ORDIN
Nr. 675 din 29 mai 2003
privind prospectele de emisiune ale certificatelor de trezorerie cu discont si
ale obligatiunilor de stat cu dobanda, aferente lunii iunie 2003
ACT EMIS DE: MINISTERUL FINANTELOR PUBLICE
ACT PUBLICAT IN: MONITORUL OFICIAL NR. 380 din 2 iunie 2003
In temeiul prevederilor art. 10 alin. (6) din Hotararea Guvernului nr.
267/2003 privind organizarea si functionarea Ministerului Finantelor Publice,
avand in vedere prevederile Legii datoriei publice nr. 81/1999, ale
Regulamentului privind operatiunile cu titluri de stat emise in forma
dematerializata, aprobat prin Ordinul ministrului finantelor publice, al
guvernatorului Bancii Nationale a Romaniei si al vicepresedintelui Comisiei
Nationale a Valorilor Mobiliare nr. 875/2001, cu modificarile ulterioare, ale
Conventiei nr. 16.813/19/1998, ale Actului aditional nr. 8.013/1 din 23 iunie
2000, incheiate intre Ministerul Finantelor Publice si Banca Nationala a
Romaniei,
ministrul finantelor publice emite urmatorul ordin:
Art. 1
In vederea refinantarii imprumuturilor de stat scadente in luna iunie,
precum si a finantarii datoriei publice, se aproba prospectele de emisiune ale
certificatelor de trezorerie cu discont in suma totala de 3.700,0 miliarde lei,
prevazute in anexa nr. 1, si ale obligatiunilor de stat cu dobanda in suma
totala de 2.800,0 miliarde lei, prevazute in anexa nr. 2.
Art. 2
Prezentul ordin intra in vigoare la data semnarii acestuia.
Art. 3
Unitatea de Management a Trezoreriei Statului va duce la indeplinire
prevederile prezentului ordin.
Art. 4
Anexele nr. 1 si 2 fac parte integranta din prezentul ordin.
Ministrul finantelor publice,
Mihai Nicolae Tanasescu
ANEXA 1
PROSPECT DE EMISIUNE
al certificatelor de trezorerie cu discont lansate in luna iunie 2003
Art. 1
In vederea finantarii si refinantarii datoriei publice in luna iunie 2003,
Ministerul Finantelor Publice anunta programul emisiunilor certificatelor de
trezorerie cu discont, astfel:
________________________________________________________________________________
SERIA Data Data Data Numarul Valoarea
licitatiei emisiunii emisiunii de zile emisiunii
- lei -
________________________________________________________________________________
F1 03.06.2004 3 iunie 2003 5 iunie 2003 3 iunie 2004 364
800.000.000.000
F2 11.09.2003 10 iunie 2003 12 iunie 2003 11 septembrie 91
500.000.000.000
2003
F3 10.06.2004 10 iunie 2003 12 iunie 2003 10 iunie 2004 364 800.000.000.000
F4 18.12.2003 17 iunie 2003 19 iunie 2003 18 decembrie 182
300.000.000.000
2003
F5 17.06.2004 17 iunie 2003 19 iunie 2003 17 iunie 2004 364
500.000.000.000
F6 24.12.2003 24 iunie 2003 26 iunie 2003 24 decembrie 181
400.000.000.000
2003
F7 24.06.2004 24 iunie 2003 26 iunie 2003 24 iunie 2004 364
400.000.000.000
________________________________________________________________________________
Ministerul Finantelor Publice isi rezerva dreptul ca valorile imprumutate
aferente seriei sa fie majorate sau micsorate pana la anularea emisiunilor, in
functie de necesitatile de finantare ale contului general al trezoreriei
statului si de nivelul randamentului inregistrat la data licitatiei.
Art. 2
Metoda de vanzare este licitatia care va avea loc, pentru fiecare serie de
certificate de trezorerie cu discont, la datele mentionate in tabelul de mai
sus, iar adjudecarea se va face dupa metoda cu pret multiplu.
Art. 3
Ofertele de cumparare sunt competitive si necompetitive si vor cuprinde:
- in cazul ofertei de cumparare competitive participantul va indica:
valoarea nominala, costul total, rata discontului, pretul si randamentul.
Se admite defalcarea valorii totale in maximum 5 transe valorice la rate
diferite ale randamentului;
- in cazul ofertelor de cumparare necompetitive participantul indica
valoarea pe care doreste sa o adjudece, fara a indica pretul sau randamentul
(rata dobanzii). Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al
randamentului la care s-au adjudecat ofertele competitive. Se admit oferte de
cumparare necompetitive intr-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anuntate.
Pretul si randamentul se vor calcula utilizandu-se urmatoarele formule:
P = 1 - (d x r)/360
y = r/P,
in care:
P = pretul titlului cu discont exprimat cu sase zecimale;
d = numarul de zile pana la scadenta;
r = rata discontului (exprimata cu doua zecimale);
y = randamentul (rata dobanzii) exprimat cu doua zecimale.
Art. 4
Fiecare transa a ofertei de cumparare competitive sau necompetitive va fi
de minimum 100.000.000 lei.
Valoarea nominala individuala a unui certificat de trezorerie cu discont
este de 100.000.000 lei.
Art. 5
Certificatele de trezorerie cu discont pot fi cumparate de catre
intermediarii pietei primare, care vor depune oferte atat in cont propriu, cat
si in contul clientilor persoane juridice si fizice.
Certificatele de trezorerie cu discont mai sus mentionate nu se adreseaza
persoanelor nerezidente in Romania.
Art. 6
Ofertele de cumparare se depun la Banca Nationala a Romaniei, agentul de
plata, inregistrare si transfer al Ministerului Finantelor Publice, in ziua
licitatiei, pana la ora 12,00.
Art. 7
Rezultatul licitatiei se va stabili in aceeasi zi, la sediul Bancii
Nationale a Romaniei, de catre comisia de licitatie constituita in acest scop
si se va da publicitatii.
Art. 8
Plata certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data emisiunii,
prin debitarea contului cumparatorului deschis la Banca Nationala a Romaniei cu
suma reprezentand costul total al certificatelor de trezorerie cumparate.
Art. 9
Rascumpararea certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data
scadentei, prin creditarea contului detinatorului cu suma reprezentand valoarea
nominala totala a certificatelor de trezorerie cu discont. In situatia in care
datele de plata a cuponului sau data scadentei sunt zile nelucratoare, platile
se vor face in ziua lucratoare imediat urmatoare, fara obligarea la dobanzi
moratorii.
Art. 10
Regimul fiscal al titlurilor de stat prevazute la art. 1 este reglementat
de legislatia in vigoare.
ANEXA 2
PROSPECT DE EMISIUNE
al obligatiunilor de stat cu dobanda lansate in luna iunie 2003
Art. 1
In vederea finantarii si refinantarii datoriei publice interne, Ministerul
Finantelor Publice anunta, pentru luna iunie 2003, programul emisiunilor
obligatiunilor de stat cu dobanda, astfel:
________________________________________________________________________________
SERIA Data Data Data Numarul Valoarea
licitatiei emisiunii scadentei de zile emisiunii
- lei -
________________________________________________________________________________
OS 06.06.2005 5 iunie 9 iunie 2003 6 iunie 2005 728
500.000.000.000
2003
OS 05.06.2006 5 iunie 9 iunie 2003 5 iunie 2006 1.092
400.000.000.000
2003
OS 13.06.2005 12 iunie 16 iunie 2003 13 iunie 2005 728
1.000.000.000.000
2003
OS 20.06.2005 19 iunie 23 iunie 2003 20 iunie 2005 728
500.000.000.000
2003
OS 26.06.2006 26 iunie 30 iunie 2003 26 iunie 2006 1.092
400.000.000.000
2003
________________________________________________________________________________
Ministerul Finantelor Publice isi rezerva dreptul ca valorile imprumutate
aferente seriei sa fie majorate sau micsorate pana la anularea emisiunilor, in
functie de necesitatile de finantare ale contului general al trezoreriei
statului si de nivelul ratei dobanzii inregistrate la data licitatiei.
Art. 2
Metoda de vanzare este licitatia care va avea loc la datele mentionate in
tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face dupa metoda cu pret uniform.
Art. 3
Ofertele de cumparare sunt competitive si necompetitive si vor cuprinde:
- in cazul ofertei de cumparare competitive participantul va indica
valoarea nominala si rata dobanzii; se admite defalcarea valorii totale in
maximum 5 transe valorice la rate diferite ale dobanzii;
- in cazul ofertei de cumparare necompetitive participantul va indica
valoarea pe care doreste sa o adjudece la rata dobanzii finale a licitatiei; se
admit oferte de cumparare necompetitive intr-o pondere de 10% din totalul emisiunilor
anuntate.
Dobanzile se vor calcula si plati anual la datele de:
__________________________________________________________
Seria 2004 2005 2006
__________________________________________________________
OS 06.06.2005 7 iunie 6 iunie
OS 05.06.2006 7 iunie 6 iunie 5 iunie
OS 13.06.2005 14 iunie 13 iunie
OS 20.06.2005 21 iunie 20 iunie
OS 26.06.2006 28 iunie 27 iunie 26 iunie
__________________________________________________________
conform urmatoarei formule:
z
D = V x d x ------------,
365/366
in care:
D = dobanda (cuponul);
V = valoarea nominala totala;
d = rata dobanzii (exprimata cu doua zecimale);
z = numarul de zile pentru care se calculeaza dobanda;
366 = zile pentru an bisect.
Fiecare oferta va fi de minimum 100.000.000 lei.
Valoarea nominala individuala a unei obligatiuni de stat cu dobanda este de
100.000.000 lei.
Art. 4
Obligatiunile de stat cu dobanda pot fi cumparate de catre intermediarii
pietei primare, care vor depune oferte atat in cont propriu, cat si in contul
clientilor persoane juridice si fizice.
Obligatiunile de stat cu dobanda mai sus mentionate nu se adreseaza
persoanelor nerezidente in Romania.
Art. 5
Ofertele de cumparare se depun la Banca Nationala a Romaniei, agentul de
plata, inregistrare si transfer al Ministerului Finantelor Publice, in ziua
licitatiei, pana la ora 12,00.
Art. 6
Stabilirea rezultatului licitatiei va avea loc in aceeasi zi, la sediul
Bancii Nationale a Romaniei, de catre comisia de licitatie constituita in acest
scop si va fi dat publicitatii.
Art. 7
Plata obligatiunilor de stat cu dobanda se va face la data emisiunii, prin
debitarea contului cumparatorului deschis la Banca Nationala a Romaniei cu suma
reprezentand valoarea nominala totala a obligatiunilor de stat cu dobanda.
Art. 8
Rascumpararea obligatiunilor de stat cu dobanda se va face la data
scadentei, prin creditarea contului detinatorului cu suma reprezentand valoarea
nominala totala a acestora, plus dobanda aferenta. In situatia in care datele
de plata a cuponului sau data scadentei sunt zile nelucratoare, platile se vor
face in ziua lucratoare imediat urmatoare, fara obligarea la dobanzi moratorii.
Art. 9
Regimul fiscal al titlurilor de stat prevazute la art. 1 este reglementat
de legislatia in vigoare.