INSTRUCTIUNE   Nr. 1 din 13 septembrie 2002

privind aplicarea prevederilor art. 138 din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 28/2002 privind valorile mobiliare, serviciile de investitii financiare si pietele reglementate, aprobata si modificata prin Legea nr. 525/2002

ACT EMIS DE: COMISIA NATIONALA A VALORILOR MOBILIARE

ACT PUBLICAT IN: MONITORUL OFICIAL  NR. 700 din 25 septembrie 2002

    Art. 1
    (1) Determinarea pretului actiunilor in oferta publica obligatorie de preluare, derulata conform prevederilor art. 138 din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 28/2002 privind valorile mobiliare, serviciile de investitii financiare si pietele reglementate, aprobata si modificata prin Legea nr. 525/2002, se va face de catre evaluatori independenti, inscrisi in Registrul special al Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare.
    (2) Pentru determinarea pretului actiunilor evaluatorii au obligatia sa utilizeze standardele internationale de evaluare si sa actioneze in mod impartial, obiectiv si echidistant fata de toate persoanele interesate in determinarea pretului actiunilor pentru oferta publica obligatorie de preluare.
    Art. 2
    Pretul la care se va face oferta publica obligatorie de preluare, stabilit de evaluatorul independent, va fi egal cu cea mai mare dintre urmatoarele valori:
    a) pretul mediu ponderat, actualizat in raport cu inflatia, al actiunilor care au conferit pozitia majoritara, achizitionate de catre actionarul majoritar sau de catre grupul de persoane care actioneaza in mod concertat si detine mai mult de 90% din actiunile emitentului, dobandite de la stat printr-o institutie publica implicata in procesul de privatizare si/sau de pe piata de capital. La calculul pretului se va tine cont si de obligatiile investitionale prevazute in contractul de privatizare;
    b) pretul rezultat din calculul activului net contabil, determinat in conformitate cu standardele internationale de contabilitate IAS 16 si cu aplicarea corespunzatoare a prevederilor Ordinului ministrului finantelor publice nr. 94/2001, precum si a altor dispozitii legale incidente.
    Art. 3
    (1) In situatia in care se impune un al treilea evaluator, conform prevederilor art. 138 alin. (5) din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 28/2002, aprobata si modificata prin Legea nr. 525/2002, acesta va concilia concluziile primilor doi evaluatori. In acest scop cel de-al treilea evaluator va determina cauzele diferentelor si va solicita primilor doi evaluatori sa argumenteze fundamentat datele, informatiile si analizele care au stat la baza intocmirii rapoartelor de evaluare. Primii evaluatori vor elabora si vor transmite in scris, in maximum 5 zile lucratoare, elementele solicitate si eventualele modificari ale concluziilor rapoartelor de evaluare.
    (2) Societatea detinuta public, obiect al ofertei publice obligatorii de preluare, precum si persoana ori grupul de persoane care actioneaza in mod concertat si detine mai mult de 90% din actiunile emitentului au obligatia ca, la solicitarea evaluatorilor, numiti conform prevederilor alin. (4) si (5) ale art. 138 din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 28/2002, aprobata si modificata prin Legea nr. 525/2002, sa puna la dispozitia acestora orice documente, date sau informatii din care sa rezulte pretul de achizitie al actiunilor sau care sunt necesare ori relevante pentru determinarea pretului.
    (3) Evaluatorii vor avea la dispozitie minimum 10 zile lucratoare in vederea finalizarii raportului de evaluare.
    Art. 4
    (1) Actiunile emise de societatile detinute public, obiect al unei oferte publice obligatorii de preluare, vor fi suspendate de la tranzactionare incepand cu data publicarii raportului curent prevazut la art. 138 alin. (2) din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 28/2002, aprobata si modificata prin Legea nr. 525/2002, si pana la data finalizarii tuturor operatiunilor legate de derularea si inchiderea ofertei publice.
    (2) Data publicarii raportului curent prevazut la alin. (1) reprezinta momentul declansarii operatiunilor implicate de derularea ofertei publice obligatorii de preluare, in vederea inchiderii societatii.
    (3) Raportul curent va fi transmis la Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare cu cel putin 5 zile lucratoare inainte de publicarea sa.
    Art. 5
    (1) Actionarul majoritar sau grupul de persoane prevazut la art. 138 alin. (1) din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 28/2002, aprobata si modificata prin Legea nr. 525/2002, care la data de 9 aprilie 2002 detinea pozitia majoritara absoluta ce ii conferea mai mult de 90% din drepturile de vot asupra emitentului, are obligatia de a publica raportul curent prevazut la art. 4 alin. (1) pana la data de 9 octombrie 2002.
    (2) In orice alte situatii raportul curent prevazut la art. 4 alin. (1) trebuie sa fie publicat in termen de 6 luni de la data dobandirii pozitiei care confera mai mult de 90% din actiunile emitentului.