ORDIN
Nr. 1756 din 18 decembrie 2002
privind prospectele de emisiune ale certificatelor de trezorerie cu discont si
ale obligatiunilor de stat cu dobanda aferente lunii ianuarie 2003
ACT EMIS DE: MINISTERUL FINANTELOR PUBLICE
ACT PUBLICAT IN: MONITORUL OFICIAL NR. 950 din 24 decembrie 2002
In temeiul prevederilor art. 14 alin. (1) din Hotararea Guvernului nr.
18/2001 privind organizarea si functionarea Ministerului Finantelor Publice, cu
modificarile si completarile ulterioare,
avand in vedere prevederile Legii datoriei publice nr. 81/1999, ale
Conventiei nr. 16.813/19/1998, ale Actului aditional nr. 8.013/1 din 23 iunie
2000, incheiate intre Ministerul Finantelor Publice si Banca Nationala a
Romaniei, si ale Regulamentului privind operatiuni cu titluri de stat derulate
de catre Banca Nationala a Romaniei in calitatea sa de agent al statului,
ministrul finantelor publice emite urmatorul ordin:
Art. 1
Se aproba prospectele de emisiune ale certificatelor de trezorerie cu
discont si ale obligatiunilor de stat cu dobanda aferente lunii ianuarie 2003,
prevazute in anexele nr. 1 si 2 care fac parte integranta din prezentul ordin.
Art. 2
Prezentul ordin intra in vigoare la data semnarii acestuia.
Art. 3
Directia generala a trezoreriei statului va duce la indeplinire prevederile
prezentului ordin.
Ministrul finantelor publice,
Mihai Nicolae Tanasescu
ANEXA 1
PROSPECT DE EMISIUNE
al certificatelor de trezorerie cu discont lansate in luna ianuarie 2003
Art. 1
In luna ianuarie 2003 sunt scadente titlurile de stat seriile: A2
02.01.2003, G2 02.01.2003, J1 02.01.2003, A4 09.01.2003, 2003 CL-BIR,
2003/CL-BANKCOOP, A7 16.01.2003, G4 16.01.2003, 2003/CL-BCR, A9 23.01.2003, J5
23.01.2003, 2003/CL-BRD, 2003/VAL BCR, A11 30.01.2003 si J7 30.01.2003.
In vederea finantarii si refinantarii datoriei publice Ministerul
Finantelor Publice anunta programul emisiunilor certificatelor de trezorerie cu
discont, astfel:
________________________________________________________________________________
Seria Data Data Data Nr. Valoarea
emisiunii
licitatiei emisiunii scadentei de zile - lei -
________________________________________________________________________________
A1 10.07.2003 7 ianuarie 9 ianuarie 10 iulie 182
600.000.000.000
2003 2003 2003
A2 08.01.2004 7 ianuarie 9 ianuarie 8 ianuarie 364
700.000.000.000
2003 2003 2004
A3 17.07.2003 14 ianuarie 16 ianuarie 17 iulie 182
500.000.000.000
2003 2003 2003
A4 15.01.2004 14 ianuarie 16 ianuarie 15 ianuarie 364
700.000.000.000
2003 2003 2004
A5 24.04.2003 21 ianuarie 23 ianuarie 24 aprilie 91
600.000.000.000
2003 2003 2003
A6 22.01.2004 21 ianuarie 23 ianuarie 22 ianuarie 364
700.000.000.000
2003 2003 2004
A7 29.01.2004 28 ianuarie 30 ianuarie 29 ianuarie 364
1.500.000.000.000
2003 2003 2004
________________________________________________________________________________
Ministerul Finantelor Publice isi rezerva dreptul ca valorile imprumutate
aferente seriei sa fie majorate sau micsorate pana la anularea emisiunilor, in
functie de necesitatile de finantare ale contului general al trezoreriei
statului si de nivelul randamentului inregistrat la data licitatiei.
Art. 2
Metoda de vanzare este licitatia, care va avea loc, pentru fiecare serie de
certificate de trezorerie cu discont, la datele mentionate in tabelul de mai
sus, iar adjudecarea se va face dupa metoda cu pret multiplu.
Art. 3
Ofertele de cumparare sunt competitive si necompetitive si vor cuprinde,
dupa caz:
- in cazul ofertei de cumparare competitive participantul va indica:
valoarea nominala, costul total, rata discontului, pretul si randamentul.
Se admite defalcarea valorii totale in maximum 5 transe valorice la rate
diferite ale randamentului.
Pretul si randamentul se vor calcula utilizandu-se urmatoarele formule:
1 - (d x r)
P = -------------
360
r
y = ---,
P
in care:
P = pretul titlului cu discont, exprimat cu sase zecimale;
d = numarul de zile pana la scadenta;
r = rata discontului;
y = randamentul (rata dobanzii);
- in cazul ofertei de cumparare necompetitive participantul va indica
valoarea pe care doreste sa o adjudece fara a indica pretul sau randamentul
(rata dobanzii). Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al
randamentului la care s-au adjudecat ofertele competitive. Se admit oferte de
cumparare necompetitive numai pentru seria A7 29.01.2004 intr-o pondere de 10%
din totalul emisiunii anuntate.
Art. 4
Fiecare transa a ofertei de cumparare competitive sau necompetitive va fi
de minimum 100.000.000 lei.
Valoarea nominala individuala a unui certificat de trezorerie cu discont
este de 100.000.000 lei.
Art. 5
Certificatele de trezorerie cu discont pot fi cumparate de catre
intermediarii pietei primare, care vor depune oferte atat in contul propriu,
cat si in contul clientilor lor, persoane juridice si fizice.
Certificatele de trezorerie cu discont mai sus mentionate nu se adreseaza
persoanelor nerezidente in Romania.
Art. 6
Ofertele de cumparare se depun la Banca Nationala a Romaniei in ziua
licitatiei, pana la ora 12.
Art. 7
Rezultatul licitatiei se va stabili in aceeasi zi la sediul Bancii
Nationale a Romaniei, de catre comisia de licitatie constituita in acest scop,
si se va da publicitatii.
Art. 8
Plata certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data emisiunii,
prin debitarea contului cumparatorului deschis la Banca Nationala a Romaniei cu
suma reprezentand costul total al certificatelor de trezorerie cumparate.
Art. 9
Rascumpararea certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data
scadentei, prin creditarea contului detinatorului cu suma reprezentand valoarea
nominala totala a certificatelor de trezorerie cu discont. In situatia in care
datele de plata a cuponului sau data scadentei sunt zile nelucratoare, platile
se vor face in ziua lucratoare imediat urmatoare, fara obligarea la dobanzi
moratorii.
Art. 10
Regimul fiscal al titlurilor de stat prevazute la art. 1 este reglementat
de legislatia in vigoare.
ANEXA 2
PROSPECT DE EMISIUNE
al obligatiunilor de stat cu dobanda lansate in luna ianuarie 2003
In vederea finantarii si refinantarii datoriei publice interne Ministerul
Finantelor Publice anunta, pentru luna ianuarie 2003, programul emisiunilor de
titluri de stat, astfel:
________________________________________________________________________________
Seria Data Data Data Nr. Valoarea
emisiunii
licitatiei emisiunii scadentei de zile - lei -
________________________________________________________________________________
SERIA O.S. 7 ianuarie 9 ianuarie 9 ianuarie 731
700.000.000.000
09.01.2005 2003 2003 2005
SERIA O.S. 14 ianuarie 16 ianuarie 16 ianuarie 731
1.000.000.000.000
16.01.2005 2003 2003 2005
SERIA O.S. 21 ianuarie 23 ianuarie 23 ianuarie 731 1.000.000.000.000
23.01.2005 2003 2003 2005
________________________________________________________________________________
Ministerul Finantelor Publice isi rezerva dreptul ca valoarea imprumutata
aferenta seriei sa fie micsorata pana la anularea emisiunii, in functie de
necesitatile de finantare ale contului general al trezoreriei statului si de
nivelul randamentului inregistrat la data licitatiei.
Art. 2
Metoda de vanzare este licitatia, care va avea loc la datele mentionate in
tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face dupa metoda cu pret uniform.
Art. 3
Ofertele de cumparare sunt de tip competitiv si vor cuprinde valoarea
nominala si dobanda (randamentul).
Se admite defalcarea valorii totale in maximum 5 transe valorice la rate
diferite ale dobanzii (randamentului).
Dobanzile se vor calcula si se vor plati anual la datele de 9 ianuarie
2004, 16 ianuarie 2004, 23 ianuarie 2004, 9 ianuarie 2005, 16 ianuarie 2005, 23
ianuarie 2005, conform urmatoarei formule:
z
D = d x V x -------------,
365 sau 366
in care:
D = dobanda (cuponul);
V = valoarea nominala totala;
z = numarul de zile pentru care se calculeaza dobanda;
d = rata dobanzii.
Fiecare oferta va fi de minimum 100.000.000 lei.
Valoarea nominala individuala a unei obligatiuni de stat cu dobanda este de
10.000.000 lei.
Nu sunt acceptate ofertele necompetitive.
Art. 4
Obligatiunile de stat cu dobanda pot fi cumparate de catre intermediarii
pietei primare, care vor depune oferte atat in cont propriu, cat si in contul
clientilor lor persoane juridice.
Obligatiunile de stat cu dobanda mai sus mentionate nu se adreseaza
persoanelor juridice nerezidente in Romania.
Art. 5
Ofertele de cumparare se depun la Banca Nationala a Romaniei in ziua
licitatiei, pana la ora 12.
Art. 6
Rezultatul licitatiei se va stabili in aceeasi zi la sediul Bancii
Nationale a Romaniei, de catre comisia de licitatie constituita in acest scop, si
va fi dat publicitatii.
Art. 7
Plata obligatiunilor de stat cu dobanda se va face la data emisiunii, prin
debitarea contului cumparatorului deschis la Banca Nationala a Romaniei cu suma
reprezentand valoarea nominala totala a obligatiunilor de stat cu dobanda.
Art. 8
Rascumpararea obligatiunilor de stat cu dobanda se va face la data
scadentei, prin creditarea contului detinatorului cu suma reprezentand valoarea
nominala totala a acestora plus dobanda aferenta. In situatia in care datele de
plata a cuponului sau data scadentei sunt zile nelucratoare, platile se vor
face in ziua lucratoare imediat urmatoare, fara obligarea la dobanzi moratorii.
Art. 9
Regimul fiscal al titlurilor de stat prevazute la art. 1 este reglementat
de legislatia in vigoare.