ORDIN
Nr. 406 din 4 aprilie 2005
privind prospectele de emisiune ale certificatelor de trezorerie cu discont si
ale obligatiunilor de stat cu dobanda, aferente trimestrului II 2005
ACT EMIS DE: MINISTERUL FINANTELOR PUBLICE
ACT PUBLICAT IN: MONITORUL OFICIAL NR. 317 din 14 aprilie 2005
In temeiul prevederilor Hotararii Guvernului nr. 208/2005 privind
organizarea si functionarea Ministerului Finantelor Publice si a Agentiei
Nationale de Administrare Fiscala,
avand in vedere prevederile Legii datoriei publice nr. 313/2004, ale
Regulamentului privind operatiunile cu titluri de stat emise in forma
dematerializata, aprobat prin Ordinul ministrului finantelor publice, al
guvernatorului Bancii Nationale a Romaniei si al vicepresedintelui Comisiei
Nationale a Valorilor Mobiliare nr. 875/2001, cu modificarile ulterioare, si
ale Conventiei nr. 15.570/1 din 31 ianuarie 2005, incheiata intre Ministerul
Finantelor Publice si Banca Nationala a Romaniei,
ministrul finantelor publice emite urmatorul ordin:
Art. 1
In vederea finantarii si refinantarii datoriei publice in trimestrul II
2005, se aproba prospectele de emisiune ale certificatelor de trezorerie cu
discont si ale obligatiunilor de stat cu dobanda, in suma totala de
16.600.000.000.000 lei/1.660.000.000 lei noi, prevazute in anexele nr. 1 si 2.
Art. 2
Prezentul ordin intra in vigoare la data semnarii acestuia.
Art. 3
Unitatea de management a Trezoreriei Statului va duce la indeplinire
prevederile prezentului ordin.
Art. 4
Anexele nr. 1 si 2 fac parte integranta din prezentul ordin.
p. Ministrul finantelor publice,
Istvan Jakab,
secretar de stat
ANEXA 1
PROSPECT DE EMISIUNE
al certificatelor de trezorerie cu discont lansate in trimestrul II 2005
Art. 1
In vederea finantarii si refinantarii datoriei publice in trimestrul II
2005, Ministerul Finantelor Publice anunta programul emisiunilor certificatelor
de trezorerie cu discont, astfel:
________________________________________________________________________________
Cod ISIN Data Data Data Nr. zile Valoarea
emisiunii
licitatiei emisiunii scadentei - lei/lei noi -
________________________________________________________________________________
RO0505CTN023 21 iunie 23 iunie 22 septembrie 91
500.000.000.000/
2005 2005 2005 50.000.000
________________________________________________________________________________
Ministerul Finantelor Publice isi rezerva dreptul ca valorile imprumutate
aferente seriei sa fie majorate sau micsorate pana la anularea emisiunilor, in
functie de necesitatile de finantare ale contului general al Trezoreriei
Statului si de nivelul randamentului inregistrat la data licitatiei.
Art. 2
Metoda de vanzare este licitatia care va avea loc, pentru fiecare serie de
certificate de trezorerie cu discont, la datele mentionate in tabelul de mai
sus, iar adjudecarea se va face dupa metoda cu pret multiplu.
Art. 3
Ofertele de cumparare sunt competitive si necompetitive si vor cuprinde:
- in cazul ofertei de cumparare competitive, participantul va indica:
valoarea nominala, costul total, rata discontului, pretul si randamentul.
Se admite defalcarea valorii totale in maximum 5 transe valorice la rate
diferite ale randamentului;
- in cazul ofertelor de cumparare necompetitive, participantul indica
valoarea pe care doreste sa o adjudece fara a indica pretul sau randamentul
(rata dobanzii). Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al
randamentului la care s-au adjudecat ofertele competitive. Se admit oferte de
cumparare necompetitive intr-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anuntate.
Pretul si randamentul se vor calcula utilizandu-se urmatoarele formule:
P = 1 - (d x r) / 360,
Y = r / P,
in care:
P - pretul titlului cu discont, exprimat cu sase zecimale;
d - numarul de zile pana la scadenta;
r - rata discontului (exprimata cu doua zecimale);
Y - randamentul (rata dobanzii) exprimat cu doua zecimale.
Art. 4
Fiecare transa a ofertei de cumparare competitive sau necompetitive va fi
de minimum 100.000.000 lei/10.000 lei noi.
Valoarea nominala individuala a unui certificat de trezorerie cu discont
este de 100.000.000 lei/10.000 lei noi.
Art. 5
Certificatele de trezorerie cu discont pot fi cumparate de catre
intermediarii pietei primare, care vor depune oferte atat in cont propriu, cat
si in contul clientilor persoane juridice si fizice.
Certificatele de trezorerie cu discont mai sus mentionate nu se adreseaza
persoanelor nerezidente in Romania.
Art. 6
Ofertele de cumparare se depun la Banca Nationala a Romaniei, agentul de
plata, inregistrare si transfer al Ministerului Finantelor Publice, in ziua
licitatiei, pana la ora 12,00.
Art. 7
Rezultatul licitatiei se va stabili in aceeasi zi, la sediul Bancii
Nationale a Romaniei, de catre comisia de licitatie constituita in acest scop,
si se va da publicitatii.
Art. 8
Plata certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data emisiunii,
prin debitarea contului cumparatorului deschis la Banca Nationala a Romaniei cu
suma reprezentand costul total al certificatelor de trezorerie cu discont
cumparate.
Art. 9
Rascumpararea certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data
scadentei, prin creditarea contului detinatorului cu suma reprezentand valoarea
nominala totala a certificatelor de trezorerie cu discont. Daca data la care
trebuie efectuata una dintre platile aferente titlului de stat este o zi de
sarbatoare sau o zi nelucratoare, plata se va face in urmatoarea zi lucratoare,
fara obligarea la dobanzi moratorii. Titlurile de stat care se regasesc in
aceasta situatie vor ramane in proprietatea detinatorului inregistrat si nu pot
fi tranzactionate.
Art. 10
Regimul fiscal al titlurilor de stat prevazute la art. 1 este reglementat
de legislatia in vigoare.
ANEXA 2
PROSPECT DE EMISIUNE
al obligatiunilor de stat cu dobanda lansate in trimestrul II 2005
Art. 1
In vederea finantarii si refinantarii datoriei publice interne in
trimestrul II 2005, Ministerul Finantelor Publice anunta programul emisiunilor
obligatiunilor de stat cu dobanda, astfel:
________________________________________________________________________________
Cod ISIN Data Data Data Maturitate Valoarea
emisiunii
licitatiei emisiunii scadentei Nr. de ani - lei/lei noi -
________________________________________________________________________________
RO0507DBN0E5 7 aprilie 11 aprilie 11 aprilie 2
800.000.000.000/
2005 2005 2007 80.000.000
RO0510DBN0F7 7 aprilie 11 aprilie 11 aprilie 5
1.000.000.000.000/
2005 2005 2010 100.000.000
RO0512DBN0G3 7 aprilie 11 aprilie 11 aprilie 7
500.000.000.000/
2005 2005 2012 50.000.000
RO0515DBN0H8 7 aprilie 11 aprilie 11 aprilie 10 500.000.000.000/
2005 2005 2015 50.000.000
RO0508DBN0I5 14 aprilie 18 aprilie 18 aprilie 3
1.200.000.000.000/
2005 2005 2008 120.000.000
RO0510DBN0J9 14 aprilie 18 aprilie 18 aprilie 5
1.000.000.000.000/
2005 2005 2010 100.000.000
RO0517DBN0K0 14 aprilie 18 aprilie 18 aprilie 12
500.000.000.000/
2005 2005 2017 50.000.000
RO0520DBN0L3 14 aprilie 18 aprilie 18 aprilie 15
500.000.000.000/
2005 2005 2020 50.000.000
RO0507DBN0M8 5 mai 2005 9 mai 2005 9 mai 2007 2
600.000.000.000/
60.000.000
RO0508DBN0N5 5 mai 2005 9 mai 2005 9 mai 2008 3
900.000.000.000/
90.000.000
RO0510DBN0O9 5 mai 2005 9 mai 2005 9 mai 2010 5
1.500.000.000.000/
150.000.000
RO0507DBN0P1 12 mai 16 mai 16 mai 2 600.000.000.000/
2005 2005 2007 60.000.000
RO0508DBN0Q8 12 mai 16 mai 16 mai 3
1.000.000.000.000/
2005 2005 2008 100.000.000
RO0510DBN0R2 12 mai 16 mai 16 mai 5
1.500.000.000.000/
2005 2005 2010 150.000.000
RO0512DBN0S8 2 iunie 6 iunie 6 iunie 7
500.000.000.000/
2005 2005 2012 50.000.000
RO0515DBN0T3 2 iunie 6 iunie 6 iunie 10
500.000.000.000/
2005 2005 2015 50.000.000
RO0507DBN0U1 9 iunie 13 iunie 13 iunie 2
400.000.000.000/
2005 2005 2007 40.000.000
RO0508DBN0V8 9 iunie 13 iunie 13 iunie 3
600.000.000.000/
2005 2005 2008 60.000.000
RO0510DBN0W2 9 iunie 13 iunie 13 iunie 5
1.000.000.000.000/
2005 2005 2010 100.000.000
RO0517DBN0X3 16 iunie 20 iunie 20 iunie 12
500.000.000.000/
2005 2005 2017 50.000.000
RO0520DBN0Y6 16 iunie 20 iunie 20 iunie 15
500.000.000.000/
2005 2005 2020 50.000.000
________________________________________________________________________________
Ministerul Finantelor Publice isi rezerva dreptul ca valorile imprumutate
aferente seriei sa fie majorate sau micsorate pana la anularea emisiunilor, in functie
de necesitatile de finantare ale contului general al Trezoreriei Statului si de
nivelul ratei dobanzii inregistrate la data licitatiei.
Art. 2
Metoda de vanzare este licitatia care va avea loc la datele mentionate in
tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face dupa metoda cu pret uniform.
Art. 3
Ofertele de cumparare sunt competitive si necompetitive si vor cuprinde:
- in cazul ofertei de cumparare competitive, participantul va indica
valoarea nominala si rata dobanzii; se admite defalcarea valorii totale in
maximum 5 transe valorice la rate diferite ale dobanzii;
- in cazul ofertei de cumparare necompetitive, participantul va indica
valoarea pe care doreste sa o adjudece la rata dobanzii finale a licitatiei; se
admit oferte de cumparare necompetitive intr-o pondere de 10% din totalul
emisiunilor anuntate.
Dobanzile se vor determina potrivit standardelor ISMA Normal, in care data
platii cuponului se stabileste la intervale egale, in exact aceeasi zi a lunii
ca si data platii cuponului precedent, si se vor plati anual (de exemplu:
pentru obligatiunile cu data de emisiune 11 aprilie 2005 si data scadentei 11
aprilie 2007, datele de plata a cuponului vor fi: 11 aprilie 2006, 11 aprilie
2007), conform formulei:
D = VN x r / frecventa anuala a cuponului,
in care:
D = dobanda (cupon);
VN = valoarea nominala;
r = rata dobanzii/cuponului (exprimata cu doua zecimale);
frecventa anuala a cuponului = 1 pentru plata de cupon anuala.
Fiecare oferta va fi de minimum 100.000.000 lei/10.000 lei noi.
Valoarea nominala individuala a unei obligatiuni de stat cu dobanda este de
100.000.000 lei/10.000 lei noi.
Art. 4
Obligatiunile de stat cu dobanda pot fi cumparate de catre intermediarii
pietei primare, care vor depune oferte atat in cont propriu, cat si in contul
clientilor persoane juridice si fizice.
Obligatiunile de stat cu dobanda mai sus mentionate nu se adreseaza
persoanelor nerezidente in Romania.
Art. 5
Ofertele de cumparare se depun la Banca Nationala a Romaniei, agentul de
plata, inregistrare si transfer al Ministerului Finantelor Publice, in ziua
licitatiei, pana la ora 12,00.
Art. 6
Stabilirea rezultatului licitatiei va avea loc in aceeasi zi, la sediul
Bancii Nationale a Romaniei, de catre comisia de licitatie constituita in acest
scop, si va fi dat publicitatii.
Art. 7
Plata obligatiunilor de stat cu dobanda se va face la data emisiunii, prin
debitarea contului cumparatorului deschis la Banca Nationala a Romaniei cu suma
reprezentand valoarea nominala totala a obligatiunilor de stat cu dobanda.
Art. 8
Rascumpararea obligatiunilor de stat cu dobanda se va face la data
scadentei, prin creditarea contului detinatorului cu suma reprezentand valoarea
nominala totala a acestora, plus dobanda aferenta. Daca data la care trebuie
efectuata una dintre platile aferente titlului de stat este o zi de sarbatoare
sau o zi nelucratoare, plata se va face in urmatoarea zi lucratoare, fara
obligarea la dobanzi moratorii. Titlurile de stat care se regasesc in aceasta
situatie vor ramane in proprietatea detinatorului inregistrat si nu pot fi
tranzactionate.
Art. 9
Regimul fiscal al titlurilor de stat prevazute la art. 1 este reglementat
de legislatia in vigoare.