ORDIN Nr. 74
din 8 octombrie 2010
privind aprobarea
Regulamentului Bancii Nationale a României si al Comisiei Nationale a Valorilor
Mobiliare nr. 16/17/2010 pentru modificarea si completarea Regulamentului
Bancii Nationale a României si al Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nr.
19/24/2006 pivind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de
institutiile de credit si firmele de investitii
ACT EMIS DE:
COMISIA NATIONALA A VALORILOR MOBILIARE
ACT PUBLICAT IN:
MONITORUL OFICIAL NR. 725 din 1 noiembrie 2010
Având în vedere dispoziţiile
art. 126, art. 134 lit. a) şi ale art. 278, 384 şi 385 din Ordonanţa de urgenţă
a Guvernului nr. 99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea
capitalului, aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr. 227/2007, cu
modificările şi completările ulterioare, precum şi ale art. 2 lit. a) din
Regulamentul Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor
Mobiliare nr. 13/18/2006 privind determinarea cerinţelor minime de capital
pentru instituţiile de credit şi firmele de investiţii, cu modificările şi
completările ulterioare,
în temeiul prevederilor art. 420 alin. (3) din
Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări şi
completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările şi completările ulterioare,
şi ale art. 48 din Legea nr. 312/2004 privind Statutul Băncii Naţionale a
României, precum şi ale art. 1, 2 şi art. 7 alin. (1), (3), (10) şi (15) din Statutul
Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare, aprobat prin Ordonanţa de urgenţă a
Guvernului nr. 25/2002, aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr.
514/2002, cu modificările şi completările ulterioare,
Banca Naţională a României si Comisia Naţională a Valorilor
Mobiliare emit următorul ordin:
Art. 1. - Se aprobă Regulamentul Băncii Naţionale a
României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 16/17/2010 pentru
modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al
Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de
diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele
de investiţii, aprobat prin Ordinul Băncii Naţionale a României şi al Comisiei
Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 16/113/2006, prevăzut în anexa care face
parte integrantă din prezentul ordin.
Art. 2. - Prezentul ordin şi regulamentul menţionat la
art. 1 se publică în Monitorul Oficial al României, Partea I.
Art. 3. - Banca Naţională a României şi Comisia
Naţională a Valorilor Mobiliare vor urmări ducerea la îndeplinire a
prevederilor prezentului ordin.
Art. 4. - Ordinul Băncii Naţionale a României şi al
Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 16/113/2006 pentru aprobarea
Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor
Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit
utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii, publicat în
Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 1.034 şi 1.034 bis din 27 decembrie 2006, cu modificările şi
completările aduse prin prezentul ordin, se va
republica în Monitorul Oficial al României, Partea I, dându-se
textelor o nouă numerotare.
Preşedintele Consiliului de administraţie al Băncii Naţionale a României,
Mugur Constantin Isărescu
Preşedintele Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare,
Gabriela Anghelache
ANEXA
REGULAMENTUL Nr. 16/17/2010
pentru modificarea şi completarea Regulamentului
Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare
a riscului de credit utilizate de instituţiile
de credit si
firmele de investiţii
Art. I. - Regulamentul
Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.
19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de
instituţiile de credit şi firmele de investiţii, aprobat prin Ordinul Băncii
Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.
16/113/2006, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I. nr. 1.034 şi 1.034 bis din 27 decembrie
2006, se modifică şi se completează după cum urmează:
1. La articolul 1,
alineatele (1) şi (2) se modifică şi vor avea următorul cuprins:
„Art. 1. - (1) Prezentul regulament se aplică
instituţiilor de credit, persoane juridice române, şi sucursalelor din România
ale instituţiilor de credit din state terţe şi stabileşte tehnicile de
diminuare a riscului de credit eligibile, cerinţele minime ce trebuie
respectate în vederea recunoaşterii acestora, precum şi modul în care calculul
valorilor ponderate la risc ale expunerilor şi, după caz, al valorilor
pierderilor aşteptate poate fi modificat.
(2) Casele centrale sunt responsabile pentru
reglementarea cadrului general aferent tehnicilor de diminuare a riscului de
credit eligibile şi modificării calculului valorilor ponderate la risc ale
expunerilor şi, după caz, al valorilor pierderilor aşteptate ca urmare a
recunoaşterii tehnicilor, al cooperativelor de credit din cadrul reţelelor
cooperatiste. Reglementările emise vor avea în vedere prevederile prezentului
regulament în ceea ce priveşte tehnicile eligibile de diminuare a riscului de
credit, cerinţele minime ce trebuie respectate în vederea recunoaşterii
acestora şi modul în care calculul valorilor ponderate la risc ale expunerilor
şi, după caz, al valorilor pierderilor aşteptate poate fi modificat pentru
recunoaşterea tehnicilor, la nivelul cooperativelor de credit, şi nu vor putea
stabili prevederi mai puţin restrictive decât cele prevăzute de acesta. In
acest sens, reglementările emise de casa centrală vor fi transmise spre avizare
Băncii Naţionale a României."
2. La articolul 2,
alineatele (3) şi (4) se modifică şi vor avea următorul cuprins:
„(3) Pentru scopurile prezentului regulament, termenii
şi expresiile instituţie externă de evaluare a creditului, instituţie
externă de evaluare a creditului eligibilă, expunere, entităţi din sectorul
public, organisme de plasament colectiv, societăţi, tranzacţie de răscumpărare şi
rating au semnificaţiile
prevăzute de Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului
de credit pentru instituţiile de credit şi firmele de investiţii potrivit
abordării standard, cu modificările şi completările ulterioare.
(4) Expresia operaţiuni de
dare sau luare cu împrumut de titluri sau mărfuri are
semnificaţia expresiei operaţiuni de dare de titluri/mărfuri cu împrumut şi
operaţiuni de luare de titluri/mărfuri cu împrumut, prevăzută de
Regulamentul BNR-CNVM nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor
de credit şi al firmelor de investiţii, cu modificările şi completările
ulterioare."
3. La articolul 2,
după alineatul (5) se introduce un nou alineat, alineatul (51), cu următorul cuprins:
„(51) Expresiile risc
de diminuare a valorii creanţei, probabilitate de nerambursare, pierdere,
pierdere în caz de nerambursare, factor de conversie şi pierdere
aşteptată au semnificaţiile prevăzute de
Regulamentul BNR-CNVM nr. 15/20/2006 privind tratamentul riscului de credit
pentru instituţiile de credit şi firmele de investiţii potrivit abordării
bazate pe modele interne de rating, cu modificările şi completările
ulterioare."
4. La articolul 2
alineatul (6), punctul 1 se modifică şi va avea următorul cuprins:
„1. instituţie de credit
împrumutătoare - instituţia de credit care are
expunerea în cauză, fie că aceasta rezultă sau nu dintr-un credit;".
5. La articolul 2
alineatul (6), punctul 8 se abrogă.
6. La articolul 2 alineatul (6), după punctul 11 se
introduc două noi puncte, punctele 12 şi 13, cu următorul cuprins:
„12. burse recunoscute -
burse recunoscute ca atare de către autorităţile competente şi care îndeplinesc
următoarele condiţii:
a) funcţionează în mod regulat;
b) au reguli, emise sau aprobate de autorităţile
adecvate din ţara de origine a bursei, care stabilesc condiţiile de funcţionare
a bursei, condiţiile de acces la bursă, precum şi condiţiile pe care trebuie să
le îndeplinească un contract înainte de a putea fi efectiv negociat pe bursă;
şi
c) dispun de un mecanism de compensare potrivit căruia
contractele prevăzute în anexa la Regulamentul BNR-CNVM nr. 20/25/2006 privind
tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor
financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al operaţiunilor de
dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de
decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marjă, cu modificările şi
completările ulterioare, fac obiectul unor cerinţe zilnice de marjă care, în
opinia autorităţilor competente, furnizează protecţie adecvată;
13. funcţie de conducere - ansamblul atribuţiilor structurii de conducere reprezentate de
directori, în cadrul sistemului unitar de administrare, şi de către directorat,
în cadrul sistemului dualist de administrare."
7. Articolul 3 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 3. - Instituţiile de credit care utilizează
abordarea standard în conformitate cu prevederile Regulamentului BNR- CNVM nr.
14/19/2006, cu modificările şi completările ulterioare, sau care utilizează
abordarea bazată pe modele interne de rating în conformitate cu prevederile
Regulamentului BNR- CNVM nr. 15/20/2006, cu modificările şi completările
ulterioare, dar care nu folosesc estimări proprii pentru pierderea în caz de
nerambursare şi pentru factorii de conversie potrivit art. 22-29 din ultimul
regulament menţionat, pot recunoaşte tehnici de diminuare a riscului de credit,
în conformitate cu prezentul regulament, în calculul valorilor ponderate la
risc ale expunerilor pentru scopurile art. 2 lit. a) din Regulamentul BNR-CNVM
nr. 13/18/2006 privind determinarea cerinţelor minime de capital pentru
instituţiile de credit şi firmele de investiţii, cu modificările şi
completările ulterioare, sau, dacă este cazul, în calculul valorilor
pierderilor aşteptate pentru scopurile art. 14 alin. (3) şi art. 22 alin. (1)
lit. f) din Regulamentul BNR-CNVM nr. 18/23/2006 privind fondurile proprii ale
instituţiilor de credit şi ale firmelor de investiţii, cu modificările şi
completările ulterioare."
8. La articolul 5,
alineatul (1) se modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 5. - (1) In cazul protecţiei finanţate a
creditului, pentru a fi eligibile pentru recunoaştere, activele pe care aceasta
se bazează trebuie să fie suficient de lichide, iar valoarea lor îndeajuns de
stabilă în timp, astfel încât să confere un nivel adecvat de certitudine cu
privire la protecţia realizată împotriva riscului de credit, avându-se în
vedere abordarea utilizată pentru calculul valorilor ponderate la risc ale
expunerilor şi gradul de recunoaştere permis. Activele eligibile sunt cele
prevăzute de cap. II."
9. Articolul 6 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 6. -In cazul protecţiei nefinanţate a creditului,
pentru a fi eligibilă pentru recunoaştere, partea care îşi asumă angajamentul
trebuie să prezinte suficientă credibilitate, iar contractul de protecţie
trebuie să fie valabil din punct de vedere legal şi executoriu în jurisdicţiile
relevante, astfel încât să confere un nivel adecvat de certitudine cu privire
la protecţia realizată împotriva riscului de credit, avându-se în vedere
abordarea utilizată pentru calculul valorilor ponderate la risc ale expunerilor
şi gradul de recunoaştere permis. Furnizorii de protecţie şi tipurile de
contracte de protecţie eligibile sunt cele prevăzute de cap. II."
10. Articolul 12 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 12. - (1) Pentru instituţiile de creditoare
aplică metoda extinsă a garanţiilor financiare prevăzută în cap. IV, efectele contractelor de compensare
bilaterală ce acoperă tranzacţii de răscumpărare, operaţiuni de dare sau luare
cu împrumut de titluri sau
mărfuri şi/sau alte operaţiuni ajustate la condiţiile pieţei efectuate cu o
contrapartidă pot fi recunoscute.
(2) Fără a se aduce atingere prevederilor anexei II la Regulamentul BNR-CNVM nr. 22/27/2006,
cu modificările şi completările ulterioare, pentru a fi recunoscute, garanţiile
reale acceptate în garanţie, precum şi titlurile sau mărfurile luate cu
împrumut în cadrul unor astfel de acorduri trebuie să îndeplinească cerinţele
de eligibilitate pentru garanţiile reale prevăzute la art. 14-20."
11. La articolul 15,
litera b) se modifică şi va avea următorul cuprins:
,,b) titluri de creanţă emise de acele entităţi din
sectorul public pentru care expunerile faţă de acestea sunt tratate ca expuneri
faţă de administraţia centrală în jurisdicţia căreia sunt stabilite
respectivele entităţi, potrivit prevederilor art. 17 alin. (3) şi (4) din
Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificările şi completările
ulterioare;".
12. La articolul 17,
litera a) se modifică şi va avea următorul cuprins:
,,a) sunt cotate la o bursă recunoscută;".
13. La articolul 18,
după alineatul (2) se introduce un nou alineat, alineatul (3), cu următorul
cuprins:
„(3) Dacă organismul de plasament colectiv nu este
limitat la investirea în instrumentele care sunt eligibile pentru recunoaştere
potrivit prevederilor art. 16 şi 17, titlurile de participare pot fi
recunoscute cu valoarea activelor eligibile drept garanţie reală sub ipoteza
faptului că organismul de plasament colectiv a investit în active neeligibile
la limita maximă permisă în cadrul mandatului său. In cazurile în care activele
neeligibile pot avea o valoare negativă din cauza datoriilor sau datoriilor
potenţiale rezultând din dreptul de proprietate, instituţia de credit trebuie
să calculeze valoarea totală a activelor neeligibile şi trebuie să reducă
valoarea activelor eligibile cu cea a activelor neeligibile în cazul în care
aceasta din urmă este negativă per total."
14. La articolul 20,
după alineatul (2) se introduce un nou alineat, alineatul (3), cu următorul
cuprins:
„(3) Dacă organismul de plasament colectiv nu este
limitat la investirea în instrumentele care sunt eligibile pentru recunoaştere
conform prevederilor art. 16 şi 17 şi în elementele menţionate la alin. (1)
lit. a), titlurile de plasament pot fi recunoscute cu valoarea activelor
eligibile drept garanţie reală sub ipoteza faptului că organismul de plasament
colectiv a investit în active neeligibile la limita maximă permisă în cadrul
mandatului său. In cazurile în care activele neeligibile pot avea o valoare
negativă din cauza datoriilor sau datoriilor contingente rezultând din dreptul
de proprietate, instituţia de credit trebuie să calculeze valoarea totală a
activelor neeligibile şi trebuie să reducă valoarea activelor eligibile cu cea
a activelor neeligibile în cazul în care aceasta din urmă este negativă per
total."
15. La articolul 22
alineatul (1), partea introductivă şi litera a) se modifică şi vor avea
următorul cuprins:
„Art. 22. - (1) Proprietăţile imobiliare locative care
sunt sau vor fi locuite sau date cu chirie de proprietar sau de beneficiarul real (beneficial owner) în cazul
societăţilor pentru investiţii personale (personal
investment companies), precum şi proprietăţile
imobiliare comerciale, respectiv birouri şi alte spaţii comerciale, pot fi
recunoscute ca fiind garanţii imobiliare eligibile dacă sunt îndeplinite
următoarele condiţii:
a) valoarea proprietăţii nu depinde în mod semnificativ
de calitatea creditului asociată debitorului. Această cerinţă nu priveşte situaţiile în care factori
exclusiv de natură macroeconomică afectează atât valoarea proprietăţii, cât şi
performanţa împrumutatului; şi".
16. La articolul 22,
alineatele (4) şi (5) se modifică şi vor avea următorul cuprins:
„(4) Banca Naţională a României recunoaşte drept
garanţie reală eligibilă o proprietate imobiliară locativă pentru care nu este
îndeplinită condiţia prevăzută la alin. (1) lit. b), situată pe teritoriul
altui stat membru şi recunoscută drept garanţie reală eligibilă de către
autoritatea competentă din acel stat membru în baza exceptării instituţiilor de
credit de la obligativitatea respectării prevederilor alin. (1) lit. b).
(5) Banca Naţională a României recunoaşte drept
garanţie reală eligibilă o proprietate imobiliară comercială pentru care nu
este îndeplinită condiţia prevăzută la alin. (1) lit. b), situată pe teritoriul
altui stat membru şi recunoscută drept garanţie reală eligibilă în acel stat
membru în baza exceptării instituţiilor de credit de la obligativitatea
respectării prevederilor alin. (1) lit. b)."
17. La articolul 23,
alineatul (2) se modifică şi va avea următorul cuprins:
„(2) Creanţele eligibile nu le includ pe cele asociate
cu securitizarea, cu subparticipaţiile sau cu instrumentele financiare derivate
de credit şi nici sumele de încasat de la entităţi aparţinând aceluiaşi grup ca
şi instituţia de credit împrumutătoare sau de la angajaţii acesteia."
18. La articolul 27,
litera e) se modifică şi va avea următorul cuprins:
,,e) entităţi din sectorul public, dacă expunerile faţă
de acestea sunt tratate ca expuneri faţă de instituţii sau administraţii
centrale potrivit Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificările şi
completările ulterioare;".
19. La articolul 27
litera g), subpunctul (ii) se modifică şi va avea următorul cuprins:
„(ii) în cazul instituţiilor de credit care calculează
valorile ponderate la risc ale expunerilor şi valorile pierderilor aşteptate
potrivit Regulamentului BNR-CNVM nr. 15/20/2006, cu modificările şi
completările ulterioare, nu au un rating eligibil şi sunt evaluate intern ca
având o probabilitate de nerambursare echivalentă celei asociate ratingurilor
ce corespund cel puţin nivelului 2 al scalei de evaluare a calităţii creditului
potrivit regulilor de ponderare a expunerilor faţă de societăţi prevăzute de
Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificările şi completările
ulterioare."
20. La articolul 30,
literele c) şi d) ale alineatului (1) şi alineatul (2) se modifică şi vor avea
următorul cuprins:
,,c) furnizorul de protecţie avea atribuit, la momentul
la care protecţia creditului a fost furnizată sau pentru orice perioadă
ulterioară acestuia, un rating intern cu o probabilitate de nerambursare
echivalentă sau inferioară celei asociate cel puţin nivelului 2 al scalei de
evaluare a calităţii creditului potrivit regulilor de ponderare la risc a
expunerilor faţă de societăţi prevăzute de Regulamentul BNR-CNVM nr.
14/19/2006, cu modificările şi completările ulterioare; şi
d) furnizorul de protecţie are atribuit un rating
intern cu o probabilitate de nerambursare echivalentă sau inferioară celei
asociate cel puţin nivelului 3 al scalei de evaluare a calităţii creditului
potrivit regulilor de ponderare la risc a expunerilor faţă de societăţi
prevăzute de Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificările şi
completările ulterioare.
(2) Pentru scopurile acestui articol, protecţia creditului furnizată de agenţiile de creditare a
exportului nu trebuie să beneficieze de efectul contragaranţiilor explicite
furnizate de o administraţie centrală."
21. La articolul 32,
alineatul (2) se modifică şi va avea următorul cuprins:
„(2) Pentru ca protecţia
creditului să fie recunoscută pentru scopurile prezentului regulament, în cazul
în care o instituţie de credit realizează o acoperire internă a riscului prin
utilizarea unui instrument financiar derivat de credit - respectiv riscul de
credit al unei expuneri neincluse în portofoliul de tranzacţionare se acoperă
prin utilizarea unui instrument financiar derivat de credit din portofoliul de
tranzacţionare - este necesar ca riscul de credit transferat în portofoliul de
tranzacţionare să fie externalizat uneia sau mai multor terţe părţi. In astfel
de situaţii, dacă transferul riscului se face cu respectarea cerinţelor privind
recunoaşterea diminuării riscului de credit stabilite de prezentul regulament,
se aplică regulile prevăzute de cap. IV-VII pentru calculul valorilor ponderate la risc ale expunerilor şi
al valorilor pierderilor aşteptate în cazul protecţiei nefinanţate a creditului."
22. La articolul 33,
alineatul (1) se modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 33. - (1) Instituţiile de credit trebuie să
demonstreze Băncii Naţionale a României că dispun de procese adecvate de
administrare a riscurilor, care să le permită controlul riscurilor la care
instituţia este expusă ca urmare a utilizării de tehnici de diminuare a
riscului de credit."
23. La articolul 37,
alineatul (2) se modifică şi va avea următorul cuprins:
„(2) Ca excepţie de la prevederile alin. (1) lit. b),
obligaţiunile garantate emise de debitor ce îndeplinesc cerinţele prevăzute la
art. 52-54 din cadrul Regulamentului' BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificările
şi completările ulterioare, pot fi recunoscute ca eligibile dacă acestea
constituie garanţie financiară pentru tranzacţii de răscumpărare, cu condiţia
ca prevederile alin. (1) lit. a) să fie respectate."
24. La articolul 39,
litera b) se modifică şi va avea următorul cuprins:
,,b) instituţiile de credit trebuie să implementeze
proceduri şi procese temeinice pentru controlul riscurilor decurgând din
utilizarea de garanţii reale - incluzând riscul nerealizării sau al realizării
incomplete a garantei reale, riscurile de evaluare, riscurile asociate cu
încetarea contractului de garanţie, riscul de concentrare rezultând din
utilizarea garanţiei reale şi interacţiunea cu profilul general de risc al
instituţiei de credit;".
25. La articolul 43,
alineatul (1) se modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 43. - (1) Cerinţele legate de monitorizarea
valorilor proprietăţilor imobiliare ce trebuie îndeplinite sunt următoarele:
a) valoarea proprietăţii
imobiliare trebuie monitorizată frecvent şi cel puţin o dată pe an pentru o
proprietate imobiliară comercială şi cel puţin o dată la 3 ani pentru o
proprietate imobiliară locativă. In situaţia în care condiţiile pieţei suportă
modificări semnificative, trebuie realizată o monitorizare mai frecventă;
b) metode statistice pot fi utilizate pentru
monitorizarea valorii proprietăţii imobiliare şi pentru identificarea
proprietăţilor imobiliare care necesită reevaluare;
c) evaluarea unei proprietăţi
imobiliare trebuie revizuită de un evaluator independent când informaţii indică
faptul că valoarea respectivei proprietăţi ar fi scăzut semnificativ comparativ cu nivelul general
al preţurilor de pe piaţă. Pentru creditele ce depăşesc echivalentul în lei a 3
milioane de euro sau 5% din fondurile proprii ale instituţiei de credit,
evaluarea proprietăţii imobiliare trebuie revizuită de către un evaluator
independent cel puţin o dată la 3 ani."
26. La articolul 51,
literele d), f) şi g) se modifică şi vor avea următorul cuprins:
,,d) politicile de creditare
ale instituţiei de credit cu privire la structura tranzacţiei trebuie să
stabilească cerinţe corespunzătoare referitoare la garanţiile corporale în ceea
ce priveşte valoarea expunerii, capacitatea de valorificare în timp util a
garanţiei reale, capacitatea de stabilire în mod obiectiv a unui preţ sau a
unei valori de piaţă, frecvenţa cu care valoarea poate fi cunoscută prompt,
incluzând o expertiză sau o evaluare profesională, şi volatilitatea sau o
aproximare a volatilităţii valorii garanţiei reale;
..............................................................................
f) instituţiile de credit
trebuie să aibă dreptul de a inspecta fizic bunul adus în garanţie;
instituţiile de credit trebuie să dispună de politici şi proceduri care să
prevadă exercitarea de către ele a acestui drept;
g) instituţiile de credit
trebuie să dispună de proceduri de monitorizare a faptului că bunul acceptat ca
protecţie este asigurat în mod corespunzător împotriva daunelor."
27. La articolul 52, litera b) se modifică şi va avea următorul cuprins:
,,b) locatorul realizează o administrare riguroasă a
riscului în ceea ce priveşte utilizarea activului dat în leasing, vechimea şi
durata planificată de utilizare ale acestuia, incluzând monitorizarea
corespunzătoare a valorii bunului;".
28. La articolul 54,
partea introductivă şi literele a), d) şi e) se modifică şi vor avea următorul
cuprins:
„Art. 54. - Pentru ca poliţele de asigurare de viaţă
gajate în favoarea instituţiei de credit împrumutătoare să fie recunoscute,
trebuie îndeplinite toate condiţiile următoare:
a) societatea care furnizează asigurarea de viaţă face
obiectul Directivei 2002/83/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 5
noiembrie 2002 privind asigurarea de viaţă şi al Directivei 2001/17/CE a
Parlamentului European şi a Consiliului din 19 martie 2001 privind
reorganizarea şi lichidarea întreprinderilor de asigurare sau este supravegheată
de o autoritate competentă a unui stat terţ care aplică aranjamente de
reglementare şi supraveghere cel puţin echivalente
celor aplicate în Comunitate;
d) valoarea de răscumpărare
este declarată de societatea care furnizează asigurarea de viaţă şi nu poate fi
redusă;
e) instituţia de credit împrumutătoare are dreptul de a
rezilia poliţa şi de a primi valoarea de răscumpărare în cazul în care
debitorul se află în stare de nerambursare;".
29. La articolul 54,
după litera h) se introduc două noi litere, literele i) şi j), cu următorul
cuprins:
,,i) valoarea de răscumpărare trebuie plătită în timp
util la cerere;
j) valoarea de răscumpărare nu
poate fi solicitată fără acordul instituţiei de credit."
30. La articolul 55
alineatul (1), partea introductivă şi punctele (ii) şi (iii) ale literei c) se
modifică şi vor avea următorul cuprins:
„Art. 55. - (1) Cu respectarea prevederilor art. 56, pentru ca protecţia creditului decurgând dintr-o
garanţie personală sau dintr-un
instrument financiar derivat de credit să fie recunoscută următoarele cerinţe
trebuie îndeplinite:
..................................................................
(ii) ar creşte costul efectiv
al protecţiei ca rezultat al deteriorării calităţii
creditului aferente expunerii acoperite;
(iii) ar putea exonera
furnizorul de protecţie de obligaţia de a plăti în timp util, în cazul în care debitorul iniţial nu efectuează vreo plată datorată; sau".
31. La articolul 56
alineatul (1), litera b) se modifică şi va avea următorul cuprins:
,,b) o bancă multilaterală de dezvoltare sau o
organizaţie internaţională căreia, potrivit sau în temeiul prevederilor
Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificările şi completările
ulterioare, i se aplică pondere de risc de 0%."
32. La articolul 56
alineatul (2), litera c) se modifică şi va avea următorul cuprins:
,,c) acoperirea este robustă şi nimic din datele
istorice nu sugerează faptul că protecţia dată de contragaranţie este mai puţin
decât echivalentă în mod efectiv celei aferente unei garanţii directe furnizate
de entitatea în cauză."
33. La articolul 57,
litera a) se modifică şi va avea următorul cuprins:
,,a) în caz de neîndeplinire
culpabilă a obligaţiilor contractuale şi/sau orice eveniment de credit prevăzut
şi/sau neplată de către contrapartidă, instituţia de credit împrumutătoare
trebuie să aibă dreptul să se îndrepte, în timp util, împotriva garantului
pentru orice sume datorate aferente creanţei pentru care este furnizată
protecţia. Efectuarea plăţii de către garant nu trebuie să fie condiţionată de
obligaţia instituţiei de credit împrumutătoare de a se îndrepta în prealabil
împotriva debitorului. In cazul protecţiei nefinanţate a creditului furnizate
pentru credite garantate cu ipoteci pe proprietăţi imobiliare locative,
cerinţele prevăzute la art. 55 alin. (1) lit. c) pct. (iii) şi în prezentul
articol trebuie îndeplinite doar în timpul a 24 de luni;".
34. La articolul 61
litera c), punctul (iii) se modifică şi va avea următorul cuprins:
„(iii) instrumente financiare derivate de credit de
tipul nth to default, protecţia
obţinută este eligibilă în acest cadru numai dacă a fost obţinută şi protecţie
eligibilă pentru starea de nerambursare (n-1) sau dacă s-a înregistrat deja
starea de nerambursare în legătură cu (n-1) dintre activele din portofoliu. In
acest caz, tratamentul trebuie aplicat acelui activ din portofoliu care are cea
mai mică valoare ponderată la risc a expunerii;".
35. Articolul 62 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 62. - Cu respectarea prevederilor cap. V-VII, în
cazul în care prevederile cap. II şi III sunt
îndeplinite, calculul valorilor ponderate la risc ale expunerilor potrivit
Regulamentului BNR- CNVM nr. 14/19/2006, cu modificările şi completările
ulterioare, precum şi calculul valorilor ponderate la risc ale expunerilor şi
al valorilor pierderilor aşteptate potrivit Regulamentului BNR- CNVM nr.
15/20/2006, cu modificările şi completările ulterioare, pot fi modificate în
conformitate cu prevederile prezentului capitol."
36. Articolul 66 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 66. - Pentru expunerile ce fac obiectul unui
acord cadru de compensare eligibil pentru tranzacţii de răscumpărare şi/sau
operaţiuni de dare sau luare cu împrumut de titluri sau mărfuri şi/sau alte operaţiuni
ajustate la condiţiile pieţei, valoarea expunerii ajustată integral (E*) se
determină, în condiţiile utilizării abordării bazate pe ajustări de
volatilitate reglementate sau a abordării bazate pe estimări proprii ale ajustărilor de
volatilitate, potrivit prevederilor art. 67-71."
37. La articolul 67, alineatul (1) se modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 67. - (1) Cu respectarea prevederilor art. 73-80,
la determinarea valorii expunerii ajustate integral (E*) pentru expunerile
prevăzute la art. 66, ajustările de volatilitate ce trebuie aplicate se
calculează utilizând fie abordarea bazată pe ajustări de volatilitate
reglementate, fie abordarea bazată pe estimări proprii ale ajustărilor de
volatilitate, aşa cum sunt acestea prevăzute la art. 89-119, pentru metoda
extinsă a garanţiilor financiare."
38. Articolul 68 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 68. - (1) Poziţia netă pe fiecare categorie de
titluri sau pe fiecare marfă va fi determinată prin scăderea din valoarea
totală a titlurilor sau a mărfurilor din categoria respectivă, date cu
împrumut, vândute sau livrate în baza unui acord-cadru de compensare, a valorii
totale a titlurilor din aceeaşi categorie sau a mărfurilor respective luate cu
împrumut, achiziţionate sau primite în baza acordului.
(2) Pentru scopurile alin. (1), categorie de titluri înseamnă titluri emise de aceeaşi entitate, având aceeaşi dată de
emisiune şi aceeaşi scadenţă, care se supun aceloraşi clauze contractuale şi au
aceeaşi perioadă de deţinere potrivit prevederilor art. 93-118."
39. Articolul 72 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 72. - Utilizarea abordării bazate pe modele
interne în scopul calculului valorii expunerii ajustate integral (E*) trebuie
să se realizeze cu respectarea prevederilor art. 73-80."
40. La articolul 73, alineatul (3) se modifică şi va avea următorul cuprins:
„(3) Cu aprobarea Băncii Naţionale a României,
instituţiile de credit pot utiliza propriile modele interne şi pentru
tranzacţiile de creditare în marjă, dacă acestea sunt acoperite de un
acord-cadru de compensare bilaterală care îndeplineşte cerinţele prezentate în
cadrul Regulamentului BNR-CNVM nr. 20/25/2006, cu modificările şi completările
ulterioare."
41. La articolul 75,
alineatul (2) se modifică şi va avea următorul cuprins:
„(2) Instituţiile de credit care nu au primit din
partea Băncii Naţionale a României aprobarea de a utiliza un astfel de model
potrivit prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 22/27/2006, cu modificările
şi completările ulterioare, pot solicita aprobarea utilizării unui model intern
de cuantificare a riscului pentru scopurile art.
72."
42. La articolul 76,
partea introductivă şi literele a), b) şi g) se modifică şi vor avea următorul
cuprins:
„Art. 76. -Aprobarea la care se face referire la art.
75 va fi acordată numai dacă instituţia de credit demonstrează Băncii Naţionale
a României că sistemul implementat pentru administrarea riscurilor rezultate
din tranzacţiile şi operaţiunile acoperite de acordul-cadru de compensare este
solid din punct de vedere conceptual şi implementat cu integritate şi,
îndeosebi, că următoarele standarde calitative sunt îndeplinite:
a) modelul intern de cuantificare a riscurilor utilizat
pentru determinarea volatilităţii potenţiale a preţurilor pentru tranzacţii şi
operaţiuni face parte integrantă din procesul zilnic de administrare a
riscurilor şi serveşte ca bază pentru raportarea expunerilor la risc către
organele cu funcţie de conducere ale instituţiei de credit;
b) instituţia de credit dispune de o unitate de control
al riscurilor, independentă de unităţile ce desfăşoară activităţi de
tranzacţionare şi care raportează direct organelor cu funcţie de conducere.
Unitatea în cauză trebuie să fie responsabilă cu configurarea şi implementarea
sistemului de administrare a riscurilor al instituţiei de credit. Aceasta
trebuie să producă şi să analizeze rapoarte zilnice asupra rezultatelor produse
de modelul de cuantificare a riscurilor şi asupra măsurilor adecvate ce trebuie
luate cu privire la limitele aferente unei poziţii;
...................................................................................................
g) instituţia de credit derulează în mod frecvent un
program riguros de simulare a condiţiilor de criză, iar rezultatele acestor
teste sunt examinate de către organele cu funcţie de conducere şi sunt
reflectate în politicile şi în limitele pe care acestea le stabilesc;".
43. La articolul 78,
după alineatul (1) se introduce un nou alineat, alineatul (2), cu următorul
cuprins:
„(2) Instituţiile de credit pot utiliza corelaţii
empirice în cadrul categoriilor de riscuri şi între categoriile de riscuri,
dacă Banca Naţională a României este convinsă că sistemul folosit de instituţia
de credit pentru cuantificarea corelaţiilor este solid şi implementat cu
integritate."
44. La articolul 81,
alineatele (2) şi (3) se modifică şi vor avea următorul cuprins:
„(2) Pentru scopurile art. 5 din Regulamentului
BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificările şi completările ulterioare, valoarea
expunerii ajustată integral E* determinată potrivit art. 67-80 este considerată
valoarea expunerii pentru expunerea faţă de contrapartidă, ce rezultă din
tranzacţiile şi operaţiunile acoperite de acordul-cadru de compensare.
(3) Pentru scopurile prevederilor Regulamentului BNR-
CNVM nr. 15/20/2006, cu modificările şi completările ulterioare, valoarea
expunerii ajustată integral E* determinată potrivit art. 67-80 este considerată
valoarea expunerii pentru expunerea faţă de contrapartidă, ce rezultă din
tranzacţiile şi operaţiunile acoperite de acordul-cadru de compensare."
45. La articolul 83, alineatul (2) se modifică şi va avea următorul cuprins:
„(2) O instituţie de credit nu poate utiliza simultan
metoda simplă a garanţiilor financiare şi metoda extinsă a garanţiilor
financiare decât pentru scopurile art. 133 din Ordonanţa de urgenţă a
Guvernului nr. 99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului,
aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările
şi completările ulterioare, şi ale art. 8 şi 30 din Regulamentul BNR-CNVM nr.
15/20/2006, cu modificările şi completările ulterioare; instituţiile de credit
trebuie să demonstreze Băncii Naţionale a României că această aplicare cu
caracter excepţional a ambelor metode nu este utilizată selectiv cu scopul de a
obţine cerinţe minime de capital reduse şi nu conduce la arbitraj de reglementare."
46. Articolul 84 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 84. - Potrivit metodei simple a garanţiilor
financiare, garanţiei financiare recunoscute ca eligibilă pentru diminuarea
riscului de credit i se atribuie o valoare egală cu valoarea sa de piaţă,
determinată în conformitate cu prevederile art. 36."
47. La articolul 85,
alineatul (1) se modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 85. - (1) Ponderea de risc care ar fi aplicată
potrivit Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificările şi
completările ulterioare, dacă instituţia de credit împrumutătoare ar fi avut o
expunere directă la instrumentul ce constituie garanţie financiară, se aplică acelor părţi ale valorilor
expunerilor garantate cu valoarea de piaţă a garanţiei financiare recunoscute.
In acest scop, valoarea expunerii pentru un element din afara bilanţului
prevăzut de anexa la Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificările şi
completările ulterioare, este de 100% din valoarea acesteia, şi nu valoarea
expunerii indicată în art. 3 alin. (1) şi (2) din regulamentul menţionat."
48. La articolul 85,
alineatele (2) şi (3) se modifică şi vor avea următorul cuprins:
„(2) Ponderea de risc corespunzătoare părţii garantate
este de cel puţin 20%, cu excepţiile prevăzute la art. 86-88.
(3) Părţii rămase a valorii expunerii i se aplică
ponderea de risc care s-ar aplica unei expuneri negarantate faţă de
contrapartidă potrivit Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificările
şi completările ulterioare."
49. La articolul 87
alineatul (3), litera c) se modifică şi va avea următorul cuprins:
,,c) titlurile de creanţă emise de organizaţii
internaţionale cărora, potrivit Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu
modificările şi completările ulterioare, li se aplică o pondere de risc de
0%."
50. Articolul 90 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 90. - Cu respectarea tratamentului pentru
neconcordanţele de monede în cazul tranzacţiilor pe pieţe nereglementate (OTC)
cu instrumente financiare derivate prevăzut la art. 91, în cazul în care
garanţia financiară este exprimată într-o monedă diferită de cea în care este
exprimată expunerea-suport, o ajustare care să reflecte volatilitatea monedei
trebuie adăugată la ajustarea de volatilitate corespunzătoare garanţiei financiare în conformitate cu prevederile art. 93-118."
51. Articolul 91 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 91. -In cazul tranzacţiilor pe pieţe nereglementate
(OTC) cu instrumente financiare derivate acoperite de acorduri de compensare
recunoscute de către Banca Naţională a României conform prevederilor
Regulamentului BNR-CNVM nr. 20/25/2006, cu modificările şi completările
ulterioare, în cazul în care există o neconcordanţă între moneda în care este
exprimată garanţia financiară şi moneda de decontare, trebuie aplicată o
ajustare de volatilitate care să reflecte volatilitatea monedei. Indiferent de
numărul monedelor implicate în tranzacţiile acoperite de acordul de compensare,
nu se aplică decât o singură ajustare de volatilitate."
52. La articolul 92,
alineatele (2) şi (3) se modifică şi vor avea următorul cuprins:
„(2) Valoarea ajustată în funcţie de volatilitate a
expunerii care se ia în considerare se calculează după cum urmează:
EVA - E x (1+HE) şi, în cazul tranzacţiilor pe pieţe nereglementate
(OTC) cu instrumente financiare derivate, Eva - E, unde:
- EVA este
valoarea ajustată în funcţie de volatilitate a expunerii;
- E este valoarea
expunerii aşa cum ar fi aceasta determinată în urma aplicării prevederilor
Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificările şi completările
ulterioare, sau ale Regulamentului BNR-CNVM nr. 15/20/2006, cu modificările şi
completările ulterioare, după caz, dacă expunerea nu ar fi fost garantată;
- HE este
ajustarea de volatilitate corespunzătoare expunerii (E), determinată conform
art. 93-118.
(3) Valoarea expunerii ajustată integral, care ţine
cont atât de volatilitate, cât şi de efectele de diminuare a riscului ale
garanţiei financiare, se calculează astfel:
E* = max {0, [EVA - CVAM]}. unde:
- Cvam este CVA ajustată suplimentar pentru a ţine cont de orice decalaj de
scadenţă, conform prevederilor cap. V;
- E* este valoarea
expunerii ajustată integral, care ia în considerare volatilitatea şi efectele
de diminuare a riscului ale garanţiei financiare."
53. La articolul 92,
alineatul (4) se modifică şi va avea următorul cuprins:
„(4) Pentru instituţiile de credit care calculează
valorile ponderate la risc ale expunerilor conform Regulamentului BNR-CNVM nr.
14/19/2006, cu modificările şi completările ulterioare, valoarea expunerii
pentru un element din afara bilanţului prevăzut de anexa la acelaşi regulament
este de 100% din valoarea acesteia, şi nu valoarea expunerii indicată la art. 3
alin. (1) şi (2) din respectivul regulament."
54. La articolul 92, alineatul (5) se modifică şi va avea următorul cuprins:
„(5) Pentru instituţiile de credit care calculează
valorile ponderate la risc ale expunerilor conform Regulamentului BNR-CNVM nr.
15/20/2006, cu modificările şi completările ulterioare, valoarea expunerii
pentru elementele prevăzute de art. 108-110 din regulamentul menţionat se
calculează utilizând un factor de conversie de 100%, şi nu factorii de
conversie sau procentele prevăzute de respectivele dispoziţii."
55. La articolul 95,
litera c) se modifică şi va avea următorul cuprins:
,,c) pentru alte operaţiuni ajustate la condiţiile
pieţei, perioada de deţinere este de 10 zile lucrătoare."
56. Articolul 96 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 96. -In cadrul tabelelor 1-4 la care se face
referire în art. 94 şi în cadrul art. 97-99, nivelul
scalei de evaluare a calităţii creditului cu care ratingul unui titlu de
creanţă corespunde reprezintă nivelul scalei de evaluare a calităţii creditului
cu care ratingul corespunde sub prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr.
14/19/2006, cu modificările şi completările ulterioare. Pentru scopul
prezentului articol se aplică şi prevederile art. 19."
57. La articolul 98,
alineatul (1) se modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 98. - (1) Pentru titlurile de participare eligibile în organismele de plasament colectiv, ajustarea de
volatilitate este media ponderată a ajustărilor de volatilitate care s-ar aplica,
luând în considerare perioada de deţinere aferentă tranzacţiei în conformitate
cu art. 95, activelor în care fondul a investit."
58. Articolul 99 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 99. - Pentru titlurile de creanţă emise de
instituţii care nu au ratinguri şi care îndeplinesc criteriile de eligibilitate
prevăzute la art. 17, ajustările de volatilitate sunt aceleaşi ca cele pentru
titlurile emise de instituţii sau societăţi cu un rating extern ce corespunde
cu nivelul 2 sau 3 al scalei de evaluare a calităţii creditului."
59. Articolul 101 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 101. -In cazul titlurilor
de creanţă care beneficiază de un rating eligibil echivalent sau superior
ratingului aferent unei investiţii
cu risc scăzut (investment grade), Banca Naţională a României permite instituţiilor de credit să
calculeze o estimare a volatilităţii pentru fiecare
categorie de titluri."
60. Articolul 103 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 103. -In cazul titlurilor de creanţă care
beneficiază de un rating eligibil inferior ratingului aferent unei investiţii
cu risc scăzut (investment grade), precum şi în cazul altor garanţii financiare eligibile, ajustările
de volatilitate trebuie calculate pentru fiecare element în parte."
61. Articolul 107 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 107. - (1) Pentru tranzacţiile de creditare
garantate, perioada de deţinere este de 20 de zile lucrătoare.
(2) Pentru tranzacţiile de răscumpărare (cu excepţia
celor care presupun transferul de mărfuri sau de drepturi garantate referitoare
la proprietatea mărfurilor) şi pentru operaţiunile de dare ori luare cu
împrumut de titluri, perioada de deţinere este de 5 zile lucrătoare, iar pentru
alte operaţiuni ajustate la condiţiile pieţei, perioada de deţinere este de 10
zile lucrătoare."
62. Articolul 108 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 108. - Instituţiile de
credit pot utiliza valori ale ajustărilor de volatilitate calculate pe baza
unor perioade de deţinere mai lungi sau mai scurte, modificate în sensul
măririi ori diminuării în funcţie de perioada de deţinere stabilită la art. 107
pentru tipul de tranzacţie respectiv, folosind următoarea formulă:
unde:
- TM este
perioada de deţinere relevantă;
- HM este
ajustarea de volatilitate corespunzătoare perioadei de deţinere TM;
- HN este ajustarea
de volatilitate calculată pe baza perioadei de deţinere utilizate de instituţia
de credit, TN
."
63. Articolul 112 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 112. - Estimările de volatilitate trebuie să fie
utilizate de către instituţiile de credit în procesul zilnic de administrare a
riscurilor, inclusiv în legătură cu limitele interne pentru expuneri."
64. Articolul 114 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 114. - Instituţia de credit trebuie să dispună de
proceduri pentru monitorizarea şi asigurarea conformităţii cu un set formalizat
de politici şi controale pentru operarea sistemului pentru estimarea
ajustărilor de volatilitate şi pentru integrarea acestor estimări în procesul
de administrare a riscurilor."
65. Articolul 115 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 115. - (1) In cadrul procesului
de audit intern al instituţiei de credit trebuie realizată cu regularitate o
examinare independentă a sistemului pentru estimarea ajustărilor de
volatilitate ale instituţiei de credit.
(2) O examinare a sistemului global pentru estimarea
ajustărilor de volatilitate şi pentru integrarea acestor ajustări în procesul
de administrare a riscurilor trebuie realizată cel puţin o dată pe an şi
trebuie să abordeze în mod expres cel puţin următoarele aspecte:
a) integrarea ajustărilor de
volatilitate estimate în administrarea zilnică a riscurilor;
b) validarea oricărei modificări semnificative în
procesul de estimare a ajustărilor de volatilitate;
c) verificarea coerenţei, a caracterului oportun şi a
fiabilităţii surselor de date utilizate pentru operarea sistemului pentru
estimarea ajustărilor de volatilitate, incluzând independenţa acestor surse de
date; şi
d) acurateţea şi adecvarea ipotezelor aferente
volatilităţii."
66. La articolul 117,
alineatul (2) se modifică şi va avea următorul cuprins:
„(2) Posibilitatea prevăzută la
alin. (1) nu este disponibilă instituţiilor de creditoare utilizează abordarea
bazată pe modele interne prevăzută la art. 73-80."
67. La articolul 117
alineatul (3), literele a) şi c) se modifică şi vor avea următorul cuprins:
,,a) entităţile menţionate la
art. 14 lit. b), faţă de care expunerilor li se aplică o pondere de risc de 0%
potrivit prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificările
şi completările ulterioare;
...............................................................................................
c) alte societăţi financiare (inclusiv societăţile de
asigurări), faţă de care expunerilor li se aplică o pondere de risc de 20%
potrivit Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificările şi
completările ulterioare, sau faţă de care expunerile, în cazul instituţiilor de
credit care calculează valorile ponderate la risc ale expunerilor şi valorile
pierderilor aşteptate potrivit Regulamentului BNR-CNVM nr. 15/20/2006, cu
modificările şi completările ulterioare, nu au un rating eligibil, dar sunt
evaluate intern ca având o probabilitate de nerambursare echivalentă celei asociate
ratingurilor ce corespund cel puţin nivelului 2 al scalei de evaluare a
calităţii creditului potrivit regulilor de ponderare a expunerilor faţă de
societăţi conform Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificările şi
completările ulterioare;".
68. La articolul 119,
alineatul (2) se modifică şi va avea următorul cuprins:
„(2) In cazul utilizării abordării standard, E*,
determinată potrivit art. 92, se consideră ca fiind valoarea expunerii pentru
scopurile art. 5 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/19//2006, cu modificările şi
completările ulterioare. Pentru elementele din afara bilanţului prevăzute de
anexa la acelaşi regulament, E* este valoarea la care se aplică procentele
prevăzute de regulamentul menţionat la art. 3 alin. (1) pentru a obţine valoarea
expunerii."
69. La articolul 121,
alineatul (1) se modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 121. - (1) Proprietatea imobiliară trebuie
evaluată de către un evaluator independent la valoarea de piaţă sau la o
valoare mai mică decât aceasta. In cazul în care sunt stabilite, prin legi sau
reglementări, criterii riguroase de evaluare a valorii de garantare a
creditului ipotecar, proprietatea poate fi evaluată de evaluatorul independent
la o valoare mai mică sau egală cu valoarea de garantare a creditului
ipotecar."
70. La articolul 125,
alineatul (3) se modifică şi va avea următorul cuprins:
„(3) Dacă raportul dintre valoarea garanţiei reale (C)
şi valoarea expunerii (E) este inferior pragului C* (nivelul minim de acoperire cu o garanţie reală, pentru o
anumită expunere), prezentat în tabelul nr. 5, valoarea LGD* va fi cea
prevăzută pentru LGD (pierderea în caz de nerambursare) de Regulamentul
BNR-CNVM nr. 15/20/2006, cu modificările şi completările ulterioare, pentru
expuneri negarantate faţă de contrapartidă. In acest scop, valoarea expunerii
elementelor menţionate în art. 108-110 din Regulamentul BNR-CNVM nr.
15/20/2006, cu modificările şi completările ulterioare, se calculează folosind
un factor de conversie sau un procent de 100%, şi nu factorii de conversie sau
procentele indicate în articolele respective."
71. Articolul 127 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 127. -In situaţiile în
care autorităţile competente ale unui stat membru permit instituţiilor de
credit pe care le supraveghează să atribuie, în anumite condiţii, ca
alternativă la tratamentul prevăzut la art. 125 şi 126, o pondere de risc de
50% acelei părţi de expunere integral garantate cu proprietăţi imobiliare
locative sau comerciale situate pe teritoriul acelui stat membru, Banca
Naţională a României poate autoriza instituţiile de credit din România să
aplice ponderea de risc de 50% în cazul expunerilor garantate cu proprietăţi
imobiliare locative sau comerciale situate pe teritoriul acelui stat membru, cu
respectarea aceloraşi condiţii care se aplică în statul membru respectiv."
72. Articolul 130 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 130. - (1) In condiţiile
îndeplinirii cerinţelor prevăzute la art. 54, părţii de expunere garantate de
valoarea de răscumpărare curentă a protecţiei creditului care se înscrie în
condiţiile prevăzute la art. 26 alin. (2):
a) i se aplică ponderile de
risc indicate la alin. (3), dacă expunerea este supusă prevederilor
Regulamentului BNR- CNVM nr. 14/19/2006, cu modificările şi completările ulterioare;
sau
b) i se atribuie o LGD (pierdere în caz de
nerambursare) de 40%, dacă expunerea este supusă prevederilor Regulamentului
BNR-CNVM nr. 15/20/2006, cu modificările şi completările ulterioare, dar nu
propriilor estimări ale LGD (pierderea în caz de nerambursare) ale instituţiei
de credit.
(2) In cazul unei neconcordanţe
de devize, valoarea de răscumpărare curentă se reduce conform art. 133,
valoarea protecţiei creditului fiind valoarea de răscumpărare curentă a poliţei
de asigurare de viaţă.
(3) Pentru scopurile alin. (1)
lit. (a), următoarele ponderi de risc se atribuie pe baza ponderii de risc
atribuite unei expuneri de rang prioritar negarantate faţă de societatea care
furnizează asigurarea de viaţă:
a) o pondere de risc de 20% în cazul în care expunerii
de rang prioritar negarantate faţă de societatea care furnizează asigurarea de
viaţă i se aplică o pondere de risc de 20%;
b) o pondere de risc de 35% în
cazul în care expunerii de rang prioritar negarantate faţă de societatea care
furnizează asigurarea de viaţă i se atribuie o pondere de risc de 50%;
c) o pondere de risc de 70% în cazul în care expunerii
de rang prioritar negarantate faţă de societatea care
furnizează asigurarea de viaţă i se atribuie o pondere de risc de 100%;
d) o pondere de risc de 150% în cazul în care expunerii
de rang prioritar negarantate faţă de societatea care furnizează asigurarea de
viaţă i se atribuie o pondere de risc de 150%."
73. Articolul 135 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 135. -In cazul în care instituţia de credit
transferă o parte a riscului aferent unui credit în cadrul uneia sau mai multor
tranşe, se vor aplica regulile stabilite prin art. 3-13 din Regulamentul
BNR-CNVM nr. 18/16/2010 privind tratamentul riscului de credit aferent
expunerilor securitizate şi poziţiilor din securitizare. Pragurile de
semnificativitate ale plăţilor, praguri sub nivelul cărora nu se va face nicio
plată în cazul unei pierderi, sunt considerate ca fiind echivalente cu poziţii
păstrate care suportă primele pierderea (first loss
positions) şi ca dând naştere unui transfer de
risc segmentat pe tranşe."
74. Articolul 136 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 136. - Pentru scopurile art. 5 din Regulamentul
BNR- CNVM nr. 14/19/2006, cu modificările şi completările ulterioare, g este ponderea de risc ce se atribuie
unei expuneri a cărei valoare (E) este protejată integral cu protecţie
nefinanţată (Ga), unde:
- E este valoarea
expunerii în conformitate cu Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu
modificările şi completările ulterioare; în acest scop, valoarea expunerii
pentru un element din afara bilanţului prevăzut de anexa la acelaşi regulament
este de 100% din valoarea acesteia, şi nu valoarea expunerii indicată la art. 3
alin. (1) şi (2) din respectivul regulament;
- g este ponderea de
risc a expunerilor faţă de furnizorul de protecţie în conformitate cu
Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificările şi completările
ulterioare; şi
- GA este
valoarea lui G* aşa cum a fost aceasta calculată conform art. 133, ajustată în
continuare pentru orice decalaj de scadenţă potrivit prevederilor cap. V"
75. La articolul 137
alineatul (2), definiţia lui E se modifică şi va avea următorul cuprins:
„- E este valoarea
expunerii în conformitate cu art. 3 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/19/2006,
cu modificările şi completările ulterioare. In acest scop, valoarea expunerii
pentru un element din afara bilanţului prevăzut de anexa la regulamentul
menţionat este de 100% din valoarea acesteia, şi nu valoarea expunerii indicată
la art. 3 alin. (1) şi (2) din respectivul regulament;".
76. Articolul 139 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 139. - (1) Pentru partea
garantată a valorii expunerii (E) (având în vedere valoarea ajustată a
protecţiei creditului GA), probabilitatea de nerambursare (PD) pentru scopurile cap. III
din Regulamentul BNR-CNVM nr. 15/20/2006, cu modificările şi completările
ulterioare, poate fi probabilitatea de nerambursare a furnizorului de protecţie
sau o probabilitate de nerambursare situată între cea a împrumutatului şi cea a
garantului, dacă o substituire integrală nu este considerată justificată.
(2) In cazul expunerilor subordonate şi protecţiei
nefinanţate cu rang prioritar, valoarea LGD (pierderea
în caz de nerambursare) care se aplică pentru
scopurile cap. III din Regulamentul BNR-CNVM nr. 15/20/2006, cu modificările şi
completările ulterioare, poate fi cea asociată unei creanţe cu rang prioritar."
77. Articolul 140 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 140. - Pentru orice parte negarantată a valorii
expunerii (E), probabilitatea de nerambursare (PD) este cea aferentă
împrumutatului, iar pierderea în caz de nerambursare (LGD) este cea aferentă
expunerii-suport."
78. Articolul 141 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 141. - (1) G^ este valoarea lui G* aşa cum este
aceasta calculată conform art. 133, ajustată în continuare pentru orice decalaj
de scadenţă conform prevederilor cap. V
(2) Eeste valoarea expunerii în conformitate cu
prevederile cap. IV din Regulamentul BNR-CNVM nr.
15/20/2006, cu modificările şi completările ulterioare; pentru acest scop,
valoarea expunerii pentru elementele prevăzute de art. 108-110 din regulamentul
menţionat se calculează folosind un factor de conversie sau un procent de 100%,
şi nu factorii de conversie sau procentele indicate în articolele
respective."
79. La articolul 151,
alineatul (1) se modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 151. - (1) In cazul în
care protecţia creditului obţinută de o instituţie de credit pentru un ansamblu
de expuneri prevede că prima nerambursare care survine în cadrul respectivului
ansamblu declanşează plata şi că acest eveniment de credit conduce la încetarea
contractului, instituţia de credit poate să modifice, în conformitate cu
prevederile prezentului regulament, calculul valorii ponderate la risc şi, dacă
este cazul, al pierderii aşteptate pentru expunerea care, în absenţa protecţiei
creditului, ar avea cea mai mică valoare ponderată la risc potrivit
prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificările şi
completările ulterioare, sau, după caz, ale Regulamentului BNR-CNVM nr.
15/20/2006, cu modificările şi completările ulterioare."
80. Menţiunea privind
transpunerea normelor comunitare se modifică şi va avea următorul cuprins:
„Prezentul regulament transpune prevederile art. 4 pct.
(30)-(32), (35) şi (47), ale art. 91-93 şi ale anexei nr. VIII la Directiva
2006/48/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 14 iunie 2006 privind
iniţierea şi exercitarea activităţii instituţiilor de credit, publicată în
Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 177 din 30 iunie 2006."
Art. II. -Art. I pct. 13, 14, 28, 29, 31, 45, 47, 53, 70-72 şi 74-78 intră în
vigoare la data de 31 decembrie 2010.
*
Prezentul regulament transpune prevederile art. 1
paragrafele 6-8 din Directiva 2009/83/CE a Comisiei din 27 iulie 2009 de
modificare a unor anexe la Directiva 2006/48/CE a Parlamentului European şi a
Consiliului în ceea ce priveşte normele tehnice referitoare la administrarea
riscurilor, publicată în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 196 din 28
iulie 2009.