ORDIN   Nr. 58 din 14 septembrie 1995

pentru aprobarea Regulamentului nr. 5/1995 privind codul de etica si conduita a membrilor si personalului Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare

ACT EMIS DE: COMISIA NATIONALA A VALORILOR MOBILIARE

ACT PUBLICAT IN: MONITORUL OFICIAL  NR. 213 din 19 septembrie 1995

    Presedintele Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare,
    in conformitate cu prevederile art. 13 alin. 2 din Legea nr. 52/1994,
    in temeiul Hotararii Parlamentului Romaniei nr. 17 din 5 octombrie 1994,
    emite urmatorul ordin:

    Art. 1
    Se aproba Regulamentul nr. 5/1995 privind codul de etica si conduita a membrilor Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare, prevazut in anexa la prezentul ordin.
    Art. 2
    Departamentul reglementari si oficiul de evidenta a valorilor mobiliare si Departamentul logistic vor aduce la indeplinire prevederile prezentului ordin.

            PRESEDINTELE COMISIEI NATIONALE
            A VALORILOR MOBILIARE,
            prof. univ. dr. STEFAN BOBOC


                  REGULAMENTUL Nr. 5
                 din 14 septembrie 1995

privind codul de etica si conduita a membrilor si personalului Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare

    CAP. 1
    Norme de etica pentru membrii si personalul Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare

    Art. 1
    Pentru indeplinirea atributiilor cu care au fost investiti oficial, membrii Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare au obligatia de a dovedi in permanenta o conduita ireprosabila.
    Art. 2
    (1) Membrii Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare isi exercita atributiile in limitele legii.
    (2) In vederea evitarii suspiciunii de a fi ajuns la concluzii arbitrare si favorizarii increderii in integritatea sa morala, hotararile comisiei vor fi luate cu prezentarea motivelor de fapt si de drept, in urma unor deliberari care demonstreaza in mod clar ca nici un argument nu a fost trecut cu vederea.
    Art. 3
    In activitatea lor membrii Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare se vor conduce dupa principiul independentei opiniilor, nelasandu-se influentati de cereri sau opinii partizane, de considerente de popularitate si notorietate personala. Totodata, acestia vor urmari evitarea aparitiei situatiilor de animozitate si conflict generate de parerile lor opuse.
    Art. 4
    Prin conduita sa, un membru al Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare va evita ca:
    a) o persoana sa il influenteze nepotrivit;
    b) o persoana sa se bucure pe nedrept de favoarea sa;
    c) sa fie afectat in vreun fel de rangul, pozitia, prestigiul sau averea vreunei persoane.
    Art. 5
    Membrii Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nu vor accepta cadouri sau favoruri de la persoane care sunt subiecte ale supravegherii comisiei sau de la reprezentanti ai acestora.
    Art. 6
    Fiecare membru al Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare are obligatia de a-si indeplini cu promptitudine atributiile legale, procedand la continua evaluare a actelor si practicilor comisiei.
    Art. 7
    Membrii Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare, in relatiile cu persoane din interiorul sau din afara institutiei, vor avea un comportament potrivit cu particularitatile fiecareia dintre functiile: judiciare, de reglementare, control, ancheta si celelalte functii cu care au fost investiti prin lege, promovand libertatea discutiei atat cat este potrivit cu interesele comisiei si cu demnitatea pozitiei lor oficiale.
    Art. 8
    (1) In indeplinirea atributiilor lor judiciare, membrii Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare:
    a) vor angaja discutarea problemelor cu personalul comisiei si cu persoanele supuse reglementarii acesteia, in masura in care problema ii priveste;
    b) se vor abtine de a participa intr-o procedura, daca exista imprejurari din care rezulta ca:
    - este interesat, sub orice forma, el, sotul sau o ruda pana la gradul al III-lea sau un afin pana la gradul al II-lea;
    - inainte de a deveni membru al comisiei a fost reprezentant sau avocat al vreuneia dintre parti.
    (2) Daca o persoana interesata cere, din orice motive, ca un membru al Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare sa se retraga dintr-o anumita procedura, respectivul membru al comisiei va fi judecatorul propriei recuzari.
    Art. 9
    (1) In exercitarea atributiilor lor de ancheta, membrii Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nu vor sugera, vota sau participa la o ancheta din motive de dusmanie, razbunare sau in scopul crearii de prejudicii, si nici nu vor crea celui anchetat avantaje din motive personale. Singure faptele cunoscute de catre acestia, trebuie sa convinga de necesitatea exercitarii acestor atributii.
    (2) Orice pronuntare publica a rezultatelor unei anchete va fi facuta numai in baza unor probe concludente care sa conduca la concluzia ca legea a fost violata si ca publicitatea rezultatelor anchetei este in interesul cetatenilor.
    Art. 10
    (1) Membrii si personalul Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare vor depune toate eforturile pentru evitarea actelor si faptelor ce creeaza reprezentari false asupra institutiilor pietei de capital si se vor abtine de la orice actiune care ar putea produce disfunctionalitati in activitatea normala a pietei de capital. Acestia nu trebuie sa raspandeasca informatii false sau fara temei despre evenimente si factori care au incidenta asupra pietei de capital.
    (2) Membrii si personalul Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nu vor desfasura activitati care sa influenteze negativ opinia publica despre realizarile pietei de capital.
    Art. 11
    (1) Salariatii Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nu vor face afirmatii denigratoare la adresa acesteia, sustinand in mod loial prestigiul institutiei.
    (2) Ca functionar intr-un serviciu public, salariatul Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare trebuie sa dovedeasca profesionalism si constiinciozitate.
    (3) Salariatii Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nu vor desfasura nici un fel de activitate politica in cadrul institutiei, abtinandu-se de la orice comentariu pe aceste teme.

    CAP. 2
    Codul de conduita a membrilor si personalului Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare

    SECTIUNEA I
    Relatiile cu institutii si societati implicate in piata de capital
    Art. 12
    (1) Membrii Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nu pot exercita o alta functie salariata, publica sau privata, exceptandu-le pe cele de cadre didactice universitare.
    (2) Membrii si angajatii Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nu pot fi actionari, salariati sau membri in consiliile de administratie la persoanele autorizate de catre Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare.
    (3) Membrii si personalul Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nu pot fi actionari semnificativi la emitentii de valori mobiliare, subiecti in supravegherea comisiei.
    (4) Membrii si angajatii Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nu pot face parte din consiliile de administratie ale persoanelor juridice, subiecte ale supravegherii Bancii Nationale a Romaniei sau sa fie actionari semnificativi la astfel de persoane juridice.
    (5) Angajatii Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nu pot exercita o alta functie salariata, publica sau privata care genereaza conflict de interese sau diminueaza capacitatea angajatului de a-si indeplini atributiile in cadrul Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare.
    Art. 13
    Exercitarea unei alte functii salariate este supusa aprobarii Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare. Cererea de exercitare a unei alte functii salariate cuprinde:
    a) denumirea si sediul firmei sau institutiei;
    b) obiectul de activitate al firmei;
    c) natura muncii ce va fi prestata si durata ei probabila.
    Art. 14
    Specialistii din cadrul personalului Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare, care pot face publice informatii despre activitatea acesteia si altor institutii implicate in piata de capital, sunt desemnati prin decizie de membrii Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare.
    Art. 15
    (1) Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare poate aproba personalului sa desfasoare ocazional activitati didactice sau publicistice, daca acestea nu sunt interzise prin lege.
    (2) Orice articol, expunere sau curs va fi prezentat de autor inainte de a fi facut public, spre verificare, Biroului de presa al Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare.
    (3) In activitatea lor didactica sau publicistica, angajatilor Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare le este interzis:
    a) sa foloseasca informatii confidentiale sau privilegiate;
    b) sa faca comentarii asupra unor litigii aflate in curs sau in care Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare are calitate de parte;
    c) sa faca comentarii asupra proiectelor de acte individuale ale Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare.
    Art. 16
    Membrii si personalul Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare, cu aprobarea comisiei, pot accepta, dupa caz, sponsorizari legate de participarea lor la conferinte, intalniri, programe educationale etc.

    SECTIUNEA a II-a
    Restrictii privind tranzactiile cu valori mobiliare
    Art. 17
    Membrii si angajatii Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nu pot recomanda sau sugera nici unei persoane vanzarea sau cumpararea de valori mobiliare, bazandu-se pe informatii confidentiale obtinute in cursul sau ca urmare a indeplinirii atributiilor de serviciu.
    Art. 18
    (1) Efectuarea de catre membrii sau angajatii Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare a oricarei tranzactii cu valori mobiliare este interzisa, cu exceptia valorilor mobiliare cumparate in scop de investitie.
    (2) Orice valoare mobiliara obtinuta prin cumparare sau subscriere de catre membrii sau personalul Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare va fi pastrata de catre acestia o perioada de cel putin 3 luni de la cumparare sau subscriere.
   (3) Prevederea referitoare la perioada de detinere nu se aplica valorilor mobiliare:
    a) vandute cu un pret mai mic sau egal cu pretul de cumparare, in conformitate cu un ordin de oprire a pierderii;
    b) cumparate inaintea numirii la Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare in calitate de membru sau a angajarii la aceasta;
    c) dobandite in urma procesului de privatizare.
    Art. 19
    Membrii si angajatii Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nu pot cumpara valori mobiliare:
    a) ale emitentilor sau detinute de societati de intermediere care fac obiectul unei inspectii sau anchete in curs de desfasurare de catre Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare;
    b) ale unei societati comerciale care se afla intr-una dintre fazele procedurale prevazute de Legea nr. 64/1995 privind procedura reorganizarii si lichidarii judiciare.
    Art. 20
    Fiecare membru si angajat al Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare va intocmi si va depune la Oficiul de Evidenta a Valorilor Mobiliare in scop de evidenta o declaratie ce va detine date privind:
    a) valorile mobiliare detinute de catre acesta, de catre sotul sau sotia, ori de catre alte persoane care locuiesc impreuna cu acesta;
    b) sotul (sotia) sau rudele pana la gradul al treilea sau afinii pana la gradul al doilea care sunt actionari sau angajati in cadrul unei persoane juridice, subiect al supravegherii Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare;
    c) alte informatii prevazute prin regulamente ale Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare.
    Art. 21
    Modificarea datelor continute in aceasta declaratie va fi anuntata, in scris, de catre membrii si angajatii Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare Oficiului de Evidenta a Valorilor Mobiliare in termen de 10 zile de la data luarii la cunostinta despre aceasta modificare.
    Art. 22
    Declaratiile depuse in conformitate cu prevederile art. 21 sunt confidentiale. Au acces la dosarele ce cuprind declaratii, ca cele de mai sus, numai membrii Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare si persoana din cadrul Oficiului de Evidenta a Valorilor Mobiliare, desemnata cu inregistrarea lor prin decizie a Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare.

    SECTIUNEA a III-a
    Conflicte de interese
    Art. 23
    (1) Un angajat al Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare, care in cursul exercitarii atributiilor sale are sarcina sa desfasoare activitati legate de societati implicatei in piata de capital in care acesta detine valori mobiliare sau are un interes personal, a fost angajat in ultimii 5 ani, client sau actionar semnificativ al acesteia, are obligatia sa aduca de indata aceasta situatie la cunostinta sefului ierarhic imediat superior.
    (2) In conditiile constatarii unui conflict de interese, seful ierarhic imediat superior va lua decizia de recuzare a angajatului respectiv.
    Art. 24
    (1) Un angajat nu poate face sau primi propuneri de angajare din partea unei societati comerciale sau a unui organ al statului, daca acest angajat este implicat in orice procedura amiabila sau contradictorie in care cel care angajeaza este participant, consilier, martor etc., indiferent de pozitia acestuia fata de Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare.
    (2) Angajatul care intentioneaza sa negocieze angajarea sa in conditiile alin. (1) va aduce acest fapt la cunostinta sefului sau ierarhic imediat superior inainte de a intreprinde orice actiune.
    Art. 25
    Angajatii Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare au dreptul de a da explicatii in fata acesteia pentru un conflict de interese sau aparenta de conflict de interese al carui subiect este.

    SECTIUNEA a IV-a
    Raporturile cu fostii angajati ai Comisiei Nationale a Valorilor
    Mobiliare
    Art. 26
    Nici un fost angajat al Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nu va putea reprezenta in fata acesteia o persoana fizica sau juridica intr-o anumita problema, daca aceasta persoana a luat parte in mod direct la problema respectiva in perioada cand a fost angajata a comisiei.
    Art. 27
    Pentru o perioada de 2 ani este interzis unui fost angajat al Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare sa reprezinte in fata comisiei o persoana fizica sau juridica in probleme de care a fost in mod oficial responsabil.
    Art. 28
    La incetarea activitatii in cadrul Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare, orice angajat va da o declaratie ca nu va utiliza informatiile la care a avut acces pe perioada in care acesta a fost salariatul comisiei.

    SECTIUNEA a V-a
    Raporturile membrilor si angajatilor Comisiei Nationale a
    Valorilor Mobiliare cu persoane din afara acesteia
    Art. 29
    Membrilor si angajatilor Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare le este interzis:
    1. sa utilizeze pozitia lor oficiala si/sau informatii confidentiale in obtinerea de profit personal;
    2. sa solicite sau sa accepte orice fel de cadou, serviciu, favoare care ar putea crea avantaje persoanelor cu care acesta este in relatii oficiale in numele Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare.
    Art. 30
    Dezvaluirea de informatii confidentiale sau remiterea de documente care contin o asemenea informatie, la solicitarea reprezentantilor unui organ al puterii de stat, este oprita, in lipsa unei autorizari a Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare.

    CAP. 3
    Sanctiuni

    Art. 31
    Incalcarea cu vinovatie a dispozitiilor prezentului regulament se sanctioneaza disciplinar de catre Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare, potrivit legii, cu:
    a) mustrare
    b) avertisment;
    c) retragerea uneia sau mai multor gradatii sau trepte de salarizare pe o perioada de 1-3 luni sau, in cazul celor incadrati cu salariul la nivelul de baza, diminuarea acestuia cu 5-10% pe aceeasi perioada;
    d) reducerea salariului si reducerea indemnizatiei de conducere pe durata de 1-3 luni cu 5-10%;
    e) retrogradarea in functie, in cadrul aceleiasi profesii, pe durata de 1-3 luni;
    f) desfacerea disciplinara a contractului de munca.
    Art. 32
    Impotriva sanctiunii disciplinare se poate face plangere in termen de 30 de zile de la comunicarea deciziei de sanctionare, potrivit prevederilor legale in vigoare.
    Art. 33
    Persoana impotriva careia Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare a emis decizia de sanctionare pentru incalcarea uneia sau unora dintre prevederile prezentului regulament este obligata la adoptarea conduitei prescrise in termen de 30 de zile de la comunicarea deciziei de sanctionare. In caz contrar, Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare poate proceda, dupa caz, la aplicarea unei masuri disciplinare cu un grad coercitiv mai ridicat sau la desfacerea contractului de munca.
    Art. 34
    Impotriva membrilor sau angajatilor Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare care, prin dezvaluirea de informatii confidentiale sau privilegiate, comit infractiuni incadrate si sanctionate ca atare de catre organele competente, Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare are deschisa calea actiunii in justitie in vederea recuperarii prejudiciului cauzat.
    Dispozitii finale
    Art. 35
    Prezentul regulament intra in vigoare la data publicarii lui in Monitorul Oficial al Romaniei.