ACORD   Nr. 0 din 19 decembrie 2005

de imprumut (Proiectul de modernizare a retelei energetice feroviare) intre Romania si Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare

ACT EMIS DE: ACT INTERNATIONAL

ACT PUBLICAT IN: MONITORUL OFICIAL  NR. 478 din 2 iunie 2006

PREAMBUL

Având în vedere că Banca a fost înfiinţată pentru a asigura finanţarea unor proiecte specifice în vederea sprijinirii tranziţiei către economii orientate spre piaţa liberă şi a promova iniţiativa privată şi antreprenorială în ţările Europei Centrale şi de Est angajate în şi aplicând principiile democraţiei multipartite, pluralismului şi economiei de piaţă,

*) Traducere.

având în vedere că Imprumutatul intenţionează să implementeze proiectul prezentat în anexa nr. 1 (Proiectul), destinat să sprijine Imprumutatul în realizarea investiţiilor în: (i) infrastructura feroviară de distribuţie a energiei electrice; şi (ii) întreţinerea reţelei electrice feroviare, în vederea obţinerii unei reduceri a costurilor operaţionale şi de întreţinere ale Agenţiei de implementare (după cum acest termen este definit mai jos),

având în vedere că Proiectul va fi realizat de Societatea Comercială „Electrificare C.F.R." - S.A., o societate comercială pe acţiuni înfiinţată şi funcţionând în conformitate cu legislaţia României (Agenţia de implementare), cu asistenţă financiară din partea Imprumutatului, în baza termenilor şi condiţiilor specificate în prezentul acord şi în acordul de împrumut subsidiar (după cum acest termen este definit mai jos),

având în vedere că Agenţia de implementare este deţinută integral de Compania tutelară (după cum acest termen este definit mai jos),

având în vedere că Imprumutatul a solicitat sprijin din partea Băncii pentru o parte din finanţarea Proiectului,

având în vedere că Banca a convenit în baza celor de mai sus, printre altele, să acorde un împrumut Imprumutatului în valoare de până la douăzeci şi două de milioane cinci sute de mii euro (22.500.000 EUR), conform termenilor şi condiţiilor stabilite sau la care se face referire în prezentul acord şi în acordul de proiect care are aceeaşi dată ca şi prezentul acord dintre Agenţia de implementare şi Bancă (Acordul de proiect, după cum este definit în Termenii şi condiţiile standard),

părţile la prezentul acord convin asupra celor ce urmează:

ARTICOLUL I

Termeni şi condiţii standard/definiţii

Secţiunea 1.01. Incorporarea Termenilor şi condiţiilor standard

Toate prevederile Termenilor şi condiţiilor standard ale Băncii din februarie 1999 sunt, prin prezenta clauză, încorporate în şi aplicabile prezentului acord, cu aceeaşi forţă juridică şi acelaşi efect ca şi când ar fi fost specificate integral aici, în orice caz sub rezerva următoarelor modificări (astfel de prevederi modificate după cum urmează sunt denumite în prezentul acord Termenii şi condiţiile standard).

a)   Definiţia „zilei lucrătoare" din secţiunea 2.02 din Termenii şi condiţiile standard din februarie 1999 va fi modificată pentru scopurile prezentului acord şi se va citi după cum urmează:

„Zi lucrătoare înseamnă o zi (alta decât sâmbătă sau duminică) în care băncile comerciale sunt deschise pentru tranzacţii financiare generale (inclusiv operaţiuni de schimb valutar şi depozite în valute străine) în Londra, Anglia şi în care Sistemul transeuropean de transfer automat în timp real cu privire la decontarea în suma brută (TARGET) este deschis;".

b)  Pentru scopurile prezentului acord, definiţia „costurilor de administrare suplimentare" din secţiunea 2.02 din Termenii şi condiţiile standard ale Băncii din februarie 1999 va fi modificată şi se va citi după cum urmează:

„Costurile de administrare suplimentare înseamnă valoarea cu care fluxul iniţial de venituri depăşeşte fluxul substitut de venituri, unde:

(a)  flux iniţial de venituri înseamnă totalul acestor plăţi de capital şi dobândă datorate Băncii în perioada de calcul (după cum este definită mai jos) cu privire la acea porţiune din împrumut pentru care este stabilită o rată fixă a dobânzii, dacă această plată anticipată, accelerare sau reziliere nu ar fi avut loc şi dacă dobânda s-ar fi acumulat asupra porţiunii respective din împrumut la rata dobânzii de pe piaţa relevantă pentru porţiunea respectivă din împrumut;

(b)  flux substitut de venituri înseamnă suma dintre:

(1) totalul valorilor actuale ale oricăror plăţi restante de capital şi dobândă, care, după luarea în considerare a unei astfel de plăţi anticipate, accelerări sau anulări, ar deveni exigibile faţă de Bancă în perioada de calcul cu privire la acea porţiune din împrumut care este supusă unei rate fixe a dobânzii, dacă s-a acumulat dobândă pentru porţiunea respectivă din împrumut la rata dobânzii de pe piaţa relevantă pentru o astfel de porţiune din împrumut; şi (2) după caz:

(A)  în cazul unei plăţi anticipate conform secţiunii 3.07 din Termenii şi condiţiile standard, valoarea la zi a sumei împrumutului ce urmează a fi plătită anticipat, determinată prin reducerea acestei sume de la data la care această plată anticipată devine exigibilă şi până la data de calcul (după cum este definită mai jos), la rata de discont (după cum este definită mai jos); şi/sau

(B)   în cazul oricărei alte plăţi anticipate, suma din împrumut care a fost plătită anticipat; şi/sau

(C)  în cazul unei accelerări, valoarea la zi a sumei din împrumut care a fost accelerată, determinată prin reducerea sumei respective de la data la care respectiva accelerare intră în vigoare şi până la data de calcul, la rata de discont; şi/sau

(D)   în cazul unei rezilieri, valoarea la zi a sumei utilizate din împrumutul care a fost reziliat, determinată prin reducerea sumei respective la rata de discont de la ultima dată de tragere până la data de calcul;

(c)   pentru scopurile alin. (a) şi (b)(1) de mai sus, valoarea la zi a fiecărei plăţi de capital şi dobândă va fi determinată prin reducerea sumei unei astfel de plăţi de la data scadenţei sale şi până la data de calcul, utilizându-se rata de discont;

(d)  data de calcul înseamnă:

(1)  în cazul unei plăţi anticipate conform secţiunii 3.07 din Termenii şi condiţiile standard, data ce precedă cu două zile lucrătoare data la care plata anticipată respectivă devine exigibilă sau, la alegerea Băncii, data la care plata anticipată respectivă devine exigibilă;

(2)  în cazul oricărei alte plăţi anticipate, data la care plata anticipată respectivă este efectuată sau o dată ulterioară stabilită de Bancă la alegerea sa; şi

(3)   în cazul unei accelerări sau rezilieri, data care precedă cu două zile lucrătoare data la care accelerarea ori rezilierea respectivă devine efectivă sau, la alegerea Băncii, data la care accelerarea sau rezilierea respectivă devine efectivă;

(e)  perioada de calcul înseamnă:

(1)  în cazul unei plăţi anticipate conform secţiunii 3.07 din Termenii şi condiţiile standard, perioada care începe la data la care plata anticipată respectivă devine exigibilă şi se încheie la data finală a rambursării împrumutului;

(2)  în cazul oricărei alte plăţi anticipate, perioada care începe la data la care plata anticipată respectivă este efectuată sau la o dată ulterioară stabilită de Bancă la alegerea sa şi care se încheie la data finală a rambursării împrumutului; şi

(3) în cazul unei accelerări sau rezilieri, perioada care începe la data la care accelerarea sau rezilierea respectivă devine efectivă şi care se încheie la data finală a rambursării împrumutului;

(f) rata de discont înseamnă coeficientul de discont pentru scadenţa aplicabilă, derivat din curba par swap pentru valuta împrumutului, disponibilă Băncii în cadrul operaţiunii de swap a ratei dobânzii pe piaţa opţiunilor la data de calcul."

c) Secţiunea 3.10 din Termenii şi condiţiile standard ale Băncii din februarie 1999 va fi modificată pentru scopurile prezentului acord şi se va citi după cum urmează:

„Secţiunea 3.10. Costuri de administrare suplimentare

(a)  Dacă, din orice motiv (inclusiv, dar fără a se limita la aceasta, o accelerare în baza secţiunii 7.06 din Termenii şi condiţiile standard), orice porţiune din împrumut, supusă unei rate variabile a dobânzii, devine exigibilă la o altă dată decât ultima zi a unei perioade [de calcul] a dobânzii, Imprumutatul va achita Băncii, la cererea acesteia, suma, dacă aceasta există, cu care:

(1)   dobânda care s-ar fi acumulat asupra părţii respective din împrumut de la data la care respectiva parte din împrumut a devenit datorată şi plătibilă până în ultima zi din perioada actuală a dobânzii, la o rată egală cu rata dobânzii pe piaţa relevantă pentru respectiva parte din împrumut pentru perioada respectivă a dobânzii, depăşeşte:

(2)  dobânda pe care Banca ar putea-o obţine dacă ar plasa o sumă egală cu respectiva parte din împrumut într-un depozit la o bancă cu reputaţie recunoscută din Zona euro în perioada care începe la data la care partea respectivă din împrumut devine exigibilă şi se încheie în ultima zi din perioada curentă a dobânzii.

(b)  Dacă, în orice moment:

(1)  Imprumutatul trimite o notificare, conform secţiunii 3.07 din Termenii şi condiţiile standard, cu privire la plata anticipată a oricărei porţiuni din împrumut supuse unei rate fixe a dobânzii sau Imprumutatul plăteşte anticipat în alt mod orice astfel de parte din împrumut;

(2)   orice parte din împrumut supusă unei rate fixe a dobânzii este accelerată conform secţiunii 7.06 din Termenii şi condiţiile standard sau devine în alt mod exigibilă înainte de scadenţa sa declarată; sau

(3)  orice parte din împrumut care este supusă unei rate fixe a dobânzii este revocată conform secţiunii 3.08, 7.02 sau 7.06 din Termenii şi condiţiile standard sau este revocată într-un alt mod,

Imprumutatul, pe lângă plata taxelor administrative aferente plăţii anticipate, a taxelor de reziliere sau a altor sume plătibile în legătură cu acestea, va achita Băncii, la cerere, valoarea oricăror costuri de administrare suplimentare, cu condiţia că, dacă valoarea respectivelor costuri de administrare suplimentare este negativă, Banca, la următoarea dată de plată a dobânzii, îl va credita pe Imprumutat, în valuta împrumutului, cu valoarea costurilor de administrare suplimentare în cauză.

(c)  In cazul în care orice sumă scadentă este achitată la o altă dată decât ultima zi a unei perioade de neplată a dobânzii, Imprumutatul va achita Băncii, la cerere, acea sumă, dacă aceasta există, cu care:

(1)   dobânda care s-ar fi acumulat asupra respectivei sume scadente de la data primirii acesteia până în ultima zi a perioadei de neplată a dobânzii aplicabile la data respectivă, la o rată egală cu rata specificată în secţiunea 3.09 (a) (iii) din Termenii şi condiţiile standard pentru perioada respectivă de neplată a dobânzii, depăşeşte:

(2)  dobânda pe care Banca ar putea-o obţine dacă ar fi să plaseze o sumă egală cu respectiva sumă scadentă într-un depozit la o bancă cu reputaţie recunoscută pe piaţa interbancară din Zona euro pentru perioada care începe la data primirii respectivei sume scadente şi se încheie în ultima zi din perioada de neplată a dobânzii aplicabilă la data respectivă.

(d) Un certificat emis de Bancă cu privire la orice sumă plătibilă conform acestei secţiuni 3.10 va avea caracter definitiv, concludent şi obligatoriu pentru Imprumutat, cu excepţia cazului în care Imprumutatul oferă Băncii dovezi satisfăcătoare cu privire la faptul că respectivul certificat conţine erori evidente."

Secţiunea 1.02. Definiţii

Oriunde sunt folosiţi în cadrul prezentului acord (inclusiv în preambul şi în anexe), cu excepţia cazului în care se specifică altfel sau în care contextul cere altfel, termenii definiţi în preambul vor avea înţelesurile ce le sunt atribuite în respectivul articol, termenii definiţi în Termenii şi condiţiile standard vor avea înţelesurile ce le sunt atribuite în respectivul document, iar termenii următori vor avea următoarele înţelesuri:

-   reprezentantul autorizat al Împrumutatului înseamnă ministrul finanţelor publice al Imprumutatului, cu excepţiile specificate în secţiunea 2.04;

-   autorizaţia de distribuţie a energiei electrice va avea înţelesul atribuit acesteia în Acordul de proiect;

-  an fiscal înseamnă anul fiscal al Imprumutatului, care începe la data de 1 ianuarie a fiecărui an;

-   Plan de afaceri pe 5 ani va avea înţelesul atribuit acestuia în Acordul de proiect;

-   data de conversie a dobânzii înseamnă o dată de plată a dobânzii aleasă de către Imprumutat în conformitate cu secţiunea 2.02 h)(2)(B) din prezentul acord;

-   data de fixare a dobânzii înseamnă o zi lucrătoare aleasă de către Imprumutat ca atare, în conformitate cu secţiunea 2.02 h)(2)(B) din prezentul acord;

-   Compania tutelară înseamnă Compania Naţională de Căi Ferate „C.F.R. - S.A., o societate pe acţiuni organizată în conformitate cu legile române şi deţinută integral de către Imprumutat;

-    UIP sau Unitatea de implementare a Proiectului înseamnă unitatea de implementare a proiectului ce urmează a fi înfiinţată şi care va opera ca parte a responsabilului de Proiect, în conformitate cu secţiunea 2.03 din Acordul de proiect;

-   pagina de referinţă înseamnă prezentarea ratelor interbancare valabile în Zona euro la depozite în valuta împrumutului, desemnată ca pagina 248 pe Telerate (sau o altă pagină care ar putea înlocui pagina 248 pe Telerate în scopul prezentării ratelor interbancare valabile în Zona euro la depozite în valuta împrumutului);

-   acord de împrumut subsidiar înseamnă acordul de împrumut ce urmează a fi încheiat între Agenţia de implementare şi autorităţile competente ale Imprumutatului conform secţiunii 3.01   a), după cum acest acord de împrumut poate fi amendat periodic şi în formă şi conţinut satisfăcătoare pentru Bancă;

-   Convenţia de transfer TEDA va avea înţelesul atribuit acesteia în Acordul de proiect;

-   activele reţelei de tracţiune electrică sau TEDA vor avea înţelesul atribuit acestora în Acordul de proiect;

-   Strategia de exploatare a sectorului energetic feroviar va avea înţelesul atribuit acesteia în Acordul de proiect.

Secţiunea 1.03. Interpretare

In prezentul acord orice referire la un anumit articol, la o anumită secţiune sau la o anumită anexă va fi interpretată, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel în prezentul acord, ca o referire la acel articol sau acea secţiune ori anexă la prezentul acord.

ARTICOLUL II

Termenii principali ai împrumutului

Secţiunea 2.01. Valoarea şi valuta

Banca convine să împrumute Imprumutatului, în termenii şi în condiţiile stabilite în prezentul acord sau la care se face referire în cursul acestuia, suma de până la douăzeci şi două milioane cinci sute de mii euro (22.500.000 EUR).

Secţiunea 2.02. Alţi termeni financiari ai împrumutului

a)  Valoarea minimă de tragere va fi de cincizeci de mii euro (50.000 EUR).

b)   Valoarea minimă a plăţii anticipate va fi de trei milioane euro (3.000.000 EUR).

c)   Valoarea minimă de anulare va fi de trei milioane euro (3.000.000 EUR).

d)   Datele de plată a dobânzii vor fi 12 mai şi 12 noiembrie în fiecare an.

e)    (1) Imprumutatul va rambursa împrumutul la următoarele date si în cuantumul următor:

Data rambursării imprumutului	Valoarea capitalului scadent
12 noiembrie 2009	1.323.529 EUR
12 mai 2010	1.323.529 EUR
12 noiembrie 2010	1.323.529 EUR
12 mai 2011	1.323.529 EUR
12 noiembrie 2011	1.323.529 EUR
12 mai 2012	1.323.529 EUR
12 noiembrie 2012	1.323.529 EUR
12 mai 2013	1.323.529 EUR
12 noiembrie 2013	1.323.529 EUR
12 mai 2014	1.323.529 EUR
12 noiembrie 2014	1.323.529 EUR
12 mai 2015	1.323.529 EUR
12 noiembrie 2015	1.323.529 EUR
12 mai 2016	1.323.529 EUR
12 noiembrie 2016	1.323.529 EUR
12 mai 2017	1.323.529 EUR
12 noiembrie 2017	1.323.536 EUR
TOTAL:	22.500.000 EUR

(2) Prin derogare de la prevederile de mai sus, în cazul în care: (i) Imprumutatul nu trage întreaga sumă a împrumutului înainte de prima dată a rambursării împrumutului specificată în prezenta secţiune 2.02 e); şi (ii) Banca prelungeşte ultima dată de tragere specificată în secţiunea 2.02 f) de mai jos până la o dată care survine după această primă dată a rambursării împrumutului, atunci suma fiecărei trageri efectuate la sau după prima dată a rambursării împrumutului va fi alocată pentru rambursare în sume egale la datele de rambursare a împrumutului care survin după data tragerii respective (Banca ajustând sumele astfel alocate după cum este necesar în vederea obţinerii de sume rotunjite în fiecare dintre cazuri). Periodic, Banca va notifica Imprumutatului aceste alocări.

f)  Ultima dată de tragere va fi 1 septembrie 2009 sau o altă dată ulterioară pe care Banca o poate stabili la alegerea sa şi o poate comunica Imprumutatului. In cazul în care suma disponibilă a împrumutului sau orice parte din aceasta este supusă unei rate fixe a dobânzii, orice amânare a ultimei date de tragere poate aduce cu sine costuri de administrare suplimentare plătibile imediat de către Imprumutat sau de către Bancă, după caz.

g)  Rata comisionului de angajament este de 0,5% pe an. h) Rata dobânzii

(1)  Imprumutul este supus unei rate variabile a dobânzii. Pentru înţelesul secţiunii 3.04 (b) din Termenii şi condiţiile standard, rata dobânzii pe piaţa relevantă va fi rata anuală oferită la depozite în valuta împrumutului, care apare specificată pe pagina de referinţă la ora 11,00 a.m., ora oraşului Bruxelles, la data aplicabilă de stabilire a dobânzii, pentru perioada care este cea mai apropiată de durata perioadei aplicabile a dobânzii (sau, dacă două perioade sunt la fel de apropiate de durata perioadei aplicabile a dobânzii, media dintre două rate aplicabile), cu condiţia ca:

(A)   dacă, din orice motiv, rata dobânzii pe piaţa relevantă nu poate fi determinată la momentul respectiv prin referire la pagina de referinţă, rata dobânzii pe piaţa relevantă va fi rata pe care Banca o consideră ca fiind media aritmetică [rotunjită în plus, dacă este necesar, până la cea mai apropiată şaisprezecime de procent (1/16%)] dintre ratele anuale oferite la depozite în valuta împrumutului, într-o sumă comparabilă cu acea parte din împrumut supusă unei rate variabile a dobânzii programate a fi scadentă în perioada aplicabilă a dobânzii relevantă pentru o perioadă egală cu perioada respectivă a dobânzii, rate propuse Băncii de către 3 bănci cu reputaţie recunoscută pe piaţa interbancară din Zona euro, selecţionate în acest scop de către Bancă; şi

(B)   dacă Banca stabileşte că depozitele în valuta împrumutului pe piaţa interbancară a Zonei euro nu sunt comparabile din punct de vedere al cuantumului sau duratei, rata dobânzii pe piaţa relevantă va reprezenta costurile Băncii (exprimate ca rată anuală) cu finanţarea, indiferent de sursă, a părţii din împrumut la care se aplică rata variabilă a dobânzii programată a fi scadentă în perioada relevantă a dobânzii din orice surse pe care aceasta le selectează.

(2)   Prin derogare de la prevederile de mai sus, ca alternativă la plata dobânzii la rata variabilă a dobânzii asupra întregii sume a împrumutului scadent la data respectivă sau asupra unei părţi din acesta, Imprumutatul va putea alege să plătească dobânda la o rată fixă a dobânzii, după cum urmează:

(A) Imprumutatul poate exercita această opţiune numai dacă:

(i) la data exercitării niciunul dintre evenimentele specificate în secţiunea 7.01 din Termenii şi condiţiile standard (şi niciun eveniment care, după trimiterea unei notificări şi/sau odată cu expirarea unui termen, ar deveni un astfel de eveniment) nu a survenit şi nu persistă; şi

(ii) suma împrumutului, convertită de la o rată variabilă a dobânzii la o rată fixă a dobânzii, nu are o valoare mai mică de cinci milioane euro (5.000.000 EUR).

(B)   Imprumutatul va exercita această opţiune prin trimiterea unei notificări către Bancă cu cel puţin 5 zile lucrătoare înainte de data propusă de fixare a dobânzii. Cu excepţia cazului în care Banca va conveni altfel, această notificare va fi irevocabilă şi va specifica data de fixare a dobânzii şi data conversiei dobânzii, alese de Imprumutat, şi suma împrumutului, ce urmează a fi convertită la o rată fixă a dobânzii, cu condiţia ca data de fixare a dobânzii să fie cu cel puţin două zile lucrătoare înainte de data conversiei dobânzii.

(C)  Incepând de la data conversiei dobânzii, partea din împrumut supusă conversiei (conform notificării Imprumutatului) va fi supusă unei rate fixe a dobânzii. Pentru scopurile secţiunii 3.04 (a) din Termenii şi condiţiile standard, rata dobânzii pe piaţa relevantă va fi rata anticipată fixă a dobânzii pentru valuta împrumutului, disponibilă Băncii pe piaţa swap a ratei dobânzii la data respectivă a fixării dobânzii pentru perioada care începe la data respectivă a conversiei dobânzii şi se încheie la data finală a rambursării împrumutului, luând în considerare scadenţarul de rambursare a datoriei de capital şi a dobânzii aplicabile împrumutului. Banca va stabili rata fixă a dobânzii la data respectivă de stabilire a dobânzii şi va trimite cu promptitudine o notificare în legătură cu acest lucru Imprumutatului.

(D)   Banca va putea, în orice moment, să decidă să consolideze toate ratele fixe ale dobânzii aplicabile unor părţi din împrumut într-o rată fixă unică a dobânzii egală cu media ponderată a ratelor fixe ale dobânzii aplicabile la data respectivă părţilor din împrumut luate în considerare. Banca va determina rata fixă consolidată a dobânzii şi va trimite cu promptitudine o notificare cu privire la aceasta Imprumutatului. Rata fixă consolidată a dobânzii va fi aplicabilă tuturor părţilor din împrumut purtătoare de dobândă la acea dată la rate fixe ale dobânzii, începând de la data plăţii dobânzii imediat următoare notificării din partea Băncii către Imprumutat.

Secţiunea 2.03. Trageri

a)    Suma disponibilă poate fi trasă periodic în conformitate cu prevederile anexei nr. 2 în scopul finanţării:

(1)  cheltuielilor angajate (sau, dacă Banca este de acord, cheltuielilor ce urmează a fi efectuate) în mod rezonabil cu bunurile,  lucrările şi serviciile necesare Proiectului; şi

(2)  comisionului iniţial.

b)   Imprumutatul autorizează Banca prin prezenta secţiune să tragă din suma disponibilă o sumă egală cu comisionul iniţial, reţinând acest comision ca plată făcută de Imprumutat, cu excepţia cazului în care Imprumutatul notifică în scris Băncii, cu 3 zile înaintea datei intrării în vigoare, în sensul că intenţionează să achite comisionul iniţial din resursele proprii şi de altfel în conformitate cu secţiunea 3.05 (b) din Termenii şi condiţiile standard.

Secţiunea 2.04. Reprezentantul autorizat pentru trageri

Directorul Agenţiei de implementare este desemnat ca reprezentant autorizat al Imprumutatului în scopul de a lua orice măsuri necesare sau permise a fi luate în baza prevederilor secţiunii 2.03 a) şi în baza prevederilor secţiunilor 3.01  şi 3.02 din Termenii şi condiţiile standard.

ARTICOLUL III

Execuţia Proiectului

Secţiunea 3.01. Alte clauze afirmative privind Proiectul

In completarea obligaţiilor cu caracter general specificate în art. IV şi V din Termenii şi condiţiile standard, Imprumutatul, cu excepţia cazului când Banca va conveni altfel:

a)   va pune la dispoziţie Agenţiei de implementare, conform Acordului de împrumut subsidiar, sumele disponibile în urma utilizării împrumutului, în termeni şi condiţii agreate de Bancă şi care vor include următoarele clauze:

(1)   denominarea Acordului de împrumut subsidiar în valuta împrumutului;

(2)  o perioadă de graţie, date de rambursare şi date de plată a dobânzii care să coincidă cu cele specificate în prezentul acord, iar baza ratei dobânzii să fie stabilită în termeni similari celor din prezentul acord; şi

(3)  angajamente referitoare la faptul că nu-şi va asuma alte obligaţii şi că nu va oferi bunurile sale ca garanţie, suficiente pentru a da efect juridic cerinţelor secţiunii 5.01 din Termenii şi condiţiile standard;

b)     îşi va exercita drepturile în baza Acordului de împrumut subsidiar, astfel încât să protejeze interesele Imprumutatului şi ale Băncii, să respecte prevederile acestui acord şi să îndeplinească scopurile pentru care este contractat împrumutul;

c)  cu excepţia cazului în care Banca va conveni altfel, nu va cesiona, nu va modifica, nu va abroga sau nu va renunţa la nici o prevedere a Acordului de împrumut subsidiar într-o manieră care ar putea afecta negativ Proiectul, obligaţiile Imprumutatului decurgând din acest acord, obligaţiile Agenţiei de implementare în cadrul Acordului de proiect sau situaţia financiară a Agenţiei de implementare;

d)    va determina Agenţia de implementare, prin intermediul autorităţilor competente ale Imprumutatului, să îşi îndeplinească toate obligaţiile asumate prin Acordul de proiect, inclusiv, dar fără a se limita la acestea, obligaţiile sale cu privire la:

(1)  întocmirea şi semnarea de contracte de distribuţie între Agenţia de implementare şi clienţii săi, conform prevederilor secţiunilor 2.01 (4) şi 2.01 (5) din Acordul de proiect;

(2)  întocmirea, adoptarea şi implementarea Planului de afaceri pe 5 ani, conform prevederilor secţiunii 2.08 din Acordul de proiect;

(3)  înfiinţarea şi punerea în funcţiune a UIP, conform prevederilor secţiunii 2.03 din Acordul de proiect;

(4)   achiziţia de bunuri, lucrări şi servicii pentru Proiect, conform prevederilor secţiunii 2.04 din Acordul de proiect;

(5)   aspecte privind mediul înconjurător şi forţa de muncă, conform prevederilor secţiunii 2.05 din Acordul de proiect;

(6)  angajarea şi utilizarea de consultanţi care să sprijine implementarea Proiectului, conform prevederilor secţiunii 2.06 din Acordul de proiect;

(7)  desfăşurarea unei analize a normelor şi procedurilor operaţionale ale Agenţiei de implementare şi întocmirea, adoptarea şi implementarea Strategiei de exploatare a sectorului energetic feroviar, conform prevederilor secţiunii 2.07 din Acordul de proiect;

(8)   întocmirea şi predarea de rapoarte cu privire la aspecte aferente Proiectului şi operaţiunilor Agenţiei de implementare, conform prevederilor secţiunii 2.09 din Acordul de proiect;

(9)   menţinerea procedurilor, evidenţelor şi conturilor, întocmirea, auditarea şi predarea către Bancă a declaraţiilor fiscale şi furnizarea către Bancă a oricăror alte informaţii relevante cu privire la Proiect sau la operaţiunile Agenţiei de implementare, conform prevederilor secţiunii 3.01 din Acordul de proiect; şi

(10)   respectarea tuturor clauzelor privind aspectele financiare şi operaţionale ale Proiectului şi ale Agenţiei de implementare, conform prevederilor secţiunilor 3.02, 3.03 şi 3.04 din Acordul de proiect;

e)   va determina Agenţia de implementare să îşi îndeplinească toate obligaţiile în baza Acordului de împrumut subsidiar şi să nu modifice, să nu rezilieze sau să nu acorde nici o renunţare cu privire la orice prevedere a Acordului de împrumut subsidiar ori să nu cesioneze sau să nu aprobe orice cesionare a Acordului de împrumut subsidiar de către Agenţia de implementare fără consimţământul prealabil al Băncii;

f)  se va asigura că, cel târziu la data intrării în vigoare, Agenţia de implementare deţine în permanenţă toate drepturile necesare asupra activelor reţelei de tracţiune electrică, în conformitate cu Convenţia de transfer TEDA;

g)   va lua sau va determina luarea tuturor măsurilor necesare pentru a se asigura că, în termen de 120 de zile de la data semnării Convenţiei de transfer TEDA, Agenţia de implementare obţine şi, în orice moment după această dată, menţine autorizaţia de distribuţie a energiei electrice;

h) va determina Agenţia de implementare să finalizeze Proiectul cel târziu la data de 1 septembrie 2009;

i) va lua sau va determina luarea tuturor măsurilor suplimentare necesare pentru furnizarea de fonduri corespunzătoare pentru finalizarea Proiectului.

ARTICOLUL IV

Suspendare. Accelerare. Reziliere

Secţiunea 4.01. Suspendare

In scopul aplicării secţiunii 7.01 (a)(xiv) din Termenii şi condiţiile standard sunt specificate următoarele:

a)    cadrul legislativ şi de reglementare aplicabil distribuţiei energiei electrice în sectorul feroviar pe teritoriul Imprumutatului va fi fost modificat, suspendat, abrogat, anulat sau se va fi renunţat la acesta;

b)   statutul va fi fost modificat, suspendat, abrogat, anulat sau se va fi renunţat la acesta;

c)  controlul asupra Agenţiei de implementare va fi fost transferat către o altă parte decât Imprumutatul; sau

d)   Agenţia de implementare nu va fi reuşit să îşi îndeplinească oricare dintre obligaţiile sale în baza Acordului de împrumut subsidiar.

Secţiunea 4.02. Accelerarea scadenţei

Următoarele aspecte sunt specificate pentru scopurile secţiunii 7.06 (f) din Termenii şi condiţiile standard, anume că oricare dintre evenimentele specificate în secţiunea 4.01 din prezentul acord vor fi avut loc.

ARTICOLUL V

Intrarea în vigoare

Secţiunea 5.01. Condiţii precedente pentru intrarea în vigoare

Se agreează următoarele aspecte în aplicarea secţiunii 9.02 (c) din Termenii şi condiţiile standard drept condiţii suplimentare pentru intrarea în vigoare a prezentului acord şi a Acordului de proiect:

a)   Acordul de împrumut subsidiar, satisfăcător pentru Bancă în formă şi conţinut, a fost semnat şi predat şi au fost îndeplinite toate condiţiile precedente intrării sale în vigoare sau în legătură cu dreptul Agenţiei de implementare de a efectua trageri în baza acestuia, cu excepţia intrării în vigoare a prezentului acord;

b)   Acordul de proiect, satisfăcător pentru Bancă în formă şi conţinut, a fost semnat şi predat Băncii de către Agenţia de implementare;

c)   Banca va fi primit dovezi satisfăcătoare din punctul său de vedere cu privire la faptul că UIP a fost înfiinţată şi este pe deplin funcţională în conformitate cu secţiunea 2.03 din Acordul de proiect; şi

d)  Banca va fi primit o copie certificată a Convenţiei de transfer TEDA, semnată în mod valabil, satisfăcătoare pentru Bancă în formă şi conţinut.

Secţiunea 5.02. Avize juridice

a) Pentru scopurile secţiunii 9.03 (a) din Termenii şi condiţiile standard, avizul sau avizele avocaţilor vor fi acordate în numele Imprumutatului de către directorul Direcţiei juridice din cadrul Ministerului Finanţelor Publice al Imprumutatului, iar următoarele prevederi sunt prezentate ca aspecte suplimentare ce urmează a fi incluse în avizul juridic sau în avizele ce urmează să fie furnizate Băncii:

(1) Acordul de împrumut subsidiar a fost pe deplin autorizat sau ratificat de către Imprumutat şi înmânat în numele acestuia şi constituie o îndatorire validă şi juridic obligatorie a Imprumutatului, executabilă în conformitate cu termenii săi; şi

(2) Convenţia de transfer TEDA a fost pe deplin autorizată sau ratificată de către toate autorităţile competente ale Imprumutatului, reprezentând o îndatorire validă juridic obligatorie pentru părţile la aceasta, executabilă în conformitate cu termenii săi.

b) Pentru scopurile secţiunii 9.03 (c) din Termenii şi condiţiile standard, avizul sau avizele avocaţilor vor fi acordate în numele Agenţiei de implementare de către directorul Direcţiei juridice a Agenţiei de implementare, iar următoarele prevederi sunt specificate ca aspecte suplimentare ce urmează a fi incluse în avizul juridic sau în avizele ce urmează să fie furnizate Băncii:

(1)   Acordul de împrumut subsidiar a fost pe deplin autorizat sau ratificat de către Agenţia de implementare şi semnat şi înmânat în numele acesteia şi reprezintă o îndatorire validă şi juridic obligatorie a responsabilului de Proiect, executabilă în conformitate cu termenii săi; şi

(2)   Convenţia de transfer TEDA a fost pe deplin autorizată sau ratificată de către Agenţia de implementare şi Compania tutelară şi semnată şi înmânată în numele acestora şi constituie o îndatorire validă şi juridic obligatorie a Agenţiei de implementare şi a Companiei tutelare, executabilă în conformitate cu termenii săi.

Secţiunea 5.03. Rezilierea datorată neintrării în vigoare

Data ce intervine la 180 de zile de la data prezentului acord este specificată pentru scopurile secţiunii 9.04 din Termenii şi condiţiile standard.

ARTICOLUL VI

Diverse

Secţiunea 6.01. Notificări

Următoarele adrese sunt specificate pentru scopurile secţiunii 10.01 din Termenii şi condiţiile standard:

Pentru Imprumutat:

Ministerul Finanţelor Publice

Str. Apolodor nr. 17

Bucureşti, sectorul 5

România

In atenţia directorului general al Direcţiei generale a finanţelor publice externe

Telefon: +40-21-319-9854

Fax: +40-21-312-6792

Pentru Bancă:

Banca Europeană pentru  Reconstrucţie şi Dezvoltare

One Exchange Square

Londra EC2A 2JN

Regatul Unit al Marii Britanii şi Irlandei de Nord

In atenţia Unităţii de Administrare a Operaţiunilor

Fax: +44-20-7338-6100

Telex: 8812161

Referitor la: EBRD L G

Prin urmare, părţile la prezentul acord, acţionând prin reprezentanţii lor legal autorizaţi, au determinat ca acest acord să fie semnat în patru exemplare şi înmânat la Bucureşti,  România, în ziua şi anul menţionate mai sus.

România,                                                    

Sebastian Teodor Gheorghe Vlădescu,                                                         

ministrul finanţelor publice   

Banca Europeană pentru Reconstrucţie şi Dezvoltare,

Hildegard Gacek,

director

ANEXA Nr. 1

DESCRIEREA   PROIECTULUI

1.   Scopul Proiectului este acordarea de asistenţă Imprumutatului pentru realizarea investiţiilor în: (i) infrastructura feroviară de distribuţie a energiei electrice; şi (ii) întreţinerea reţelei feroviare electrice, pentru reducerea costurilor operaţionale şi de întreţinere ale Agenţiei de implementare.

2.    Proiectul constă în următoarele părţi, supuse modificărilor convenite periodic între Bancă şi Imprumutat:

-  partea A:     Furnizarea şi instalarea echipamentului de furnizare  a energiei de tracţiune de cale;

-  partea B:     Furnizarea de vehicule catenare; şi

-  partea C:     Supravegherea  realizării  contractului cu privire la părţile A şi B de mai sus. 3. Se anticipează că Proiectul va fi finalizat până la data de 1 septembrie 2009.

ANEXA Nr. 2

CATEGORII   Şl   TRAGERI

1.  Tabelul ataşat la prezenta anexă prezintă categoriile, valoarea din împrumut alocată fiecărei categorii şi procentul cheltuielilor ce urmează a fi finanţate pentru fiecare categorie.

2.   Prin derogare de la prevederile alin. 1 de mai sus, nicio tragere nu va fi efectuată în legătură cu cheltuielile realizate   şi   achitate   înainte   de   data   Acordului   de împrumut.

3. Banca va fi îndreptăţită, în numele Imprumutatului, să efectueze trageri şi să reţină, dacă şi în momentul în care devine scadent, comisionul iniţial al împrumutului.

Tabel ataşat la anexa nr. 2

Destinaţia	Valoarea Imprumutului alocată în valuta împrumutului (EUR)	Procentul cheltuielilor ce urmează a fi finanţate
(1) Furnizarea şi instalarea de bunuri pentru partea A	16.093.000	100% din valoarea contractului (exclusiv impozite şi taxe aplicabile pe teritoriul Imprumutatului)
(2) Furnizarea de bunuri pentru partea B	5.682.000	100% din valoarea contractului (exclusiv impozite şi taxe aplicabile pe teritoriul Imprumutatului)
(3) Servicii de consultanţă pentru partea C	500.000	100% din valoarea contractului (exclusiv impozite şi taxe aplicabile pe teritoriul Imprumutatului)
(4) Comision iniţial	225.000	100%
TOTAL:	22.500.000