarele documente:
a) hotararea organului statutar;
b) actul aditional la actul constitutiv al societatii, in original sau in
copie legalizata;
c) documentele prevazute de art. 31 din prezentul regulament;
d) decizia de desfacere sau incetare a contractului individual de munca sau
demisia, in cazul directorilor executivi;
e) dovada achitarii taxei de autorizare, in conformitate cu Regulamentul
C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de incasare si gestionare a veniturilor
extrabugetare din care se finanteaza C.N.V.M.
Sectiunea 6
Autorizarea prealabila a schimbarii sediului social
Art. 40
In vederea obtinerii autorizatiei prealabile pentru schimbarea sediului
social, societatea de administrare a investitiilor va depune la C.N.V.M. o
cerere insotita de urmatoarele documente:
a) hotararea organului statutar;
b) actul aditional la actul constitutiv al societatii, in original sau in
copie legalizata;
c) documentele prevazute de art. 26 lit. e);
d) dovada achitarii taxei de autorizare, in conformitate cu Regulamentul
C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de incasare si gestionare a veniturilor
extrabugetare din care se finanteaza C.N.V.M.
Sectiunea 7
Autorizarea prealabila a schimbarii denumirii
Art. 41
In vederea obtinerii autorizatiei prealabile pentru schimbarea denumirii
societatii, societatea de administrare a investitiilor va depune la C.N.V.M. o
cerere insotita de urmatoarele documente:
a) hotararea organului statutar;
b) actul aditional la actul constitutiv al societatii, in original sau in
copie legalizata;
c) dovada achitarii taxei de autorizare, in conformitate cu Regulamentul
C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de incasare si gestionare a veniturilor
extrabugetare din care se finanteaza C.N.V.M.
Sectiunea 8
Autorizarea prealabila a infiintarii de sedii secundare
Art. 42
Societatile de administrare a investitiilor pot infiinta sedii secundare,
care vor putea desfasura o parte sau toate activitatile desfasurate de
societatile de administrare a investitiilor, cu autorizarea C.N.V.M.
Art. 43
O situatie centralizatoare a activitatilor desfasurate in cadrul sediilor
secundare, precum si balantele de verificare aferente activitatii sucursalelor
vor fi remise lunar sediului central al societatii de administrare a
investitiilor in vederea intocmirii situatiei financiare generale a societatii.
Art. 44
Lunar, toate documentele aferente activitatilor desfasurate de catre
sediile secundare vor fi transmise, in original, in vederea arhivarii, catre
sediul central al societatii de administrare a investitiilor, pe baza unui
proces-verbal de predare-primire.
Art. 45
In vederea autorizarii sediului secundar trebuie indeplinite cumulativ
urmatoarele conditii:
a) sa dispuna de un spatiu cu destinatie exclusiva, care sa asigure buna
desfasurare a activitatii si a carui suprafata sa nu fie mai mica de 15 mp.
Spatiul destinat sediului secundar nu poate fi amplasat la subsolurile
cladirilor;
b) sa aiba telefon si fax;
c) sa asigure o dotare tehnica adecvata;
d) directorul sediului secundar sa indeplineasca conditiile prevazute de
art. 30 din prezentul regulament;
e) sa aiba un regulament propriu de organizare si functionare, avizat de
catre consiliul de administratie al societatii de administrare a investitiilor;
f) sa fie conectat printr-un computer la sediul central al societatii de
administrare a investitiilor.
Art. 46
Pentru autorizarea prealabila a infiintarii de sedii secundare, societatea
de administrare a investitiilor va prezenta C.N.V.M. o cerere, insotita de
urmatoarele documente:
a) hotararea organului statutar al societatii;
b) actul aditional la actul constitutiv al societatii, in original sau in
copie legalizata;
c) copie legalizata a actului care atesta detinerea cu titlu legal a
spatiului destinat sediului secundar. Acesta va fi reinnoit si depus la
C.N.V.M., in maximum 15 zile de la data expirarii. Nu se accepta contracte de
asociere in participatie ca dovada a detinerii spatiului destinat sediului
secundar. In cazul contractului de subinchiriere se va prezenta declaratia in
forma scrisa a proprietarului care consimte cu privire la destinatia spatiului
subinchiriat, insotita de copia legalizata a contractului de inchiriere, inregistrat
la autoritatea fiscala;
d) declaratie pe proprie raspundere din partea reprezentantului legal al
societatii de indeplinire a conditiilor prevazute de art. 45, in care se va
inscrie numarul de telefon si de fax;
e) regulamentul de organizare si functionare care va cuprinde proceduri
speciale privind evidenta si controlul activitatilor desfasurate la sediile
secundare, in legatura cu atributiile si raspunderea personalului care isi
desfasoara activitatea la respectivele sedii si cu arhivarea documentelor,
transmiterea situatiei si/sau documentelor la sediul central;
f) dovada achitarii taxei de autorizare in conformitate cu Regulamentul
C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de incasare si gestionare a veniturilor
extrabugetare din care se finanteaza C.N.V.M.
CAP. 5
Reglementari interne
Art. 47
Activitatea societatii de administrare a investitiilor se desfasoara in
baza si in conformitate cu reglementarile sale interne. Reglementarile interne
ale societatii de administrare a investitiilor sunt supuse autorizarii C.N.V.M.
Art. 48
(1) Reglementarile interne trebuie sa prevada cel putin urmatoarele
elemente:
a) structura organizatorica a societatii;
b) atributiile, competentele si responsabilitatea fiecarui compartiment al
structurii organizatorice;
c) reguli si proceduri pentru desfasurarea activitatii fiecarui
compartiment al structurii organizatorice;
d) reguli de etica a angajatilor societatii de administrare a
investitiilor, din care sa reiasa modalitatea in care se va actiona pentru a
preveni incalcarea de catre acestia a prevederilor legale si ale prezentului
regulament;
e) proceduri pentru evitarea conflictelor de interese in administrarea
conturilor individuale, a organismelor de plasament colectiv si a organismelor
de plasament colectiv in valori mobiliare administrate;
f) asigurarea confidentialitatii datelor si informatiilor referitoare la
entitatile administrate.
(2) In reglementarile interne se va preciza in mod distinct faptul ca societatea
de administrare va opera in conformitate cu prevederile prospectelor de
emisiune ale organismelor de plasament colectiv in valori mobiliare
administrate si ca nu va efectua operatiuni din care vor beneficia unele dintre
conturile individuale, organismele de plasament colectiv sau organismele de
plasament colectiv in valori mobiliare administrate, in detrimentul celorlalte.
Art. 49
In elaborarea structurii organizatorice a societatii se vor avea in vedere
in mod obligatoriu urmatoarele:
a) consiliul de administratie este responsabil pentru definirea
strategiilor investitionale pentru fiecare entitate administrata, care va fi
conforma cu prevederile prospectelor de emisiune si ale contractelor incheiate
pentru administrarea de conturi individuale;
b) in cadrul societatii de administrare a investitiilor va exista o
directie distincta care va fi responsabila cu analiza oportunitatilor
investitionale si plasarea activelor in conformitate cu strategia indicata de
consiliul de administratie;
c) unul dintre compartimentele societatii de administrare a investitiilor
va avea ca atributie inregistrarea electronica, cu specificarea exacta a datei
si orei, a elementelor esentiale ale ordinelor de tranzactionare date
intermediarilor de pe piata de capital si cea monetara, precum si stocarea in
conditii de siguranta a acestor informatii intr-o baza de date special
construita. Aceasta activitate va fi separata de aceea de analiza
investitionala si de cea de plasare efectiva a activelor.
d) in cadrul societatii de administrare a investitiilor va functiona un
compartiment de control intern care va asigura respectarea de catre societate a
legalitatii activitatilor desfasurate.
CAP. 6
Controlul intern al societatilor de administrare a investitiilor
Sectiunea 1
Dispozitii generale
Art. 50
(1) Societatea de administrare a investitiilor are obligatia de a constitui
un compartiment de control intern specializat in supravegherea respectarii de
catre societate si de catre personalul acesteia a legislatiei pietei de capital
si a reglementarilor interne.
(2) Persoanele din cadrul compartimentului de control intern vor raporta
direct C.N.V.M. si membrilor consiliului de administratie al societatii de
administrare a investitiilor, precum si auditorului financiar, membru al
Camerei Auditorilor Financiari a Romaniei, autorizat de C.N.V.M., cu care
societatea de administrare a investitiilor a incheiat contract conform
prevederilor prezentului regulament.
(3) Persoanele din cadrul compartimentului de control intern vor fi supuse
autorizarii C.N.V.M. si au obligatia de a participa la stagiile de pregatire
privind cunoasterea legislatiei pietei de capital.
Sectiunea 2
Conditii de autorizare a persoanelor din cadrul compartimentului de control
intern
Art. 51
Pentru a fi autorizata de catre C.N.V.M., o persoana care face parte din
compartimentul de control intern al societatii de administrare a investitiilor
trebuie sa indeplineasca urmatoarele conditii:
a) sa fie angajat cu contract de munca al societatii de administrare a
investitiilor;
b) sa aiba studii superioare si experienta de minimum doi ani in piata de
capital;
c) sa fi promovat/sa promoveze un curs de pregatire pe piata de capital,
recunoscut de C.N.V.M., in termen de maxim 12 luni de la data autorizarii;
d) sa nu faca parte din consiliul de administratie, conducerea executiva si
sa nu detina calitatea de cenzor/auditor financiar al unei societatii de
administrare a investitiilor, depozitar, societati de servicii de investitii
financiare sau al unei piete reglementate;
e) sa nu aiba antecedente penale si fiscale.
Sectiunea 3
Proceduri de autorizare a persoanelor din cadrul compartimentului de
control intern
Art. 52
In vederea autorizarii persoanelor din cadrul compartimentului de control
intern, societatea de administrare a investitiilor va depune la C.N.V.M. o
cerere de autorizare insotita de urmatoarele documente:
a) declaratie pe proprie raspundere a reprezentantului legal al societatii
de administrare a investitiilor, sub semnatura olografa, in forma autentica,
din care sa reiasa ca persoana pentru care solicita autorizarea este angajata
cu contract de munca;
b) curriculum vitae cu specificarea pregatirii si experientei profesionale,
actualizat, datat si semnat;
c) copii ale actului de identitate si ale actelor de studii;
d) certificat de cazier judiciar eliberat cu cel mult trei luni anterior
depunerii cererii de autorizare si certificat fiscal eliberat cu cel mult 15
zile anterior depunerii cererii de autorizare, in original sau in copie
legalizata;
e) declaratie pe proprie raspundere, sub semnatura olografa, in forma
autentica, in forma prezentata in anexa nr. 5, din care sa reiasa ca sunt
indeplinite conditiile prevazute de Ordonanta de urgenta a Guvernului nr.
26/2002, aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002, de regulamentele si
instructiunile C.N.V.M.;
f) dovada achitarii taxei de autorizare in conformitate cu Regulamentul
C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de incasare si gestionare a veniturilor
extrabugetare din care se finanteaza C.N.V.M.
Art. 53
(1) C.N.V.M. va decide cu privire la autorizarea persoanelor din cadrul
compartimentului de control intern in termen de 30 de zile de la data depunerii
cererii si a tuturor documentelor prevazute de art. 52 din prezentul
regulament.
(2) Orice solicitare de informatii suplimentare sau de modificare a
documentelor prezentate initial, din initiativa C.N.V.M., intrerupe termenul de
30 de zile, care reincepe sa curga de la data depunerii respectivelor
informatii sau modificari, depunere care nu poate fi facuta mai tarziu de 60 de
zile de la data solicitarii informatiilor sau modificarilor, sub sanctiunea
respingerii cererii. Solicitarea de informatii suplimentare sau de modificare a
documentelor trebuie sa fie motivata.
Sectiunea 4
Atributiile persoanelor din cadrul compartimentului de control intern
Art. 54
Persoanele din cadrul compartimentului de control intern au urmatoarele
atributii:
a) sa previna si sa propuna solutii de remediere a oricarei situatii de
incalcare a legilor si reglementarilor aplicabile pietei de capital sau a
procedurilor interne de catre o societate de administrare a investitiilor sau
de catre angajatii acesteia;
b) sa asigure informarea societatii de administrare a investitiilor si a
angajatilor acesteia cu privire la regimul juridic aplicabil pietei de capital;
c) sa avizeze toate documentele transmise de societatea de administrare a
investitiilor catre C.N.V.M. si institutiile pietei de capital;
d) sa analizeze si sa avizeze materialele informative/publicitare ale
societatii de administrare a investitiilor;
e) sa pastreze legatura directa cu C.N.V.M.;
f) sa monitorizeze aplicarea prevederilor legale incidente activitatii
societatii de administrare a investitiilor;
g) sa raporteze imediat C.N.V.M., consiliului de administratie al
societatii de administrare a investitiilor, precum si auditorului, toate
situatiile de incalcare a legilor, reglementarilor aplicabile pietei de capital
sau procedurilor interne ale societatii de administrare a investitiilor;
h) sa verifice respectarea reglementarilor prudentiale;
i) sa verifice corecta separare a activelor pe entitatile aflate in
administrare;
j) sa verifice eficienta si sistemului informational si procedurile
interne;
k) sa verifice eficacitatea sistemului de control al riscului.
Art. 55
Persoanele din cadrul compartimentului de control intern nu pot desfasura
activitati de natura celor pe care au sarcina sa le supravegheze.
Art. 56
(1) Societatea de administrare a investitiilor are obligatia sa intocmeasca
un registru de evidenta a reclamatiilor, care va fi tinut de catre persoanele
din cadrul compartimentului de control intern si care va cuprinde cel putin
urmatoarele informatii:
a) datele de identificare ale petentilor;
b) datele de identificare ale persoanelor din cadrul societatii de
administrare a investitiilor la adresa carora s-au formulat reclamatiile;
c) datele de inregistrare a petitiilor;
d) faptele reclamate;
e) prejudiciul estimat de petent prin reclamatie;
f) modul de solutionare a reclamatiei si raspunsul transmis petentului.
(2) Societatea de administrare a investitiilor va transmite petentilor
decizia referitoare la reclamatia formulata, in maximum 30 de zile de la
inregistrarea acesteia.
(3) Registrul de evidenta a reclamatiilor va fi pus in orice moment la
dispozitia C.N.V.M.
(4) Anual, persoanele din cadrul compartimentului de control intern vor
transmite consiliului de administratie si C.N.V.M. un raport cuprinzand
activitatea desfasurata, investigatiile efectuate, abaterile constatate si
propunerile facute.
Art. 57
In exercitarea atributiilor prevazute de art. 54, persoanele din cadrul
compartimentului de control intern vor tine un registru in care vor evidentia
investigatiile efectuate, durata acestor investigatii, perioada la care acestea
se refera, rezultatul investigatiilor, propunerile inaintate in scris
consiliului de administratie al societatii de administrare a investitiilor si
deciziile luate.
CAP. 7
Conflictul de interese
Art. 58
Constituie conflict de interese urmatoarele situatii:
a) acelea definite la art. 12 - 15, art. 25, art. 58 din Ordonanta de
urgenta a Guvernului nr. 26/2002 aprobata si modificata prin Legea nr.
513/2002;
b) tranzactii in care contrapartea este reprezentata de societati care fac
parte din acelasi grup financiar cu societatea de administrare a investitiilor
asa cum a fost definit acesta in art. 2, alin. 1, pct. 10 din Ordonanta de
urgenta a Guvernului nr. 26/2002 aprobata si modificata prin Legea nr.
513/2002;
c) tranzactii in care contrapartea este reprezentata de societati cu care societatea
de administrare a investitiilor are deja relatii de afaceri.
Art. 59
Societatea de administrare a investitiilor are obligatia de a preveni
astfel de situatii, iar daca acestea apar, de a asigura tratamentul egal al
tuturor entitatilor administrate.
Art. 60
Societatile de administrare a investitiilor vor identifica toate cazurile
in care conditiile contractuale convenite cu partenerii de afaceri intra in
conflict de interese cu entitatile administrate si se vor asigura ca:
a) entitatile aflate in administrare nu sunt incarcate cu costuri ce ar
putea fi evitate si nu sunt excluse de la obtinerea de beneficii care li se
cuvin;
b) investitorii vor fi informati prin prospect cu privire la sursele de
venit sau alte beneficii provenite din administrarea de organisme de plasament
colectiv in valori mobiliare, sub alta forma decat comisioanele de
administrare.
Art. 61
(1) Societatile de administrare a investitiilor vor avea grija ca
tranzactiile efectuate in contul organismelor administrate sa fie realizate in
conditii optime in ceea ce priveste momentul, cantitatea si natura acestora.
(2) In stabilirea conditiilor optime, se va lua in consideratie pretul de
platit sau de incasat, precum si alte costuri suportate direct sau indirect de
organismele administrate.
(3) Realizarea tranzactiilor in conditii optime este obligatorie.
CAP. 8
Retragerea autorizatiei
Art. 62
C.N.V.M. este in drept sa retraga autorizatia acordata societatii de
administrare a investitiilor in urmatoarele conditii:
a) societatea de administrare a investitiilor nu desfasoara activitate
conform autorizatiei de functionare timp de 12 luni de la obtinerea acesteia;
b) societatea de administrare a investitiilor renunta la autorizatia de
functionare;
c) societatea de administrare a investitiilor a incetat, timp de 6 luni,
activitatea prevazuta de Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 26/2002,
aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002 si de prezentul regulament, cu
exceptia situatiei in care C.N.V.M. a suspendat autorizatia de functionare pe
aceasta perioada;
d) societatea de administrare a investitiilor nu mai indeplineste
conditiile pe baza carora autorizatia de functionare a fost acordata;
e) autorizatia a fost obtinuta pe baza unor documente si/sau declaratii
false;
f) societatea de administrare a investitiilor a incalcat grav si/sau
sistematic prevederile Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 26/2002, aprobata
si modificata prin Legea nr. 513/2002 si prevederile prezentului regulament.
Art. 63
C.N.V.M. va retrage autorizatia societatilor de administrare a
investitiilor in termen de 3 zile lucratoare de la data la care a luat la
cunostinta de hotararea judecatorului sindic de declarare in stare de faliment.
Art. 64
Decizia de retragere a autorizatiei se comunica societatii de administrare
a investitiilor, precum si depozitarului, in scris si sub confirmare de
primire.
Art. 65
Decizia de retragere a autorizatiei se publica in Buletinul C.N.V.M.
Art. 66
(1) Retragerea autorizatiei se dispune prin decizie motivata a C.N.V.M.
Prin decizia de retragere a autorizatiei de functionare se desemneaza totodata
administratorul prevazut la art. 85 alin. (4) din Ordonanta de urgenta a
Guvernului nr. 26/2002, aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002, care va
face numai acte de administrare in sensul conservarii patrimoniului entitatilor
administrate, precum si transferul administrarii catre o alta societate de
administrare a investitiilor si publicarea acestei situatii.
(2) In termen de 15 zile de la numirea de catre C.N.V.M., administratorul
va publica in cel putin trei cotidiane nationale lista entitatilor preluate in
administrare temporara si va face cunoscuta, pe aceasta cale, disponibilitatea
sa de a primi solicitari de preluare a respectivelor entitati, in vederea
administrarii acestora de catre alte societati de administrare a investitiilor.
(3) Administratorul este obligat sa puna la dispozitia solicitantilor toate
informatiile pentru ca acestia sa ia o hotarare in cunostinta de cauza.
(4) In analiza ofertelor primite, administratorul va lua in calcul
urmatoarele criterii:
a) nivelul capitalului social al societatii de administrare a investitiilor
ofertante;
b) gradul in care reteaua de distributie pe care o poate asigura noua
societate de administrare a investitiilor acopera reteaua de distributie
initiala;
c) comisionul de administrare propus.
(5) Administratorul are obligatia ca, in termen de maximum 90 de zile, sa
incheie un contract de administrare de investitii cu o alta societate de
administrare a investitiilor.
(6) In cazul in care administratorul depaseste termenul specificat la alin.
5, C.N.V.M. il va schimba in termen de maximum 15 zile.
CAP. 9
Efectele retragerii autorizatiei. Obligatiile societatii de administrare a
investitiilor
Art. 67
La data comunicarii deciziei de retragere a autorizatiei, societatea de
administrare a investitiilor:
a) inceteaza orice activitati de administrare pentru organismele de
plasament colectiv in valori mobiliare aflate in administrarea sa si a
conturilor individuale;
b) incepe transferul atributiilor si operatiunilor specifice activitatii de
administrare catre administratorul numit in conditiile art. 85 alin. (4) din
Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 26/2002 aprobata si modificata de Legea
nr. 513/2003, inclusiv transferul registrelor si evidentelor, al
corespondentei, materialelor publicitare, contractelor si a oricaror alte
documente, in original, ale entitatilor administrate. Transferul trebuie sa se
incheie in cel mult 10 zile de la data comunicarii deciziei;
c) convoaca adunarea generala a actionarilor proprii care va avea in vedere
lichidarea societatii sau eliminarea din denumirea acesteia a sintagmei
"societate de administrare a investitiilor" si schimbarea obiectului
de activitate.
Art. 68
(1) In termen de 30 de zile de la retragerea autorizatiei, societatea de
administrare a investitiilor va elabora si va comunica C.N.V.M., un raport de
incetare a activitatii si de transferare a atributiilor, raport pe care il va
publica in trei cotidiane nationale si in Buletinul C.N.V.M.
(2) Raportul va avea continutul si anexele prevazute pentru raportul anual
al organismelor de plasament colectiv in valori mobiliare avute in
administrare, precum si pentru conturile individuale administrate, auditat de
un auditor financiar, membru al Camerei Auditorilor Financiari din Romania si
autorizat de C.N.V.M.
CAP. 10
Autorizarea divizarii si a fuziunii societatilor de administrare a
investitiilor
Art. 69
Fuziunea si divizarea societatilor de administrare a investitiilor este
supusa prevederilor Legii nr. 31/1990, a Ordonantei de urgenta a Guvernului nr.
26/2002 aprobata si modificata de Legea nr. 513/2003, precum si dispozitiilor
prezentului regulament.
Art. 70
(1) O societate de administrare a investitiilor poate fuziona cu alte
societati comerciale numai daca societatea rezultata indeplineste conditiile
pentru o societate de administrare a investitiilor.
(2) Daca fuziunea are loc prin absorbtia unei alte societati comerciale,
societatea rezultanta isi pastreaza autorizatia.
Art. 71
(1) Societatile rezultate in urma divizarii unei societati de administrare
a investitiilor pot avea si alt obiect de activitate decat administrarea
investitiilor, cu conditia ca cel putin una dintre societatile astfel rezultate
sa ramana societate de administrare a investitiilor si sa preia in
integralitate obligatiile societatii divizate cu privire la organismele de
plasament colectiv in valori mobiliare, conturile individuale ale clientilor si
alte entitati aflate in administrarea acesteia.
(2) Societatile de administrare a investitiilor rezultate in urma divizarii
trebuie, de asemenea, sa respecte prevederile legale si contractuale in ceea ce
priveste clientii individuali sau alte entitati pe care le administreaza.
Art. 72
Pentru obtinerea autorizatiei prealabile a modificarii capitalului social,
ca urmare a operatiunilor de fuziune/divizare, societatile de administrare a
investitiilor vor depune la C.N.V.M. urmatoarele documente:
a) cerere de autorizare prealabila a modificarii capitalului social
insotita de documentele prevazute de art. 36 din prezentul regulament;
b) cerere de suspendare a activitatii societatii absorbite/divizate;
c) hotararile adunarilor generale extraordinare ale actionarilor ale
societatilor implicate;
d) proiectul de fuziune/divizare;
e) actele aditionale modificatoare ale actelor constitutive ale
societatilor implicate;
f) bilanturile contabile de fuziune/divizare;
g) raportul administratorilor si al auditorilor financiari cu privire la
fuziune/divizare;
h) dovada achitarii taxei de autorizare in conformitate cu Regulamentul
C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de incasare si gestionare a veniturilor
extrabugetare din care se finanteaza C.N.V.M.;
i) orice alte informatii pe care C.N.V.M. le poate solicita in vederea
analizarii documentatiei.
Art. 73
Societatile rezultate in urma fuziunii prin contopire sau ca urmare a
divizarii vor solicita C.N.V.M., dupa caz:
a) retragerea autorizatiei de functionare a societatilor implicate in
fuziune;
b) autorizatia de constituire/functionare a societatii rezultante, in
conformitate cu prevederile sectiunii I capitolul III ale prezentului titlu.
CAP. 11
Prevederile speciale privind societatile de administrare a investitiilor
existente si care functioneaza la data intrarii in vigoare a prezentului regulament
Art. 74
Se supun prevederilor prezentului regulament si societatile de administrare
a investitiilor care:
a) exista si functioneaza la data intrarii in vigoare a prezentului
regulament;
b) sunt in curs de autorizare la data intrarii in vigoare a prezentului
regulament.
Art. 75
Societatile de administrare a investitiilor, existente si functionand la
data intrarii in vigoare a prezentului regulament si acelea in curs de
autorizare sunt obligate ca, in termen de 90 de zile de la intrarea in vigoare
a prezentului regulament:
a) sa isi adapteze documentele de constituire si functionare, precum si
activitatea, la prevederile prezentului regulament;
b) sa solicite autorizarea modificarilor survenite si sa depuna cererile si
documentatia necesara in acest sens.
Art. 76
(1) Societatile de administrare a investitiilor, existente si functionand
la data intrarii in vigoare a prezentului regulament, au un termen de 6 luni
calendaristice pentru a se incadra in prevederile art. 10 alin 1 din prezentul
regulament.
(2) Societatile de administrare a investitiilor, existente si functionand
la data intrarii in vigoare a prezentului regulament, au un termen de 12 luni
pentru a se incadra in prevederile art. 49 lit. c din prezentul regulament.
Art. 77
Societatilor de administrare a investitiilor prevazute la art. 74 si care
nu dau curs obligatiilor instituite prin art. 75 in termenul specificat, fie li
se va revoca autorizatia de functionare, fie nu li se va acorda, dupa caz.
CAP. 12
Raportari ale societatii de administrare a investitiilor
Art. 78
(1) Societatile de administrare a investitiilor vor transmite la C.N.V.M.
un raport semestrial si unul anual privind propria activitate, certificate de
auditorul financiar, membru al Camerei Auditorilor Financiari din Romania,
autorizat de C.N.V.M., in termenul de raportare prevazut in instructiunile
specifice ale Ministerului Finantelor Publice, in forma prevazuta in anexa nr.
6 la prezentul regulament.
(2) Societatile de administrare a investitiilor vor transmite la C.N.V.M.
rapoarte certificate de auditorul financiar, membru al Camerei Auditorilor
Financiari din Romania, autorizat de C.N.V.M., pentru toate situatiile
exceptionale aparute in activitatea lor.
TITLUL III
CONSTITUIREA SI FUNCTIONAREA FONDURILOR DESCHISE DE INVESTITII
CAP. 1
Constituirea fondurilor deschise de investitii
Art. 79
Initiativa constituirii unui fond deschis de investitii apartine exclusiv
societatilor de administrare a investitiilor, in conformitate cu decizia luata
de catre organele de conducere ale acestora, potrivit competentelor stabilite
prin actele statutare.
Art. 80
Fondul deschis de investitii are la baza un contract de societate civila,
potrivit dispozitiilor speciale ale Ordonantei de urgenta a Guvernului nr.
26/2002, aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002, dispozitiilor generale
ale Codului civil referitoare la societatea civila particulara si dispozitiilor
prezentului regulament.
Art. 81
(1) Contractul de societate civila va fi incheiat in forma scrisa de catre
societatea de administrare a investitiilor care are initiativa constituirii
fondului deschis de investitii si va avea continutul minim prevazut in anexa
nr. 7.
(2) Prospectul de emisiune reprezinta un contract cadru de adeziune, iar
prin subscrierea de unitati de fond si semnarea formularului de subscriere,
conform art. 47 alin. 2 din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 26/2002,
aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002, fiecare investitor devine
implicit parte a acestuia, avand drepturile si fiind tinut de obligatiile
stipulate prin acesta.
Art. 82
(1) Fondurile deschise de investitii autorizate in baza Ordonantei
Guvernului nr. 24/1993 si functionand la data intrarii in vigoare a prezentului
regulament se pot reautoriza in conformitate cu dispozitiile Ordonantei de
urgenta a Guvernului nr. 26/2002 aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002
si ale prezentului regulament, fara a mai necesita solicitarea autorizatiei
provizorii.
(2) Termenul de depunere a cererii de autorizare este de 90 de zile de la
data intrarii in vigoare a prezentului regulament.
(3) Termenul de incadrare a structurii portofoliilor fondurilor deschise de
investitii in prevederile Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 26/2002
aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002 si ale prezentului regulament
este de 6 luni de la data intrarii in vigoare a acestuia.
CAP. 2
Autorizarea fondurilor deschise de investitii
Sectiunea 1
Conditii de autorizare provizorie
Art. 83
(1) In vederea constituirii si autorizarii provizorii de catre C.N.V.M. a
unui fond deschis de investitii, societatea de administrare a investitiilor va
depune la C.N.V.M. o cerere ce va fi insotita de urmatoarele documente:
a) contractul de societate civila - in original;
b) contractul de administrare - in original;
c) contractul incheiat intre societatea de administrare a fondului si
depozitar (va fi un contract incheiat sub conditia autorizarii provizorii a
fondului si va intra in vigoare la data autorizarii acestuia) - in original;
d) contractul de distributie de unitati de fond, daca este cazul;
e) prospectul de emisiune (in doua exemplare, urmand ca unul dintre exemplare
sa fie returnat societatii de administrare a investitiilor, impreuna cu decizia
de autorizare);
f) normele interne ale fondului;
g) modelul formularelor de subscriere si de rascumparare a unitatilor de
fond;
h) modelul certificatului de investitor si/sau carnetului de investitor
(daca este cazul);
i) materialul publicitar (daca este cazul);
j) dovada achitarii taxei de autorizare, platita de societatea de
administrare a investitiilor in conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002
privind modul de incasare si gestionare a veniturilor extrabugetare din care se
finanteaza C.N.V.M.
(2) Cererea va fi intocmita de catre reprezentantul legal al societatii de
administrare a fondului in doua exemplare, unul dintre acestea fiind inapoiat
depunatorului cu numarul si data de inregistrare la C.N.V.M.
Art. 84
(1) C.N.V.M. va decide cu privire la cererea de autorizare provizorie a
fondului in termen de 30 de zile de la data inregistrarii acesteia.
(2) Orice solicitare de informatii suplimentare sau de modificare a
documentelor prezentate initial, din initiativa C.N.V.M., intrerupe termenul de
30 de zile, care reincepe sa curga de la data depunerii respectivelor
informatii sau modificari, depunere care nu poate fi facuta mai tarziu de 60 de
zile de la data solicitarii informatiilor sau modificarilor. Solicitarea de
informatii suplimentare sau de modificare a documentelor trebuie sa fie
motivata.
Art. 85
(1) In cazul aprobarii cererii, C.N.V.M. va emite decizia de autorizare
provizorie a constituirii fondului. Totodata, C.N.V.M. va autoriza prospectul
de emisiune, va aviza, dupa caz, materialul publicitar si va emite autorizatia
de administrare a respectivului fond.
(2) Actele individuale emise in conditiile mentionate la alin. 1 se vor
transmite societatii de administrare a fondului.
Art. 86
In cazul respingerii cererii, C.N.V.M. va emite o decizie motivata, pe care
o va transmite societatii de administrare a fondului.
Sectiunea 2
Conditii de autorizare definitiva
Art. 87
(1) La implinirea unui termen de 12 luni de la data autorizarii provizorii,
societatea de administrare a investitiilor trebuie sa faca dovada existentei a
cel putin 500 de investitori ai fondului si a unei valori minime a activelor
nete totale reprezentand echivalentul in lei a 70.000 EURO, calculat la cursul
de referinta comunicat de B.N.R.
(2) Dovada indeplinirii de catre fond a conditiilor enuntate mai sus se va
face printr-un certificat emis de depozitarul fondului.
(3) Certificatul se transmite la C.N.V.M. si societatii de administrare a
investitiilor in termen de maxim 3 zile de la implinirea termenului de 12 luni
prevazut la alin. (1), prin grija depozitarului fondului.
(4) Daca a treia zi de la data de implinire a termenului de 12 luni de la
data autorizarii cade intr-o zi stabilita prin lege ca nelucratoare, prima zi
lucratoare dupa aceasta zi reprezinta termenul limita pentru depunerea
certificatului.
(5) In situatia indeplinirii conditiilor prevazute la alin. 1, C.N.V.M. va
emite autorizatia de functionare a fondului, in termen de 15 zile de la data
depunerii la C.N.V.M. a certificatului prevazut la alin 2.
CAP. 3
Continutul si forma prospectului de emisiune
Art. 88
(1) Prospectul de emisiune de unitati de fond va avea cel putin continutul
minim prevazut in anexa nr. 8 la prezentul regulament.
(2) In plus fata de continutul stabilit in anexa nr. 8, prospectul va
contine, inclus in text, urmatoarele:
a) textul contractului de societate civila;
b) normele interne ale fondului;
c) contractul de administrare;
d) contractul de depozitare;
e) numele cotidianului national in care se vor publica notificarile;
f) website-ul si adresa de e-mail a fondului sau a societatii de
administrare a investitiilor.
(3) Prospectul de emisiune de unitati de fond va preveni investitorii
potentiali, printr-o formula standard, tiparita pe coperta prospectului, ca:
a) investitiile in fonduri nu sunt depozite bancare, iar bancile, in
calitatea lor de actionar al unei societati de administrare a investitiilor, nu
ofera nici o garantie investitorului;
b) aprobarea prospectului de emisiune de catre C.N.V.M. nu implica in nici
un fel aprobarea sau evaluarea de catre C.N.V.M. a calitatii plasamentului in
valori mobiliare ce urmeaza a fi oferit, ci evidentiaza respectarea de catre
ofertant a prevederilor Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 26/2002 aprobata
si modificata prin Legea nr. 513/2002 si ale prezentului regulament.
c) fondurile comporta nu numai avantajele ce le sunt specifice, dar si
riscul nerealizarii obiectivelor, inclusiv al unor pierderi pentru investitori,
veniturile atrase din investitie fiind, de regula, proportionale cu riscul.
(4) Oricarui investitor in unitati de fond i se va cere, obligatoriu, sa
semneze pe formularul de subscriere ca a primit, a citit prospectul si si-a
insusit prevederile prospectului.
(5) In mod obligatoriu, se vor pune la dispozitia investitorilor toate
actele aditionale la prospect.
Art. 89
(1) Prospectul va fi editat pe hartie de calitate, fiecare pagina neavand
un format mai mic de A6.
(2) Caracterele folosite pentru text vor avea cel putin corp 10.
(3) Situatiile financiare si alte date statistice (sau cele ce se scriu sub
forma de tabel) pot fi scrise cu caractere corp 8.
CAP. 4
Modificari supuse autorizarii C.N.V.M.
Art. 90
Este supusa autorizarii C.N.V.M. orice modificare a conditiilor care au
stat la baza autorizarii fondului deschis de investitii.
Art. 91
Cererea de autorizare a modificarii va fi insotita de documentele
referitoare la si pe baza carora aceasta se va efectua, precum si de o nota
informativa catre investitorii respectivului fond, prin care acestia sunt
informati cu privire la modificarea a carei autorizare se solicita.
Art. 92
(1) C.N.V.M. va solutiona cererea de autorizare a modificarii in termen de
30 de zile de la data inregistrarii acesteia.
(2) Orice solicitare de informatii suplimentare sau de modificare a
documentelor prezentate initial, din initiativa C.N.V.M., intrerupe termenul de
30 de zile, care reincepe sa curga de la data depunerii respectivelor
informatii sau modificari, depunere care nu poate fi facuta mai tarziu de 60 de
zile de la data solicitarii informatiilor sau modificarilor. Solicitarea de
informatii suplimentare sau de modificare a documentelor trebuie sa fie
motivata.
(3) Decizia de autorizare a modificarii se va transmite societatii de
administrare a fondului.
(4) In cazul respingerii cererii, C.N.V.M. va emite o decizie motivata, pe
care o va transmite societatii de administrare a fondului.
Art. 93
(1) C.N.V.M. va autoriza si nota informativa catre detinatorii de unitati
de fond. Societatea de administrare a investitiilor va fi obligata sa o publice
conform prevederilor prezentului regulament, in termen de o zi lucratoare de la
data comunicarii deciziei de autorizare a modificarilor. Modificarile
autorizate intra in vigoare la 10 zile dupa publicarea notei informative.
(2) Societatea de administrare a investitiilor are obligatia de a transmite
la C.N.V.M., in termen de 24 de ore, dovada publicarii notei informative.
(3) C.N.V.M. va revoca decizia de autorizare a modificarilor, in situatia
in care se constata ca prevederile alin. 1 nu au fost respectate, iar
societatea de administrare a investitiilor si consiliul de administratie al
acesteia vor fi responsabile pentru eventualele daune provocate investitorilor.
CAP. 5
Conditii de revocare a autorizatiei provizorii si de retragere a
autorizatiei de functionare
Art. 94
(1) In aplicarea art. 53 alin. 1 din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr.
26/2002, aprobata si modificata de Legea nr. 513/2002, daca in termen de 90 de
zile de la data autorizarii provizorii, un fond deschis de investitii nu a
ajuns la un numar de cel putin 100 de detinatori de unitati de fond sau daca
valoarea totala a unitatilor de fond subscrise nu a ajuns la volumul minim
reprezentand echivalentul in lei a 30.000 EURO, calculat la cursul de referinta
comunicat de B.N.R., C.N.V.M. va revoca autorizatia provizorie.
(2) Dovada indeplinirii de catre fond a conditiilor enuntate mai sus se va
face printr-un certificat emis de depozitarul fondului.
(3) Certificatul se transmite la C.N.V.M. si societatii de administrare a
investitiilor in termen de 3 zile de la data de implinire a termenului de 90 de
zile prevazut la alin. (1), prin grija depozitarului fondului.
(4) Daca a treia zi de la data de implinire a termenului de 90 de zile de
la data autorizarii cade intr-o zi stabilita prin lege ca nelucratoare, prima
zi lucratoare dupa aceasta zi reprezinta termenul limita pentru depunerea
certificatului.
Art. 95
In situatia revocarii autorizatiei provizorii a fondului in conditiile
prevazute la art. 94 alin. 1, societatea de administrare a fondului va rambursa
investitorilor intreaga valoare la zi a unitatilor de fond, in termen de 15
zile.
Art. 96
(1) Pentru neindeplinirea conditiilor prevazute la art. 87 alin. 1, C.N.V.M.
va retrage autorizatia de functionare a fondului.
(2) In situatia retragerii autorizatiei de functionare a fondului in
conditiile prevazute la alin. 1, societatea de administrare a investitiilor va
face demersurile in vederea declansarii procedurii de lichidare a fondului, in
conformitate cu prevederile capitolului IX, din prezentul titlu.
Art. 97
(1) Daca, ulterior atingerii pragului de 500 de investitori, numarul
acestora scade si se mentine timp de 60 de zile lucratoare consecutive sub 450,
in ziua urmatoare implinirii acestui termen, societatea de administrare a
fondului va raporta aceasta situatie la C.N.V.M., care va retrage autorizatia
de functionare a respectivului fond deschis de investitii.
(2) Depozitarul este obligat sa comunice la C.N.V.M. aparitia situatiei
prevazute la alin. (1) in termen de maximum 3 zile.
(3) In situatia retragerii autorizatiei de functionare a fondului in
conditiile prevazute la alin. 1, societatea de administrare a investitiilor va
face demersurile in vederea declansarii procedurii de lichidare a fondului in
conformitate cu prevederile capitolului IX, din prezentul titlu.
Art. 98
(1) Autorizatia unui fond deschis de investitii se va retrage de catre
C.N.V.M. in cazul indeplinirii cumulative a urmatoarelor conditii:
a) timp de 20 de zile lucratoare consecutive valoarea unitara a activului
net scade continuu;
b) valoarea unitara a activului net scade in mod cumulat cu mai mult de 25%
in intervalul prevazut la lit. a).
(2) In ziua imediat urmatoare indeplinirii conditiilor cumulative de mai
sus, depozitarul fondului va raporta aceasta situatie la C.N.V.M. si societatii
de administrare a investitiilor.
(3) Daca ziua urmatoare indeplinirii conditiilor cumulative cade intr-o zi
stabilita prin lege ca nelucratoare, prima zi lucratoare dupa aceasta zi
reprezinta termenul limita pentru notificarea acestei situatii.
(4) In situatia retragerii autorizatiei de functionare a fondului in
conditiile prevazute la alin. 1, societatea de administrare a investitiilor va
face demersurile in vederea declansarii procedurii de lichidare a fondului, in
conformitate cu prevederile capitolului IX, titlul III din prezentul
regulament.
CAP. 6
Investitii si conditii de lichiditate
Sectiunea 1
Tipuri de investitii
Art. 99
Activele incadrate la art. 63 lit a) din Ordonanta de urgenta a Guvernului
nr. 26/2002, aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002, constau in valori
mobiliare neinscrise la cota unei piete reglementate.
Art. 100
(1) Activele incadrate la art. 63 lit b) din Ordonanta de urgenta a
Guvernului nr. 26/2002, aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002 constau
in bilete la ordin/cambii emise de persoane juridice romane, care indeplinesc
cumulativ urmatoarele conditii:
- au scadenta de maxim 90 de zile;
- titlurile de valoare emise de acelasi emitent nu pot depasi 2,5% din
activul total al fondului;
- sunt garantate cu instrumente financiare sau ipoteci de rang cel mult II,
a caror valoare de piata la data achizitiei biletelor la ordin acopera cel
putin 120% din valoarea biletelor la ordin/cambiilor la data scadentei;
- instrumentele financiare prin care se garanteaza biletele la
ordin/cambiile nu conduc la incalcarea prevederilor Ordonantei de urgenta a
Guvernului nr. 26/2002, aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002.
(2) Se asimileaza investitiilor in instrumentele prevazute la art. 62 alin.
(1) lit. e) din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 26/2002, aprobata si
modificata prin Legea nr. 513/2002, investitiile in contracte de report avand
ca suport aceste instrumente.
Art. 101
Activele incadrate la art. 63 lit c) din Ordonanta de urgenta a Guvernului
nr. 26/2002, aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002 constau in: instrumente
financiare derivate, contracte de report avand ca suport alte instrumente decat
cele prevazute la art. 66 alin. 1 din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr.
26/2002 aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002, certificate de depozit.
Aceste instrumente, precum si activele lor suport, nu trebuie sa conduca la
incalcarea restrictiilor prevazute de Ordonanta de urgenta a Guvernului nr.
26/2002, aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002 (referitoare la
plasamentele in valori mobiliare ale unui emitent si la plasamentele bancare).
Sectiunea 2
Conditii de lichiditate a valorilor mobiliare in care investesc fondurile
Art. 102
Valorile mobiliare prevazute la art. 62 alin. 1 lit. a), b) si c) din
Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 26/2002, aprobata si modificata prin
Legea nr. 513/2002, trebuie sa indeplineasca urmatoarele conditii:
- sa fi fost tranzactionate in ultimele 30 de zile, fara a se lua in calcul
suspendarile de la tranzactionare in cazul unei oferte publice de vanzare
pentru valorile mobiliare obiect al ofertei, in cazul fuziunii sau divizarii
emitentului, in caz de modificare a capitalului social al emitentului;
- emitentul sa nu fi fost subiect al unei masuri sanctionatorii a C.N.V.M.
sau a autoritatilor similare de pe pietele straine unde se tranzactioneaza, in
ultimele 90 de zile pentru incalcarea prevederilor legale specifice pietei de
capital.
Sectiunea 3
Conditii de lichiditate a fondurilor
Art. 103
(1) In scopul asigurarii lichiditatii, fondurile vor mentine minimum 30%
din valoarea totala a activelor in numerar, instrumentele prevazute la art. 66
alin. 1 din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 26/2002, aprobata si
modificata prin Legea nr. 513/2002, sau alte active lichide. Prin alte active
lichide se intelege depozitele bancare si acele valori mobiliare cotate pe
piete reglementate care satisfac urmatoarele conditii:
- au fost tranzactionate in cel putin jumatate din sedintele de
tranzactionare din ultimul trimestru;
- valoarea totala a valorilor mobiliare emise de un emitent si detinute de
fond nu depaseste 10% din volumul mediu zilnic tranzactionat pe piata
reglementata in ultimul trimestru.
(2) Evaluarea respectarii cerintelor de lichiditate de catre un fond se va
face de catre depozitar si va fi raportata saptamanal de catre acesta.
Sectiunea 4
Reguli privind depasirea limitei de 5%, pana la 10%, din activele unui fond
in valori mobiliare ale aceluiasi emitent
Art. 104
Un organism de plasament colectiv in valori mobiliare poate sa investeasca
mai mult de 5%, pana la 10%, din activele sale in valori mobiliare ale
aceluiasi emitent in urmatoarele conditii:
- emitentul este inscris la categoria I a unei piete reglementate romane
sau straine;
- valorile mobiliare au fost tranzactionate in ultimele 30 de zile;
- emitentul sa nu fi fost subiect al unei masuri sanctionatorii a C.N.V.M.
sau a autoritatilor similare de pe pietele straine unde se tranzactioneaza, in
ultimele 90 de zile, pentru incalcarea prevederilor legale specifice pietei de
capital.
Sectiunea 5
Reguli de contractare a imprumuturilor
Art. 105
(1) In conditiile art. 33 alin. (3) din Ordonanta de urgenta a Guvernului
nr. 26/2002 aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002, societatile de
administrare a investitiilor pot decide contractarea de imprumuturi in numele
si pe contul fondurilor deschise de investitii pe care le administreaza de la
societati bancare autorizate de catre Banca Nationala a Romaniei sa isi desfasoare
activitatea in Romania.
(2) Nu pot acorda imprumuturi fondurilor deschise de investitii bancile
care desfasoara activitati de depozitare pentru respectivele fonduri.
(3) Imprumuturile pot fi contractate numai in scopul asigurarii de
lichiditati pentru onorarea cererilor de rascumparare inregistrate.
Art. 106
(1) C.N.V.M. va acorda avizul pentru contractarea de imprumuturi numai cu
conditia ca valoarea activelor fondului constituite drept garantii reale pentru
contractarea imprumutului sa nu depaseasca 10% din activele fondului, din care
se scade valoarea cererilor de rascumparare deja inregistrate.
(2) In vederea obtinerii avizului C.N.V.M., societatea de administrare a
investitiilor trebuie sa depuna o cerere insotita de un raport de fundamentare
a imprumutului, in care sa se mentioneze cuantumul sumei ce urmeaza a fi
imprumutata, moneda in care este denominata suma imprumutata, durata
imprumutului, care nu poate depasi 30 de zile, sursa de finantare, garantiile
solicitate de catre aceasta, precum si clauzele esentiale ale contractului de
imprumut.
(3) C.N.V.M. va emite avizul de contractare a imprumutului in termen de 5
zile de la inregistrarea cererii.
(4) C.N.V.M. poate refuza justificat acordarea avizului in cazul in care contractarea
unui imprumut de catre fond incalca prevederile legii sau ale prezentului
regulament sau daca, desi nu se incalca prevederile legale, nu exista
justificarea contractarii imprumutului sau daca termenii contractuali ai
imprumutului sunt de natura sa perturbe in mod grav activitatea fondului.
CAP. 7
Reguli de evaluare a activelor fondurilor, de calculare a valorii activului
net si a valorii unitatilor de fond
Sectiunea 1
Reguli de evaluare a activelor fondurilor
Art. 107
Valori mobiliare cotate si tranzactionate pe pietele reglementate
(1) Valoarea titlurilor cotate trebuie sa corespunda preturilor practicate
pe pietele reglementate pe care sunt admise spre tranzactionare, la data de
calcul, in conformitate cu dispozitiile de mai jos.
(2) Atunci cand sunt admise spre tranzactionare pe mai multe piete
reglementate, atat din tara, cat si din strainatate, valoarea care se va lua in
considerare trebuie sa reflecte preturile practicate pe piata care prezinta cea
mai mare lichiditate si frecventa a tranzactionarii din punctul de vedere al
acelei valori mobiliare.
(3) Valoarea la care sunt luate in calculul activului total valorile
mobiliare cotate reprezinta pretul de referinta al pietei pe care sunt
tranzactionate.
(4) In cazul in care valoarea mobiliara reprezinta o obligatiune admisa
spre tranzactionare pe o piata reglementata, pot fi stabilite si alte criterii
in scopul evaluarii, precum:
a) criterii identice cu cel la care se face referire la alin. (3), in cazul
in care valorile mobiliare sunt tranzactionate pe pietele specializate,
recunoscute si indeplinind conditiile de transparenta si necesitate de
asigurare a informatiilor;
b) similar cu modul de calcul al instrumentelor cu venit fix (de exemplu,
depozitele bancare). In prospect si in regulile fondului se va specifica care
dintre cele doua criterii se aplica. Aceasta prevedere a documentelor fondului
se va mentine constanta pentru cel putin 1 an.
(5) Actiunile care nu au fost tranzactionate in ultimele 90 de zile vor fi
evaluate conform art. 108. In cazul in care aceasta evaluare nu se poate
realiza, vor fi incluse in cazul activului total la valoare zero.
Art. 108
Valori mobiliare care nu sunt inscrise la cota unei burse de valori sau tranzactionate
pe o piata reglementata
(1) Actiunile neinscrise la cota unei burse de valori sau care nu sunt
tranzactionate pe o piata reglementata vor fi evaluate la cea mai mica dintre
valoarea de achizitie si valoarea contabila pe actiune (determinata prin
raportarea pozitiei "Capitaluri proprii" din bilantul contabil depus
la Ministerul Finantelor Publice, la numarul de actiuni emise). Valoarea
contabila pe actiune se recalculeaza in termen de 10 zile de la data de
depunere la Ministerul Finantelor Publice a situatiilor financiare.
(2) Daca se achizitioneaza in transe diferite valori mobiliare necotate
emise de acelasi emitent, pretul luat in calcul va fi minimul dintre pretul de
achizitie ponderat si ultima valoare contabila pe actiune.
(3) Pentru valorile mobiliare cu venit fix (de exemplu obligatiuni) se
aplica metoda de evaluare de la art. 109.
Art. 109
Alte instrumente de plasament
(1) Depozitele la termen vor fi evaluate pe baza valorii de achizitie si a
dobanzii aferente perioadei scurse de la data achizitiei. Aceeasi metoda de
evaluare se aplica tuturor instrumentelor cu venit fix (obligatiuni, titluri de
stat).
(2) In cazul in care dobanda se ramburseaza sistematic sub forma de cupon,
data luata in calcul este data platii efective a urmatorului cupon. In situatia
in care emitentul nu efectueaza plata unui cupon, valoarea cuponului va fi
luata in calcul la valoare zero.
(3) Orice alte instrumente financiare vor fi evaluate pe baza valorii
nominale ori a criteriilor mentionate in art. 107 alin. (4). In prospect si in
normele interne ale fondului se va specifica care dintre cele doua criterii se
aplica. Aceasta prevedere a documentelor fondului se va mentine constanta
pentru cel putin 1 an.
Art. 110
Instrumente financiare derivate
(1) Evaluarea instrumentelor financiare derivate trebuie sa ia in
considerare preturile determinate conform prevederilor art. 107 alin. (1) - (3)
de pe piata pe care acele instrumente sunt tranzactionate.
(2) In cazul instrumentelor neadmise spre cotare pe pietele reglementate,
respectiva evaluare trebuie sa respecte principiul valorii reale.
(3) In urma aplicarii principiului mentionat la alin. (2), depozitarii
trebuie sa adopte criterii bazate pe cerere si oferta, facute publice pietei
prin mijloace specializate de informare. Aceste criterii trebuie mentionate in
normele interne ale fondului deschis de investitii.
(4) Acolo unde aplicarea dispozitiilor alin. (3) este imposibila, trebuie
adoptate metode de evaluare universal folosite si recunoscute pe pietele
financiare, asigurand compatibilitatea dintre prognozele realizate si valorile
pietei.
(5) Fondurile deschise de investitii vor investi in instrumente financiare
derivate numai in scopul acoperirii riscului.
Sectiunea 2
Reguli de calcul al activelor fondului
Art. 111
(1) Calculul valorii nete unitare a activelor unui fond deschis de
investitii la o anumita data se realizeaza dupa urmatoarea formula:
Valoarea neta unitara Valoarea neta a activelor fondului la acea data
a activelor la acea data = -----------------------------------------------
Numar total de unitati de fond in circulatie la
acea data
(2) Valoarea neta unitara a activelor se calculeaza fara utilizarea
zecimalelor, prin metoda rotunjirii la cel mai apropiat numar intreg.
Art. 112
Valoarea neta a activelor unui fond deschis de investitii se calculeaza
prin scaderea obligatiilor din valoarea totala a activelor:
Valoarea neta a = Valoarea totala a - Valoarea obligatiilor
activelor fondului activelor fondului
Art. 113
Numarul de unitati de fond aflate in circulatie se stabileste ca diferenta
intre numarul de unitati de fond emise si numarul de unitati de fond
rascumparate la o anumita data.
Art. 114
Valoarea totala a activelor fondului se calculeaza zilnic, insumandu-se:
a) totalitatea valorilor mobiliare din portofoliu (actiuni, obligatiuni,
instrumente financiare ale administratiei publice centrale si locale,
instrumente financiare derivate, instrumente financiare incadrate de C.N.V.M.
in aceasta categorie);
b) depozitele bancare;
c) disponibilul din conturile curente si cel din conturile fondului
asimilate conturilor curente. Prin conturi asimilate celor curente se intelege
conturile de client ale fondului deschise la societatile de intermediere
financiara si conturile de creante in care sunt evidentiate sumele aflate in
tranzit (de exemplu transferuri bancare), pe baza documentelor primare
justificative - ordin de transfer bancar;
d) numerarul din casierie;
e) valoarea altor active calificate de C.N.V.M. ca echivalente ale
valorilor mobiliare;
f) valoarea altor active reprezentate de titluri calificate de C.N.V.M. ca
instrumente de investitii ale fondurilor (certificate de depozit, bonuri de
tezaur etc.).
Art. 115
(1) Obligatiile unui fond sunt:
a) cheltuieli pentru plata comisioanelor datorate societatii de
administrare a investitiilor;
b) cheltuieli pentru plata comisioanelor datorate depozitarului;
c) cheltuieli cu comisioanele datorate societatilor de servicii de
investitii financiare;
d) cheltuieli cu comisioanele de rulaj si alte servicii bancare;
e) cheltuieli cu dobanzi, in cazul situatiei prevazute la art. 33 din
Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 26/2002 aprobata si modificata prin Legea
nr. 513/2002;
f) cheltuieli de emisiune;
g) cheltuieli cu comisioanele si taxele datorate C.N.V.M. in conformitate
cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de incasare si gestionare a
veniturilor extrabugetare din care se finanteaza C.N.V.M.
(2) In situatii in care apar alte categorii de cheltuieli decat cele
mentionate la alin. 1, acestea vor fi mentionate distinct in prospectul de
emisiune.
Art. 116
Cheltuielile de infiintare, de distributie, de publicitate, precum si cele
cu auditul legal si contabil al fondurilor deschise de investitii vor fi
suportate de catre societatea de administrare a investitiilor.
Art. 117
Cheltuielile se inregistreaza zilnic, avand in vedere urmatoarele:
(1) Repartizarea cheltuielilor nu conduce la variatii semnificative in
valoarea activelor unitare;
(2) Cheltuielile sunt planificate lunar, inregistrate zilnic in calculul
valorii activului net si reglate la sfarsitul lunii (cheltuieli de
administrare, cheltuieli de depozitare);
(3) Cheltuielile sunt estimate zilnic, inregistrate si reglate periodic
(cheltuieli de emisiune, alte comisioane decat cele descrise mai sus).
Art. 118
(1) Pretul de emisiune este pretul platit de investitor si este format din
valoarea unitara a activului net calculat si certificat de depozitar pe baza
documentelor transmise acestuia de societatea de administrare a investitiilor
pentru ziua lucratoare anterioara, la care se adauga comisionul de cumparare
(daca este prevazut de prospectul de emisiune).
(2) Informatiile si documentele transmise depozitarului de catre societatea
de administrare a investitiilor sunt informatii certe, avand la baza documente
primare justificative.
(3) In cazul in care cumpararea de unitati de fond se realizeaza prin
virament bancar, pretul de emisiune luat in calcul este cel valabil in ziua in
care banii intra in contul fondului.
(4) In situatia cumpararii in numerar, pretul de emisiune este acela
valabil in ziua cumpararii.
(5) O persoana ce a cumparat unitati de fond prin virament bancar devine
investitor al fondului respectiv la data la care banii intra in contul
fondului. In cazul in care plata unitatilor de fond se face in numerar,
persoana devine investitor la momentul platii.
Art. 119
Pretul de rascumparare este pretul cuvenit investitorului la data depunerii
cererii de rascumparare si este format din valoarea unitara a activului net
calculat si certificat de depozitar, pe baza informatiilor si documentelor
transmise acestuia de societatea de administrare a investitiilor pentru ziua
lucratoare anterioara, din care se scad comisionul de rascumparare (daca este
prevazut de prospectul de emisiune) si celelalte taxe legale.
Art. 120
(1) Valoarea activului total, valoarea activului net, pretul de emisiune si
pretul de rascumparare se exprima in lei.
(2) In situatia in care unele elemente de activ sunt denominate in valute
liber convertibile, pentru transformarea in lei se utilizeaza cursul de
referinta comunicat de B.N.R. in ziua efectuarii calculului.
(3) In celelalte situatii se utilizeaza cursul de referinta al monedei
respective fata de Euro, comunicat de Banca Nationala a tarii in moneda careia
este denominat elementul de activ, si cursul Euro/Rol comunicat de B.N.R. la
data efectuarii calculului.
Art. 121
(1) In situatia in care valoarea unitara a activului net creste sustinut pe
o perioada de 3 ani consecutivi, societatea de administrare a investitiilor
poate solicita C.N.V.M. aprobarea conversiei unitatilor de fond. Factorul de
conversie trebuie stabilit astfel incat valoarea unitatilor de fond sa nu scada
sub echivalentul in lei al unui Euro, la data efectuarii conversiei.
(2) Aprobarea si notificarea catre investitori a conversiei unitatilor de
fond se va realiza cu respectarea prevederilor art. 90 - 93 din prezentul
regulament.
CAP. 8
Fuziunea fondurilor deschise de investitii
Sectiunea 1
Dispozitii generale
Art. 122
Fuziunile intre fondurile deschise de investitii se pot realiza prin
urmatoarele metode:
a) absorbtia unuia sau mai multor fonduri de catre alt fond;
b) crearea unui nou fond deschis de investitii prin contopirea a doua sau
mai multe fonduri.
Art. 123
Fuziunea prin absorbtie se realizeaza prin transferul tuturor activelor
care apartin unuia sau mai multor fonduri deschise de investitii catre alt
fond, fondul dominant, si atrage dizolvarea fondului/fondurilor incorporate in
acest fel.
Art. 124
Fuziunea prin contopire are loc prin constituirea unui nou fond deschis de
investitii, caruia fondurile care fuzioneaza ii transfera in intregime activele
lor, astfel avand loc dizolvarea acestora.
Art. 125
Initiativa fuziunii a doua sau mai multe fonduri deschise de investitii
apartine societatii/societatilor de administrare a investitiilor care
administreaza respectivele fonduri. Prin fuziune, societatea/societatile de
administrare a investitiilor trebuie sa urmareasca exclusiv protejarea
intereselor investitorilor fondurilor ce urmeaza a fuziona.
Art. 126
(1) Societatea/societatile de administrare a investitiilor va (vor)
transmite la C.N.V.M. notificarea privind intentia de fuziune a fondurilor
insotita de proiectul pe baza caruia se va realiza fuziunea.
(2) In termen de maximum 15 zile de la data inregistrarii notificarii
privind fuziunea, C.N.V.M. va suspenda emisiunea si rascumpararea unitatilor de
fond ale fondurilor implicate in procesul de fuziune.
(3) Decizia de suspendare va intra in vigoare la 15 zile de la data
comunicarii de catre C.N.V.M. In termen de 5 zile de la data acestei
comunicari, societatea/societatile de administrare a investitiilor este/sunt
obligate sa publice si sa faca dovada publicarii a intentiei de fuziune si a
datei la care va fi suspendata emisiunea si rascumpararea unitatilor de fond
ale fondurilor implicate in fuziune.
(4) In vederea protectiei investitorilor, societatea/societatile de administrare
a investitiilor are/au obligatia de a preciza in anuntul privind fuziunea
faptul ca, in urma procedurii de fuziune, nu este garantata o valoare a
unitatii de fond egala cu cea detinuta anterior.
(5) Societatea/societatile de administrare a investitiilor are/au obligatia
de a onora toate cererile de rascumparare depuse in aceasta perioada.
Art. 127
(1) In situatia in care un fond autorizat definitiv absoarbe unul sau mai
multe fonduri autorizate provizoriu/definitiv, C.N.V.M. va retrage autorizatia
de functionare a fondurilor absorbite, fondul absorbant continuand sa
functioneze in conditiile prezentului regulament.
(2) In situatia in care un fond autorizat provizoriu absoarbe unul sau mai
multe fonduri autorizate provizoriu/definitiv, C.N.V.M. va retrage autorizatia
de functionare a fondurilor absorbite, iar fondul absorbant isi va continua
existenta normal, urmand sa indeplineasca conditiile art. 53 din Ordonanta de
urgenta a Guvernului nr. 26/2002, aprobata si modificata prin Legea nr.
513/2002 in functie de momentul fuziunii.
(3) In situatia in care fuzioneaza prin contopire mai multe fonduri
autorizate provizoriu/definitiv, C.N.V.M. va retrage autorizatia de functionare
a fondurilor implicate in procesul de fuziune si va autoriza provizoriu fondul
rezultat.
Art. 128
Depozitarii fondurilor implicate in procesul de fuziune vor depune la
C.N.V.M. un certificat constatator referitor la numarul de investitori si
valoarea activului net ale fondurilor implicate, urmand ca dupa finalizarea
fuziunii, depozitarul fondului rezultat sa depuna un certificat similar, care
sa ateste situatia noului fond.
Art. 129
Fondurile astfel fuzionate vor fi administrate de catre o singura societate
de administrare a investitiilor.
Sectiunea 2
Transferul activelor si al unitatilor de fond
Art. 130
In scopul implementarii fuziunii, trebuie adoptate criterii de evaluare
identice pentru acelasi tip de valori mobiliare care constituie active ale
fondurilor implicate. Aceste criterii trebuie sa fie identice cu cele stabilite
pentru fondul rezultat prin fuziune.
Art. 131
Nici un cost suplimentar nu va fi imputat investitorilor, ca urmare a
procesului de fuziune.
Art. 132
Caracterul adecvat si rezonabil al criteriilor de evaluare folosite si al
ratei de conversie a unitatilor de fond ale fondurilor implicate in fuziune
trebuie evaluat de catre auditori financiari, membri ai Camerei Auditorilor
Financiari din Romania, autorizati de C.N.V.M.
CAP. 9
Lichidarea fondurilor deschise de investitii
Art. 133
(1) In situatiile prevazute la art. 96, art. 97 si art. 98 cu privire la
lichidarea fondurilor deschise de investitii, in termen de 15 zile lucratoare
de la data comunicarii deciziei de retragere a autorizatiei de functionare a
fondului deschis de investitii, societatea de administrare a investitiilor va
incheia un contract cu un auditor financiar, membru al Camerei Auditorilor
Financiari din Romania, autorizat de C.N.V.M., care poate fi si altul decat cel
cu care are incheiat contract societatea de administrare a investitiilor in
conformitate cu dispozitiile prezentului regulament, desemnand auditorul ca
administrator al lichidarii.
(2) Contractul va cuprinde obligatiile si responsabilitatile administratorului
lichidarii, care trebuie sa fie in concordanta cu prevederile Legii nr.
525/2002, ale Legii nr. 513/2002 si ale reglementarilor emise in temeiul
acestora.
(3) O copie a contractului incheiat va fi transmisa C.N.V.M., precum si
dovada solicitarii si analizarii a cel putin trei oferte, astfel incat pretul
contractului sa fie minim.
(4) Plata administratorului lichidarii se va face din fondurile acumulate
prin lichidarea activelor fondului deschis de investitii.
(5) Administratorul lichidarii poate subcontracta cu persoane fizice sau
juridice in scopul obtinerii asistentei si expertizei in indeplinirea
indatoririlor si obligatiilor sale, fiind direct raspunzator pentru modul in
care acestia isi executa indatoririle. Toti acesti subcontractori, precum si
indatoririle sau obligatiile lor trebuie sa fie mentionate in contractul
incheiat intre societatea de administrare a investitiilor si administratorul
lichidarii. Administratorul lichidarii este raspunzator pentru plata
comisioanelor si a cheltuielilor catre toti subcontractorii.
Art. 134
Obligatia fundamentala a administratorului lichidarii este de a actiona in
interesul detinatorilor de unitati de fond.
Art. 135
In urma incheierii contractului descris mai sus, administratorul lichidarii
va pune imediat toate activele sub sigiliu si va lua masurile necesare pentru
conservarea acestor active. Administratorul lichidarii va lua in custodie copii
de pe toate inregistrarile si evidentele contabile referitoare la fondurile
deschise de investitii si care sunt pastrate la zi de catre societatea de
administrare a investitiilor si de catre depozitar, in conformitate cu
prevederile prezentului regulament.
Art. 136
(1) In decurs de 20 de zile lucratoare de la data incheierii contractului,
administratorul lichidarii este obligat sa intocmeasca un inventar complet al
activelor si al obligatiilor. In timpul acestei perioade, administratorul
lichidarii va pregati un raport privind inventarierea, care va cuprinde, fara a
se limita la:
- o evaluare a tuturor activelor la valoarea lor de piata si a obligatiilor
prezente ale fondului;
- o lista a tuturor detinatorilor de unitati de fond, numarul si valoarea
unitatilor de fond detinute de fiecare anterior inceperii procesului de lichidare;
- o esalonare a datelor la care se face lichidarea activelor si la care va
avea loc distribuirea sumelor rezultate din lichidare.
(2) Administratorul lichidarii va inainta copii de pe acest raport
societatii de administrare a investitiilor si C.N.V.M. si il va publica in
Buletinul C.N.V.M.
Art. 137
Administratorul lichidarii va alege o banca din Romania sau sucursala din
Romania a unei banci straine, care se bucura de o buna reputatie si de bonitate
financiara, in scopul deschiderii unui cont pentru depozitarea sumelor
provenite din lichidare. Administratorul lichidarii va exercita exclusiv
drepturile de operare asupra acestui cont. Nu se permite depunerea in acest
cont a altor fonduri decat a celor rezultate in urma lichidarii.
Art. 138
(1) Administratorul lichidarii va finaliza lichidarea in decurs de 30 de
zile lucratoare de la data publicarii. Toate fondurile provenite din lichidarea
activelor trebuie depuse in contul mentionat la art. 137.
(2) Administratorul lichidarii va avea obligatia sa lichideze activele
fondului deschis de investitii la valoarea maxima oferita de piata.
(3) Administratorul lichidarii poate solicita C.N.V.M. 30 de zile
lucratoare, suplimentar fata de cele 30 de zile lucratoare mentionate la alin.
(1), in care sa se procedeze la lichidarea activelor. C.N.V.M. poate aproba
cererea pentru cele 30 de zile lucratoare suplimentare, daca aceasta este
intemeiata.
Art. 139
(1) Dupa ce incheie lichidarea tuturor activelor, administratorul
lichidarii va incepe procesul de repartizare a sumelor rezultate din lichidare,
in conformitate cu datele esalonate in cadrul raportului de inventariere.
(2) Inaintea distribuirii acestor sume, administratorul lichidarii va plati
toate cheltuielile legate de lichidare, precum si orice alte costuri si datorii
restante ale fondului deschis de investitii. Administratorul lichidarii va tine
evidenta pentru toti banii retrasi in acest scop din sumele obtinute in urma
lichidarii.
(3) In urma lichidarii, administratorul lichidarii va repartiza sumele
rezultate din vanzarea activelor detinatorilor de unitati de fond, in decursul
a 10 zile lucratoare de la terminarea lichidarii. Sumele nete vor fi
repartizate strict pe baza numarului de unitati de fond detinute de fiecare
investitor la data inceperii lichidarii, pe baza principiului tratamentului
egal, echitabil si nediscriminatoriu al tuturor investitorilor, independent de
orice alte criterii (data inregistrarii cererii de rascumparare, numarul de
unitati de fond detinute etc.).
Art. 140
(1) Administratorul lichidarii va intocmi raportul final, expunand
rezultatele lichidarii si distribuirii sumelor rezultate din lichidarea
activelor, din care sa reiasa modalitatea de plata a sumelor cuvenite
investitorilor, si va face dovada efectuarii platilor respective. Raportul
final va fi inaintat C.N.V.M. si publicat prin intermediul mediilor de
publicitate mentionate in prospectul de emisiune al fondului si in Buletinul
C.N.V.M.
(2) Dupa efectuarea tuturor platilor, administratorul lichidarii va proceda
la inchiderea contului bancar.
CAP. 10
Reguli de transparenta
Art. 141
(1) Societatea de administrare a investitiilor va intocmi, va publica si va
transmite C.N.V.M. rapoarte pentru primul si al treilea trimestru, raportul
pentru primul semestru si raportul anual privind fondurile avute in
administrare. Raportul anual va fi auditat de auditori financiari, membri ai
Camerei Auditorilor Financiari din Romania, autorizati de C.N.V.M.
(2) Publicarea acestor rapoarte se va face in Buletinul C.N.V.M. si pe
website-ul societatii de administrare a investitiilor, iar in cotidianul
national mentionat in prospectul de emisiune al fondului se va publica, in
termen de 3 zile, un anunt destinat investitorilor in care se va mentiona
aparitia acestor rapoarte precum si modalitatea in care se pot obtine aceste
rapoarte la cerere, in mod gratuit.
(3) Rapoartele mentionate la alin. (1) vor fi transmise la C.N.V.M. si
publicate dupa cum urmeaza:
a) raportul pentru primul si al treilea trimestru, in termen de 30 zile de
la incheierea trimestrului respectiv;
b) raportul pentru primul semestru si raportul anual, in termen de 90 de
zile de la incheierea semestrului, respectiv anului in cauza.
(4) Depozitarul va intocmi si va transmite la C.N.V.M. raportari
saptamanale cu detalierea activelor, a numarului de investitori, valoarea
activului net, pentru fiecare zi, pentru fondurile ale caror active le
depoziteaza.
(5) C.N.V.M. poate solicita ori de cate ori considera necesar detalierea
rapoartelor prevazute la alin. (4), obligatia depozitarului fiind de a raspunde
solicitarii in termen de 3 zile lucratoare.
Art. 142
Rapoartele societatii de administrare a investitiilor vor cuprinde in mod
obligatoriu:
(1) In ceea ce priveste obiectivele fondului:
a) strategia urmata de societatea de administrare a investitiilor pentru
atingerea obiectivelor;
b) o trecere in revista a activitatilor de investitii desfasurate de
societate in perioada de raportare, cu referire la normele in vigoare;
c) schimbarile semnificative in continutul prospectului de emisiune al
fondului in perioada la care se refera raportul;
d) evolutia valorii unitare a activului net de la constituirea fondului,
evidentiind valoarea maxima si minima;
e) orice alta informatie semnificativa care le-ar putea oferi
investitorilor posibilitatea de a judeca in cunostinta de cauza evolutia
activitatii fondului in timpul acestei perioade si rezultatul acestei
activitati la sfarsitul perioadei respective.
(2) Raportul auditorului financiar asupra activitatii fondului si asupra
realitatii informatiilor prezentate in raportul societatii de administrare a
investitiilor, pentru raportul anual.
(3) Situatia activelor si obligatiilor fondului, calculate pe trimestru,
semestru, an, asa cum acestea sunt descrise in anexa nr. 9 la prezentul
regulament.
CAP. 11
Publicitatea fondurilor deschise de investitii
Art. 143
Prin publicitatea unui fond deschis de investitii se intelege difuzarea
oricarei informatii, circulare, reclame, scrisori, materiale de televiziune,
radio, internet sau orice material publicitar, in scopul informarii corecte si
transparente a investitorilor.
Art. 144
Difuzarea oricarui material publicitar, de catre sau despre un fond deschis
de investitii, este permisa numai cu conditia ca respectivul fond sa fi fost
autorizat de catre C.N.V.M. Materialul publicitar va fi transmis la C.N.V.M.
spre avizare, inainte de publicarea lui.
Art. 145
Este interzisa publicarea de materiale publicitare inainte de publicarea
prospectului de emisiune al fondului, autorizat de C.N.V.M.
Art. 146
Informatiile publicate intr-un material publicitar vor respecta urmatoarele
principii generale:
a) mesajul transmis prin intermediul materialului publicitar va fi formulat
astfel incat sa nu induca in eroare investitorii;
b) informatiile cuprinse in materialele publicitare vor fi clare, corecte
si conforme cu cele cuprinse in prospectul de emisiune al fondului;
c) orice material publicitar va contine avertizarea "Cititi prospectul
de emisiune inainte de a investi in acest fond!";
d) se vor indica sursele de provenienta a informatiilor continute de
materialele publicitare (date statistice, rezultatele activitatii de cercetare,
alte surse);
e) formularile de genul "cea mai mare societate de administrare",
"cel mai bun fond" etc. nu vor fi admise;
f) daca sunt publicate performante anterioare ale fondului, datele
statistice vor fi aferente unei perioade de cel putin un an, la data
publicarii. Pentru fondurile autorizate de mai putin de un an, datele
statistice publicate vor fi aferente unei perioade de cel putin un
semestru/trimestru/luna, dupa caz. Se va adauga obligatoriu urmatoarea
declaratie: "Performantele anterioare ale fondului nu reprezinta o
garantie a realizarilor viitoare".
g) informatiile si mentiunile obligatorii vor fi tiparite cu caractere de
aceeasi marime.
Art. 147
Orice material publicitar elaborat si distribuit pentru un fond deschis de
investitii autorizat de C.N.V.M. va contine cel putin urmatoarele informatii:
a) denumirea completa, numarul de inregistrare in Registrul C.N.V.M. si
numarul deciziei de autorizare C.N.V.M., ale societatii de administrare a
investitiilor si ale fondului deschis de investitii;
b) sediul, adresa de website si de e-mail si numarul de telefon ale
societatii de administrare a investitiilor, datele de identificare ale
depozitarului, precum si numarul de telefon si adresa de e-mail la care pot
apela persoanele interesate pentru a solicita informatii cu privire la modul in
care pot obtine prospectul de emisiune, formularul de subscriere si formularul
de rascumparare.
Art. 148
In materialele publicitare sunt interzise:
a) estimari sau pronosticuri privitoare la realizarile viitoare ale
fondului;
b) comparatii intre realizari si orice alte aspecte ale diferitelor
fonduri;
c) utilizarea declaratiilor investitorilor anteriori, prezenti sau
potentiali.
Art. 149
Publicitatea prin intermediul televiziunii se va limita la mentionarea unor
informatii generale cu privire la fond, ca de exemplu: denumirea fondului si a
societatii de administrarea investitiilor, adresa, numarul de telefon, adresa
de website si de e-mail, precum si obiectivele investitionale ale fondului,
fara nici un element de natura sa influenteze decizia investitorului; spotul
publicitar va contine avertizarea "Cititi Prospectul de emisiune inainte
de a investi in acest fond!".
Art. 150
Publicitatea prin intermediul radio se va face in conformitate cu
prevederile articolelor de mai sus referitoare la difuzarea materialelor
publicitare.
CAP. 12
Oferirea in Romania de unitati de fond ale fondurilor deschise de
investitii din tari membre ale Uniunii Europene
Sectiunea 1
Dispozitii generale
Art. 151
Prezentele dispozitii se refera la oferirea in Romania de unitati de fond
ale fondurilor deschise de investitii straine si se aplica fondurilor deschise
de investitii armonizate cu Directiva Europeana nr. 85/611/EEC cu modificarile
si completarile ulterioare.
Art. 152
Fondurile deschise de investitii ale caror unitati de fond vor fi
autorizate sa fie oferite pe teritoriul Romaniei vor trebui sa respecte
prevederile aplicabile ale Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 26/2002
aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002 si ale prezentului regulament
referitoare la publicitate.
Sectiunea 2
Autorizarea si documentatia necesara
Art. 153
(1) Societatile de administrare a investitiilor, persoane juridice straine,
ale fondurilor deschise de investitii ale caror unitati de fond vor fi oferite
pe teritoriul Romaniei vor trebui sa solicite o autorizatie de la C.N.V.M.
(2) Cererea de autorizare va fi intocmita de reprezentantul legal al
societatii de administrare a fondului deschis de investitii strain si va fi
insotita de urmatoarele documente:
a) un atestat emis de autoritatea competenta din tara de provenienta prin
care sa se certifice faptul ca fondul deschis de investitii a fost autorizat si
respecta in totalitate prevederile Directivei Europene nr. 85/611/EEC cu
modificarile si completarile ulterioare;
b) regulile fondului deschis de investitii, insotite de un atestat emis de
autoritatea competenta din tara de provenienta a fondului, prin care sa se
certifice ca acest act este cel autorizat si in vigoare;
c) ultimul prospect de emisiune autorizat de autoritatea competenta din
statul de provenienta si un atestat emis de autoritatea competenta, prin care
sa se certifice ca acesta este ultimul prospect autorizat, in cazul in care
acesta face obiectul autorizarii si controlului preventiv in statul de origine;
d) un document informativ destinat publicului, care va contine informatii
privind modul in care se va face emiterea, subscrierea si rascumpararea de
unitati de fond in Romania, alte elemente de identificare a fondului deschis de
investitii, autorizatia emisa de autoritatea competenta si o precizare din care
sa reiasa faptul ca protectia investitorilor este asigurata de legea aplicabila
din tara de origine; acest document va fi anexat la prospectul de emisiune ce
va fi publicat in Romania;
e) ultimele raportari semestriale si anuale publicate;
f) o nota informativa privind modul de organizare a oferirii de unitati de
fond in Romania si modul in care se va asigura respectarea drepturilor
patrimoniale ale investitorilor rezidenti in Romania, precum si alte aspecte
tehnice legate de modul de functionare, avand continutul minim prevazut in anexa
nr. 10;
g) lista entitatilor insarcinate cu distribuirea de unitati de fond in
Romania si indicarea bancii corespondente, precum si contractele incheiate cu
acestea de catre societatea de administrare a fondului deschis de investitii
strain;
h) informatii privind modalitatea adoptata (cotidianele nationale) pentru
publicarea valorii unitare a activului net, valoarea totala a activului net,
numarul de investitori precum si alte informatii;
i) o adresa din partea autoritatii competente din statul unde este
autorizat fondul deschis de investitii din care sa reiasa prevederile legale
aplicabile privind protectia investitorilor, precum si fondul de garantare al
investitorilor, daca este cazul.
(3) Documentele mentionate la punctele a), b), c), e) si i) vor fi insotite
de traducerea autorizata a acestora in limba romana. Documentele mentionate la
punctele d) si g), precum si informatiile prevazute la punctele f) si h) vor fi
intocmite in limba romana.
Art. 154
(1) C.N.V.M. va solutiona cererea de autorizare a oferirii de unitati de
fond in Romania a fondului deschis de investitii strain in termen de 30 de zile
de la data inregistrarii acesteia.
(2) Orice solicitare de informatii suplimentare sau de modificare a
documentelor prezentate initial, din initiativa C.N.V.M., intrerupe termenul de
30 de zile, care reincepe sa curga de la data depunerii respectivelor
informatii sau modificari, depunere care nu poate fi facuta mai tarziu de 60 de
zile de la data solicitarii informatiilor sau modificarilor, sub sanctiunea
respingerii cererii. Solicitarea de informatii suplimentare sau de modificare a
documentelor trebuie sa fie motivata.
Art. 155
(1) In cazul aprobarii cererii, C.N.V.M. va emite decizia de autorizare a
ofertei de unitati de fond pe teritoriul Romaniei pentru fondul deschis de
investitii.
(2) Decizia de autorizare a ofertei se va transmite societatii de
administrare a fondului.
Art. 156
In cazul respingerii cererii, C.N.V.M. va emite o decizie motivata, pe care
o va transmite societatii de administrare a fondului.
Sectiunea 3
Banca corespondenta
Art. 157
(1) Societatea de administrare a investitiilor, persoana juridica straina,
a fondului deschis de investitii ale carui unitati de fond urmeaza a fi oferite
in Romania si depozitarul acestuia vor incheia un contract cu o societate
bancara autorizata de B.N.R. sa isi desfasoare activitatea in Romania, care va
avea inclus in obiectul de activitate operatiuni de mandat, respectiv
distributia de titluri de participare ale organismelor de plasament colectiv in
valori mobiliare.
(2) In cazul in care depozitarul are o sucursala deschisa in Romania,
aceasta poate avea rolul de banca corespondenta, in masura in care indeplineste
conditia de la alin (1).
Art. 158
Societatea de administrare a fondului deschis de investitii strain si
depozitarul acestuia convin impreuna cu banca corespondenta asupra tuturor
mijloacelor necesare pentru desfasurarea activitatii in mod corect si eficient
si vor stabili fluxurile informative necesare asigurarii operarii in timp util
a cererilor de subscriere si de rascumparare.
Art. 159
Banca corespondenta va deschide conturi distincte pentru fiecare fond
deschis de investitii, conturi care vor putea fi accesate direct de catre
depozitar pentru efectuarea transferurilor de bani legate de operatiunile de
subscriere si rascumparare.
Art. 160
(1) Alte indatoriri ale bancii corespondente:
a) transmiterea catre subscriitor a unei scrisori de confirmare a efectuarii
investitiei, din care rezulta: suma investita, unitatile de fond in care s-a
investit, valoarea unitatii de fond la momentul subscrierii, numarul unitatilor
de fond, modul de efectuare a platii, data primirii cererii de subscriere;
b) transmiterea catre investitor a certificatului de investitor si
schimbarea acestuia in cazul unor eventuale operatiuni de conversie, splitare
sau fuziune;
c) realizarea tuturor serviciilor si procedurilor legate de exercitarea
drepturilor patrimoniale ce decurg din detinerea de unitati de fond de catre
investitorii romani.
(2) Banca corespondenta pastreaza si poate oferi investitorilor, gratuit,
la cerere, ultimele raportari semestriale si anuale ale fondului deschis de
investitii.
Sectiunea 4
Distribuitori
Art. 161
Societatea de administrare a fondului si depozitarul vor incheia contracte
cu entitati ce vor fi insarcinate cu distribuirea de titluri de participare in
Romania, privind:
- transmiterea cererilor de subscriere sau rascumparare societatii de
administrare a fondului in prima zi lucratoare urmatoare primirii acestora;
- depozitarul, prin banca corespondenta, va face platile privind cererile
de rascumparare in termen de 10 zile de la data primirii cererilor.
Sectiunea 5
Modificari ale documentelor fondului
Art. 162
Societatea de administrare a fondului deschis de investitii ale carui
unitati de fond vor fi distribuite pe teritoriul Romaniei va comunica C.N.V.M.
si va publica in toate mediile de publicitate specificate documentul
informativ, orice modificare a documentelor in baza carora a fost autorizata
oferirea de unitati de fond.
TITLUL IV
CONSTITUIREA SI FUNCTIONAREA SOCIETATILOR DE INVESTITII
CAP. 1
Constituirea societatilor de investitii
Sectiunea 1
Forma societatilor de investitii
Art. 163
Sunt supuse prevederilor prezentului regulament atat societatile de
investitii care se autoadministreaza, cat si societatile de investitii care
sunt administrate de o societate de administrare a investitiilor autorizata de
catre C.N.V.M., in baza unui contract de administrare.
Art. 164
In orice act, scrisoare sau publicatie emanand de la societate, denumirea
acesteia va fi insotita de mentiunea "societate de investitii" si de
numarul de inregistrare in registrul de evidenta a societatilor de investitii
tinut de catre C.N.V.M.
Art. 165
Societatile de investitii se constituie si se inregistreaza ca societati pe
actiuni in conformitate cu prevederile privind constituirea societatilor pe
actiuni prin subscriptie publica din Legea nr. 31/1990, ale Ordonantei de
urgenta a Guvernului nr. 26/2002, aprobata si modificata prin Legea nr.
513/2002 si ale prezentului regulament.
Sectiunea 2
Reguli privind capitalul social
Art. 166
(1) Capitalul social al unei societati de investitii administrata de o
societate de administrare a investitiilor, integral subscris si varsat in
numerar la momentul constituirii acesteia, va fi mentinut permanent la nivelul
minim al echivalentului in lei a 50.000 EURO, calculat la cursul de referinta
comunicat de B.N.R.
(2) Pana la data de 31 decembrie 2005 societatile de investitii
administrate de o societate de administrare a investitiilor vor avea obligatia
de a-si majora capitalul social pana la nivelul minim al echivalentului in lei
a 100.000 EURO, calculat la cursul de referinta comunicat de B.N.R.
(3) Pana la data de 31 decembrie 2006 societatile de investitii
administrate de o societate de administrare a investitiilor vor avea obligatia
de a-si majora capitalul social pana la nivelul minim al echivalentului in lei
a 200.000 EURO, calculat la cursul de referinta comunicat de B.N.R.
Art. 167
(1) Capitalul social al unei societati de investitii care se
autoadministreaza, integral subscris si varsat in numerar la momentul
constituirii acesteia, va fi mentinut permanent la nivelul minim al
echivalentului in lei a 100.000 EURO, calculat la cursul de referinta comunicat
de B.N.R.
(2) Pana la data de 31 decembrie 2005 societatile de investitii care se
autoadministreaza vor avea obligatia de a-si majora capitalul social pana la
nivelul minim al echivalentului in lei a 200.000 EURO, calculat la cursul de
referinta comunicat de B.N.R.
(3) Pana la data de 31 decembrie 2006 societatile de investitii
administrate de o societate de administrare a investitiilor vor avea obligatia
de a-si majora capitalul social pana la nivelul minim al echivalentului in lei
a 300.000 EURO, calculat la cursul de referinta comunicat de B.N.R.
Sectiunea 3
Contractarea de imprumuturi
Art. 168
(1) In conditiile art. 33 alin. (3) din Ordonanta de urgenta a Guvernului
nr. 26/2002, aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002, societatile de
investitii pot decide contractarea de imprumuturi de la societati bancare
autorizate de catre Banca Nationala a Romaniei sa isi desfasoare activitatea in
Romania.
(2) Nu pot acorda imprumuturi societatilor de investitii bancile care
desfasoara activitati de depozitare pentru respectivele societati.
(3) Imprumuturile de acest tip pot fi contractate numai in scopul
asigurarii de lichiditati pentru onorarea cererilor de rascumparare
inregistrate.
Art. 169
(1) C.N.V.M. va acorda avizul pentru contractarea de imprumuturi numai cu
conditia ca valoarea activelor societatii constituite drept garantii reale
pentru imprumut sa nu depaseasca 10% din activele societatii, din care se scade
valoarea cererilor de rascumparare deja inregistrate.
(2) In vederea obtinerii avizului C.N.V.M., societatea de investitii
trebuie sa depuna o cerere insotita de un raport de fundamentare a
imprumutului, in care sa se mentioneze cuantumul sumei ce urmeaza a fi
imprumutata, moneda in care este denominata suma imprumutata, durata
imprumutului care nu poate depasi 30 de zile, sursa de finantare, garantiile
solicitate de catre aceasta, precum si clauzele esentiale ale contractului de
imprumut.
(3) C.N.V.M. va emite avizul de contractare a imprumutului in termen de 5
zile de la inregistrarea cererii.
(4) C.N.V.M. poate refuza justificat acordarea avizului in cazul in care
contractarea unui imprumut de catre societate incalca prevederile legii sau ale
prezentului regulament sau daca, desi nu se incalca prevederile legale, nu
exista justificarea contractarii imprumutului sau daca termenii contractuali ai
imprumutului sunt de natura sa perturbe in mod grav activitatea societatii.
CAP. 2
Autorizarea societatilor de investitii
Sectiunea 1
Proceduri de autorizare
Art. 170
(1) Subscriptia publica de actiuni ale societatii de investitii se va
realiza in baza prospectului de emisiune autorizat de catre C.N.V.M.
(2) Prospectul de emisiune in forma autentica va fi intocmit de catre
societatea de administrare a investitiilor in cazul societatii de investitii
administrata sau de membrii fondatori ai societatii de investitii care se
autoadministreaza in forma prevazuta de art. 193 - 195 din prezentul
regulament.
Art. 171
(1) Odata cu transmiterea spre autorizare a prospectului de subscriptie
publica, membrii fondatori sau societatea de administrare a investitiilor, dupa
caz, vor prezenta la C.N.V.M. documente care sa cuprinda informatii referitoare
la:
a) pentru membrii fondatori persoane juridice:
1. certificat constatator care sa ateste data inmatricularii,
reprezentantii legali, obiectul de activitate si capitalul social, eliberat de
oficiul registrului comertului cu cel mult 30 de zile anterior depunerii
cererii - pentru persoanele juridice romane sau de autoritatea similara din tara
in care este inregistrata si functioneaza persoana juridica straina;
2. structura actionariatului sau asociatilor pana la nivelul persoanelor
fizice;
3. ultimul bilant contabil, inregistrat la administratia financiara -
pentru persoanele juridice romane sau la autoritatea fiscala nationala din tara
de origine - pentru persoanele juridice straine, certificate de auditori
financiari;
4. declaratie a reprezentantului legal al persoanei juridice privind
detinerile care depasesc 10% din capitalul social al altor societati
comerciale;
5. declaratie din partea reprezentantului legal al persoanei juridice din
care sa reiasa daca fac parte dintr-un grup financiar asa cum a fost definit
acesta in art. 2 alin. 1 pct. 10 din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr.
26/2002, aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002, si care sunt firmele
care fac parte din respectivul grup financiar.
b) pentru membrii fondatori persoane fizice:
1. certificat de cazier judiciar eliberat cu cel mult trei luni anterior
depunerii cererii de autorizare si certificat fiscal eliberat cu cel mult 15
zile anterior depunerii cererii de autorizare, in original sau in copie
legalizata;
2. copie a actului de identitate;
3. declaratie privind detinerile care depasesc 10% din capitalul social al
altor societati comerciale.
(2) C.N.V.M. va decide cu privire la cererea de autorizare a prospectului
de subscriptie in termen de 30 de zile de la data inregistrarii acesteia.
(3) In cazul solicitarii de catre C.N.V.M. de informatii suplimentare sau
de modificare a documentelor prezentate initial, termenul prevazut in alin. 1
va reincepe sa curga de la data depunerii respectivelor informatii sau
modificari, depunere ce nu poate fi facuta mai tarziu de 60 de zile de la data
solicitarii informatiilor sau modificarilor.
Art. 172
In cazul aprobarii cererii, C.N.V.M. va emite decizia de autorizare a
prospectului de emisiune.
Art. 173
In cazul respingerii cererii, C.N.V.M. va emite o decizie motivata pe care
o va transmite solicitantului.
Art. 174
(1) Prospectul de emisiune autorizat de catre C.N.V.M. va fi depus la
oficiul registrului comertului in vederea autorizarii publicarii lui in
conformitate cu prevederile Legii nr. 31/1990.
(2) Subscriptia publica va fi considerata finalizata la indeplinirea
urmatoarelor conditii:
a) subscrierea actiunilor de catre un numar de cel putin 50 de persoane;
b) atingerea nivelului minim de capital social prevazut de art. 166 sau
art. 167, dupa caz, din prezentul regulament.
Art. 175
Neindeplinirea in termen de 30 de zile de la data lansarii ofertei publice
a conditiilor prevazute la art. 174 alin. 2 atrage anularea autorizatiei emise
de catre C.N.V.M.
Art. 176
In termen de maximum 15 zile de la data inchiderii subscriptiei membrii
fondatori vor convoca adunarea constitutiva in conformitate cu prevederile
Legii nr. 31/1991, privind constituirea societatii pe actiuni prin subscriptie
publica si se vor face demersurile pentru obtinerea autorizatiei prealabile de
constituire.
Art. 177
O societate de investitii se va infiinta numai in baza autorizatiei
prealabile de constituire eliberata de catre C.N.V.M. si va functiona numai in
baza autorizatiei definitive de functionare, de asemenea emisa de catre
C.N.V.M.
Art. 178
Autorizatia prealabila de constituire se elibereaza in baza unei cereri,
insotita de urmatoarele documente:
a) hotararea organului statutar de constituire a societatii si aprobare a
actului constitutiv, in conformitate cu prevederile Legii nr. 31/1990,
respectiv partea privind societatile constituite prin subscriptie publica;
b) rezultatele inchiderii ofertei publice de valori mobiliare;
c) proiectul actului constitutiv al societatii;
d) proiectul reglementarilor interne;
e) pentru membrii consiliului de administratie, membrii comitetului de
directie si ai conducerii executive a societatii de investitii care se
autoadministreaza, documentele prevazute la art. 190 din prezentul regulament;
f) pentru membrii consiliului de administratie al unei societati de
investitii administrate de o societate de administrare a investitiilor,
documentele prevazute la art. 189 din prezentul regulament;
g) in cazul societatii autoadministrate se va depune planul de afaceri,
care trebuie sa cuprinda: datele de identificare ale societatii, prezentarea
operatiunilor ce urmeaza a fi desfasurate, conducerea, personalul societatii,
structura organizatorica cu precizarea responsabilitatilor si limitelor de
competenta pentru personalul cu putere de decizie, lista persoanelor fizice si
juridice ale caror servicii intentioneaza sa le utilizeze (auditori, societati
bancare, avocati etc.), studiul pietei si al factorilor ce pot afecta
fezabilitatea planului de afaceri, politica de investitii si planul de
finantare a afacerii, incluzand perioada de recuperare a investitiei;
h) lista cuprinzand specimenele de semnaturi pentru reprezentantii in
relatia cu C.N.V.M.;
i) contract de administrare incheiat de catre societatea de investitii cu o
societate de administrare a investitiilor, autorizata de C.N.V.M., in cazul in
care societatea de investitii nu se autoadministreaza (va fi un contract
incheiat sub conditia autorizarii definitive a societatii de investitii si va
intra in vigoare la data autorizarii acesteia) - in original, in forma
autentica;
j) contractul incheiat intre societatea de administrare a investitiilor sau
societatea de investitii, dupa caz, si depozitar (va fi un contract incheiat
sub conditia autorizarii definitive a societatii de investitii si va intra in
vigoare la data autorizarii acesteia) - in original, in forma autentica;
k) prospectul de emisiune, in cazul in care a fost modificat;
l) materialele publicitare, daca este cazul;
m) orice alte documente pe care C.N.V.M. le poate solicita.
Art. 179
(1) Cererea de autorizare prealabila de constituire a unei societati de
investitii administrata de o societate de administrare a investitiilor
autorizata de C.N.V.M. va fi intocmita de catre reprezentantul legal al
societatii de administrare a investitiilor, iar in cazul unei societati de
investitii care se autoadministreaza, de catre persoana imputernicita sa
reprezinte actionarii societatii de investitii.
(2) Cererea va fi intocmita in doua exemplare, unul dintre acestea fiind
inapoiat depunatorului, cu numarul si data de inregistrare la C.N.V.M.
Art. 180
(1) C.N.V.M. va decide cu privire la cererea de autorizare prealabila a
constituirii societatii de investitii in termen de 30 de zile de la data
inregistrarii acesteia.
(2) In cazul solicitarii de catre C.N.V.M. de informatii suplimentare sau
de modificare a documentelor prezentate initial, termenul prevazut in alin. 1
va reincepe sa curga de la data depunerii respectivelor informatii sau
modificari, depunere ce nu poate fi facuta mai tarziu de 60 de zile de la data
solicitarii informatiilor sau modificarilor. Solicitarea de informatii
suplimentare sau de modificare a documentelor trebuie sa fie motivata.
Art. 181
(1) In cazul aprobarii cererii, C.N.V.M. va emite decizia de autorizare
prealabila a constituirii societatii de investitii. Totodata, C.N.V.M. va
autoriza prospectul de emisiune modificat, va aviza, dupa caz, materialul
publicitar si va emite autorizatia de administrare a respectivei societati de
investitii.
(2) Actele individuale emise in conditiile mentionate la alin. 1 se vor
transmite societatii de investitii (si societatii de administrare, dupa caz).
Art. 182
(1) In cazul respingerii cererii de autorizare prealabila de constituire,
C.N.V.M. va emite o decizie motivata pe care o va transmite societatii de
investitii si societatii de administrare a investitiilor, dupa caz.
(2) In situatia prezentata la alin. (1), autorizatia emisa anterior de catre
C.N.V.M. pentru prospectul de emisiune isi va pierde valabilitatea.
Art. 183
Acordarea autorizatiei prealabile de constituire a societatii de investitii
de catre C.N.V.M. nu garanteaza acordarea autorizatiei definitive de
functionare a societatii de investitii.
Art. 184
In baza autorizatiei prealabile de constituire emisa de catre C.N.V.M.,
societatea de investitii va urma procedura generala, prevazuta de Legea nr.
31/1990, de inmatriculare la oficiul registrului comertului si de obtinere a
personalitatii juridice.
Art. 185
Societatile de investitii, constituite si inregistrate ca societati
comerciale conform prevederilor Legii nr. 31/1990, pot incepe activitatea numai
dupa obtinerea autorizatiei definitive de functionare emise de C.N.V.M.
Art. 186
(1) In termen de maxim 90 zile de la data acordarii autorizatiei prealabile
de constituire, in vederea obtinerii autorizatiei definitive de functionare,
societatea de investitii va depune la C.N.V.M. o cerere de autorizare care va
fi insotita de urmatoarele documente:
a) actul constitutiv al societatii, autentificat, in original, in
conformitate cu proiectul autorizat;
b) incheierea judecatorului delegat de pe langa oficiul registrului
comertului prin care se autorizeaza constituirea societatii si se dispune
inregistrarea acesteia - cu mentiunea "definitiva" - in copie;
c) codul unic de inregistrare in copie legalizata;
d) dovada varsarii integrale a capitalului social;
e) copie legalizata a actului care atesta detinerea cu titlu legal a
spatiului destinat sediului social necesar functionarii societatii. Acesta va
fi reinnoit si depus la C.N.V.M., in maximum 15 zile de la data expirarii. Nu
se accepta contracte de asociere in participatie ca dovada a detinerii spatiului
destinat sediului social. In cazul contractului de subinchiriere se va prezenta
declaratia in forma scrisa a proprietarului care consimte cu privire la
destinatia spatiului subinchiriat, insotita de copia legalizata a contractului
de inchiriere, inregistrat la autoritatea fiscala; spatiul destinat sediului
social va trebui sa asigure buna desfasurare a activitatii pentru care
societatea a fost autorizata si a carui suprafata sa nu fie mai mica de 70 mp.
Documentele trebuie insotite de o declaratie pe proprie raspundere a
reprezentantului legal al societatii, sub semnatura olografa, in forma
autentica, cu privire la existenta dotarii tehnice necesara desfasurarii
activitatii societatii.
f) contractul incheiat cu un auditor financiar membru al Camerei
Auditorilor din Romania si inregistrat in Registrul auditorilor tinut de
C.N.V.M;
g) reglementarile interne semnate de consiliul de administratie, in
original;
h) documentele prevazute la art. 52 din prezentul regulament, pentru
persoanele care vor face parte din compartimentul de control intern al unei
societati de investitii care se autoadministreaza;
i) dovada platii in contul C.N.V.M. a taxei de autorizare in conformitate
cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de incasare si gestionare a
veniturilor extrabugetare din care se finanteaza C.N.V.M.
(2) Cererea va fi intocmita in doua exemplare, unul dintre acestea fiind
inapoiat depunatorului, cu numarul si data de inregistrare.
(3) Nerespectarea termenului prevazut la alin. 1 atrage nulitatea absoluta
a autorizatiei prealabile.
Sectiunea 2
Reguli privind controlul intern
Art. 187
In cazul societatilor de investitii autoadministrate se va respecta
procedura privind Controlul intern prevazuta la capitolul VI, titlul II privind
autorizarea societatilor de administrare a investitiilor al prezentului
regulament.
Sectiunea 3
Reguli privind administratorii, membrii comitetului de directie si
conducerea executiva a unei societatii de investitii
Art. 188
Societatile de investitii pot fi administrate de catre societati de
administrare a investitiilor in baza unui contract de administrare sau se pot
autoadministra prin propriul consiliu de administratie.
Art. 189
(1) Consiliul de administratie al unei societati de investitii administrata
de o societate de administrare a investitiilor trebuie sa respecte conditiile
prevazute de Legea nr. 31/1990, privind administratorii unei societati pe
actiuni.
(2) In vederea verificarii conditiilor prevazute la alin. (1), membrii
consiliului de administratie vor depune urmatoarele documente:
a) curriculum vitae actualizat, datat si semnat;
b) dovada depunerii garantiei de administrator;
c) certificat de cazier judiciar eliberat cu cel mult trei luni anterior
depunerii cererii de autorizare;
d) declaratie pe proprie raspundere care sa ateste ca indeplinesc
conditiile legale pentru detinerea si exercitarea functiei de administrator.
Art. 190
(1) In cazul societatii de investitii care se autoadministreaza, consiliul
de administratie va fi format din cel putin trei membri care trebuie sa
indeplineasca conditiile cerute de Legea nr. 31/1990 pentru administratori, de
prevederile Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 26/2002, aprobata si modificata
prin Legea nr. 513/2002, precum si de prevederile prezentului regulament.
(2) Pe langa cerintele prevazute la alin. 1, membrii consiliului de
administratie, precum si membrii comitetului de directie si directorii
executivi ai societatii de investitii care se autoadministreaza trebuie sa
indeplineasca si urmatoarele conditii:
a) sa nu fi suferit condamnari penale care sa-i faca incompatibili cu
functii de gestionare sau administrare a societatilor comerciale;
b) sa nu fi fost sanctionati de catre autoritati romane sau straine din
domeniul financiar (C.N.V.M., B.N.R., C.S.A. si corespondentele din strainatate
ale acestor institutii) cu interdictia de a desfasura activitati in sistemul
financiar, sau la data depunerii cererii de autorizare, nu au fost sanctionati
cu interdictia temporara de a desfasura astfel de activitati;
c) sunt absolventi de studii superioare ai unor institutii de invatamant
din tara sau strainatate;
d) sa fi fost angajati timp de minimum trei ani in entitati publice sau
private, in domeniul economico-financiar sau juridic;
e) nu au detinut functia de administratori ai unei societati comerciale
romane sau straine aflata in curs de reorganizare judiciara sau declarata in
stare de faliment, in ultimii 2 ani anteriori declansarii procedurii
falimentului.
(3) In vederea verificarii indeplinirii conditiilor mentionate la alin. (1)
si (2), membrii consiliului de administratie al societatii de investitii
autoadministrata, precum si membrii comitetului de directie si directorii
executivi, vor depune la C.N.V.M. urmatoarele documente:
a) o declaratie pe proprie raspundere, sub semnatura olografa, in forma
autentica, in forma prevazuta la anexa nr. 4 a prezentului regulament, din care
sa reiasa ca solicitantul indeplineste toate conditiile prevazute de alin. (1)
si (2);
b) documente din partea B.N.R. si/sau C.S.A. din care sa reiasa ca nu au
fost sanctionati cu interdictia de a desfasura activitati in sistemul
financiar, sau la data depunerii cererii de autorizare, nu au fost sanctionati
cu interdictia temporara de a desfasura astfel de activitati;
c) certificat de cazier judiciar eliberat cu cel mult trei luni anterior
depunerii cererii de autorizare si certificat de cazier fiscal eliberat cu cel
mult 15 zile anterior depunerii cererii de autorizare, in original sau in copie
legalizata;
d) copie legalizata de pe diploma de absolvire a studiilor superioare;
e) declaratie pe proprie raspundere, sub semnatura olografa, in forma
autentica, ce trebuie sa cuprinda toate detinerile directe sau indirecte,
individuale si/sau in legatura cu alte persoane implicate, depasind 5% din
capitalul social al oricarei societati detinuta public sau inchisa;
f) dovada depunerii garantiei de administrator;
g) curriculum vitae actualizat, datat si semnat.
Art. 191
Cel putin unul dintre membrii consiliului de administratie al unei
societatii de investitii autoadministrate trebuie sa faca dovada promovarii
unui curs de pregatire pe piata de capital recunoscut de C.N.V.M., in termen de
1 an de la data autorizarii.
Sectiunea 4
Forma si continutul minim ale actului constitutiv al societatii de
investitii
Art. 192
(1) Actul constitutiv al societatii de investitii va fi intocmit in
conformitate cu prevederile generale ale Legii nr. 31/1990, cu prevederile
speciale cuprinse in Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 26/2002, aprobata si
modificata prin Legea nr. 513/2002 si cu cele cuprinse in prezentul regulament.
(2) In afara continutului minim prevazut de Legea nr. 31/1990, actul
constitutiv al societatii de investitii va cuprinde in mod obligatoriu
urmatoarele prevederi:
a) obiectul exclusiv de activitate al societatii de investitii consta in
plasarea in valori mobiliare a resurselor financiare obtinute exclusiv prin
emiterea si vanzarea catre public a actiunilor societatii;
b) capitalul social este subscris si varsat integral, exclusiv in numerar,
la momentul subscrierii;
c) actiunile societatii de investitii sunt emise exclusiv in forma
nominativa si dematerializata;
d) numele primilor membri ai consiliului de administratie, ai comitetului
de directie si ai conducerii executive;
e) precizarea modalitatii de administrare a societatii de investitii (de
catre consiliul de administratie sau de catre o societate de administrare a
investitiilor); in acest din urma caz, trebuie sa se specifice societatea de
administrare a investitiilor si persoana care este imputernicita sa negocieze
contractul din partea societatii de investitii, precum si limitele puterilor
sale;
f) referiri cu privire la posibilitatea, cazurile si limitele in care
societatea de investitii poate contracta imprumuturi;
g) stabilirea obligativitatii incheierii unui contract de depozitare cu un
depozitar autorizat de catre C.N.V.M.; precizarea acestuia; in cazul societatii
de investitii care functioneaza in baza unui contract de administrare a
investitiilor, contractul de depozitare va fi incheiat de catre societatea de
administrare in numele societatii de investitii; in cazul societatii de
investitii care se autoadministreaza, contractul de depozitare se incheie de
catre consiliul de administratie in numele societatii de investitii.
h) obligatia societatii de investitii de a raporta catre C.N.V.M.
detinerile ce depasesc 10% din capitalul social al societatii de investitii;
i) persoanele membre ale compartimentului de control intern, in cazul in
care societatea de investitii este autoadministrata.
Sectiunea 5
Continutul si forma prospectului de emisiune
Art. 193
(1) Prospectul de emisiune de actiuni va avea cel putin continutul minim
prevazut in anexa nr. 11 la prezentul regulament.
(2) La autorizarea prealabila, in cadrul prospectului de emisiune se vor
include urmatoarele:
a) textul actului constitutiv;
b) contractul de administrare;
c) contractul de depozitare;
d) reglementarile interne;
(3) Prospectul de emisiune de actiuni va preveni investitorii potentiali,
printr-o formula standard, tiparita pe coperta prospectului, ca:
a) investitiile in societatile de investitii nu sunt depozite bancare, iar
bancile, in calitatea lor de actionar al unei societati de investitii, nu ofera
nici o garantie actionarului;
b) aprobarea prospectului de emisiune de actiuni de catre C.N.V.M. nu
implica in nici un fel aprobarea sau evaluarea de catre C.N.V.M. a calitatii
plasamentului in valori mobiliare ce urmeaza a fi oferit ci evidentiaza
respectarea de catre ofertant a prevederilor Ordonantei de urgenta a Guvernului
nr. 26/2002, aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002, si ale prezentului
regulament.
c) societatile de investitii comporta nu numai avantajele ce le sunt
specifice, dar si riscul nerealizarii obiectivelor, inclusiv al unor pierderi
pentru actionari, veniturile atrase din investitie fiind, de regula,
proportionale cu riscul.
(4) In mod obligatoriu, se vor pune la dispozitia investitorilor toate
actele aditionale la prospect.
Art. 194
Orice subscriitor al actiunilor respective trebuie sa semneze o declaratie
care confirma ca a primit, a citit si si-a insusit prevederile prospectului.
Art. 195
(1) Prospectul va fi editat pe hartie de calitate, fiecare pagina neavand
un format mai mic de A6.
(2) Caracterele folosite pentru text vor avea cel putin corp 10.
(3) Situatiile financiare si alte date statistice (sau cele ce se scriu sub
forma de tabel) pot fi scrise cu caractere corp 8.
Sectiunea 6
Reglementari interne
Art. 196
In vederea desfasurarii activitatii, societatea de investitii va aproba
reglementarile interne care vor cuprinde urmatoarele:
a) dispozitii referitoare la structura organizatorica a societatii de
investitii care nu isi desfasoara activitatea in baza unui contract de
administrare;
b) definirea si enumerarea obiectivelor de investitii ale societatii precum
si norme de operare pentru atingerea acestor obiective;
c) norme prudentiale privind politica de investitii si administrarea
portofoliilor;
d) norme privind controlul intern al societatii de investitii care se
autoadministreaza;
e) reguli de etica a angajatilor societatii de investitii, din care sa
reiasa modalitatea in care se va actiona pentru a preveni incalcarea de catre
acestia a prevederilor legii si ale prezentului regulament;
f) proceduri pentru evitarea conflictelor de interese.
Art. 197
In elaborarea structurii organizatorice a societatii de investitii care se
autoadministreaza se vor avea in vedere in mod obligatoriu urmatoarele
principii:
a) consiliul de administratie este responsabil pentru definirea
strategiilor investitionale care vor fi descrise in prospectul de emisiune;
b) in cadrul societatii de investitii va exista o directie distincta care
va fi responsabila cu analiza oportunitatilor investitionale si plasarea
activelor in conformitate cu strategia indicata de consiliul de administratie;
c) una din directiile componente ale societatii de investitii va avea ca
atributie inregistrarea electronica, cu specificarea exacta a datei si orei, a
elementelor esentiale ale ordinelor de tranzactionare date intermediarilor de
pe piata de capital si cea monetara, precum si stocarea in conditii de
siguranta a acestor informatii intr-o baza de date special construita. Aceasta
activitate va fi separata de aceea de analiza investitionala si de plasare
efectiva a activelor.
d) in cadrul societatii de investitii va functiona un compartiment de
control intern care va asigura respectarea de catre societate a legalitatii
activitatilor desfasurate.
Art. 198
Societatile de investitii care se autoadministreaza vor respecta
prevederile art. 58 - 61 ale prezentului regulament cu privire la conflictul de
interese.
CAP. 3
Modificarile supuse autorizarii C.N.V.M.
Sectiunea 1
Dispozitii generale
Art. 199
(1) Societatea de investitii va supune autorizarii prealabile a C.N.V.M.
urmatoarele modificari in modul de organizare si functionare:
a) modificarea capitalului social;
b) modificarea componentei consiliului de administratie, comitetului de
directie si conducerii executive, persoanelor din cadrul compartimentului de
control intern - in cazul societatii care se autoadministreaza;
c) componentei consiliului de administratie al societatii de investitii
care nu se autoadministreaza;
d) schimbarea societatii de administrare a investitiilor/schimbarea
depozitarului;
e) schimbarea sediului social;
f) schimbarea denumirii;
g) infiintarea de sedii secundare.
(2) Inaintea inregistrarii la oficiul registrului comertului a
modificarilor prevazute la alin. (1), societatea de administrare a
investitiilor va solicita C.N.V.M. autorizarea prealabila de
modificare/completare a documentelor care au stat la baza emiterii autorizatiei
de functionare.
Art. 200
C.N.V.M. va decide cu privire la emiterea autorizatiei prealabile a
modificarilor in modul de organizare si functionare a societatii de
administrare a investitiilor in termen de 30 de zile de la data depunerii
cererii si a documentelor justificative corespunzatoare, cu exceptia situatiei
prevazuta la art. 180 alin. 2.
Art. 201
(1) Pentru autorizarea definitiva a modificarii sau completarii
autorizatiei de functionare, ca urmare a modificarilor intervenite in modul de
organizare si functionare a societatii de investitii, societatea va prezenta
C.N.V.M. in termen de maximum 90 de zile de la data emiterii autorizatiei
prealabile, o cerere insotita de certificatul de inregistrare mentiuni si
certificatul de inregistrare, dupa caz, eliberate de oficiul registrului comertului.
(2) Nerespectarea termenului prevazut la alin. 1 atrage nulitatea absoluta
a autorizatiei prealabile.
Sectiunea 2
Autorizarea prealabila a modificarii capitalului social
Art. 202
In scopul autorizarii modificarilor de capital survenite ca urmare a
emisiunii si rascumpararii continue de actiuni, societatea de administrare a
investitiilor sau societatea de investitii, dupa caz, va depune anual, in
termen de maximum 30 de zile de la aprobarea bilantului si contului de profit si
pierdere, fara a mai fi necesara aprobarea adunarii generale a actionarilor, la
C.N.V.M. o cerere de autorizare prealabila insotita de urmatoarele documente,
dupa caz:
a) hotararea adunarii generale ordinare a actionarilor de aprobare a
bilantului si a contului de profit si pierdere;
b) rezultatele emisiunii si rascumpararii continue de actiuni din cursul
ultimului exercitiu financiar certificate de auditorul financiar;
c) actul aditional la actul constitutiv al societatii, in original sau in
copie legalizata;
d) dovada varsarii sumei cu care se majoreaza capitalul social in conturile
bancare ale societatii de investitii;
e) ultimul bilant contabil inregistrat la administratia financiara
teritoriala, certificat de auditorul financiar;
f) dovada achitarii taxei de autorizare, in conformitate cu Regulamentul
C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de incasare si gestionare a veniturilor
extrabugetare din care se finanteaza C.N.V.M.
Sectiunea 3
Autorizarea prealabila a modificarii componentei consiliului de
administratie si a conducerii executive a societatii de investitii
autoadministrata
Art. 203
Pentru autorizarea prealabila a modificarilor privind componenta
consiliului de administratie si a conducerii executive a unei societati de
investitii autoadministrate, societatea de investitii va depune la C.N.V.M. o
cerere insotita de urmatoarele documente:
a) hotararea organului statutar;
b) actul aditional la actele constitutive ale societatii, in original sau
in copie legalizata;
c) documentele prevazute de art. 190 alin. (3) din prezentul regulament;
d) decizia de desfacere sau incetare a contractului individual de munca sau
demisia, in cazul directorilor executivi;
e) dovada achitarii taxei de autorizare, in conformitate cu Regulamentul
C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de incasare si gestionare a veniturilor
extrabugetare din care se finanteaza C.N.V.M.
Sectiunea 4
Modificarea componentei consiliului de administratie al societatii de
investitii care nu se autoadministreaza
Art. 204
Pentru autorizarea prealabila a modificarilor privind componenta
consiliului de administratie al unei societati de investitii care nu se
autoadministreaza, societatea de investitii va depune la C.N.V.M. o cerere insotita
de urmatoarele documente:
a) hotararea organului statutar;
b) actul aditional la actele constitutive ale societatii, in original sau
in copie legalizata;
c) documentele prevazute de art. 189 din prezentul regulament;
d) dovada achitarii taxei de autorizare, in conformitate cu Regulamentul
C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de incasare si gestionare a veniturilor
extrabugetare din care se finanteaza C.N.V.M.
Sectiunea 5
Autorizarea prealabila a schimbarii societatii de administrare a
investitiilor/depozitarului
Art. 205
(1) Societatea de investitii va solicita C.N.V.M. autorizarea prealabila a
schimbarii societatii de administrare a investitiilor/depozitarului in oricare
din urmatoarele situatii:
a) perioada pentru care a fost incheiat contractul de
administrare/contractul de depozitare a expirat si nu se doreste reinnoirea
lui;
b) contractul de administrare/contractul de depozitare a fost anulat sau
reziliat;
c) societatea de administrare a investitiilor/depozitarul a fost
dizolvata/dizolvat sau declarata/declarat in stare de faliment;
d) retragerea autorizatiei de functionare a societatii de administrare a
investitiilor/depozitarului de catre C.N.V.M.
(2) Cererea de autorizare va fi depusa la C.N.V.M. in termen de 30 zile de
la intervenirea oricaruia dintre evenimentele enumerate la alineatul 1 si va fi
insotita de urmatoarele documente:
a) hotararea organului statutar;
b) actul aditional la actul constitutiv, in original sau in copie legalizata;
c) contractul de administrare/contractul de depozitare incheiat cu o noua
societate de administrare a investitiilor/depozitar autorizat de C.N.V.M.;
d) copie de pe hotararea judecatoreasca de declansare a procedurii
falimentului in cazul prevazut in alin. 1 lit. c;
e) dovada achitarii taxei de autorizare in conformitate cu Regulamentul
C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de incasare si gestionare a veniturilor
extrabugetare din care se finanteaza C.N.V.M.
Art. 206
(1) In oricare dintre situatiile prevazute la art. 205 alin. 1 din
prezentul regulament, referitoare la societatea de administrare a
investitiilor, societatea de investitii poate decide sa se autoadministreze.
(2) Modificarea survenita va fi supusa autorizarii C.N.V.M. prin depunerea
unei cereri care va fi insotita de urmatoarele documente:
a) hotararea organului statutar;
b) actul aditional la actul constitutiv, in original sau in copie
legalizata;
c) toate documentele necesare pentru membrii consiliului de administratie
prevazute in art. 190 alin. (3) din prezentul regulament;
d) dovada achitarii taxei de autorizare in conformitate cu Regulamentul
C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de incasare si gestionare a veniturilor
extrabugetare din care se finanteaza C.N.V.M.
Sectiunea 6
Autorizarea prealabila a schimbarii sediului social
Art. 207
In vederea obtinerii autorizatiei prealabile pentru schimbarea sediului
social, societatea de investitii va depune la C.N.V.M. o cerere insotita de
urmatoarele documente:
a) hotararea organului statutar;
b) actul aditional la actele constitutive ale societatii, in original sau
in copie legalizata;
c) documentele prevazute de art. 186 lit. e) din prezentul regulament;
d) dovada achitarii taxei de autorizare, in conformitate cu Regulamentul
C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de incasare si gestionare a veniturilor
extrabugetare din care se finanteaza C.N.V.M.
Sectiunea 7
Autorizarea prealabila a schimbarii denumirii
Art. 208
In vederea obtinerii autorizatiei prealabile a schimbarii denumirii
societatii, societatea de investitii va depune la C.N.V.M. o cerere insotita de
urmatoarele documente:
a) hotararea organului statutar;
b) actul aditional la actele constitutive ale societatii, in original sau
in copie legalizata;
c) dovada achitarii taxei de autorizare, in conformitate cu Regulamentul
C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de incasare si gestionare a veniturilor
extrabugetare din care se finanteaza C.N.V.M.
Sectiunea 8
Autorizarea prealabila a infiintarii de sedii secundare
Art. 209
O situatie centralizatoare a activitatilor desfasurate in cadrul sediilor
secundare, precum si balantele de verificare aferente activitatii acestora vor
fi remise lunar societatii de investitii, in vederea intocmirii situatiei
financiare generale a societatii.
Art. 210
In vederea autorizarii sediului secundar trebuie indeplinite cumulativ
urmatoarele conditii:
a) sa dispuna de un spatiu destinat exclusiv sediului filialei care sa
asigure buna desfasurare a activitatii si a carui suprafata sa nu fie mai mica
de 50 mp. Spatiul destinat sediului secundar nu poate fi amplasat la
subsolurile cladirilor;
b) sa fie dotat cu telefon si fax;
c) sa aiba o dotare tehnica adecvata;
d) directorul sediului secundar sa indeplineasca conditiile prevazute de
art. 190 alin. (2) din prezentul regulament;
e) sa aiba cel putin un angajat in cadrul compartimentului de control
intern, autorizat de C.N.V.M. in conformitate cu prevederile prezentului
regulament;
f) sa aiba un regulament propriu de organizare si functionare, avizat de
catre consiliul de administratie al societatii de investitii si sa fie
conectata printr-un computer la sediul societatii de investitii.
Art. 211
Pentru autorizarea prealabila a infiintarii de sedii secundare, societatea
de investitii va prezenta C.N.V.M. o cerere insotita de urmatoarele documente:
a) hotararea organului statutar al societatii;
b) actul aditional la actul constitutiv al societatii, in original sau in
copie legalizata;
c) copie legalizata a actului care atesta detinerea cu titlu legal a
spatiului destinat sediului secundar. Acesta va fi reinnoit si depus la
C.N.V.M., in maximum 15 zile de la data expirarii. Nu se accepta contracte de
asociere in participatie ca dovada a detinerii spatiului destinat sediului
secundar. In cazul contractului de subinchiriere se va prezenta declaratia in
forma scrisa a proprietarului care consimte cu privire la destinatia spatiului
subinchiriat, insotita de copia legalizata a contractului de inchiriere,
inregistrat la autoritatea fiscala;
d) declaratie pe proprie raspundere din partea reprezentantului legal al
societatii de indeplinire a conditiilor prevazute de art. 210, in care se va
inscrie numarul de telefon si de fax;
e) regulamentul de organizare si functionare care va cuprinde proceduri
speciale privind evidenta si controlul activitatii desfasurate la sediile
secundare in legatura cu atributiile si raspunderea personalului care isi
desfasoara activitatea la respectivele sedii, arhivarea documentelor,
transmiterea situatiei si/sau documentelor la sediul social;
f) dovada achitarii taxei de autorizare in conformitate cu Regulamentul
C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de incasare si gestionare a veniturilor
extrabugetare din care se finanteaza C.N.V.M.
Sectiunea 9
Autorizarea modificarii prospectului de emisiune al societatii de
investitii
Art. 212
Este supusa autorizarii C.N.V.M. orice modificare a prospectului de
emisiune al societatii de investitii.
Art. 213
Odata cu eliberarea autorizatiei definitive pentru modificarile in modul de
organizare si functionare al societatii de investitii, prevazute la art. 199
din prezentul regulament, C.N.V.M. va autoriza si modificarea corespunzatoare a
prospectului de emisiune.
Art. 214
Pentru modificari ale prospectului de emisiune care nu sunt de competenta
adunarii generale, C.N.V.M. va autoriza si nota informativa, procedura de
autorizare fiind cea prevazuta la art. 91, art. 92 si art. 93 din prezentul
regulament.
CAP. 4
Fuziunea societatilor de investitii
Art. 215
Fuziunea si divizarea societatilor de investitii este supusa prevederilor
Legii nr. 31/1990 si dispozitiilor prezentului regulament.
Art. 216
O societate de investitii poate fuziona numai daca societatea rezultanta
indeplineste toate conditiile pentru a fi societate de investitii.
Art. 217
(1) Societatile de investitii care intentioneaza sa fuzioneze vor depune la
C.N.V.M. hotararile adunarilor generale extraordinare ale actionarilor
referitoare la fuziune si vor solicita suspendarea emisiunii si rascumpararii
actiunilor lor.
(2) In termen de maximum 15 zile de la data inregistrarii notificarii
privind fuziunea, C.N.V.M. va suspenda emisiunea si rascumpararea actiunilor
societatilor de investitii implicate in procesul de fuziune.
Art. 218
Societatile de investitii rezultate in urma unei fuziuni prin contopire sau
ca urmare a divizarii, vor solicita C.N.V.M., dupa caz:
a) retragerea autorizatiei de functionare a societatilor participante la
fuziune;
b) autorizatia de infiintare/functionare a societatii de investitii
rezultata.
Art. 219
Societatile de investitii care au absorbit alte societati vor solicita la
C.N.V.M., dupa caz:
a) autorizarea modificarilor documentelor societatii de investitii
absorbante;
b) retragerea autorizatiei de functionare a societatilor de investitii
absorbite;
Art. 220
Pentru obtinerea autorizatiei prealabile a majorarii capitalului social, ca
urmare a operatiunilor de fuziune, societatile de investitii vor depune la
C.N.V.M. urmatoarele documente:
a) cerere de autorizare prealabila a majorarii capitalului social;
b) documentele prevazute de art. 202 din prezentul regulament;
c) hotararile adunarilor generale extraordinare ale actionarilor
societatilor implicate referitoare la fuziune;
d) actul aditional modificator al actelor constitutive ale societatilor
implicate;
e) bilanturile contabile de fuziune/divizare;
f) raportul administratorilor si al auditorilor financiari cu privire la
fuziune/divizare;
g) dovada achitarii taxei de autorizare in conformitate cu Regulamentul
C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de incasare si gestionare a veniturilor
extrabugetare din care se finanteaza C.N.V.M.;
h) orice alte informatii pe care C.N.V.M. le poate solicita in vederea
analizarii documentatiei.
Art. 221
Depozitarii si registrele independente ale societatilor de investitii
implicate in procesul de fuziune vor depune la C.N.V.M. un certificat
constatator referitor la numarul de actionari si valoarea activului net ale
societatilor de investitii implicate, urmand ca dupa finalizarea fuziunii,
depozitarul si registrul independent al societatii de investitii rezultate sa
depuna un certificat similar, care sa ateste situatia noii societati de
investitii.
Art. 222
In scopul implementarii fuziunii, trebuie adoptate criterii de evaluare
identice pentru acelasi tip de valori mobiliare care constituie active ale
societatilor de investitii implicate. Aceste criterii trebuie sa fie identice
cu cele stabilite pentru societatea de investitii rezultata prin fuziune.
Art. 223
Caracterul adecvat si rezonabil al criteriilor de evaluare folosite si a
ratei de conversie a actiunilor societatilor de investitii implicate in
fuziune, trebuie evaluat de catre auditori financiari membri ai Camerei
Auditorilor Financiari din Romania, autorizati de C.N.V.M.
CAP. 5
Retragerea autorizatiei de functionare a societatilor de investitii
Art. 224
In cazul retragerii autorizatiei de functionare a unei societati de
investitii, prevederile privind retragerea de catre C.N.V.M. a autorizatiei de
functionare a unei societati de administrare a investitiilor din prezentul
regulament se vor aplica in mod corespunzator.
CAP. 6
Functionarea societatilor de investitii
Sectiunea 1
Cotarea actiunilor societatilor de investitii la cota unei piete
reglementate
Art. 225
Societatile de investitii, dupa inregistrarea la oficiul registrului
comertului si dupa obtinerea autorizatiei definitive de functionare in
conditiile art. 186 din prezentul regulament, vor derula o oferta publica
continua de actiuni in baza prospectului de emisiune autorizat de C.N.V.M.
Art. 226
(1) In termen de 30 de zile de la emiterea de catre C.N.V.M. a autorizatiei
definitive de functionare, societatea de investitii este obligata sa se inscrie
la cota unei piete reglementate.
(2) Prevederile privind societatile detinute public cuprinse in Ordonanta
de urgenta a Guvernului nr. 28/2002, aprobata si modificata de Legea nr.
525/2002 sunt aplicabile si societatilor de investitii in ceea ce priveste
conditiile de admitere si tranzactionare la cota pietelor reglementate a
valorilor mobiliare. Piata reglementata va putea stabili conditii speciale de
cotare pentru societatile de investitii.
Art. 227
(1) Reducerea capitalului social al societatii de investitii sub nivelul
minim admis de prezentul regulament va determina retragerea autorizatiei emise
de C.N.V.M., daca in termen de 15 zile societatea nu isi completeaza capitalul
social la nivelul minim.
(2) In cazul retragerii autorizatiei definitive de functionare in
conditiile prevazute la alin. 1, societatea de investitii va fi supusa
lichidarii judiciare in conformitate cu prevederile Legii nr. 31/1990.
Art. 228
(1) Consiliul de administratie al societatii de investitii care se
autoadministreaza, respectiv societatea de administrare a investitiilor care
administreaza societatea de investitii, va stabili piata reglementata pe care
se vor lista actiunile societatii de investitii si o va specifica in prospectul
de emisiune.
(2) Cererea de inscriere la cota va fi formulata si adresata pietei
reglementate de catre consiliul de administratie sau de catre societatea de
administrare a investitiilor, dupa caz, in numele societatii de investitii.
(3) In conformitate cu art. 56 alin. 3 din Ordonanta de urgenta a
Guvernului nr. 26/2002, aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002,
actiunile societatii de investitii nu vor mai putea forma obiectul
rascumpararii de la data inscrierii la cota oficiala a unei piete reglementate,
cu exceptia cazului prevazut in art. 56 alin. 3^1 din Ordonanta de urgenta a
Guvernului nr. 26/2002, aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002.
Art. 229
In scopul inscrierii la cota unei piete reglementate, societatea de
investitii autoadministrata sau societatea de administrare a investitiilor,
daca este cazul, va incheia un contract cu o societate de registru.
Art. 230
(1) Societatea de investitii sau societatea de administrare a
investitiilor, daca este cazul si depozitarul vor comunica societatii de
registru cu care a incheiat contract toate informatiile si documentele
referitoare la emiterea sau rascumpararea de actiuni.
(2) Societatea de registru va informa periodic societatea de administrare a
investitiilor (daca este cazul) sau societatea de investitii care este
structura actionariatului societatii de investitii si, atunci cand se
realizeaza, detinerile care depasesc 10% din capitalul social al societatii de
investitii.
(3) De la data depunerii unei cereri de rascumparare pana la onorarea
acesteia nu se vor putea efectua tranzactii pe contul de actiuni a caror
rascumparare a fost solicitata.
Art. 231
Nivelul capitalului social modificat ca urmare a emisiunii continue de
actiuni va fi notificat zilnic catre depozitar si pietele reglementate unde se
tranzactioneaza actiunile societatii de investitii.
Sectiunea 2
Adunarea generala a actionarilor
Art. 232
Adunarile generale ale actionarilor societatii de investitii se desfasoara
in conformitate cu prevederile Legii nr. 31/1990 republicata, si reglementarile
speciale ale C.N.V.M. privind modul de desfasurare a adunarilor generale ale
actionarilor societatilor detinute public.
Art. 233
In conformitate cu art. 61 alin. 2 din Ordonanta de urgenta a Guvernului
nr. 26/2002, aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002, hotararile
adunarii generale a actionarilor pot fi adoptate si prin exercitarea dreptului
la vot prin corespondenta, cu confirmare de primire.
Art. 234
(1) Concomitent cu publicarea convocatorului conform art. 61 alin. 2 din
Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 26/2002, aprobata si modificata prin
Legea nr. 513/2002 societatea de investitii va trimite, prin scrisoare
recomandata cu confirmare de primire, tuturor actionarilor, textul integral al
ordinei de zi a adunarii generale, avand anexat buletinul de vot.
(2) Buletinul de vot va fi semnat de catre reprezentantul legal al
societatii de investitii si va purta stampila societatii.
Art. 235
(1) Convocatorul adunarii generale transmis prin scrisoare recomandata
actionarilor va cuprinde in mod obligatoriu si urmatoarele mentiuni:
a) precizarea expresa a faptului ca dreptul de vot se poate exercita si
prin corespondenta, prin scrisoare recomandata cu confirmare de primire;
b) termenul in care actionarul isi poate exercita optiunea privind votul
prin corespondenta;
c) descrierea modalitatii concrete prin care se exercita votul prin
corespondenta:
1. indicarea adresei exacte a locului unde vor fi primite voturile;
2. precizarea numelui complet al persoanei imputernicite de catre
societatea de investitii sa inregistreze, sa verifice autenticitatea si sa
centralizeze voturile;
3. data limita pana la care pot fi primite voturile.
(2) Rezolutia adunarii generale a actionarilor va avea atasat buletinul de
vot care va fi redactat astfel incat sa permita actionarului sa voteze
"pentru", "impotriva" sau "abtinere". Fiecare
candidat pentru consiliul de administratie va fi trecut separat, actionarul
avand posibilitatea sa voteze pentru fiecare candidat: "pentru",
"impotriva" sau "abtinere".
Art. 236
(1) Pentru a putea verifica autenticitatea votului trimis prin
corespondenta, actionarii vor trimite pe langa buletinul de vot completat
corespunzator si semnat si o copie a actului de identitate.
(2) Persoana imputernicita de societatea de investitii sa centralizeze
voturile va avea obligatia sa tina o evidenta clara a actionarilor care au
optat pentru votul prin corespondenta, in scopul evitarii oricarei fraude in
exercitarea dreptului la vot.
Art. 237
(1) Societatea de investitii este obligata sa asigure confidentialitatea
voturilor trimise prin corespondenta pana la data si ora desfasurarii adunarii
generale a actionarilor.
(2) Voturile trimise prin corespondenta vor fi deschise si centralizate
simultan cu centralizarea voturilor exercitate de catre actionarii prezenti sau
reprezentati in cadrul desfasurarii adunarii generale.
(3) Cvorumul adunarii generale a actionarilor este dat de totalitatea
voturilor mentionate la alin. 2.
Art. 238
(1) Buletinele de vot trimise prin corespondenta fara respectarea
termenelor stabilite prin convocator vor fi considerate nule de drept si nu vor
fi luate in calcul la stabilirea cvorumului necesar intrunirii adunarii
generale.
(2) Buletinele de vot vor fi considerate anulabile pentru vicii de
procedura in urmatoarele situatii:
a) nu sunt completate sau sunt ilizibile;
b) contin informatii contradictorii ori confuze;
c) votul este exprimat conditionat.
Art. 239
(1) In aplicarea dispozitiilor art. 61 alin. 4 din Ordonanta de urgenta a
Guvernului nr. 26/2002, aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002,
actionarii societatii de investitii pot vota si prin reprezentant numit in baza
unei procuri speciale autentificata.
(2) Procedura de vot in aceste situatii, forma si continutul procurii
speciale vor fi cele prevazute in Instructiunile C.N.V.M. nr. 8/1996 privind
adunarile generale ale detinatorilor de valori mobiliare emise de societatile
comerciale deschise.
Sectiunea 3
Emisiunea continua de actiuni
Art. 240
(1) Pretul de emisiune este pretul platit de actionar si este format din
valoarea unitara a activului net calculat si certificat de depozitar pe baza
documentelor transmise acestuia de catre societatea de administrare a
investitiilor in ziua lucratoare anterioara, la care se adauga prima de
emisiune (daca este cazul).
(2) In cazul in care cumpararea de actiuni se realizeaza prin virament
bancar, pretul de emisiune luat in calcul este cel valabil in ziua in care
banii intra in contul societati de investitii.
(3) In situatia cumpararii prin numerar, pretul de emisiune este acela
valabil in ziua cumpararii.
Sectiunea 4
Rascumpararea de actiuni
Art. 241
Dupa inscrierea actiunilor societatii la cota unei piete reglementate,
actiunile pot fi rascumparate oricand de catre emitent, numai daca se solicita
de catre un actionar sau un grup de actionari, rascumpararea unui pachet de
actiuni reprezentand minimum 5% din totalul acestora.
Art. 242
Pretul de rascumparare este pretul cuvenit actionarului la data depunerii
cererii de rascumparare si este format din valoarea unitara a activului net
calculat si certificat de depozitar pe baza informatiilor si documentelor
transmise acestuia de societatea de investitii sau societatea de administrare a
investitiilor (daca este cazul), in ziua lucratoare anterioara, din care se
scade comisionul de rascumparare (daca este cazul) si celelalte taxe legale.
CAP. 7
Oferirea in Romania de actiuni ale societatilor de investitii din tari
membre ale Uniunii Europene
Sectiunea 1
Dispozitii generale
Art. 243
Prezentele dispozitii de refera la oferirea in Romania de actiuni ale
societatilor de investitii straine, si se aplica societatilor de investitii
armonizate cu Directiva Europeana nr. 85/611/EEC cu modificarile si
completarile ulterioare.
Art. 244
Societatile de investitii care vor fi autorizate sa distribuie actiuni pe
teritoriul Romaniei vor trebui sa respecte prevederile aplicabile ale
Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 26/2002 aprobata si modificata prin
Legea nr. 513/2002 si ale prezentului regulament referitoare la publicitate.
Sectiunea 2
Autorizarea si documentatia necesara
Art. 245
(1) Societatile de administrare a investitiilor ale societatilor de
investitii straine sau societatile de investitii autoadministrate straine ale
caror actiuni vor fi oferite pe teritoriul Romaniei vor trebui sa solicite o
autorizatie in acest sens de la C.N.V.M.
(2) Cererea de autorizare va fi intocmita de reprezentantul legal al
societatii de administrare a societatii de investitii sau al societatii de
investitii autoadministrate, dupa caz, si va fi insotita de urmatoarele
documente:
a) un atestat emis de autoritatea competenta din tara de provenienta prin
care sa se certifice faptul ca societatea de investitii a fost autorizata si
respecta in totalitate prevederile Directivei Europene nr. 85/611/EEC cu
modificarile si completarile ulterioare.
b) actele constitutive ale societatii de investitii insotite de un atestat
emis de autoritatea competenta din tara de provenienta a societatii prin care
sa se certifice ca aceste acte sunt cele autorizate si in vigoare;
c) ultimul prospect de emisiune autorizat de autoritatea competenta din
statul de provenienta si un atestat emis de autoritatea competenta prin care sa
se certifice ca acesta este ultimul prospect autorizat, in cazul in care acesta
face obiectul autorizarii si controlului preventiv in statul de origine;
d) un document informativ destinat publicului care va contine modul in care
se va face emisiunea, cumpararea si rascumpararea de actiuni in Romania, alte
elemente de identificare ale societatii de investitii, autorizatia emisa de
autoritatea competenta si o precizare din care sa reiasa faptul ca protectia
actionarilor este asigurata de legea aplicabila din tara de origine; acest
document va fi anexat la prospectul de emisiune ce va fi publicat in Romania;
e) ultimele raportari semestriale si anuale publicate;
f) o nota informativa privind modul de organizare al oferirii de actiuni in
Romania si modul in care se va asigura respectarea drepturilor patrimoniale ale
actionarilor rezidenti in Romania, precum si alte aspecte tehnice legate de modul
de functionare, avand continutul minim prevazut in anexa nr. 10;
g) lista entitatilor insarcinate cu distribuirea de actiuni in Romania si
indicarea bancii corespondente, precum si contractele incheiate cu acestea de
catre societatea de administrare a societatii de investitii straine sau de
catre societatea de investitii autoadministrata, dupa caz;
h) informatii privind modalitatea adoptata (cotidianele nationale) pentru
publicarea valorii unitare a activului net, valoarea totala a activului net,
numarul de actionari precum si alte informatii;
i) o adresa din partea autoritatii competente din statul unde este
autorizata societatea de investitii din care sa reiasa prevederile legale
aplicabile privind protectia actionarilor, precum si fondul de garantare al
actionarilor, daca este cazul.
(3) Documentele mentionate la punctele a), b), c), e) si i) vor fi insotite
de traducerea autorizata a acestora in limba romana. Documentele mentionate la
punctele d) si g), precum si informatiile prevazute la punctele f) si h) vor fi
intocmite in limba romana.
Art. 246
(1) C.N.V.M. va solutiona cererea de autorizare a oferirii de actiuni in
Romania de catre societatea de investitii straina, in termen de 30 de zile de
la data inregistrarii acesteia.
(2) Orice solicitare de informatii suplimentare sau de modificare a
documentelor prezentate initial, din initiativa C.N.V.M., intrerupe termenul de
30 de zile, care reincepe sa curga de la data depunerii respectivelor
informatii sau modificari, depunere care nu poate fi facuta mai tarziu de 60 de
zile de la data solicitarii informatiilor sau modificarilor, sub sanctiunea
respingerii cererii. Solicitarea de informatii suplimentare sau de modificare a
documentelor trebuie sa fie motivata.
Art. 247
(1) In cazul aprobarii cererii, C.N.V.M. va emite decizia de autorizare a
ofertei de actiuni pe teritoriul Romaniei pentru societatea de investitii.
(2) Decizia de autorizare a ofertei se va transmite societatii de
administrare a societatii de investitii sau societatii de investitii
autoadministrate, dupa caz.
Art. 248
In cazul respingerii cererii, C.N.V.M. va emite o decizie motivata pe care
o va transmite societatii de administrare a societatii de investitii sau
societatii de investitii autoadministrate, dupa caz.
Sectiunea 3
Banca corespondenta
Art. 249
(1) Societatea de administrare a societatii de investitii straina sau
societatea de investitii autoadministrata, dupa caz, ale carei actiuni urmeaza
a fi oferite in Romania si depozitarul acesteia vor incheia un contract cu o
societate bancara autorizata de B.N.R. sa isi desfasoare activitatea in
Romania, care va avea inclus in obiectul de activitate operatiuni de mandat,
respectiv distribuirea de titluri de participare ale organismelor de plasament
colectiv in valori mobiliare.
(2) In cazul in care depozitarul are o sucursala deschisa in Romania,
acesta poate fi folosit pe post de banca corespondenta, in masura in care
indeplineste conditia de la alin (1).
Art. 250
Societatea de administrarea a societatii de investitii sau societatea de
investitii autoadministrata, dupa caz, si depozitarul acestuia convin impreuna
cu banca corespondenta asupra tuturor mijloacelor necesare pentru desfasurarea
activitatii in mod corect si eficient si vor stabili fluxurile informative
necesare asigurarii executarii in timp util a cererilor de cumparare si de
rascumparare si a distribuirii de dividende.
Art. 251
Banca corespondenta va deschide conturi distincte pentru fiecare societate
de investitii, care vor putea fi accesate direct de catre depozitar pentru
efectuarea transferurilor de bani legate de operatiunile de cumparare si
rascumparare, precum si pentru plata dividendelor.
Art. 252
(1) Alte indatoriri ale bancii corespondente:
a) transmiterea catre actionar, daca nu o face societatea de investitii, a
unei scrisori de confirmare a efectuarii investitiei, din care rezulta: suma
investita, valoarea si numarul actiunilor la momentul cumpararii, modul de
efectuare a platii, data primirii cererii de cumparare;
b) transmiterea catre actionar a certificatului de detinere a actiunilor si
schimbarea acestuia in cazul unor eventuale operatiuni de conversie, splitare
sau fuziune;
c) realizarea tuturor serviciilor si procedurilor legate de exercitarea
drepturilor patrimoniale ce decurg din detinerea de actiuni de catre persoane
rezidente in Romania.
(2) Banca corespondenta pastreaza si poate oferi gratuit, la cerere,
investitorilor ultimele raportari semestriale si anuale ale societatii de
investitii.
Sectiunea 4
Distribuitori
Art. 253
Societatea de administrare a societatii de investitii sau societatea de
investitii autoadministrata, dupa caz si depozitarul vor incheia contracte cu
entitati ce vor fi insarcinate cu distribuirea de titluri de participare in
Romania, privind:
- transmiterea cererilor de cumparare sau rascumparare societatii de
administrare a societatii de investitii sau societatilor de investitii
autoadministrate, dupa caz, in prima zi lucratoare urmatoare primirii acestora;
- depozitarul, prin banca corespondenta, va face platile privind cererile
de rascumparare in termen de 10 zile de la data primirii cererilor.
Sectiunea 5
Modificari ale documentelor societatii de investitii
Art. 254
Societatea de administrare a societatii de investitii sau societatea de
investitii autoadministrata ale carei actiuni vor fi distribuite pe teritoriul
Romaniei va comunica C.N.V.M. si va publica in toate mediile de publicitate
specificate in documentul informativ orice modificare a documentelor in baza
carora a fost autorizata oferirea de actiuni.
CAP. 8
Dispozitii comune cu fondurile deschise de investitii
Art. 255
Societatile de investitii, in desfasurarea activitatii lor, vor respecta
regulile privind tipurile de investitii, conditiile de lichiditate, evaluarea
activelor, calcularea valorii activului net si a valorii unitatilor de fond,
publicitatea, prevazute in prezentul regulament pentru fondurile deschise de
investitii.
TITLUL V
ADMINISTRAREA CONTURILOR INDIVIDUALE DE INVESTITII
Art. 256
Societatea de administrare a investitiilor va presta servicii de
administrare a portofoliilor individuale de investitii numai in baza unui
contract in forma scrisa care va contine cel putin clauze privind:
a) mandatarea societatii de administrare a investitiilor pentru
constituirea si administrarea portofoliului si efectuarea tuturor operatiunilor
care decurg din acesta, care include dar nu se limiteaza la: transmiterea, in
numele clientului, de ordine de tranzactionare de valori mobiliare societatilor
de servicii de investitii financiare; efectuarea, in numele clientului, de
tranzactii cu instrumente financiare pe piata monetara, etc.
b) tipuri de instrumente financiare in care se va investi, respectiv
limitele acestora in portofoliul care se va constitui;
c) durata contractului, modul in care contractul poate fi reinnoit si/sau
modificat;
d) tipul, continutul si frecventa documentelor privind activitatea
desfasurata ce vor fi transmise clientilor;
e) comisionul pentru prestarea serviciilor de administrare si/sau
consultanta acordata clientilor privind instrumentele financiare;
f) acordul scris al clientului care sa prevada asumarea riscului asupra
capitalului investit;
g) datele de identificare ale clientului persoana fizica sau juridica, dupa
caz;
h) informatii privind clientul in scopul intocmirii profilului acestuia si
care sa cuprinda cel putin urmatoarele: venituri, cont bancar, estimarea
valorii investitiei, gradul de aversiune la risc, obiective investitionale,
detineri de valori mobiliare mai mari sau egale cu 5%;
i) semnatura persoanei autorizate din partea societatii de administrare a
investitiilor si stampila societatii;
Anexa: copia documentului de identitate sau a certificatului de
inmatriculare, dupa caz.
Art. 257
Contractele de administrare de portofoliu vor cuprinde, in afara celor
prevazute de art. 256, si urmatoarele:
a) caracteristicile contului de portofoliu;
b) posibilitatea clientilor de a revoca unilateral, in orice moment,
mandatul dat unei societati de administrare a investitiilor in baza
contractului de administrare;
c) dreptul clientilor de a dispune transferul tuturor sau a unei parti din
sumele banesti sau instrumentele financiare detinute la respectiva societate de
administrare a investitiilor, fara plata vreunei despagubiri.
Art. 258
(1) Societatea de administrare a investitiilor va transmite la C.N.V.M., in
termen de 5 zile de la sfarsitul lunii, un centralizator ce va cuprinde datele
de identificare a clientilor care au deschise conturi individuale precum si
activul total al fiecaruia. La cerere se vor transmite C.N.V.M. in termen de 3
zile rapoartele mentionate la alin. (2).
(2) In cadrul activitatii de administrare de conturi individuale,
societatea de administrare a investitiilor va intocmi lunar sau la cerere
rapoarte catre clienti care vor contine, dupa caz, urmatoarele date, in functie
de prevederile contractuale:
1. date de identificare client (nume, C.N.P., adresa, etc.);
2. structura si valoarea portofoliului individual, conform metodei de
evaluare folosita pentru organismele de plasament colectiv in valori mobiliare
administrate;
3. scadenta si randamentul pentru instrumentele financiare cu venit fix;
4. pretul de achizitie pentru fiecare instrument financiar;
5. istoric de tranzactionare si de evolutie a situatiei financiare;
6. orice alte informatii referitoare la portofoliul detinut.
Art. 259
(1) Structura portofoliului individual in ceea ce priveste limitele
instrumentelor investitionale in totalul valorii portofoliului individual va fi
stabilita prin contract de catre cele doua parti, clientul asumandu-si riscul
suplimentar care deriva dintr-o posibila nediversificare a portofoliului.
(2) Societatea de administrare a investitiilor va putea introduce in
portofoliul individual al clientului titluri de participare ale organismelor de
plasament colectiv pe care le administreaza numai cu acordul scris al acestuia.
Art. 260
Valorile mobiliare/instrumentele financiare si numerarul clientilor
individuali vor fi tinute si evidentiate in conturi separate de cele ale
societatii de administrare a investitiilor si de cele ale celorlalte entitati
administrate.
TITLUL VI
CONSTITUIREA SI FUNCTIONAREA DEPOZITARILOR
CAP. 1
Autorizarea depozitarilor
Sectiunea 1
Proceduri
Art. 261
In conformitate cu prevederile art. 16 din Ordonanta de urgenta a
Guvernului nr. 26/2002, aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002, scopul
autorizarii societatilor bancare ca depozitari il constituie crearea unui
sistem care sa asigure pastrarea in conditii de siguranta a activelor
organismelor de plasament colectiv in valori mobiliare si un control permanent,
din punct de vedere al respectarii legalitatii, asupra operatiunilor
societatilor de administrare a investitiilor.
Art. 262
In vederea desfasurarii de activitati de depozitare, bancile vor solicita
de la C.N.V.M. autorizatia de functionare ca depozitari.
Art. 263
(1) Autorizatia se elibereaza in baza unei cereri ce va fi insotita de
documentele prevazute in prezentul regulament.
(2) Cererea de autorizare a functionarii societatii bancare ca depozitar va
fi semnata de catre reprezentantul legal al acesteia.
(3) Cererea va fi intocmita in doua exemplare, unul dintre acestea fiind
inapoiat depunatorului, cu numarul si data de inregistrare la C.N.V.M.
(4) La cererea prin care se solicita autorizatia se vor anexa:
a) codul unic de inregistrare - in copie legalizata;
b) autorizatia B.N.R. din care sa reiasa ca a fost autorizata sa desfasoare
activitatile prevazute de art. 8 lit. k) si l) din Legea nr. 58/1998;
c) certificatul de inregistrare mentiuni cu privire la modificarea obiectul
de activitate in conformitate cu lit. b) din prezentul alineat, daca este
cazul;
d) adresa de la B.N.R. din care sa rezulte ca asupra bancii solicitante nu
este instituita masura supravegherii sau administrarii speciale;
e) contractul si statutul societatii/actul constitutiv, precum si toate
actele aditionale la acestea, in cazul in care exista, incheiate in forma
autentica - in copie legalizata;
f) organigrama societatii si denumirea, structura si functiile
departamentului/serviciului care desfasoara operatiuni legate de activitatea de
depozitare, personalul alocat acestuia, modalitatea de luare si transmitere a
deciziilor si modalitatile interne de control, procedurile de securitate, control
si cele aplicabile in cazul aparitiei unor evenimente de forta majora, care sa
permita pastrarea in siguranta a tuturor activelor organismelor de plasament
colectiv in valori mobiliare pe care le depoziteaza, o descriere a
capacitatilor tehnice si a echipamentelor de care dispune;
g) procedurile scrise aprobate de catre consiliul de administratie privind
separarea activelor bancii de cele ale organismelor depozitate si intre acestea
- in original;
h) curriculum vitae al personalului de decizie din cadrul
departamentului/serviciului care desfasoara operatiuni legate de activitatea de
depozitare;
i) dovada achitarii taxei de autorizare, conform Regulamentului nr. 5/2002
privind modul de incasare si gestionare a veniturilor extrabugetare din care se
finanteaza C.N.V.M.;
Art. 264
(1) C.N.V.M. va solutiona cererea de autorizare a depozitarului in termen
de 30 de zile de la data primirii acesteia.
(2) Orice solicitare de informatii suplimentare, de modificare a
documentelor prezentate initial sau, dupa caz, de completare a acestora, din
initiativa C.N.V.M., intrerupe termenul de 30 de zile, care reincepe sa curga
de la data depunerii respectivelor informatii, modificari sau completari,
depunere care nu poate fi facuta mai tarziu de 60 de zile de la data
solicitarii acestora, sub sanctiunea respingerii cererii. Solicitarea de
informatii suplimentare sau de modificare a documentelor trebuie sa fie
motivata.
Art. 265
In cazul aprobarii cererii, C.N.V.M. va emite decizia de autorizare a
functionarii ca depozitar.
Art. 266
In cazul respingerii cererii, C.N.V.M. va emite o decizie motivata pe care
o va transmite societatii petente.
Sectiunea 2
Modificari supuse autorizarii
Art. 267
Orice modificare adusa documentelor mentionate la art. 263 alin. 4 lit. f),
referitor la structura si functiile departamentului/serviciului care desfasoara
operatiuni legate de activitatea de depozitare, modalitatea de luare si
transmitere a deciziilor si modalitatile interne de control, procedurile de
securitate, control si cele aplicabile in cazul aparitiei unor evenimente de
forta majora, precum si la art. 263 alin. 4 lit. g) va fi supusa autorizarii
C.N.V.M.
Art. 268
Cererea de autorizare a modificarii va fi insotita de documentele
referitoare la si pe baza carora aceasta se va efectua.
Art. 269
Procedura de solutionare a cererii de catre C.N.V.M. este procedura
cuprinsa in prezentul capitol.
Art. 270
(1) Modificarile contractului si statutului societatii/actului constitutiv,
vor fi notificate C.N.V.M. in termen de 15 zile de la data autorizarii acestora
de catre B.N.R.
(2) Modificari ale documentelor mentionate la art. 263 alin. 4 lit. f)
referitor la organigrama societatii precum si la art. 263 alin. 4 lit. h) vor
fi notificate C.N.V.M. in termen de 15 zile de la data efectuarii acestora.
CAP. 2
Atributiile, obligatiile si interdictiile depozitarilor
Sectiunea 1
Primirea si pastrarea activelor
Art. 271
(1) Depozitarul unui organism de plasament colectiv in valori mobiliare va
detine fizic toate activele financiare ale acelui organism sau inscrisurile
care atesta detinerea acestora, cu exceptia acelora detinute de alti depozitari
avand functia de subdepozitari, conform Ordonantei de urgenta a Guvernului nr.
26/2002 aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002 si prezentului
regulament.
(2) Valorile mobiliare si alte titluri echivalente vor fi depozitate
separat pentru fiecare entitate si vor fi marcate in asa fel, incat, dupa o
inspectie si dupa o examinare a registrelor depozitarului, sa fie identificate
ca proprietate a organismului depozitat.
(3) Daca valorile mobiliare care sunt active ale unui organism de plasament
colectiv in valori mobiliare exista intr-o forma dematerializata, evidentiate
si transferate intr-o societate de registru, un depozitar poate tine evidenta
acestora, cu conditia ca valorile mobiliare sa fie inregistrate intr-un cont al
depozitarului in numele organismului.
(4) Depozitarul constituie conturi bancare separate in numele fiecarui
organism depozitat, in care va pastra tot numerarul primit pentru fiecare
astfel de organism. Aceste conturi vor fi debitate/creditate de depozitar numai
in baza functiilor sale depozitare, in stricta conformitate cu instructiunile
corespunzatoare ale societatii de administrare a investitiilor.
Art. 272
Depozitarul inregistreaza, verifica, monitorizeaza si controleaza toate
activele pe care le detine organismul depozitat.
Art. 273
Depozitarul colecteaza toate veniturile in legatura cu activele detinute in
numele unui organism depozitat si le crediteaza in contul acestuia, in situatia
in care contractul de depozitare prevede aceasta obligatie.
Art. 274
Depozitarul primeste sumele rezultate din vanzarea de unitati de fond
intr-un fond deschis de investitii si crediteaza contul fondului, in situatia
in care contractul de depozitare prevede aceasta obligatie.
Art. 275
Depozitarul primeste sumele rezultate din vanzarea de actiuni ale unei societati
de investitii si crediteaza contul societatii de investitii, in situatia in
care contractul de depozitare prevede aceasta obligatie.
Art. 276
Activele unui organism depozitat nu pot face obiectul procedurilor de
executare silita declansate de catre creditorii depozitarului, nu pot fi
sechestrate sau poprite de catre acestia, nu fac parte din masa credala in caz
de faliment al depozitarului.
Sectiunea 2
Prelucrarea si evidenta unitatilor de fond
Art. 277
Activitatea de evidenta a unitatilor de fond, desfasurata de un depozitar,
consta in:
a) mentinerea de evidente separate pentru fiecare detinator de unitati de
fond in ceea ce priveste numarul de titluri de participare detinute, data
intrarii in fond, subscrierile si rascumpararile ulterioare;
b) anularea unitatilor de fond ca rezultat al rascumpararilor, prin:
- anularea certificatelor pentru unitati de fond in forma nominativa;
- anularea titlurilor din conturile detinatorilor de unitati de fond;
c) calcularea numarului de unitati de fond aflate in circulatie;
d) efectuarea platilor la rascumpararea unitatilor de fond, conform
instructiunilor primite de la societatea de administrare a investitiilor, in
situatia in care contractul de depozitare prevede aceasta obligatie.
Art. 278
Depozitarul va calcula pentru fiecare zi, indiferent daca este lucratoare
sau nelucratoare, cel putin valoarea activului net, valoarea unitara a
activului net, numarul de investitori pentru fiecare fond de investitii pentru
care opereaza ca depozitar si le va pune la dispozitia societatii de
administrare a investitiilor.
Sectiunea 3
Prelucrarea si evidenta actiunilor societatii de investitii
Art. 279
(1) Depozitarul unei societati de investitii va prelucra documentele cu
privire la subscrierea actiunilor emise de societatea de investitii, pe durata
ofertei publice, pana la inscrierea la cota bursei.
(2) La momentul inscrierii societatii de investitii la cota bursei,
depozitarul va delega operatiunile de decontare, precum si cele legate de
evidenta actionarilor, sistemelor de compensare si depozitare colectiva a
valorilor mobiliare, constituite.
Sectiunea 4
Eliberarea activelor
Art. 280
Depozitarul va efectua plati din banii organismului depozitat numai la
primirea instructiunilor corespunzatoare de la societatea de administrare a
investitiilor sau de la consiliul de administratie al societatii de investitii
autoadministrate, dupa caz, numai dupa evaluarea operatiunii din punct de vedere
al respectarii dispozitiilor Legii nr. 513/2002 si ale prezentului regulament
si a reglementarilor interne ale organismului depozitat si numai in urmatoarele
cazuri:
a) pentru achizitionarea de catre organismul depozitat a unor valori
mobiliare;
b) pentru rascumpararea titlurilor de participare ale unui organism
depozitat;
c) pentru stingerea obligatiilor, inclusiv plata dobanzilor, taxelor,
comisioanelor si a cheltuielilor operationale ale organismului depozitat;
d) pentru orice alt scop aratat in instructiunile corespunzatoare.
Art. 281
Depozitarul elibereaza valori mobiliare sau titluri echivalente din
portofoliul unui organism depozitat numai la primirea instructiunilor
corespunzatoare de la societatea de administrare a investitiilor sau de la
consiliul de administratie al societatii de investitii autoadministrate, dupa
caz, numai dupa efectuarea controlului prevazut in art. 280 si numai in
urmatoarele cazuri:
a) la primirea contravalorii acestora;
b) la vanzarea unei valori mobiliare de catre o societate de servicii de
investitii financiare (actionand ca dealer). Un depozitar va transfera valori
ale unui organism depozitat numai dupa creditarea contului organismului
depozitat cu suma reprezentand contravaloarea respectivelor valori mobiliare;
c) ca urmare a instructiunilor primite de la societatea de administrare a
investitiilor in caz de fuziune si de la administratorul lichidarii in caz de
lichidare, in conformitate cu art. 85 alin. 2 din Ordonanta de urgenta a Guvernului
nr. 26/2002, aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002.
Sectiunea 5
Relatia cu societatea de administrare a investitiilor
Art. 282
Depozitarul va informa societatea de administrare a investitiilor despre
orice act sau fapt relevant pentru activitatea organismelor depozitate.
Art. 283
Depozitarul va fi informat in scris de catre societatea de administrare a
investitiilor despre toate schimbarile relevante cu privire la conducerea,
organizarea si functionarea societatii de administrare.
Sectiunea 6
Forma, termenele si periodicitatea transmiterii informatiilor catre
C.N.V.M.
Art. 284
Depozitarii vor transmite la C.N.V.M., in forma materiala, raportari
saptamanale intocmite in forma prezentata in anexa nr. 12.
Sectiunea 7
Reguli privind verificarea legalitatii operatiunilor societatilor de
administrare a investitiilor inainte de eliberarea activelor
Art. 285
In vederea eliberarii activelor unui organism depozitat, in baza
instructiunilor corespunzatoare ale societatii de administrare a investitiilor,
depozitarul, inainte de efectuarea unei asemenea operatiuni, va solicita
societatii de administrare a investitiilor orice informatii si/sau documente pe
care le considera necesare pentru evaluarea incadrarii respectivei operatiuni
in dispozitiile legale si ale reglementarilor interne ale organismului
depozitat.
Art. 286
Societatea de administrare a investitiilor nu va putea refuza furnizarea
unor asemenea informatii si/sau documente sub pretextul confidentialitatii.
Art. 287
Depozitarul va informa C.N.V.M. cu privire la orice refuz al societatilor
de administrare a investitiilor de a furniza astfel de informatii si/sau
documente, impreuna cu o descriere a tranzactiei cu privire la care s-a refuzat
furnizarea de informatii si/sau documente, in termen de cel mult 24 de ore de
la primirea refuzului societatii de administrare a investitiilor.
Art. 288
In conditiile prezentate la art. 287, C.N.V.M. va putea suspenda emisiunea
si rascumpararea de titluri de participare pana la clarificarea situatiei, dar
pentru o perioada de cel mult 2 zile lucratoare.
Art. 289
(1) In cazul in care, dupa furnizarea tuturor documentelor si/sau
informatiilor relevante solicitate de catre depozitar, exista controverse intre
aceasta si societatea de administrare a investitiilor privind legalitatea unei
operatiuni, depozitarul va inainta catre C.N.V.M. o cerere, insotita de
documente relevante, prin care va solicita punctul de vedere al C.N.V.M. cu
privire la legalitatea respectivei operatiuni si aprobarea efectuarii acesteia.
(2) C.N.V.M. va solutiona cererea si va comunica decizia sa in termen de
cel mult 24 de ore de la inregistrarea cererii.
(3) In situatii speciale, care necesita documente si/sau informatii
suplimentare pentru aprecierea de catre C.N.V.M. asupra legalitatii
operatiunii, C.N.V.M. poate prelungi termenul in care este obligata sa
solutioneze cererea cu cel mult 48 de ore, cu conditia ca aceasta prelungire sa
fie comunicata depozitarului care a depus cererea, in termenul de 24 de ore
prevazut in alin. (2) pentru solutionarea cererii.
CAP. 3
Activitati interzise
Art. 290
(1) Depozitarul va pastra confidentialitatea absoluta a informatiilor
si/sau documentelor primite din partea societatii de administrare a
investitiilor in procesul de evaluare a legalitatii operatiunilor efectuate de
catre aceasta in contul organismelor administrate.
(2) Interdictiile de la alineatul (1) nu se aplica in cazul controalelor
efectuate de catre C.N.V.M. sau B.N.R.
Art. 291
Depozitarul nu are autoritatea sa transfere, sa gajeze, sa garanteze in
orice mod sau sa dispuna, in orice alt fel, orice valoare mobiliara, suma de
bani sau titluri detinute pentru un organism depozitat, cu exceptia cazului in
care exista instructiuni corespunzatoare din partea societatilor de
administrare a investitiilor sau a consiliilor de administratie ale
societatilor de investitii autoadministrate, dupa caz, si numai in beneficiul
acestora.
CAP. 4
Incetarea functiei de depozitar
Sectiunea 1
Conditiile si mijloacele de schimbare a depozitarului
Art. 292
In conformitate cu prevederile art. 23 din Ordonanta de urgenta a
Guvernului nr. 26/2002 aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002, un
depozitar isi poate inceta functia in urmatoarele cazuri:
a) denuntarea contractului de catre oricare dintre parti, notificata
C.N.V.M. cu minimum 90 de zile inainte ca aceasta sa produca efecte;
b) initierea procedurilor de supraveghere sau administrare speciala de
catre B.N.R. sau deschiderea procedurii falimentului;
c) retragerea autorizatiei de functionare de catre C.N.V.M. sau B.N.R.
Sectiunea 2
Denuntarea contractului
Art. 293
Un contract de depozitare poate inceta prin vointa partilor contractante,
in urmatoarele moduri:
a) din initiativa unei parti;
b) prin acordul partilor.
Art. 294
(1) O societate de administrare a investitiilor ori o societate de
investitii autoadministrata, dupa caz, sau un depozitar poate denunta
unilateral un contract de depozitare a activelor unor organisme de plasament
colectiv in valori mobiliare, numai ulterior acordarii unui preaviz scris de
cel putin 90 de zile.
(2) Termenul preavizului prevazut la alin. 1 curge de la data notificarii
denuntarii contractului catre C.N.V.M.
(3) In cazul in care initiativa denuntarii unilaterale a contractului
apartine societatii de administrare a investitiilor, atasat notificarii
mentionate in alin. (2) se va inainta si un raport de fundamentare a deciziei
de denuntare unilaterala.
Sectiunea 3
Initierea procedurilor de supraveghere sau administrare speciala sau
deschiderea procedurii falimentului
Art. 295
(1) In cazul in care, impotriva depozitarului se declanseaza procedurile de
supraveghere sau administrare speciala sau cea a falimentului, in termen de cel
mult 5 zile de la declansarea unei asemenea proceduri, societatea de
administrare a investitiilor va proceda la schimbarea depozitarului pentru organismele
administrate, prin denuntarea unilaterala scrisa a contractului.
(2) In cazul falimentului, procedura va fi considerata ca declansata in
urma emiterii de catre judecatorul sindic a hotararii de deschidere a acesteia,
indiferent daca aceasta hotarare a fost supusa unei cai de atac si indiferent
de solutia pronuntata de instanta superioara.
(3) Prevederile referitoare la termenul de preaviz de 90 de zile nu se vor
mai aplica in oricare dintre situatiile mentionate la alin. (1).
Sectiunea 4
Retragerea autorizatiei
Art. 296
C.N.V.M. este in drept sa retraga autorizatiile emise, daca acestea au fost
obtinute pe baza unor informatii sau documente false sau care au indus in
eroare, daca depozitarii nu respecta dispozitiile legale si/sau regulamentele
C.N.V.M. emise in aplicarea acestora, privind activitatile, obligatiile si
raspunderea unui depozitar, daca in legatura cu acestea s-a declansat procedura
de supraveghere sau administrare speciala, daca impotriva lor a fost deschisa procedura
falimentului sau daca le-a fost retrasa autorizatia de catre B.N.R.
Art. 297
C.N.V.M. va retrage autorizatia depozitarilor in termen de 10 zile de la
data la care hotararea judecatorului sindic de deschidere a procedurii
falimentului a devenit definitiva si irevocabila.
Art. 298
(1) In cazul retragerii autorizatiei pentru incalcarea de catre depozitar a
dispozitiilor legale, C.N.V.M. o va comunica depozitarului si tuturor
societatilor de administrare a investitiilor care au contracte de depozitare cu
acesta.
(2) Prevederile referitoare la termenul de preaviz de 90 de zile nu se vor
mai aplica in oricare dintre situatiile mentionate la art. 296 din prezentul
regulament.
(3) In urma primirii de catre societatea de administrare a investitiilor a
deciziei C.N.V.M. de retragere a autorizatiei depozitarului, se aplica
dispozitiile sectiunii 5.
Sectiunea 5
Restrictii si masuri cu privire la depozitari in situatii de criza
Art. 299
(1) In termen de 2 zile lucratoare de la incetarea contractului de
depozitare, depozitarul va proceda la transferul complet al activelor detinute
pentru organismele depozitate catre depozitarul sau depozitarii desemnati de
catre societatile de administrare a investitiilor sau societatile de investitii
autoadministrate, dupa caz.
(2) Procesul de transferare a activelor nu poate depasi 1 luna, iar
depozitarul va fi raspunzator pentru orice prejudiciu produs organismelor
depozitate ale caror active fac obiectul transferului, cauzat de depasirea
termenului de transfer.
Art. 300
(1) In termen de 7 zile de la incheierea procesului de transferare a
activelor organismelor depozitate, depozitarul va intocmi un raport pentru
fiecare organism depozitat, care va contine descrierea detaliata a modului in
care a operat transferul activelor, valoarea certificata a activului net,
activului net unitar, a numarului de detinatori de titluri de participare si a
numarului de titluri de participare emise, la data la care a fost efectuata
ultima operatiune de transfer.
(2) Raportul va fi inaintat societatii de administrare a investitiilor sau
consiliului de administratie al societatii de investitii autoadministrate, dupa
caz, si C.N.V.M.
CAP. 5
Prevederile speciale privind societatile de depozitare existente si care
functioneaza la data intrarii in vigoare a prezentului regulament
Art. 301
Se supun prevederilor prezentului regulament si societatile de depozitare
care:
a) exista si functioneaza la data intrarii in vigoare a prezentului
regulament;
b) sunt in curs de autorizare la data intrarii in vigoare a prezentului
regulament.
Art. 302
(1) Societatile de depozitare, existente si functionand la data intrarii in
vigoare a prezentului regulament si acelea in curs de autorizare, sunt obligate
ca, in termen de 90 de zile de la publicarea prezentului regulament in
Monitorul Oficial al Romaniei:
a) sa isi adapteze documentele de constituire si functionare, precum si
activitatea la prevederile prezentului regulament;
b) sa solicite autorizarea modificarilor necesare si sa depuna cererile si
documentatia necesara in acest sens.
(2) In cazul in care nu se impun modificari ale documentelor avute in
vedere de C.N.V.M. la eliberarea autorizatiei anterioare de depozitar,
reprezentantul legal al acestuia, este obligat ca, in termenul prevazut la
alin. (1), sa notifice C.N.V.M., pe propria raspundere, ca nu exista modificari
ale conditiilor mentionate anterior si ca se angajeaza sa respecte prevederile
prezentului regulament.
Art. 303
Societatilor de depozitare aflate in situatia prevazuta la art. 301 si care
nu dau curs obligatiilor prevazute la art. 302 in termenul prevazut, fie li se
va revoca autorizatia de functionare, fie nu li se va acorda, dupa caz.
TITLUL VII
SANCTIUNI
Art. 304
Incalcarea prevederilor prezentului regulament se sanctioneaza in
conformitate cu art. 88 - 98 din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 26/2002,
aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002.
TITLUL VIII
DISPOZITII FINALE
Art. 305
(1) Prezentul regulament intra in vigoare la data publicarii in Monitorul
Oficial al Romaniei, Partea I.
(2) Incepand cu aceeasi data se abroga Regulamentul nr. 9/1996 privind
constituirea si functionarea fondurilor deschise de investitii, societatilor de
investitii, societatilor de administrare si societatilor de depozitare, aprobat
prin Ordinul presedintelui Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nr. 20 din
27 august 1996, publicat in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 276
din 6 noiembrie 1996, Regulamentul nr. 3/2000 cu privire la modificarea
Regulamentului nr. 9/1996, aprobat prin Ordinul presedintelui Comisiei
Nationale a Valorilor Mobiliare nr. 6 din 30 iunie 2000, publicat in Monitorul
Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 376 din 14 august 2000, precum si orice alte
dispozitii contrare.
(3) Organismelor de plasament colectiv, altele decat cele supuse
dispozitiilor prezentului regulament, precum si societatilor de investitii
financiare infiintate conform prevederilor Legii nr. 133/1996, li se aplica in
continuare prevederile Regulamentului nr. 9/1996, pana la intrarea in vigoare a
Legii speciale prevazute la art. 102 din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr.
26/2002 aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002.
ANEXA 1
FORMA SI CONTINUTUL MINIM
ale contractului de administrare de investitii pentru fondurile deschise de
investitii
Partile
Societatea de administrare a investitiilor, cu sediul social .............,
inmatriculata la oficiul registrului comertului sub nr. ................, codul
fiscal ............, nr. autorizatiei de functionare emise de C.N.V.M. .......,
nr. de inregistrare in Registrul C.N.V.M.
Reprezentata prin ................. (numele, prenumele, domiciliul,
functia, B.I. seria ........ nr. .......)
si
Investitorii fondului deschis de investitii ..........
Nr. autorizatiei provizorii/definitiva a fondului acordata de C.N.V.M.
...., nr. de inregistrare in Registrul C.N.V.M.
1. Obiectul contractului
Investitorii incredinteaza societatii de administrare a investitiilor, care
accepta, administrarea ..............
Prin administrare, in sensul prezentului contract, partile inteleg
........:
Investitorii acorda societatii de administrare a investitiilor toate
puterile necesare realizarii obiectului contractului.
Societatea de administrare a investitiilor este obligata sa respecte
eventualele limitari ce ar decurge din prevederile prezentului contract.
2. Obiectul si obiectivul administrarii
Administrarea poarta asupra fondului deschis de investitii .........
Obiectivul administrarii este ..........
Pentru realizarea obiectivului administrarii, societatea de administrare a
investitiilor se obliga sa deschida, sa tina si sa respecte o evidenta
speciala, distincta si adaptata activelor administrate.
3. Durata contractului
Durata prezentului contract este de ..... ani, incepand cu data autorizarii
provizorii a fondului de catre C.N.V.M., sau o data cu preluarea fondului de
catre o alta societate de administrare a investitiilor.
4. Pretul contractului; modalitati de plata
Pretul contractului este reprezentat de comisionul de administrare si este
de ......% aplicat la ...... .
5. Operatiuni autorizate
Societatea de administrare a investitiilor este autorizata sa realizeze din
proprie initiativa si pe proprie raspundere urmatoarele operatiuni:
In realizarea operatiunilor autorizate, societatea de administrare a
investitiilor actioneaza numai in interesul investitorilor fondului administrat
si va lua toate masurile necesare pentru prevenirea, inlaturarea, limitarea
pierderilor, precum si pentru exercitarea si incasarea drepturilor aferente
valorilor mobiliare si altor active din portofoliul administrat.
Societatea de administrare a investitiilor comunica investitorilor orice
informatii cerute de acestia si avand legatura cu portofoliul administrat.
Societatea de administrare a investitiilor este obligata sa evite
situatiile care constituie conflict de interese asa cum au fost definite
acestea in Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 26/2002, aprobata si
modificata prin Legea nr. 513/2002 si Regulamentul C.N.V.M. nr. .........., sau
sa asigure informarea investitorilor cu privire la cele care apar.
6. Depozitare
7. Pierderi
Investitorii declara ca au luat cunostinta despre riscurile operatiunilor
efectuate cu activele sale si cu valorile mobiliare administrate de catre
societatea de administrare a investitiilor.
8. Rezilierea contractului
Prezentul contract inceteaza de plin drept si fara interventia instantei de
judecata, in cazurile prevazute de lege si de reglementarile speciale privind
pe oricare dintre parti.
Transferul activelor se va realiza conform prevederilor legale.
9. Modificarea contractului
Modificarea contractului se va face prin act aditional, semnat de
reprezentantul legal al societatii de administrare a investitiilor, intrarea in
vigoare a modificarilor contractului urmand a se realiza conform prevederilor
Regulamentului C.N.V.M. nr. ..........
10. Responsabilitate
Societatea de administrare a investitiilor raspunde pentru orice prejudiciu
produs investitorilor prin:
- incalcarea actelor normative si/sau a reglementarilor speciale in
vigoare;
- incalcarea normelor interne ale fondului deschis de investitii;
- dol;
- culpa in executarea contractului;
- neexecutarea sau executarea defectuoasa a obligatiilor asumate prin
prezentul contract.
11. Forta majora
Forta majora inlatura raspunderea, daca este comunicata in termen de
....... zile si demonstrata in termen de ........... zile - ambele de la data
aparitiei.
12. Litigii
Modul de rezolvare; instanta competenta.
13. Un articol distinct care sa prevada ca investitorii devin parte a
contractului de administrare prin semnarea formularului de subscriere, in urma
citirii prospectului.
ANEXA 2
FORMA SI CONTINUTUL MINIM
ale contractului de administrare de investitii pentru societatile de investitii
Partile
Societatea de administrare a investitiilor, cu sediul social .............,
inmatriculata la oficiul registrului comertului sub nr. ................, codul
fiscal ............, nr. autorizatiei de functionare emise de C.N.V.M. .......,
nr. de inregistrare in Registrul C.N.V.M.
Reprezentata prin ................. (numele, prenumele, domiciliul,
functia, B.I. seria ........ nr. .......)
si
Reprezentantul actionarilor societatii de investitii:
Nr. autorizatiei prealabile de constituire/definitiva de functionare
acordata de C.N.V.M. ........., nr. de inregistrare in Registrul C.N.V.M.
1. Obiectul contractului
Actionarii incredinteaza societatii de administrare a investitiilor, care
accepta, administrarea .............
Prin administrare, in sensul prezentului contract, partile inteleg
........:
Actionarii acorda societatii de administrare a investitiilor toate puterile
necesare realizarii obiectului contractului.
Societatea de administrare a investitiilor este obligata sa respecte
eventualele limitari ce ar decurge din prevederile prezentului contract.
2. Obiectul si obiectivul administrarii
Administrarea poarta asupra societatii de investitii .........
Obiectivul administrarii este ..........
Pentru realizarea obiectivului administrarii, societatea de administrare a
investitiilor se obliga sa deschida, sa tina si sa respecte o evidenta
speciala, distincta si adaptata activelor administrate.
3. Durata contractului
Durata prezentului contract este de ...... ani, incepand cu data
autorizarii prealabile a societatii de investitii de catre C.N.V.M., sau o data
cu autorizarea preluarii societatii de investitii de catre o alta societate de
administrare a investitiilor.
4. Pretul contractului; modalitati de plata
Pretul contractului este reprezentat de comisionul de administrare si este
de ......% aplicat la ...... .
5. Operatiuni autorizate
Societatea de administrare a investitiilor este autorizata sa realizeze din
proprie initiativa si pe proprie raspundere urmatoarele operatiuni:
In realizarea operatiunilor autorizate, societatea de administrare a
investitiilor actioneaza numai in interesul actionarilor societatii de
investitii administrate si va lua toate masurile necesare pentru prevenirea,
inlaturarea, limitarea pierderilor, precum si pentru exercitarea si incasarea
drepturilor aferente valorilor mobiliare si altor active din portofoliul
administrat.
Societatea de administrare a investitiilor comunica actionarilor orice
informatii cerute de acestia si avand legatura cu portofoliul administrat.
Societatea de administrare a investitiilor este obligata sa evite
situatiile care constituie conflict de interese asa cum au fost definite
acestea in Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 26/2002, aprobata si
modificata prin Legea nr. 513/2002 si Regulamentul C.N.V.M. nr. ...........,
sau sa asigure informarea investitorilor cu privire la cele care apar.
6. Depozitare
7. Pierderi
Actionarii declara ca au luat cunostinta despre riscurile operatiunilor
efectuate cu activele sale si cu valorile mobiliare administrate de catre
societatea de administrare.
8. Rezilierea contractului
Prezentul contract inceteaza de plin drept si fara interventia instantei de
judecata, in cazurile prevazute de lege si de reglementarile speciale privind
pe oricare dintre parti.
Transferul activelor se va realiza conform prevederilor legale.
9. Modificarea contractului
Modificarea contractului se va face prin act aditional, semnat de
reprezentantii legali ai societatii de administrare a investitiilor si
societatii de investitii, intrarea in vigoare a modificarilor contractului
urmand a se realiza conform prevederilor Regulamentului C.N.V.M. nr. .... .
10. Responsabilitate
Societatea de administrare a investitiilor raspunde pentru orice prejudiciu
produs actionarilor prin:
- incalcarea actelor normative si/sau a reglementarilor speciale in
vigoare;
- incalcarea reglementarilor interne ale societatii de investitii;
- dol;
- culpa in executarea contractului;
- neexecutarea sau executarea defectuoasa a obligatiilor asumate prin
prezentul contract.
11. Forta majora
Forta majora inlatura raspunderea, daca este comunicata in termen de ......
zile si demonstrata in termen de ....... zile - ambele de la data aparitiei.
12. Litigii
Modul de rezolvare; instanta competenta.
ANEXA 3
Cerere pentru autorizarea prealabila (1)/definitiva (2) a societatii de
administrare a investitiilor
OPIS
1. Pentru autorizarea prealabila de constituire a societatii de
administrare a investitiilor se vor depune urmatoarele documente:
a) proiect pentru actul constitutiv al societatii;
b) proiectul reglementarilor interne;
c) pentru actionarii persoane juridice care detin direct sau indirect,
individual sau impreuna si in legatura cu tertii, mai mult de 5% din capitalul
social al societatii de administrare a investitiilor:
1. certificat constatator care sa ateste data inmatricularii,
reprezentantii legali, obiectul de activitate si capitalul social, eliberat de
oficiul registrului comertului cu cel mult 30 de zile anterior depunerii
cererii - pentru persoanele juridice romane sau de autoritatea similara din
tara in care este inregistrata si functioneaza persoana juridica straina;
2. structura actionariatului sau asociatilor pana la nivelul persoanelor
fizice;
3. ultimul bilant contabil, inregistrat la administratia financiara -
pentru persoanele juridice romane sau la autoritatea competenta din tara de
origine - pentru persoanele juridice straine, certificate de auditori
financiari;
4. declaratie a reprezentantului legal al persoanei juridice privind detinerile
care depasesc 10% din capitalul social al altor societati comerciale;
5. declaratii din partea reprezentantului legal al persoanei juridice din
care sa reiasa daca fac parte dintr-un grup financiar asa cum a fost definit
acesta in art. 2, alin. 1, pct. 10 din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr.
26/2002 aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002, si care sunt firmele
care fac parte din respectivul grup financiar.
d) pentru actionarii persoane fizice care detin direct sau indirect, individual
sau impreuna si in legatura cu tertii, mai mult de 5% din capitalul social al
societatii de administrare a investitiilor:
1. certificat de cazier judiciar eliberat cu cel mult trei luni anterior
depunerii cererii de autorizare si certificat fiscal eliberat cu cel mult 15
zile anterior depunerii cererii de autorizare, in original sau in copie
legalizata;
2. copie a actului de identitate;
3. declaratie privind detinerile care depasesc 10% din capitalul social al
altor societati comerciale.
e) pentru membrii consiliului de administratie al societatii de
administrare a investitiilor, membrii comitetului de directie si directorii
executivi:
1. o declaratie pe propria raspundere, sub semnatura olografa, in forma
autentica, in forma prevazuta la anexa nr. 4 a prezentului regulament, din care
sa reiasa ca solicitantul indeplineste toate conditiile prevazute de art. 29 si
art. 30;
2. documente din partea B.N.R. si/sau C.S.A. din care sa reiasa ca nu au
fost sanctionati cu interdictia de a desfasura activitati in sistemul
financiar, sau la data depunerii cererii de autorizare, nu au fost sanctionati
cu interdictia temporara de a desfasura astfel de activitati;
3. certificat de cazier judiciar eliberat cu cel mult trei luni anterior depunerii
cererii de autorizare si certificat de cazier fiscal eliberat cu cel mult 15
zile anterior depunerii cererii de autorizare, in original sau in copie
legalizata;
4. copie legalizata de pe diploma de absolvire a studiilor superioare;
5. declaratie pe proprie raspundere, sub semnatura olografa, in forma
autentica, ce trebuie sa cuprinda toate detinerile directe sau indirecte,
individuale si/sau in legatura cu alte persoane implicate, depasind 5% din
capitalul social al oricarei societati detinuta public sau inchisa;
6. dovada depunerii garantiei de administrator prevazuta la art. 28;
7. curriculum vitae actualizat, datat si semnat.
f) planul de afaceri, care trebuie sa cuprinda: datele de identificare ale
societatii, prezentarea operatiunilor ce urmeaza a fi desfasurate, conducerea,
personalul societatii, structura organizatorica cu precizarea
responsabilitatilor si limitelor de competenta pentru personalul cu putere de
decizie, lista persoanelor fizice si juridice ale caror servicii intentioneaza
sa le utilizeze (auditori, societati bancare, avocati, etc.), studiul pietei si
al factorilor ce pot afecta fezabilitatea planului de afaceri, politica de
investitii si planul de finantare a afacerii, incluzand perioada de recuperare
a investitiei;
g) lista cuprinzand specimenele de semnaturi pentru reprezentantii in
relatia cu C.N.V.M.;
h) orice alte documente pe care C.N.V.M. le poate solicita.
2. Pentru autorizarea definitiva de functionare a societatii de
administrare a investitiilor se vor depune urmatoarele documente:
a) actul constitutiv al societatii, autentificat, in original, in
conformitate cu proiectul autorizat;
b) incheierea judecatorului delegat de pe langa oficiul registrului
comertului prin care se autorizeaza constituirea societatii si se dispune
inregistrarea acesteia - cu mentiunea "definitiva" - in copie
legalizata;
c) codul unic de inregistrare in copie legalizata;
d) dovada achitarii taxei de autorizare in conformitate cu Regulamentul
C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de incasare si gestionare a veniturilor
extrabugetare din care se finanteaza C.N.V.M.;
e) copie legalizata a actului care atesta detinerea cu titlu legal a
spatiului destinat sediului social necesar functionarii societatii. Acesta va
fi reinnoit si depus la C.N.V.M., in maximum 15 zile de la data expirarii. Nu
se accepta contracte de asociere in participatie ca dovada a detinerii
spatiului destinat sediului social. In cazul contractului de subinchiriere se
va prezenta declaratia in forma scrisa a proprietarului care consimte cu
privire la destinatia spatiului subinchiriat, insotita de copia legalizata a
contractului de inchiriere, inregistrat la autoritatea fiscala; spatiul
destinat sediului social va trebui sa asigure buna desfasurare a activitatii
pentru care societatea a fost autorizata si a carui suprafata sa nu fie mai
mica de 70 mp. Spatiul destinat sediului social nu poate fi amplasat la
subsolurile cladirilor si trebuie sa aiba o dotare tehnica adecvata
desfasurarii activitatii. Documentele trebuie insotite de o declaratie pe
proprie raspundere a reprezentantului legal al societatii, sub semnatura
olografa, in forma autentica, cu privire la existenta dotarii tehnice necesara
desfasurarii activitatii societatii;
f) contractul incheiat cu un auditor financiar membru al Camerei
Auditorilor din Romania si inregistrat in Registrul auditorilor tinut de
C.N.V.M.;
g) dovada varsarii integrale a capitalului social;
h) reglementarile interne semnate de consiliul de administratie, in
original;
i) pentru persoanele din cadrul compartimentului de control intern se vor
depune documentele:
1. declaratie pe proprie raspundere a reprezentantului legal al societatii
de administrare a investitiilor, sub semnatura olografa, in forma autentica,
din care sa reiasa ca persoana pentru care solicita autorizarea este angajata
cu contract de munca;
2. curriculum vitae cu specificarea pregatirii si experientei profesionale,
actualizat, datat si semnat;
3. copii ale actului de identitate si ale actelor de studii;
4. certificat de cazier judiciar eliberat cu cel mult trei luni anterior
depunerii cererii de autorizare si certificat de cazier fiscal eliberat cu cel
mult 15 zile anterior depunerii cererii de autorizare, in original sau in copie
legalizata;
5. declaratie pe proprie raspundere, sub semnatura olografa, in forma
autentica, in forma prezentata in anexa nr. 5, din care sa reiasa ca sunt
indeplinite conditiile prevazute de Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 26/2002,
modificata si aprobata prin Legea nr. 513/2002, de regulamentele si
instructiunile C.N.V.M.;
6. dovada achitarii taxei de autorizare in conformitate cu Regulamentul
C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de incasare si gestionare a veniturilor
extrabugetare din care se finanteaza C.N.V.M.
Pagina de identificare a prezentului formular trebuie sa poarte semnatura
reprezentantului legal si stampila societati comerciale care solicita
autorizarea.
Cererile vor fi completate cu informatiile necesare etapei de autorizare
corespunzatoare, respectiv:
- autorizatie prealabila de constituire a societatii de administrare a
investitiilor
- autorizatie definitiva de functionare a societatii de administrare a
investitiilor
ANGAJAMENT
________________________________________________________________________________
(denumirea societatii de administrare a investitiilor)
certifica prin prezenta ca informatiile furnizate de catre societate cu
ocazia autorizarii sau in cursul desfasurarii activitatii sunt reale, corecte
si complete si se obliga sa comunice in scris Comisiei Nationale a Valorilor
Mobiliare orice modificari intervenite in informatiile furnizate, la termenele
prevazute in Regulamentul C.N.V.M. nr. ...............
se angajeaza sa cunoasca si sa respecte Legea nr. 31/1990, Ordonanta de
urgenta a Guvernului nr. 26/2002 privind organismele de plasament colectiv in
valori mobiliare aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002, Regulamentul
C.N.V.M. nr. ............. si legislatia privind pietele reglementate.
Nerespectarea obligatiilor mentionate mai sus atrage raspunderea societatii
conform Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 26/2002, modificata si aprobata
prin Legea nr. 513/2002 si reglementarilor C.N.V.M.
Data:
Numele si prenumele Numele si prenumele
Presedintelui consiliului de administratie
al societatii de administrare a investitiilor Directorului General
(semnatura) (semnatura)
Stampila societatii
______________________________________________________________________________
| DATE DE IDENTIFICARE | CERERE PENTRU AUTORIZAREA ________________________*1)
|
| ALE SOLICITANTULUI |
|
| | _____________________________________________________
|
| |
|
|______________________|_______________________________________________________|
|
|
| FALSE DECLARATII SAU OMISIUNI INTENTIONATE ALE UNOR FAPTE POT CONSTITUI
|
| INCALCARI ALE LEGII PENALE
|
|______________________________________________________________________________|
|
|
| 1. Denumirea solicitantului, forma juridica: |
|
|
| ______________________________________________________________
|
| |
| 2. Certificatul de inregistrare la oficiul registrului comertului:
|
|
|
| _______________________________________________________________
|
| (seria, numarul si data emiterii)
|
|
|
| 3. Codul unic de inregistrare la oficiul registrului comertului:
|
| |
| _____________________________________________________________
|
|
|
| 4. Sediul social: _________________________ ______________________________
|
| (localitatea) (strada si numarul)
|
|
|
| ______________________________________ ____________________
|
| (judetul) (codul postal)
|
|
|
| 5. Adresa postala, daca este diferita: ____________________________________
|
|
|
| 6. Numarul de telefon: __________________ Numarul de fax: ________________
|
| |
| 7. Adresa de posta electronica: ___________________________________________
|
|
|
| 8. Persoana de contact: ______________________________ ____________________ |
| (numele, prenumele si functia) (numarul de telefon)
|
|
|
| 9. Reprezentantul legal: ________________
|
| (numele, prenumele si functia) (numarul de telefon)
|
|
|
| Semnatura reprezentantului Semnatura persoanei de
|
| legal:____________________ contact ______________
|
|
|
| Data: _______________
|
| Stampila societatii:
|
|
|
|______________________________________________________________________________|
Semnatura reprezentantului legal: _______________________
Data: _______________ Stampila societatii
NOTA:
*1) Se va completa, dupa caz: autorizarea infiintarii sau functionarii
societatii de administrare a investitiilor.
Daca spatiul din formular nu este suficient pentru detalierea
raspunsurilor, completarile se vor face pe o pagina separata, cu semnatura
reprezentantului legal si stampila societatii.
______________________________________________________________________________
| ACTIVITATI CE SE | CERERE PENTRU AUTORIZAREA ________________________*1)
|
| AUTORIZEAZA |
|
| | _____________________________________________________
|
| | |
|______________________|_______________________________________________________|
| 1) Activitatea de administrare a investitiilor consta in principal | _
|
| in activitati prin care: | |_|
|
| a) se analizeaza valorile mobiliare si pietele financiare si se |
|
| selectioneaza portofolii de investitii pentru organismele de |
|
| plasament colectiv in valori mobiliare administrate; | |
| b) se achizitioneaza valori mobiliare pe contul organismului de |
|
| plasament colectiv in valori mobiliare administrat folosind |
|
| resursele financiare atrase de la detinatorii de titluri de |
|
| participare; |
|
| c) se exercita drepturile ce decurg din detinerea de valori |
|
| mobiliare in contul organismului de plasament colectiv in valori |
|
| mobiliare administrat; |
|
| d) se distribuie titluri de participare ale organismelor de |
|
| plasament colectiv in valori mobiliare administrate; |
|
| e) se publica valoarea activului net, valoarea unitara a activului |
|
| net si numarul de investitori calculate de depozitar, in |
|
| conformitate cu art. 21 alin. (1) lit. (f) si art. 21 alin. (2) |
|
| din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 26/2002, aprobata si |
|
| modificata prin Legea nr. 513/2002. |
|
| 2) Activitatea adiacenta activitatii de administrare a | _
|
| investitiilor: administrarea conturilor individuale de investitii| |_|
|
| 3) Activitate auxiliara activitatii de administrare a investitiilor:| _
|
| activitatea de consultanta cu privire la instrumente financiare | |_|
|
| *1) | |
|_____________________________________________________________________|________|
Semnatura reprezentantului legal: _______________________
Data: _______________ Stampila societatii
NOTA:
*1) Se va bifa numai daca a fost bifat si punctul privind activitatile
adiacente.
______________________________________________________________________________
| ACTIONARI, MEMBRII |
|
| CONSILIULUI DE | |
| ADMINISTRATIE, AI |
|
| COMITETULUI | Denumirea solicitantului: __________________
|
| DE DIRECTIE, AI | |
| CONDUCERII EXECUTIVE | Data: ___________________
|
| SI PERSOANELE DIN |
|
| COMPARTIMENTUL DE | |
| CONTROL INTERN |
|
|______________________|_______________________________________________________|
| |
| - Mentionati mai jos:
|
| --> numele si prenumele membrilor consiliului de administratie,
ai |
| comitetului director si ai conducerii executive;
|
| --> numele si prenumele persoanei/persoanelor care fac parte
din |
| compartimentul de control intern;
|
| --> numele/denumirea fiecarui actionar persoana fizica sau
juridica. |
|______________________________________________________________________________|
| - Completati coloana "Functie sau Statut" prin mentionarea
calitatii de |
| actionar, membru in consiliul de administratie, in comitetul de directie
|
| (functia), in conducerea executiva (functia) sau in compartimentul de
|
| control intern.
|
|______________________________________________________________________________|
| Numele/Denumirea completa | Functie| Procent din | Codul numeric personal
|
| | sau | capitalul | (pentru persoane fizice)
|
| | Statut | social | Codul unic de
inregistrare|
| | | detinut de | (pentru persoane
juridice)|
| | | actionar |
|
| (1) | (2) | (3) | (4)
|
|___________________________|________|_____________|___________________________|
|___________________________|________|_____________|___________________________|
|___________________________|________|_____________|___________________________|
|___________________________|________|_____________|___________________________|
|___________________________|________|_____________|___________________________|
|___________________________|________|_____________|___________________________|
|___________________________|________|_____________|___________________________|
|___________________________|________|_____________|___________________________|
|___________________________|________|_____________|___________________________|
|___________________________|________|_____________|___________________________|
|___________________________|________|_____________|___________________________|
|___________________________|________|_____________|___________________________|
|___________________________|________|_____________|___________________________|
|___________________________|________|_____________|___________________________|
|___________________________|________|_____________|___________________________|
|___________________________|________|_____________|___________________________|
|___________________________|________|_____________|___________________________|
|___________________________|________|_____________|___________________________|
______________________________________________________________________________
| RUDE SI AFINI AI | |
| MEMBRILOR CONSILIULUI |
|
| DE ADMINISTRATIE, AI |
|
| COMITETULUI DE | Denumirea solicitantului: _________________________
|
| DIRECTIE SI AI |
|
| CONDUCERII EXECUTIVE | Data: ___________________
|
| |
|
|_______________________|______________________________________________________|
| PERSOANELE MENTIONATE IN PAGINA 77 | RUDE SI AFINI ALE PERSOANELOR DIN
|
| | COL. (1)
|
|____________________________________|_________________________________________|
| Numele si prenumele | Functia*1) | Numele si | Statut*2) | Cod numeric
|
| | | prenumele | | personal
|
| | | rudei sau | |
|
| | | afinului | |
|
| (1) | (2) | (3) | (4) | (5)
|
|_____________________|______________|______________|____________|_____________|
|_____________________|______________|______________|____________|_____________|
|_____________________|______________|______________|____________|_____________|
|_____________________|______________|______________|____________|_____________|
|_____________________|______________|______________|____________|_____________|
|_____________________|______________|______________|____________|_____________|
|_____________________|______________|______________|____________|_____________|
|_____________________|______________|______________|____________|_____________|
|_____________________|______________|______________|____________|_____________|
|_____________________|______________|______________|____________|_____________|
|_____________________|______________|______________|____________|_____________|
Semnatura reprezentantului legal: _______________________
Data: _______________ Stampila societatii
NOTA:
*1) Coloana "Functie" se va completa cu: A - actionar, CA -
membru in consiliul de administratie, CE - membru in Conducerea executiva, CD -
membru in comitetul de directie.
*2) Coloana "Statut" se va completa cu ruda sau afin si gradul de
rudenie sau de afinitate, dupa caz.
Daca spatiul din formular nu este suficient pentru detalierea
raspunsurilor, completarile se vor face pe o pagina separata, cu semnatura
reprezentantului legal si stampila societatii.
______________________________________________________________________________
| |
|
| ACTIONARI | Denumirea solicitantului: ___________________________
|
| PERSOANE JURIDICE |
|
| | Data: ___________________
|
| |
|
|_____________________|________________________________________________________|
| Persoanele | Numele/Denumirea completa | Procent din | Codul numeric
|
| mentionate in | a actionarului/asociatului | capitalul social|
personal/Codul|
| pagina 77 | persoanelor mentionate in | detinut | unic de
|
| | col. (1)*1) | | inregistrare
|
| | | | al societatii
|
| | | | comerciale
|
| (1) | (2) | (3) | (4)
|
|_______________|____________________________|_________________|_______________|
|_______________|____________________________|_________________|_______________|
|_______________|____________________________|_________________|_______________|
|_______________|____________________________|_________________|_______________|
|_______________|____________________________|_________________|_______________|
|_______________|____________________________|_________________|_______________|
|_______________|____________________________|_________________|_______________|
|_______________|____________________________|_________________|_______________|
|_______________|____________________________|_________________|_______________|
|_______________|____________________________|_________________|_______________|
|_______________|____________________________|_________________|_______________|
|_______________|____________________________|_________________|_______________|
|_______________|____________________________|_________________|_______________|
|_______________|____________________________|_________________|_______________|
|_______________|____________________________|_________________|_______________|
|_______________|____________________________|_________________|_______________|
|_______________|____________________________|_________________|_______________|
|_______________|____________________________|_________________|_______________|
|_______________|____________________________|_________________|_______________|
|_______________|____________________________|_________________|_______________|
|_______________|____________________________|_________________|_______________|
|_______________|____________________________|_________________|_______________|
|_______________|____________________________|_________________|_______________|
|_______________|____________________________|_________________|_______________|
Semnatura reprezentantului legal: _______________________
Data: _______________ Stampila societatii
NOTA:
*1) Se vor anexa la prezenta, pentru persoanele juridice mentionate in col.
(2), structura actionariatului pana la nivel de persoana fizica.
ANEXA 4
DECLARATIE
Subsemnatul _____________________________, nascut la data de
__________________, cu domiciliul in ____________________________, posesor al
B.I.(C.I.) seria _______ nr. _____________________, eliberat de circa de
politie _____________________________ la data de ___________, CNP
_____________________, in calitate de membru al consiliului de
administratie/Comitetului de directie/conducerii executive a societatii de
administrare a investitiilor (societatii de investitii)
_______________________, declar prin prezenta ca indeplinesc conditiile
prevazute de art. 29 si art. 30 (art. 190, pentru societatile de investitii)
din Regulamentul C.N.V.M. nr. _____ privind autorizarea si functionarea
societatilor de administrare a investitiilor, a fondurilor deschise de investitii,
a societatilor de investitii si a depozitarilor si ma angajez sa respect
prevederile Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 26/2002 privind organismele
de plasament colectiv in valori mobiliare, modificata si aprobata prin Legea
nr. 513/2002, ale Legii nr. 31/1990, ale regulamentelor si instructiunilor
C.N.V.M.
Data si semnata astazi pe proprie raspundere, cunoscand ca falsul in
declaratii se pedepseste conform legii.
Data: ________________
Semnatura __________________
ANEXA 5
DECLARATIE
Subsemnatul _____________________________, nascut la data de ___________,
cu domiciliul in ____________________________, posesor al B.I.(C.I.) seria
_______ nr. __________________, eliberat de circa de politie
_____________________ la data de ___________, CNP ___________________________,
in calitate de reprezentant al compartimentului de control intern al societatii
de administrare a investitiilor/societatii de investitii __________________________,
declar prin prezenta ca indeplinesc conditiile prevazute de art. 51 din
Regulamentul C.N.V.M. nr. ________ privind autorizarea si functionarea
societatilor de administrare a investitiilor, a fondurilor deschise de
investitii, a societatilor de investitii si a depozitarilor si ma angajez sa
respect prevederile Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 26/2002 privind
organismele de plasament colectiv in valori mobiliare, aprobata si modificata
prin Legea nr. 513/2002, ale regulamentelor si instructiunilor C.N.V.M.
Data si semnata astazi pe proprie raspundere, cunoscand ca falsul in
declaratii se pedepseste conform legii.
Data: ________________
Semnatura __________________
ANEXA 6
Raportul anual al societatii de administrare a investitiilor privind
propria activitate
- bilantul contabil, contul de profit si pierdere, situatia fluxurilor de
trezorerie, situatia modificarii capitalului propriu, note explicative
- raportul controlului intern
- raportul de audit
- lista actionarilor care detin mai mult de 5% din capitalul social
- structura organizatorica
- modificari ale consiliului de administratie
- inlocuiri ale directorilor, auditorilor, persoanelor din cadrul
departamentului de control intern
ANEXA 7
FORMA SI CONTINUTUL MINIM
ale contractului de societate civila al fondului deschis de investitii
Contractul de societate civila va avea urmatorul continut minim:
1. Denumirea fondului.
2. Fundamentarea legala a constituirii fondului.
3. Durata fondului.
4. Obiectivele fondului.
5. Unitate de fond - definitia; descriere; valoarea initiala.
6. Societatea de administrare si limita maxima a comisionului de administrare.
7. Societatea de depozitare si limita maxima a comisionului de depozitare.
8. Forta majora - definire.
9. Clauze de continuare a contractului cu mostenitori ai investitorilor.
10. Lichidarea si fuziunea fondului - cauze; procedura; modalitati de
protectie a investitorilor in asemenea cazuri.
11. Litigii; mod de solutionare; competenta.
12. Clauza privind incetarea contractului in conditiile prevazute in Codul
civil roman.
13. Drepturile si obligatiile partilor.
14. Un articol distinct care sa prevada ca investitorii devin parte
contractuala prin semnarea formularului de subscriere, in urma citirii
prospectului de emisiune.
ANEXA 8
FORMA SI CONTINUTUL MINIM
ale prospectului de emisiune al fondului deschis de investitii
1. Informatii despre societatea de administrare a fondului deschis de
investitii
1.1. Datele de identificare a societatii de administrare a investitiilor:
a) denumirea societatii;
b) nr. si data inmatricularii la oficiul registrului comertului;
c) sediul principal al societatii;
d) sediile secundare ale societatii;
e) codul fiscal;
f) durata (daca este limitata);
g) numele organismelor de plasament colectiv administrate de societatea de
administrare a investitiilor, si daca aceasta desfasoara activitati de
administrare a conturilor individuale de investitii sau de plasament ale
persoanelor fizice sau juridice;
h) numarul si data autorizatiei de functionare de la C.N.V.M.;
i) numarul de inregistrare in Registrul C.N.V.M.
1.2. Capitalul social subscris si varsat de catre societatea de
administrare a investitiilor.
1.3. Consiliul de administratie al societatii de administrare a
investitiilor si experienta profesionala a membrilor acestuia.
2. Informatii despre depozitar
2.1. Datele de identificare ale depozitarului:
a) denumirea societatii;
b) sediul principal si sediul filialei/sucursalei unde se desfasoara
activitatea de depozitare, daca este cazul;
c) numarul de inregistrare in Registrul C.N.V.M.
2.2. Orice alta activitate in care depozitarul se angajeaza, pe langa cea
de depozitare.
2.3. Daca exista subdepozitari carora depozitarul le-a transferat una sau
mai multe dintre responsabilitatile sale, prospectul va cuprinde urmatoarele
informatii referitoare la acestia:
a) denumirea subdepozitarului;
b) sediul principal si sediul filialei/sucursalei unde se desfasoara
activitatea de depozitare, daca este cazul;
c) responsabilitatile care au fost transferate.
3. Informatii cu privire la fondul deschis de investitii
3.1. Identitatea fondului:
a) denumirea;
b) data infiintarii;
c) durata de existenta;
d) numarul si data autorizatiei de functionare de la C.N.V.M.
e) numarul de inregistrare in Registrul C.N.V.M.
3.2. O descriere a obiectivelor fondului, inclusiv:
a) obiectivele financiare, cum ar fi cresterea de capital, obtinerea de
venit etc.;
b) politica de investitii, daca este specializata in arii geografice sau
sectoare industriale si orice limitari ale acestei politici;
c) principalele categorii de instrumente financiare in care se va investi;
d) descrierea oricaror instrumente tehnice care ar putea fi folosite in
administrarea portofoliului, cum ar fi tehnici de asigurare impotriva
riscurilor (daca astfel de tehnici sunt autorizate de C.N.V.M.);
e) durata minima recomandata a investitiilor, bazata pe natura fondului;
f) factorii de risc derivand din politica de investitii a fondului deschis
de investitii.
3.3. Persoanele responsabile cu analizarea oportunitatilor de investitie,
daca sunt altele decat administratorii societatii de administrare a
investitiilor.
3.4. O descriere a caracteristicilor unei unitati de fond intr-un fond deschis
de investitii:
a) natura drepturilor conferite de o unitate de fond;
b) mijloace de evidenta a unitatii de fond - emise in cont sau
materializate;
c) caracteristicile unitatii de fond;
d) datele pentru distribuirea rapoartelor periodice.
3.5. Informatii cu privire la emiterea si rascumpararea unitatilor de fond
intr-un fond deschis de investitii:
a) procedurile pentru subscrierea de unitati de fond;
b) procedurile pentru rascumpararea unitatilor de fond;
c) circumstantele in care emisiunea si rascumpararea de unitati de fond pot
fi suspendate de catre C.N.V.M.;
d) daca fondul are o durata limitata, data finala pentru achizitionarea sau
rascumpararea de unitati de fond;
e) numele si adresa distribuitorilor de unitati de fond, daca este cazul;
3.6. Metode pentru determinarea valorii activelor nete ale unui fond
deschis de investitii:
a) regulile de evaluare a activelor;
b) metoda de calcul a valorii activului net;
c) frecventa calcularii valorii activului net;
d) mijloacele, locurile si frecventa publicarii valorii activului net;
e) valoarea initiala a unei unitati de fond.
3.7. Comisioane si alte cheltuieli:
a) comisioane suportate de investitori - comisioane de cumparare (daca este
cazul);
b) comisioane de rascumparare (daca este cazul);
c) alte comisioane si cheltuieli suportate de catre fond.
3.8. Fuziunea si lichidarea unui fond deschis de investitii: circumstantele
in care un fond deschis de investitii poate fuziona cu alt fond sau poate fi
lichidat.
3.9. Regimul fiscal:
a) impozitele suportate de investitor;
b) modalitatea de retinere a impozitelor.
3.10. Auditorul fondului
3.11. Grupul financiar din care face parte societatea de administrare a investitiilor
(daca este cazul), asa cum a fost definit acesta in art. 2, alin. 1, pct. 10
din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 26/2002, aprobata si modificata prin
Legea nr. 513/2002, si care sunt firmele care fac parte din respectivul grup
financiar.
3.12. In cazul in care prospectele fondurilor autorizate vor fi completate
cu date privind performantele anterioare ale fondului, se va preciza ca
performantele anterioare ale fondului nu reprezinta o garantie a realizarilor
viitoare.
4. Prevederi diverse
Prospectul trebuie sa contina tiparit intr-un loc vizibil:
a) data intocmirii prospectului;
b) locul de unde se pot obtine informatii relevante, cum ar fi: prospectul,
rapoartele periodice.
ANEXA 9
Rapoartele fondurilor deschise de investitii
Bilantul contabil si Situatia veniturilor si cheltuielilor, intocmite in
conformitate cu Reglementarile contabile armonizate cu Directiva a IV-a a
Comunitatilor Economice Europene si cu Standardele Internationale de
Contabilitate aplicabile institutiilor reglementate si supravegheate de
C.N.V.M.
Situatia activelor si obligatiilor fondului
______________________________________________________________________________
| Denumire element | Inceputul | Sfarsitul
|Diferente|
| | perioadei | perioadei | (lei)
|
| | de raportare | de raportare |
|
|__________________________________|________________|________________|_________|
| I. Total active | % | Valuta| Lei| % | Valuta| Lei|
|
|__________________________________|___|_______|____|___|_______|____|_________|
| 1. Valori mobiliare, din care: | | | | | | |
|
| 1.1. valori mobiliare inscrise | | | | | | |
|
| la cota bursei de valori sau | | | | | | |
|
| negociate pe o alta piata | | | | | | |
|
| reglementata autorizata de | | | | | | |
|
| C.N.V.M., din care: actiuni, | | | | | | |
|
| obligatiuni | | | | | | |
|
| 1.2. valori mobiliare inscrise la| | | | | | |
|
| cota unei burse straine sau | | | | | | |
|
| tranzactionate pe o piata | | | | | | |
|
| reglementata straina, din care: | | | | | | |
|
| actiuni, obligatiuni | | | | | | |
|
| 1.3. valori mobiliare nou emise | | | | | | |
|
| neinscrise inca la cota unei | | | | | | |
|
| piete reglementate | | | | | | |
|
| 1.4. obligatiuni sau alte titluri| | | | | | |
|
| de credit tranzactionabile | | | | | | | |
| emise sau garantate de catre stat| | | | | | |
|
| ori de autoritati ale | | | | | | |
|
| administratiei publice centrale | | | | | | |
|
| sau locale, din care: cotate, | | | | | | |
|
| necotate | | | | | | |
|
| 1.5. obligatiuni sau alte titluri| | | | | | |
|
| de credit tranzactionabile emise | | | | | | |
|
| sau garantate de un alt stat ori | | | | | | |
|
| de o institutie financiara | | | | | | |
|
| internationala | | | | | | |
|
| 1.6. valori mobiliare neinscrise | | | | | | |
|
| la cota unei piete reglementate, | | | | | | |
|
| din care: actiuni, obligatiuni | | | | | | |
|
| 2. Bilete la ordin/cambii emise | | | | | | |
|
| de persoane juridice romane | | | | | | |
|
| 3. Disponibil in cont curent | | | | | | |
|
| 4. Depozite bancare | | | | | | |
|
| 5. Certificate de depozit | | | | | | |
|
| 6. Instrumente financiare | | | | | | |
|
| derivate | | | | | | |
|
| 7. Contracte de report avand ca | | | | | | |
|
| suport alte instrumente decat | | | | | | |
|
| cele prevazute la art. 66 | | | | | | |
|
| alin. 1 din Ordonanta de | | | | | | |
|
| urgenta a Guvernului | | | | | | |
|
| nr. 26/2002, aprobata si | | | | | | |
|
| modificata prin | | | | | | |
|
| Legea nr. 513/2002 | | | | | | |
|
| 8. Numerar in casierie | | | | | | |
|
| 9. Alte active (sume in tranzit, | | | | | | |
|
| sume la distribuitori, sume la| | | | | | |
|
| SSIF etc.) | | | | | | |
|
|__________________________________|___|_______|____|___|_______|____|_________|
| II. Total obligatii | | | | | | |
|
|__________________________________|___|_______|____|___|_______|____|_________|
| 1. Cheltuieli pentru plata | | | | | | |
|
| comisioanelor datorate SAI | | | | | | |
|
| 2. Cheltuieli pentru plata | | | | | | |
|
| comisioanelor datorate | | | | | | |
|
| depozitarului | | | | | | |
|
| 3. Cheltuieli cu comisioanele | | | | | | |
|
| datorate SSIF | | | | | | |
|
| 4. Cheltuieli cu comisioanele de | | | | | | |
|
| rulaj si alte servicii bancare| | | | | | |
|
| 5. Cheltuieli cu dobanzile | | | | | | |
|
| (art. 33 din Ordonanta de | | | | | | |
|
| urgenta a Guvernului | | | | | | |
|
| nr. 26/2002, aprobata si | | | | | | |
|
| modificata prin | | | | | | |
|
| Legea nr. 513/2002) | | | | | | |
|
| 6. Cheltuieli de emisiune | | | | | | |
|
| 7. Cheltuieli cu plata | | | | | | |
|
| comisioanelor/taxelor datorate| | | | | | |
|
| C.N.V.M. | | | | | | |
|
| 8. Alte cheltuieli aprobate | | | | | | |
|
|__________________________________|___|_______|____|___|_______|____|_________|
| III. Valoarea activului net | | | | | | |
|
| (I - II) | | | | | | |
|
|__________________________________|___|_______|____|___|_______|____|_________|
Situatia valorii unitare a activului net
______________________________________________________________________________
| Denumire element | Perioada curenta | Perioada corespunzatoare | Diferente
|
| | | a anului precedent |
|
|____________________|__________________|__________________________|___________|
| Valoare activ net | | |
|
|____________________|__________________|__________________________|___________|
| Numar de unitati de| | |
|
| fond in circulatie | | |
|
|____________________|__________________|__________________________|___________|
| Valoarea unitara a | | | |
| activului net | | |
|
|____________________|__________________|__________________________|___________|
Situatia detaliata a investitiilor
Valori mobiliare cotate
Semnificatia coloanei P din tabelul de mai jos este urmatoarea:
P - Pondere in activul total al fondului
______________________________________________________________________________
|Emitent|Simbol |Data ultimei |Nr. |Valoare |Valoare |Valoare|Pondere in |P|
| |actiune|sedinte in |actiuni |nominala|actiune |totala |capitalul |
|
| | |care s-a |detinute| | | |social al |
|
| | |tranzactionat| | | | |emitentului|
|
|_______|_______|_____________|________|________|________|_______|___________|_|
|_______|_______|_____________|________|________|________|_______|___________|_|
Valori mobiliare necotate
______________________________________________________________________________
|Emitent|Nr. |Data |Pret de |Valoare |Valoare|Pondere in |Pondere
|
| |actiuni |achizitiei|achizitie|actiune |totala |capitalul |in activul
|
| |detinute| | | | |social al |total al
|
| | | | | | |emitentului|fondului
|
|_______|________|__________|_________|________|_______|___________|___________|
|_______|________|__________|_________|________|_______|___________|___________|
| TOTAL | | - |
|
|______________________________________________|_______|___________|___________|
Obligatiuni sau alte titluri de credit tranzactionabile emise sau garantate
de catre stat ori de autoritati ale administratiei publice centrale
Semnificatia coloanelor din tabelul de mai jos este urmatoarea:
V - Valoare actualizata
P - Pondere in total activ
B - Banca intermediara
______________________________________________________________________________
|Seria si |Nr. |Data |Data |Valoare |Crestere|Dobanda | V | P | B
|
|nr. |titluri|achizitiei|scadentei|initiala|zilnica |cumulata | | |
|
|emisiunii| | | | | | | | | |
|_________|_______|__________|_________|________|________|_________|___|___|___|
|_________|_______|__________|_________|________|________|_________|___|___|___|
| TOTAL | | |
|
|__________________________________________________________________|___|___|___|
Obligatiuni sau alte titluri de credit tranzactionabile emise sau garantate
de autoritati ale administratiei publice locale
Semnificatia coloanei V din tabelul de mai jos este urmatoarea:
V - Valoare actualizata
______________________________________________________________________________
|Emitent|Nr. |Data |Data |Valoare |Crestere|Dobanda | V | Pondere
|
| |titluri|achizitiei|scadentei|initiala|zilnica |cumulata | | in
total|
| | | | | | | | | activ
|
|_______|_______|__________|_________|________|________|_________|___|_________|
|_______|_______|__________|_________|________|________|_________|___|_________|
| TOTAL | |
|
|________________________________________________________________|___|_________|
Depozite bancare
______________________________________________________________________________
|Denumire|Data |Scadenta|Valoare |Dobanda|Dobanda |Valoare |Pondere
|
|banca |constituirii| |initiala|zilnica|cumulata|actualizata|in total
|
| | | | | | | |activ
|
|________|____________|________|________|_______|________|___________|_________|
|________|____________|________|________|_______|________|___________|_________|
| TOTAL | |
|
|________________________________________________________|___________|_________|
Bilete la ordin/cambii
______________________________________________________________________________
| Emitent | Data | Scadenta| Valoare | Crestere| Valoare | Pondere in
|
| | achizitiei| | initiala| zilnica | actualizata| total activ
|
|_________|___________|_________|_________|_________|____________|_____________|
|_________|___________|_________|_________|_________|____________|_____________|
| TOTAL | |
|
|___________________________________________________|____________|_____________|
Situatia sumelor imprumutate de fond
______________________________________________________________________________
| Banca | Scopul | Suma | Scadenta | Dobanda | Dobanda | Valoare
|
| | imprumutului | | | zilnica | cumulata | actualizata
|
|_______|______________|______|__________|_________|__________|________________|
|_______|______________|______|__________|_________|__________|________________|
Situatia detinatorilor a mai mult de 10% din unitatile de fond aflate in
circulatie
______________________________________________________________________________
| Nume Prenume/Denumire | Procent | Data aparitiei evenimentului
|
| Sediu | |
|
|___________________________________|___________|______________________________|
|___________________________________|___________|______________________________|
Evolutia activului net si a VUAN in ultimii 3 ani
______________________________________________________________________________
| | An T - 2 | An T - 1 | An T
|
|_____________________________|________________|________________|______________|
| Activ net | | |
|
|_____________________________|________________|________________|______________|
| VUAN | | |
|
|_____________________________|________________|________________|______________|
ANEXA 10
NOTA INFORMATIVA
1. Banca corespondenta
Trebuie sa indice:
- competentele atribuite acesteia;
- modalitatea de realizare a transferului de sume legate de subscriere si
rascumparare si plata a dividendelor (in cazul societatilor de investitii) prin
conturile deschise la banca corespondenta;
- fluxurile informative si circuitul documentelor intre societatea de
administrare a investitiilor, depozitar si banca corespondenta;
- alte sarcini.
2. Distribuitori
Trebuie sa indice:
- competentele atribuite acestora;
- modul de operare al distribuitorilor, in principal in legatura cu
operarea cererilor de subscriere si rascumparare;
- fluxurile informative si circuitul documentelor intre acestia, societatea
de administrare a investitiilor si banca corespondenta;
- alte sarcini.
3. Modalitatea de exercitare a drepturilor investitorilor/actionarilor
rezidenti in Romania si scheme de compensare
Se vor indica masurile adoptate pentru garantarea exercitarii drepturilor
investitorilor/actionarilor rezidenti in Romania, modalitatea si frecventa
publicarii valorilor unitatilor de fond/actiunilor precum si eventuala schema
de compensare la care este parte societatea de administrare a investitiilor
care administreaza fondul deschis de investitii/societatea de investitii.
ANEXA 11
FORMA SI CONTINUTUL MINIM
ale prospectului de emisiune al societatii de investitii
1. Informatii despre societatea de administrare a societatii de investitii
(daca este cazul)
1.1. Datele de identificare a societatii de administrare a investitiilor:
a) denumirea societatii;
b) nr. si data inmatricularii la oficiul registrului comertului;
c) sediul principal al societatii;
d) sediile secundare ale societatii;
e) codul fiscal;
f) durata (daca este limitata);
g) numele organismelor de plasament colectiv administrate de societatea de
administrare a investitiilor, si daca aceasta desfasoara activitati de
administrare a conturilor individuale de investitii sau de plasament ale
persoanelor fizice sau juridice;
h) numarul si data autorizatiei definitive de la C.N.V.M.;
i) numarul de inregistrare in Registrul C.N.V.M.
1.2. Capitalul social subscris si varsat de catre societatea de
administrare a investitiilor.
1.3. Consiliul de administratie societatii de administrare a investitiilor
si experienta profesionala a membrilor acestuia.
2. Informatii despre depozitar
2.1. Datele de identificare a depozitarului:
a) denumirea societatii;
b) sediul principal si sediul filialei/sucursalei unde se desfasoara
activitatea de depozitare, daca este cazul;
c) numarul de inregistrare in Registrul C.N.V.M.
2.2. Orice alta activitate in care depozitarul se angajeaza, pe langa cea
de depozitare.
2.3. Daca exista subdepozitari carora depozitarul le-a transferat una sau
mai multe dintre responsabilitatile sale, prospectul va cuprinde urmatoarele
informatii referitoare la acestia:
a) denumirea subdepozitarului;
b) sediul principal si sediul filialei/sucursalei unde se desfasoara
activitatea de depozitare, daca este cazul;
c) responsabilitatile care au fost transferate.
3. Informatii cu privire la societatea de investitii
3.1. Identitatea societatii de investitii
a) numele si prenumele, locul si data nasterii, domiciliul si cetatenia
membrilor fondatori persoane fizice; denumirea, sediul social, codul fiscal,
numar de inregistrare la registrul comertului si nationalitatea membrilor
fondatori persoane juridice;
b) forma, denumirea, sediul si, daca este cazul, emblema societatii, precum
si sediile filialelor daca acestea exista;
c) data infiintarii si durata societatii;
d) obiectul de activitate al societatii;
e) capitalul social subscris si varsat (dupa subscrierea initiala)
f) numarul si data autorizatiei de functionare de la C.N.V.M.
g) numarul de inregistrare in Registrul C.N.V.M.
3.2. Conducerea societatii de investitii:
a) numele si prenumele, locul si data nasterii, domiciliul si cetatenia
administratorilor, garantia pe care administratorii sunt obligati sa o depuna,
puterile ce li se confera si daca ei urmeaza sa le exercite impreuna sau
separat; drepturile speciale de reprezentare si de administrare acordate unora
dintre ei; experienta profesionala;
b) numele si prenumele, locul si data nasterii, domiciliul si cetatenia
membrilor comitetului de directie si ai conducerii executive, precum si pentru
responsabilii cu controlul intern al societatii (in cazul in care aceasta este
autoadministrata); experienta profesionala;
c) persoanele responsabile cu analizarea oportunitatilor de investitie,
daca sunt altele decat administratorii societatii de investitii (in cazul in
care aceasta este autoadministrata); experienta profesionala;
d) clauze privind conducerea, administrarea, controlul si functionarea
societatii.
3.3. O descriere a obiectivelor societatii de investitii, inclusiv:
a) obiectivele financiare, cum ar fi cresterea de capital, obtinerea de
venit etc.;
b) politica de investitii, daca este specializata in arii geografice sau
sectoare industriale si orice limitari ale acestei politici;
c) principalele categorii de instrumente financiare in care se va investi;
d) descriere a oricaror instrumente tehnice care ar putea fi folosite in
administrarea portofoliului, cum ar fi tehnici de asigurare impotriva
riscurilor (daca astfel de tehnici sunt autorizate de C.N.V.M.);
e) durata minima recomandata a investitiilor, bazata pe natura societatii
de investitii;
f) factorii de risc derivand din politica de investitii a societatii de
investitii.
3.4. O descriere a caracteristicilor actiunilor societatii de investitii:
a) natura drepturilor conferite de o actiune;
b) caracteristicile actiunilor;
c) datele pentru distribuirea rapoartelor periodice.
3.5. Informatii cu privire la emiterea si rascumpararea actiunilor unei
societati de investitii si cotarea la bursa:
a) procedurile pentru subscrierea de actiuni;
b) procedurile pentru rascumpararea de actiuni;
c) circumstantele in care emisiunea si rascumpararea de actiuni pot fi
suspendate de catre C.N.V.M.;
d) daca societatea de investitii are o durata limitata, data finala pentru
achizitionarea sau rascumpararea de actiuni;
e) piata reglementata pe care se coteaza actiunile.
3.6. Metode pentru determinarea valorii activului net al unei societati de
investitii:
a) metoda de calculare a valorii activului net;
b) frecventa calcularii valorii activului net;
c) mijloacele, locurile si frecventa publicarii valorii activului net;
d) valoarea initiala a unei actiuni.
3.7. Comisioane si alte cheltuieli:
a) comisioane suportate de actionari - comisioane de cumparare (daca este
cazul); comisioane de rascumparare (daca este cazul);
b) cheltuielile societatii de administrare a investitiilor, unde este
cazul, si nivelul sau metoda de determinare a comisionului datorat acesteia
pentru serviciile de administrare.
c) comisioane si alte cheltuieli suportate de catre societatea de
investitii.
3.8. Divizarea, fuziunea, lichidarea unei societati de investitii:
circumstantele in care o societate de investitii poate fuziona cu o alta
societate de investitii, poate fi divizata sau lichidata.
3.9. Regimul fiscal:
a) impozitele suportate de actionar
b) modalitatea de retinere a impozitelor
3.10. Auditorul societatii de investitii.
3.11. Grupul financiar din care face parte societatea de investitii sau
societatea de administrare a acesteia (daca este cazul), asa cum a fost definit
acesta in art. 2 alin. 1 pct. 10 din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr.
26/2002, aprobata si modificata prin Legea nr. 513/2002, si care sunt firmele
care fac parte din respectivul grup financiar.
3.12. In cazul in care prospectele societatii de investitii autorizate vor
fi completate cu date privind performantele anterioare ale societatii de
investitii, se va preciza ca performantele anterioare ale societatii de
investitii nu reprezinta o garantie a realizarilor viitoare.
4. Prevederi diverse
Prospectul trebuie sa contina tiparit intr-un loc vizibil:
4.1. data intocmirii prospectului;
4.2. locul de unde se pot obtine informatii relevante, cum ar fi:
prospectul, rapoartele periodice
4.3. Cotidianul national in care se vor publica notificarile referitoare la
modificarea prospectului de emisiune precum si alte informatii despre
societatea de investitii.
4.4. Adresa de web si e-mail a societatii de investitii sau a societatii de
administrare a investitiilor.
RAPORTARE SAPTAMANALA A ACTIVELOR SI OBLIGATIILOR FONDULUI
.................. IN PERIOADA ................
Semnificatia coloanelor din tabelul de mai jos este urmatoarea:
V - Valoare actualizata
P - Pondere valoare actualizata in total activ
____________________________________________
| Ziua T - 1 | Ziua T | Ziua T + 1
|
_________________________________|______________|______________|______________|
|Nr. | Element |Suma | V| P |Suma | V| P |Suma | V| P
|
|crt. | |plasata| | |plasata| | |plasata| |
|
|_____|___________________________|_______|__|___|_______|__|___|_______|__|___|
| 1. |Valori mobiliare, din care:| | | | | | | | |
|
|_____|___________________________|_______|__|___|_______|__|___|_______|__|___|
| 1.1.|valori mobiliare inscrise | | | | | | | | |
|
| |la cota bursei de valori | | | | | | | | |
|
| |sau negociate pe o alta | | | | | | | | |
|
| |piata reglementata | | | | | | | | |
|
| |autorizata de C.N.V.M., din| | | | | | | | |
|
| |care: | | | | | | | | |
|
| | - actiuni | | | | | | | | |
|
| | - obligatiuni | | | | | | | | |
|
|_____|___________________________|_______|__|___|_______|__|___|_______|__|___|
| 1.2.|valori mobiliare inscrise | | | | | | | | |
|
| |la cota unei burse straine | | | | | | | | |
|
| |sau tranzactionate pe o | | | | | | | | |
|
| |piata reglementata straina,| | | | | | | | |
|
| |din care: | | | | | | | | |
|
| | - actiuni | | | | | | | | |
|
| | - obligatiuni | | | | | | | | |
|
|_____|___________________________|_______|__|___|_______|__|___|_______|__|___|
| 1.3.|valori mobiliare nou emise,| | | | | | | | |
|
| |neinscrise inca la cota | | | | | | | | |
|
| |unei piete reglementate | | | | | | | | |
|
|_____|___________________________|_______|__|___|_______|__|___|_______|__|___|
| 1.4.|obligatiuni sau alte | | | | | | | | |
|
| |titluri de credit | | | | | | | | |
|
| |tranzactionabile emise sau | | | | | | | | |
|
| |garantate de catre stat ori| | | | | | | | |
|
| |de autoritati ale | | | | | | | | |
|
| |administratiei publice | | | | | | | | |
|
| |centrale sau locale, din | | | | | | | | |
|
| |care: | | | | | | | | |
|
| | - cotate | | | | | | | | |
|
| | - necotate | | | | | | | | |
|
|_____|___________________________|_______|__|___|_______|__|___|_______|__|___|
| 1.5.|obligatiuni sau alte | | | | | | | | |
|
| |titluri de credit | | | | | | | | |
|
| |tranzactionabile emise sau | | | | | | | | |
|
| |garantate de un alt stat | | | | | | | | |
|
| |ori de o institutie | | | | | | | | |
|
| |financiara internationala | | | | | | | | |
|
|_____|___________________________|_______|__|___|_______|__|___|_______|__|___|
| 1.6.|valori mobiliare neinscrise| | | | | | | | |
|
| |la cota unei piete | | | | | | | | |
|
| |reglementate, din care: | | | | | | | | |
|
| | - actiuni | | | | | | | | |
|
| | - obligatiuni | | | | | | | | |
|
|_____|___________________________|_______|__|___|_______|__|___|_______|__|___|
| 2. |Bilete la ordin/cambii | | | | | | | | |
|
| |emise de persoane juridice | | | | | | | | |
|
| |romane | | | | | | | | |
|
|_____|___________________________|_______|__|___|_______|__|___|_______|__|___|
| 3. |Disponibil in cont curent | | | | | | | | |
|
|_____|___________________________|_______|__|___|_______|__|___|_______|__|___|
| 4. |Depozite bancare | | | | | | | | |
|
|_____|___________________________|_______|__|___|_______|__|___|_______|__|___|
| 5. |Certificate de depozit | | | | | | | | |
|
|_____|___________________________|_______|__|___|_______|__|___|_______|__|___|
| 6. |Instrumente financiare | | | | | | | | |
|
| |derivate | | | | | | | | |
|
|_____|___________________________|_______|__|___|_______|__|___|_______|__|___|
| 7. |Contracte de report avand | | | | | | | | |
|
| |ca suport alte instrumente | | | | | | | | |
|
| |decat cele prevazute la | | | | | | | | |
|
| |art. 66 alin. 1 din | | | | | | | | |
|
| |Ordonanta de urgenta a | | | | | | | | |
|
| |Guvernului nr. 26/2002 | | | | | | | | |
|
|_____|___________________________|_______|__|___|_______|__|___|_______|__|___|
| 8. |Numerar in casierie | | | | | | | | |
|
|_____|___________________________|_______|__|___|_______|__|___|_______|__|___|
| 9. |Alte active (sume in | | | | | | | | |
|
| |tranzit, sume la | | | | | | | | |
|
| |distribuitori, sume la | | | | | | | | |
|
| |SSIF etc.) | | | | | | | | |
|
|_____|___________________________|_______|__|___|_______|__|___|_______|__|___|
|10. |ACTIV TOTAL | | | | | | | | |
|
|_____|___________________________|_______|__|___|_______|__|___|_______|__|___|
|11. |Cheltuielile fondului | | | | | | | | |
|
|_____|___________________________|_______|__|___|_______|__|___|_______|__|___|
|12. |ACTIV NET | | | | | | | | |
|
|_____|___________________________|_______|__|___|_______|__|___|_______|__|___|
|13. |Numar unitati de fond in | | | | | | | | |
|
| |circulatie | | | | | | | | |
|
|_____|___________________________|_______|__|___|_______|__|___|_______|__|___|
|14. |Valoare unitara a activului| | | | | | | | |
|
| |net (VUAN) | | | | | | | | |
|
|_____|___________________________|_______|__|___|_______|__|___|_______|__|___|
|15. |Numar investitori, din | | | | | | | | |
|
| |care: | | | | | | | | |
|
| | - persoane fizice | | | | | | | | |
|
| | - persoane juridice | | | | | | | | |
|
|_____|___________________________|_______|__|___|_______|__|___|_______|__|___|
Detaliere active lichide ........... pondere in total activ
. .
. .
. .
. .
______________________
___
\ pondere active lichide
Lichiditate = > in total activ
/___