HOTARARE Nr.
45 din 3 iulie 2007
pentru aprobarea Normei nr.
17/2007 privind calculul valorii activului net si al valorii unitatii de fond
pentru fondurile de pensii administrate privat
ACT EMIS DE:
COMISIA DE SUPRAVEGHERE A SISTEMULUI DE PENSII PRIVATE
ACT PUBLICAT IN:
MONITORUL OFICIAL NR. 487 din 20 iulie 2007
In temeiul dispoziţiilor art.
23 lit. f) din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 50/2005 privind
înfiinţarea, organizarea şi funcţionarea Comisiei de Supraveghere a Sistemului
de Pensii Private, aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr.
313/2005,
conform Hotărârii Parlamentului
României nr. 24/2006 privind numirea preşedintelui, a vicepreşedintelui şi a
celorlalţi membri ai Consiliului Comisiei de Supraveghere a Sistemului de
Pensii Private,
având în vedere prevederile art. 49, 50 şi ale art. 54
lit. a)-c) din Legea nr. 411/2004 privind fondurile de pensii administrate
privat, cu modificările şi completările ulterioare,
în baza hotărârii luate în şedinţa Consiliului Comisiei
de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private din data de 3 iulie 2007,
Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii
Private emite următoarea hotărâre:
Art. 1. -Se aprobă Norma nr. 17/2007 privind calculul
valorii activului net şi al valorii unităţii de fond pentru fondurile de pensii
administrate privat, prevăzută în anexa care face parte integrantă din prezenta
hotărâre.
Art. 2. - Prezenta hotărâre şi norma menţionată la art.
1 se publică în Monitorul Oficial al României, Partea I,
şi pe site-ul Comisiei de
Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (www.csspp.ro).
Art. 3. - Departamentul autorizare-reglementare
împreună cu Secretariatul tehnic şi cu directorul general vor urmări ducerea la
îndeplinire a prevederilor prezentei hotărâri.
Preşedintele Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private,
Mircea Oancea
ANEXĂ
NORMA Nr. 17/2007
privind calculul valorii activului net şi al valorii
unităţii de fond pentru fondurile de pensii administrate privat
Având în vedere prevederile art. 49, 50 şi ale art. 54
lit. a)-c) din Legea nr. 411/2004 privind fondurile de pensii administrate
privat, cu modificările şi completările ulterioare,
în temeiul dispoziţiilor art. 23 lit. f) din Ordonanţa
de urgenţă a Guvernului nr. 50/2005 privind înfiinţarea, organizarea şi
funcţionarea Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private, aprobată
cu modificări şi completări prin Legea nr. 313/2005,
Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private,
denumită în continuare Comisie, emite prezenta normă
CAPITOLUL I
Dispoziţii generale
Art. 1. - Prezenta normă
stabileşte regulile de evaluare a activelor fondurilor de pensii administrate
privat, de calcul al valorii activului net şi al valorii unităţilor de fond.
Art. 2. - Prezenta normă se adresează administratorilor
de fonduri de pensii administrate privat, depozitarilor şi auditorilor
acestora.
Art. 3. - (1) Termenii şi expresiile utilizate în
prezenta normă au semnificaţiile prevăzute la art. 2 din Legea nr. 411/2004
privind fondurile de pensii administrate privat, cu modificările şi
completările ulterioare, denumită în continuare Lege.
(2) De asemenea, în înţelesul prezentei norme, termenii
şi expresiile de mai jos au următoarele semnificaţii:
1. piaţă reglementată - sistem pentru tranzacţionarea instrumentelorfinanciare autorizat ca
atare de către instituţia de supraveghere a pieţei de capital din ţara de
origine în care funcţionează aceasta;
2. preţ de închidere - preţul la care se efectuează ultima tranzacţie în cadrul sesiunii
de tranzacţionare a secţiunii principale a unei pieţe reglementate;
3. marcare la piaţă - operaţiunea de ajustare a valorii unui cont pentru a reflecta, la
sfârşitul fiecărei sesiuni de tranzacţionare, câştigurile sau pierderile
aferente poziţiilor deschise în cont care au rezultat din variaţia preţului.
CAPITOLULII
Reguli de evaluare a activelor
Art. 4. - (1) Valorile mobiliare admise la tranzacţionare
pe o piaţă reglementată sunt evaluate la preţul de închidere al secţiunii
principale a pieţei respective din ziua pentru care se efectuează calculul.
(2) Atunci când sunt admise la
tranzacţionare pe mai multe pieţe reglementate, valoarea la care se iau în
calcul valorile mobiliare trebuie să fie reprezentată de preţul de închidere al
pieţei de pe care au fost achiziţionate.
Art. 5. - (1) Instrumentele pieţei monetare admise la
tranzacţionare pe o piaţă reglementată sunt evaluate prin alegerea uneia dintre
următoarele metode:
a) metoda bazată pe preţul de închidere al secţiunii
principale a respectivei pieţe reglementate;
b) metoda bazată pe recunoaşterea zilnică a dobânzii
aferente perioadei scurse de la data efectuării plasamentului.
(2) Metoda aleasă este specificată în prospectul
schemei de pensii şi este menţinută cel puţin un an.
(3) Prevederile art. 4 alin. (2) se aplică şi în
cazul instrumentelor pieţei monetare evaluate conform prevederilor alin.
(1)lit. a).
Art. 6. - Instrumentele financiare cu venit fix se
evaluează conform prevederilor art. 5 alin. (1) lit. b).
Art. 7. - (1) Deţinerile din contul curent se evaluează
prin luarea în considerare a soldului disponibil la data pentru care se
efectuează calculul.
(2) In calculul activului net
se iau în considerare sumele în tranzit, precum şi sumele în curs de rezolvare,
care se recunosc la valoarea nominală de înregistrare în contabilitate.
Art. 8. - Inregistrarea în
portofoliul fondului de pensii administrat privat a tranzacţiilor cu
instrumente financiare se face la data efectuării respectivelor tranzacţii.
Art. 9. - Evaluarea instrumentelor financiare derivate
tranzacţionate pe o piaţă reglementată trebuie să ia în considerare marcarea la
piaţa pe care aceste instrumente sunt tranzacţionate şi în conformitate cu
prevederile art. 4.
Art. 10. - (1) Acţiunile nou-emise care urmează să fie
admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată se evaluează la preţul din
cadrul ofertei publice primare în care au fost achiziţionate respectivele
acţiuni, cu condiţia ca acestea să fie înscrise la tranzacţionare în termen de
cel mult un an.
(2) Instrumentele financiare cu venit fix nou-emise
care urmează să fie admise la tranzacţionare se evaluează conform prevederilor
art. 5 alin. (1) lit. b), cu condiţia ca acestea să fie înscrise la
tranzacţionare în termen de cel mult un an.
Art. 11.-Dividendeleşi acţiunile distribuite cu titlu
gratuit vor fi luate în calculul activului fondului de pensii administrat
privat la data încasării contravalorii acestora în contul curent al fondului,
respectiv la data înregistrării majorării capitalului
social la depozitarul central.
Art. 12. - (1) Titlurile de participare ale unui
organism de plasament colectiv tranzacţionate pe o piaţă reglementată se evaluează
conform prevederilor art. 4.
(2) Titlurile de participare ale unui organism de
plasament colectiv netranzacţionate pe o piaţă
reglementată se iau în calcul la ultima valoare unitară a activului net
calculată, certificată de către depozitar şi publicată.
Art. 13. - (1) Pentru acţiunile netranzacţionate pe o
perioadă de maximum 30 de zile, evaluarea va lua în calcul cea mai mică valoare
dintre preţul mediu ponderat de achiziţie şi valoarea contabilă pe acţiune.
Valoarea contabilă pe acţiune este determinată prin raportarea poziţiei
„Capitaluri proprii" din cel mai recent bilanţ contabil depus la
Ministerul Finanţelor Publice sau autorităţi echivalente din statele membre sau
state terţe, la numărul de acţiuni emise. Valoarea contabilă pe acţiune se recalculează
în termen de maximum 3 luni de la data de depunere la Ministerul Finanţelor
Publice sau autorităţi echivalente din statele membre sau state terţe a
situaţiilor financiare.
(2) Evaluarea prevăzută la alin. (1) nu se aplică
pentru acţiuni suspendate de la tranzacţionare în respectivul interval de timp,
în cazul apariţiei unor evenimente de natura celor prevăzute la art. 224 alin.
(5) din Legea nr. 297/2004 privind piaţa de capital, cu modificările şi
completările ulterioare. In acest caz, evaluarea va avea drept bază de calcul
cel mai mic preţînregistrat pe piaţă în intervalul de 30 de zile anterior
suspendării de la tranzacţionare.
(3) Acţiunile care au fost delistate pot fi păstrate în
portofoliul fondului de pensii administrat privat pentru o perioadă de maximum
2 ani de la data delistării, iar evaluarea acestora se va face conform alin.
(1).
Art. 14. - In anumite situaţii justificate, în scopul
protejării intereselor participanţilorşi beneficiarilor, Comisia poate solicita
administratorului şi depozitarului ca instrumentele financiare care nu mai sunt
admise la tranzacţionare să fie luate în calculul
activului net la valoarea zero.
CAPITOLULIII
Reguli de calcul al activelor fondului
Art. 15. - Valoarea netă a activelor unui fond de
pensii administrat privat se calculează prin scăderea obligaţiilor din valoarea
totală a activelor:
Valoarea netă a activelor fondului = Valoarea totală a activelor fondului - Valoarea obligaţiilor
Art. 16. - Valoarea totală a activelor fondului se
calculează zilnic, prin însumarea valorii tuturor activelor
aflate în portofoliul acestuia, evaluate în conformitate cu prevederile art.
4-14.
Art. 17. - Obligaţiile unui fond sunt constituite din
cheltuieli cu:
a) comision de administrare;
b) taxe de auditare a fondului de pensii.
Art. 18. - Cheltuielile prevăzute
la art. 17 se înregistrează zilnic, având în vedere următoarele:
a) repartizarea cheltuielilor nu conduce la variaţii
semnificative în valoarea unităţii de fond;
b) cheltuielile cu comisionul de administrare din
activul total al fondului sunt planificate lunar,
înregistrate zilnic în calculul valorii activului netşi regularizate
lasfârşitul lunii, iar comisionul
de administrare din contribuţiile participanţilor se înregistrează şi se ia în
calculul valorii activului net la data încasării respectivelor contribuţii;
c) cheltuielile cu taxele de auditare a fondului de
pensii sunt estimate zilnic, înregistrate şi regularizate conform legislaţiei
în vigoare.
Art. 19. - (1) Calculul valorii unitare a activului net
al unui fond de pensii administrat privat pentru o
anumită dată se realizează după următoarea formulă:
Valoarea unitară Valoarea netă a activelor fondului la acea dată
a activului net =
______________________________________
la acea dată Numărul de unităţi de fond la acea dată
(2) Numărul de unităţi de fond este diferenţa dintre
numărul total de unităţi emise şi numărul total de unităţi de fond anulate ca
urmare a plăţii drepturilor, în caz de invaliditate sau deces al
participantului, sau a transferului activului personal al acestuia.
(3) Contribuţiile la un fond de pensii administrat
privat şi transferurile de lichidităţi băneşti se convertescîn unităţi de fond
şi diviziuni ale acestora, calculate cu 6 zecimale, în maximum două zile de la
data încasării acestora în contul colector al fondului de pensii. Contribuţiile
la fondul de pensii sunt virate de către instituţia de colectare în termen de 3
zile lucrătoare de la data primirii lor, pe baza informaţiilortransmise de
către instituţia de evidenţă.
(4) Convertirea contribuţiei în unităţi de fond se
face prin împărţirea acesteia la valoarea unităţii de fond din ziua în care a
fost primită contribuţia.
(5) Valoarea unitară a activului net se calculează în
fiecare zi lucrătoare şi este valabilă pentru ziua lucrătoare anterioară
efectuării calculului.
Art. 20. - (1) In cazul în care unele elemente de activ
sunt exprimate în valute liber convertibile, pentru
transformarea în lei se utilizează cursul de schimb comunicat de Banca
Naţională a României valabil pentru ziua pentru care se efectuează calculul.
(2) In situaţia în care există
elemente de activ exprimate în valute pentru care Banca Naţională a României nu
publică un curs de schimb valutar, se utilizează cursul monedei respective faţă
de euro, comunicat de banca centrală a ţării în moneda căreia este exprimat
elementul de activ, şi cursul euro/lei comunicat de Banca Naţională a României,
valabil pentru ziua pentru care se efectuează calculul.
CAPITOLUL IV
Dispoziţii finale
Art. 21. - Incălcarea
prevederilor prezentei norme se sancţionează conform prevederilor legale în
vigoare.