ORDIN
Nr. 459 din 25 martie 2004
privind prospectele de emisiune ale certificatelor de trezorerie cu discont si
ale obligatiunilor de stat cu dobanda, aferente lunii aprilie 2004
ACT EMIS DE: MINISTERUL FINANTELOR PUBLICE
ACT PUBLICAT IN: MONITORUL OFICIAL NR. 278 din 30 martie 2004
In temeiul prevederilor Hotararii Guvernului nr. 1.574/2003 privind
organizarea si functionarea Ministerului Finantelor Publice si a Agentiei
Nationale de Administrare Fiscala, cu modificarile ulterioare,
avand in vedere prevederile Legii datoriei publice nr. 81/1999, ale
Regulamentului privind operatiunile cu titluri de stat emise in forma
dematerializata, aprobat prin Ordinul ministrului finantelor publice, al
guvernatorului Bancii Nationale a Romaniei si al vicepresedintelui Comisiei
Nationale a Valorilor Mobiliare nr. 875/2001, cu modificarile ulterioare, ale
Conventiei nr. 16.813/19/1998, ale Actului aditional nr. 8.013/1 din 23 iunie
2000, incheiate intre Ministerul Finantelor Publice si Banca Nationala a
Romaniei,
ministrul finantelor publice emite urmatorul ordin:
Art. 1
In vederea refinantarii si a finantarii datoriei publice pe luna aprilie,
se aproba prospectele de emisiune ale certificatelor de trezorerie si ale
obligatiunilor de stat in suma totala de 11.700 miliarde lei si 50 milioane
dolari S.U.A., prevazute in anexele nr. 1 - 4.
Art. 2
Prezentul ordin intra in vigoare la data semnarii acestuia.
Art. 3
Unitatea de Management a Trezoreriei Statului va duce la indeplinire
prevederile prezentului ordin.
Art. 4
Anexele nr. 1 - 4 fac parte integranta din prezentul ordin.
p. Ministrul finantelor publice,
Enache Jiru,
secretar de stat
ANEXA 1
PROSPECT DE EMISIUNE
al certificatelor de trezorerie cu discont lansate in luna aprilie 2004
Art. 1
In vederea finantarii si refinantarii datoriei publice in luna aprilie
2004, Ministerul Finantelor Publice anunta programul emisiunilor certificatelor
de trezorerie cu discont, astfel:
______________________________________________________________________________
Cod ISIN Data Data Data Nr. Valoarea emisiunii
licitatiei emisiunii scadentei de zile - lei -
______________________________________________________________________________
RO0405CTN0K6 30 martie 1 aprilie 31 martie 364 1.300.000.000.000
2004 2004 2005
RO0404CTN0L5 6 aprilie 8 aprilie 8 iulie 91 300.000.000.000
2004 2004 2004
RO0405CTN0M2 6 aprilie 8 aprilie 7 aprilie 364 1.200.000.000.000
2004 2004 2005
RO0404CTN0Q4 9 aprilie 9 aprilie 9 mai 30 2.000.000.000.000
2004 2004 2004
RO0404CTN0R2 13 aprilie 13 aprilie 13 mai 30 3.000.000.000.000
2004 2004 2004
RO0404CTN0N1 13 aprilie 15 aprilie 14 octombrie 182 800.000.000.000
2004 2004 2004
RO0405CTN0O8 20 aprilie 22 aprilie 21 aprilie 364 1.000.000.000.000
2004 2004 2005
RO0405CTN0P5 27 aprilie 29 aprilie 28 aprilie 364 1.000.000.000.000
2004 2004 2005
______________________________________________________________________________
Ministerul Finantelor Publice isi rezerva dreptul ca valorile imprumutate
aferente seriei sa fie majorate sau micsorate pana la anularea emisiunilor, in
functie de necesitatile de finantare a contului general al Trezoreriei Statului
si de nivelul randamentului inregistrat la data licitatiei.
Art. 2
Metoda de vanzare este licitatia, care va avea loc, pentru fiecare serie de
certificate de trezorerie cu discont, la datele mentionate in tabelul de mai
sus, iar adjudecarea se va face dupa metoda cu pret multiplu.
Art. 3
Ofertele de cumparare sunt competitive si necompetitive si vor cuprinde:
- in cazul ofertei de cumparare competitive participantul va indica:
valoarea nominala, costul total, rata discontului, pretul si randamentul. Se
admite defalcarea valorii totale in maximum 5 transe valorice la rate diferite
ale randamentului;
- in cazul ofertelor de cumparare necompetitive participantul indica
valoarea pe care doreste sa o adjudece, fara a indica pretul sau randamentul
(rata dobanzii). Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al
randamentului la care s-au adjudecat ofertele competitive. Se admit oferte de
cumparare necompetitive intr-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anuntate.
Pretul si randamentul se vor calcula utilizand urmatoarele formule:
P = 1 - (d x r) / 360
y = r / P,
in care:
P = pretul titlului cu discont, exprimat cu sase zecimale;
d = numarul de zile pana la scadenta;
r = rata discontului (exprimata cu doua zecimale);
y = randamentul (rata dobanzii) exprimat cu doua zecimale.
Art. 4
Fiecare transa a ofertei de cumparare competitive sau necompetitive va fi
de minimum 100.000.000 lei.
Valoarea nominala individuala a unui certificat de trezorerie cu discont
este de 100.000.000 lei.
Art. 5
Certificatele de trezorerie cu discont pot fi cumparate de catre
intermediarii pietei primare, care vor depune oferte atat in cont propriu, cat
si in contul clientilor persoane juridice si fizice.
Certificatele de trezorerie cu discont mai sus mentionate nu se adreseaza
persoanelor nerezidente in Romania.
Art. 6
Ofertele de cumparare se depun la Banca Nationala a Romaniei, agentul de
plata, inregistrare si transfer al Ministerului Finantelor Publice, in ziua
licitatiei, pana la ora 12,00.
Art. 7
Rezultatul licitatiei se va stabili in aceeasi zi, la sediul Bancii
Nationale a Romaniei, de catre comisia de licitatie constituita in acest scop
si se va da publicitatii.
Art. 8
Plata certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data emisiunii,
prin debitarea contului cumparatorului, deschis la Banca Nationala a Romaniei,
cu suma reprezentand costul total al certificatelor de trezorerie cumparate.
Art. 9
Rascumpararea certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data
scadentei, prin creditarea contului detinatorului cu suma reprezentand valoarea
nominala totala a certificatelor de trezorerie cu discont. Daca data la care
trebuie efectuata una dintre platile aferente titlului de stat este o zi de
sarbatoare sau o zi nelucratoare, plata se va face in urmatoarea zi lucratoare,
fara obligarea la dobanzi moratorii. Titlurile de stat care se regasesc in
aceasta situatie vor ramane in proprietatea detinatorului inregistrat si nu pot
fi tranzactionate.
Art. 10
Regimul fiscal al titlurilor de stat prevazute la art. 1 este reglementat
de legislatia in vigoare.
ANEXA 2
PROSPECT DE EMISIUNE
al obligatiunilor de stat cu dobanda lansate in luna aprilie 2004
Art. 1
In vederea finantarii si refinantarii datoriei publice interne, Ministerul
Finantelor Publice anunta, pentru luna aprilie 2004, programul emisiunilor
obligatiunilor de stat cu dobanda, astfel:
______________________________________________________________________________
Cod ISIN Data Data Data Nr. Valoarea emisiunii
licitatiei emisiunii scadentei de zile - lei -
______________________________________________________________________________
RO0406DBN0A5 1 aprilie 5 aprilie 3 aprilie 728 400.000.000.000
2004 2004 2006
RO0407DBN0B2 15 aprilie 19 aprilie 16 aprilie 1.092 400.000.000.000
2004 2004 2007
______________________________________________________________________________
Ministerul Finantelor Publice isi rezerva dreptul ca valorile imprumutate
aferente seriei sa fie majorate sau micsorate pana la anularea emisiunilor, in
functie de necesitatile de finantare a contului general al Trezoreriei Statului
si de nivelul ratei dobanzii inregistrate la data licitatiei.
Art. 2
Metoda de vanzare este licitatia, care va avea loc la datele mentionate in
tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face dupa metoda cu pret uniform.
Art. 3
Ofertele de cumparare sunt competitive si necompetitive si vor cuprinde:
- in cazul ofertei de cumparare competitive participantul va indica
valoarea nominala si rata dobanzii; se admite defalcarea valorii totale in
maximum 5 transe valorice la rate diferite ale dobanzii;
- in cazul ofertei de cumparare necompetitive participantul va indica
valoarea pe care doreste sa o adjudece la rata dobanzii finale a licitatiei; se
admit oferte de cumparare necompetitive intr-o pondere de 10% din totalul
emisiunilor anuntate.
Dobanzile se vor calcula si plati anual la datele de:
__________________________________________________
Cod ISIN 2005 2006 2007
__________________________________________________
RO0406DBN0A5 4 aprilie 3 aprilie
RO0407DBN0B2 18 aprilie 17 aprilie 16 aprilie
__________________________________________________
conform urmatoarei formule:
z
D = V x d x -----------,
365 sau 366
unde:
D = dobanda (cuponul);
V = valoarea nominala totala;
d = rata dobanzii (exprimata cu doua zecimale);
z = numarul de zile pentru care se calculeaza dobanda;
366 = zile pentru an bisect.
Fiecare oferta va fi de minimum 100.000.000 lei.
Valoarea nominala individuala a unei obligatiuni de stat cu dobanda este de
100.000.000 lei.
Art. 4
Obligatiunile de stat cu dobanda pot fi cumparate de catre intermediarii
pietei primare, care vor depune oferte atat in cont propriu, cat si in contul
clientilor persoane juridice si fizice.
Obligatiunile de stat cu dobanda mai sus mentionate nu se adreseaza
persoanelor nerezidente in Romania.
Art. 5
Ofertele de cumparare se depun la Banca Nationala a Romaniei, agentul de
plata, inregistrare si transfer al Ministerului Finantelor Publice, in ziua
licitatiei, pana la ora 12,00.
Art. 6
Stabilirea rezultatului licitatiei va avea loc in aceeasi zi, la sediul
Bancii Nationale a Romaniei, de catre comisia de licitatie constituita in acest
scop si va fi dat publicitatii.
Art. 7
Plata obligatiunilor de stat cu dobanda se va face la data emisiunii, prin
debitarea contului cumparatorului, deschis la Banca Nationala a Romaniei, cu
suma reprezentand valoarea nominala totala a obligatiunilor de stat cu dobanda.
Art. 8
Rascumpararea obligatiunilor de stat cu dobanda se va face la data
scadentei, prin creditarea contului detinatorului cu suma reprezentand valoarea
nominala totala a acestora, plus dobanda aferenta. Daca data la care trebuie
efectuata una dintre platile aferente titlului de stat este o zi de sarbatoare
sau o zi nelucratoare, plata se va face in urmatoarea zi lucratoare, fara
obligarea la dobanzi moratorii. Titlurile de stat care se regasesc in aceasta
situatie vor ramane in proprietatea detinatorului inregistrat si nu pot fi
tranzactionate.
Art. 9
Regimul fiscal al titlurilor de stat prevazute la art. 1 este reglementat
de legislatia in vigoare.
ANEXA 3
PROSPECT DE EMISIUNE
al obligatiunilor de stat cu dobanda indexata cu indicele preturilor de consum
Art. 1
In vederea finantarii si refinantarii datoriei publice interne, Ministerul
Finantelor Publice anunta, pentru luna aprilie 2004, lansarea unei emisiuni de
obligatiuni de stat cu dobanda indexata cu indicele preturilor de consum,
astfel:
______________________________________________________________________________
Cod ISIN Data Data Data Nr. Valoarea emisiunii
licitatiei emisiunii scadentei de zile - lei -
______________________________________________________________________________
RO0409DBN0C8 22 aprilie 26 aprilie 26 aprilie 1.826 300.000.000.000
2004 2004 2009
______________________________________________________________________________
Ministerul Finantelor Publice isi rezerva dreptul ca valorile imprumutate
aferente seriei sa fie majorate sau micsorate pana la anularea emisiunii, in functie
de necesitatile de finantare a contului curent general al Trezoreriei Statului
si de nivelul marjei inregistrate la data licitatiei.
Art. 2
Metoda de vanzare este licitatia, care va avea loc la data mentionata in
tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face in functie de nivelul marjei,
licitatia in forma procentuala, calculata cu doua zecimale, de catre
intermediarii pietei primare, dupa metoda cu pret uniform.
Art. 3
Ofertele de cumparare sunt competitive si necompetitive si vor cuprinde:
- in cazul ofertei de cumparare competitive participantul va indica numarul
titlurilor de stat, valoarea nominala si nivelul marjei; se admite defalcarea
valorii totale in maximum 5 transe valorice la rate diferite ale marjei;
- in cazul ofertei de cumparare necompetitive participantul va indica
valoarea pe care doreste sa o adjudece la marja finala a licitatiei; se admit
oferte de cumparare necompetitive intr-o pondere de 10% din totalul emisiunilor
anuntate.
Dobanzile se vor calcula si plati semianual, la datele de 26 octombrie si
26 aprilie 2004, 2005, 2006, 2007, 2008 si 2009, conform urmatoarei formule:
z
D = V x d x ---,
365
in care:
D = dobanda (cuponul);
V = valoarea nominala totala;
z = numarul de zile pentru care se calculeaza dobanda;
d = rata dobanzii, exprimata procentual cu sase zecimale, pentru fiecare
perioada de calcul a cuponului, calculata ca produs anualizat (P) al celor 6
indici ai preturilor de consum lunari din lunile februarie - iulie (pentru
cuponul din luna octombrie) si august - ianuarie (pentru cuponul din luna
aprilie) plus o marja M, si se va determina pentru fiecare perioada dupa
formula:
365
d = ----- [P(IPCi / 100) - 1] x 100 + M,
z
in care:
i = februarie - iulie (pentru cuponul din luna octombrie), respectiv,
i = august - ianuarie (pentru cuponul din luna aprilie);
IPCi = indicele preturilor de consum fata de luna precedenta din lunile
februarie - iulie (pentru cuponul din luna octombrie) si august - ianuarie
(pentru cuponul din luna aprilie), publicat si transmis lunar Ministerului
Finantelor Publice de catre Institutul National de Statistica; va fi luat in
considerare indicele lunar, indiferent de data din luna la care are loc
emisiunea.
Informatii legate de indicele preturilor de consum pot fi consultate la
adresa de Internet http://www.insse.ro/comr.htm;
M = marja, exprimata procentual, reprezinta elementul in functie de care se
va face clasificarea ofertelor.
Fiecare oferta va fi de minimum 100.000.000 lei.
Valoarea nominala individuala a unei obligatiuni de stat cu dobanda
indexata cu indicele pretului de consum este de 100.000.000 lei.
Art. 4
Obligatiunile de stat cu dobanda indexata cu indicele pretului de consum
pot fi cumparate de catre intermediarii pietei primare, care vor depune oferte
atat in cont propriu, cat si in contul clientilor persoane juridice si fizice.
Obligatiunile de stat cu dobanda indexata cu indicele pretului de consum nu
pot fi cumparate de persoanele nerezidente in Romania.
Art. 5
Ofertele de cumparare se depun la Banca Nationala a Romaniei, agentul de
plata, inregistrare, transfer si decontare al Ministerului Finantelor Publice,
in ziua licitatiei, pana la ora 12,00.
Art. 6
Stabilirea rezultatului licitatiei va avea loc in aceeasi zi, la sediul
Bancii Nationale a Romaniei, de catre comisia de licitatie constituita in acest
scop si va fi dat publicitatii.
Art. 7
Plata obligatiunilor de stat cu dobanda indexata cu indicele pretului de
consum se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumparatorului,
deschis la Banca Nationala a Romaniei, cu suma reprezentand valoarea nominala
totala a acestora.
Art. 8
Rascumpararea obligatiunilor de stat cu dobanda indexata cu indicele
pretului de consum se va face la data scadentei, prin creditarea contului
detinatorului cu suma reprezentand valoarea nominala totala a acestora, plus
dobanda aferenta. Daca data la care trebuie efectuata una dintre platile
aferente titlului de stat este o zi de sarbatoare sau o zi nelucratoare, plata
se va face in urmatoarea zi lucratoare, fara obligarea la dobanzi moratorii.
Titlurile de stat care se regasesc in aceasta situatie vor ramane in proprietatea
detinatorului inregistrat si nu pot fi tranzactionate.
Art. 9
Regimul fiscal al titlurilor de stat prevazute la art. 1 este reglementat
de legislatia in vigoare.
ANEXA 4
PROSPECT DE EMISIUNE
al certificatelor de trezorerie cu dobanda denominate in valuta lansate in luna
aprilie 2004
Art. 1
In vederea finantarii si refinantarii datoriei publice in luna aprilie
2004, Ministerul Finantelor Publice anunta programul emisiunilor certificatelor
de trezorerie cu dobanda denominate in dolari S.U.A., astfel:
______________________________________________________________________________
Cod ISIN Data Data Data Nr. Valoarea emisiunii
licitatiei emisiunii scadentei de zile - dolari S.U.A. -
______________________________________________________________________________
RO0405CTE010 13 aprilie 16 aprilie 15 aprilie 364 50.000.000
2004 2004 2005
______________________________________________________________________________
Art. 2
In functie de necesitatile de finantare si dobanda inregistrata la data
licitatiei, Ministerul Finantelor Publice isi rezerva dreptul de a majora sau
micsora valoarea anuntata a emisiunii.
Art. 3
Valoarea nominala individuala a unui certificat de trezorerie cu dobanda in
valuta este de 10.000 dolari S.U.A. cu multiplii aferenti.
Art. 4
Certificatele de trezorerie cu dobanda in dolari S.U.A. se pun in vanzare
la valoarea nominala, in forma dematerializata, si pot fi cumparate de catre
intermediarii pietei primare, care vor depune oferte atat in cont propriu, cat
si in contul clientilor persoane fizice si juridice rezidente si/sau
nerezidente.
Art. 5
Metoda de vanzare este licitatia, care va avea loc la data de 13 aprilie
2004, iar adjudecarea se va face dupa metoda pretului uniform.
Art. 6
Ofertele de cumparare sunt competitive si vor cuprinde numarul titlurilor
de stat, valoarea nominala si rata dobanzii; se admite defalcarea valorii
totale in maximum 5 transe valorice la rate diferite ale dobanzii.
Art. 7
Ofertele de cumparare se depun la Banca Nationala a Romaniei, agentul de
plata, inregistrare si transfer al Ministerului Finantelor Publice, in ziua licitatiei,
pana la ora 12,00. Stabilirea rezultatului licitatiei va avea loc in aceeasi
zi, la sediul Bancii Nationale a Romaniei, de catre comisia de licitatie
constituita in acest scop si va fi dat publicitatii.
Art. 8
Dobanzile se vor calcula si plati la data scadentei, prin creditarea
conturilor de corespondent in dolari S.U.A. ale intermediarilor autorizati pe
piata titlurilor de stat si/sau ale bancilor detinatori inregistrati,
comunicate oficial de catre acestia Bancii Nationale a Romaniei cu cel putin
doua zile lucratoare anterior datei scadentei.
Dobanda se va determina conform formulei:
N x r x z
D = ---------,
360
in care:
D = valoarea dobanzii;
N = valoarea nominala totala a certificatelor de trezorerie cu dobanda in
dolari S.U.A. detinute;
r = rata dobanzii (exprimata cu doua zecimale);
z = numarul de zile pentru care se calculeaza dobanda.
Pentru respectarea perioadelor de detinere de catre Ministerul Finantelor
Publice a contravalorii certificatelor de trezorerie cu dobanda in valuta
emise, de 364 de zile, in situatia in care datele decontarii sau datele
scadentei capitalului si dobanzii sunt zile nelucratoare pentru ROL sau USD,
platile se vor face in ziua lucratoare imediat urmatoare, fara obligarea la
dobanzi moratorii. Titlurile de stat care se regasesc in aceasta situatie vor
ramane in proprietatea detinatorului inregistrat si nu pot fi tranzactionate.
Art. 9
Plata certificatelor de trezorerie cu dobanda in dolari S.U.A. se va
efectua la data emisiunii, prin transferarea de catre intermediarul autorizat
si/sau de catre bancile detinatori inregistrati, in contul de dolari S.U.A. al
Bancii Nationale a Romaniei deschis la Federal Reserve Bank of New York, New
York, a sumei reprezentand valoarea nominala a certificatelor de trezorerie cu
dobanda in dolari S.U.A. adjudecate.
In caz contrar, pentru intreaga perioada de intarziere se va plati o
dobanda de penalizare la nivelul ratei dobanzii de licitatie adjudecate, plus 2
puncte procentuale.
Art. 10
Rascumpararea certificatelor de trezorerie cu dobanda in dolari S.U.A. se
va efectua la scadenta, conform datei prevazute in tabelul de la art. 1, prin
creditarea conturilor corespondente in dolari S.U.A. ale intermediarilor
autorizati si/sau ale bancilor detinatori inregistrati, comunicate oficial
Bancii Nationale a Romaniei cu cel putin doua zile lucratoare anterior datei
scadentei, cu suma reprezentand valoarea nominala a certificatelor de
trezorerie cu dobanda in valuta exprimate in dolari S.U.A. Nu sunt admise
rascumpararile in avans.
Art. 11
Certificatele de trezorerie cu dobanda in dolari S.U.A. sunt negociabile pe
piata secundara. Proprietatea acestora va fi inregistrata conform
reglementarilor in vigoare privind operatiunile cu titluri de stat, dupa caz,
in registrul principal mentinut la nivelul Bancii Nationale a Romaniei sau in
registrul secundar mentinut de catre intermediarii pietei titlurilor de stat,
inregistrari care garanteaza detinatorului dreptul de proprietate asupra
titlurilor de stat.
Art. 12
Tranzactionarea certificatelor de trezorerie cu dobanda in dolari S.U.A. pe
piata secundara nu va fi permisa in ultimele doua zile lucratoare anterior
datei scadentei.
Art. 13
Regimul fiscal al certificatelor de trezorerie cu dobanda in dolari S.U.A.
prevazute la art. 1 este reglementat de legislatia in vigoare.