ORDIN
Nr. 977 din 8 iulie 2005
privind prospectele de emisiune ale certificatelor de trezorerie cu discont si
ale obligatiunilor de stat cu dobanda, aferente trimestrului III al anului 2005
ACT EMIS DE: MINISTERUL FINANTELOR PUBLICE
ACT PUBLICAT IN: MONITORUL OFICIAL NR. 622 din 18 iulie 2005
In temeiul prevederilor art. 11 alin. (5) din Hotararea Guvernului nr.
208/2005 privind organizarea si functionarea Ministerului Finantelor Publice si
a Agentiei Nationale de Administrare Fiscala, cu modificarile ulterioare,
avand in vedere prevederile Legii datoriei publice nr. 313/2004, ale
Regulamentului privind operatiunile cu titluri de stat emise in forma
dematerializata, aprobat prin Ordinul ministrului finantelor publice, al
guvernatorului Bancii Nationale a Romaniei si al vicepresedintelui Comisiei
Nationale a Valorilor Mobiliare nr. 875/2001, ale Conventiei nr. 15.570/1 din
31 ianuarie 2005, incheiata intre Ministerul Finantelor Publice si Banca Nationala
a Romaniei,
ministrul finantelor publice emite urmatorul ordin:
Art. 1
In vederea finantarii si refinantarii datoriei publice in trimestrul III al
anului 2005 se aproba prospectele de emisiune ale certificatelor de trezorerie
cu discont si ale obligatiunilor de stat cu dobanda, in suma totala de
850.000.000 lei noi, prevazute in anexele nr. 1 si 2.
Art. 2
Prezentul ordin intra in vigoare la data semnarii acestuia.
Art. 3
Unitatea de Management a Trezoreriei Statului va duce la indeplinire
prevederile prezentului ordin.
Art. 4
Anexele nr. 1 si 2 fac parte integranta din prezentul ordin.
p. Ministrul finantelor publice,
Dragos Neacsu,
secretar de stat
ANEXA 1
PROSPECT DE EMISIUNE
al certificatelor de trezorerie cu discont lansate in trimestrul III al anului
2005
Art. 1
In vederea finantarii si refinantarii datoriei publice in trimestrul III al
anului 2005, Ministerul Finantelor Publice anunta programul emisiunilor
certificatelor de trezorerie cu discont, astfel:
____________________________________________________________________________
cod ISIN Data Data Data Nr. Valoarea
licitatiei emisiunii scadentei de emisiunii
zile - lei noi -
____________________________________________________________________________
RO0505CTN031 20 septembrie 22 septembrie 22 decembrie 91 50.000.000
2005 2005 2005
____________________________________________________________________________
Ministerul Finantelor Publice isi rezerva dreptul ca valoarea emisiunii
imprumutate aferente seriei sa fie majorata sau micsorata pana la anularea
emisiunii, in functie de necesitatile de finantare ale contului general al
Trezoreriei Statului si de nivelul randamentului inregistrat la data
licitatiei.
Art. 2
Metoda de vanzare este licitatia, care va avea loc la data mentionata in
tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face dupa metoda cu pret multiplu.
Art. 3
Ofertele de cumparare sunt competitive si necompetitive si vor cuprinde:
- in cazul ofertei de cumparare competitive, participantul va indica:
valoarea nominala, costul total, rata discontului, pretul si randamentul.
Se admite defalcarea valorii totale in maximum 5 transe valorice la rate
diferite ale randamentului;
- in cazul ofertelor de cumparare necompetitive, participantul va indica
valoarea pe care doreste sa o adjudece, fara a indica pretul sau randamentul
(rata dobanzii). Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al
randamentului la care s-au adjudecat ofertele competitive. Se admit oferte de
cumparare necompetitive intr-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anuntate.
Pretul si randamentul se vor calcula utilizandu-se urmatoarele formule:
1 - (d x r)
P = -------------
360
r
Y = ---,
P
in care:
P = pretul titlului cu discont, exprimat cu patru zecimale;
d = numarul de zile pana la scadenta;
r = rata discontului (exprimata cu doua zecimale);
Y = randamentul (rata dobanzii) exprimat cu doua zecimale.
Art. 4
Fiecare transa a ofertei de cumparare competitive sau necompetitive va fi
de minimum 10.000 lei noi.
Valoarea nominala individuala a unui certificat de trezorerie cu discont
este de 10.000 lei noi.
Art. 5
Certificatele de trezorerie cu discont pot fi cumparate de catre
intermediarii pietei primare, care vor depune oferte atat in cont propriu, cat
si in contul clientilor persoane juridice si fizice.
Certificatele de trezorerie cu discont mentionate mai sus nu se adreseaza
persoanelor nerezidente in Romania.
Art. 6
Ofertele de cumparare se depun la Banca Nationala a Romaniei, agentul de
plata, inregistrare si transfer al Ministerului Finantelor Publice, in ziua
licitatiei, pana la ora 12,00.
Art. 7
Rezultatul licitatiei se va stabili in aceeasi zi, la sediul Bancii
Nationale a Romaniei, de catre comisia de licitatie constituita in acest scop
si va fi dat publicitatii.
Art. 8
Plata certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data emisiunii,
prin debitarea contului cumparatorului deschis la Banca Nationala a Romaniei cu
suma reprezentand costul total al certificatelor de trezorerie cu discont
cumparate.
Art. 9
Rascumpararea certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data scadentei,
prin creditarea contului detinatorului cu suma reprezentand valoarea nominala
totala a certificatelor de trezorerie cu discont. Daca data la care trebuie
efectuata una dintre platile aferente titlului de stat este o zi de sarbatoare
sau o zi nelucratoare, plata se va face in urmatoarea zi lucratoare, fara
obligarea la dobanzi moratorii. Titlurile de stat care se regasesc in aceasta
situatie vor ramane in proprietatea detinatorului inregistrat si nu pot fi
tranzactionate.
Art. 10
Regimul fiscal al titlurilor de stat prevazute la art. 1 este reglementat
de legislatia in vigoare.
ANEXA 2
PROSPECT DE EMISIUNE
al obligatiunilor de stat cu dobanda lansate in trimestrul III al anului 2005
Art. 1
In vederea finantarii si refinantarii datoriei publice interne in
trimestrul III al anului 2005, Ministerul Finantelor Publice anunta programul
emisiunilor obligatiunilor de stat cu dobanda, astfel:
___________________________________________________________________________
cod ISIN Data Data Data Maturitate Valoarea
licitatiei emisiunii scadentei - nr. de emisiunii
luni - - lei noi -
___________________________________________________________________________
RO0508DBN0Z9 14 iulie 18 iulie 18 iulie
2005 2005 2008 3 150.000.000
RO0510DBN102 18 iulie 20 iulie 20 iulie
2005 2005 2010 5 150.000.000
RO0515DBN119 18 iulie 20 iulie 20 iulie
2005 2005 2015 10 100.000.000
RO0508DBN122 1 august 3 august 3 august
2005 2005 2008 3 100.000.000
RO0510DBN136 8 august 10 august 10 august
2005 2005 2010 5 100.000.000
RO0515DBN143 15 august 17 august 17 august
2005 2005 2015 10 100.000.000
RO0508DBN155 15 19 19
septembrie septembrie septembrie
2005 2005 2008 3 100.000.000
___________________________________________________________________________
Ministerul Finantelor Publice isi rezerva dreptul ca valorile emisiunilor
imprumutate sa fie majorate sau micsorate pana la anularea emisiunilor, in
functie de necesitatile de finantare ale contului general al Trezoreriei
Statului si de nivelul ratei dobanzii inregistrate la data licitatiei.
Art. 2
Metoda de vanzare este licitatia, care va avea loc la datele mentionate in
tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face dupa metoda cu pret uniform.
Art. 3
Ofertele de cumparare sunt competitive si necompetitive si vor cuprinde:
- in cazul ofertei de cumparare competitive, participantul indica valoarea
nominala si rata dobanzii; se admite defalcarea valorii totale in maximum 5
transe valorice la rate diferite ale dobanzii;
- in cazul ofertei de cumparare necompetitive, participantul indica
valoarea pe care doreste sa o adjudece la rata dobanzii finale a licitatiei; se
admit oferte de cumparare necompetitive intr-o pondere de 10% din totalul
emisiunilor anuntate.
Dobanzile se vor determina potrivit standardelor ISMA Normal, in care data
platii cuponului se stabileste la intervale egale, in exact aceeasi zi a lunii
ca si data platii cuponului precedent, si se vor plati anual (de exemplu pentru
obligatiunile cu data de emisiune 18 iulie 2005 si data scadentei 18 iulie
2008, datele de plata ale cuponului vor fi: 18 iulie 2006, 18 iulie 2007, 18
iulie 2008), conform formulei:
VN x r
D = ------------------------------,
frecventa anuala a cuponului
in care:
D = dobanda (cupon);
VN = valoarea nominala;
r = rata dobanzii/cuponului (exprimata cu doua zecimale);
frecventa anuala a cuponului = 1 pentru plata de cupon anuala.
Fiecare oferta va fi de minimum 10.000 lei noi.
Valoarea nominala individuala a unei obligatiuni de stat cu dobanda este de
10.000 lei noi.
Art. 4
Obligatiunile de stat cu dobanda pot fi cumparate de catre intermediarii
pietei primare, care vor depune oferte atat in cont propriu, cat si in contul
clientilor persoane juridice si fizice.
Obligatiunile de stat cu dobanda mentionate mai sus nu se adreseaza
persoanelor nerezidente in Romania.
Art. 5
Ofertele de cumparare se depun la Banca Nationala a Romaniei, agentul de
plata, inregistrare si transfer al Ministerului Finantelor Publice, in ziua
licitatiei, pana la ora 12,00.
Art. 6
Rezultatul licitatiei se va stabili in aceeasi zi, la sediul Bancii
Nationale a Romaniei, de catre comisia de licitatie constituita in acest scop
si va fi dat publicitatii.
Art. 7
Plata obligatiunilor de stat cu dobanda se va face la data emisiunii, prin
debitarea contului cumparatorului deschis la Banca Nationala a Romaniei cu suma
reprezentand valoarea nominala totala a obligatiunilor de stat cu dobanda.
Art. 8
Rascumpararea obligatiunilor de stat cu dobanda se va face la data
scadentei, prin creditarea contului detinatorului cu suma reprezentand valoarea
nominala totala a acestora, plus dobanda aferenta. Daca data la care trebuie
efectuata una dintre platile aferente titlului de stat este o zi de sarbatoare
sau o zi nelucratoare, plata se va face in urmatoarea zi lucratoare, fara
obligarea la dobanzi moratorii. Titlurile de stat care se regasesc in aceasta
situatie vor ramane in proprietatea detinatorului inregistrat si nu pot fi
tranzactionate.
Art. 9
Regimul fiscal al titlurilor de stat prevazute la art. 1 este reglementat
de legislatia in vigoare.