ORDIN
Nr. 820 din 15 iunie 2005
pentru aprobarea Normelor tehnice privind determinarea cuantumului comisionului
la fondul de risc, in procente, pentru acoperirea riscurilor financiare care
decurg din garantarea de catre stat a imprumuturilor contractate de persoane
juridice de la institutiile creditoare, precum si din imprumuturile contractate
direct de stat si subimprumutate beneficiarilor finali
ACT EMIS DE: MINISTERUL FINANTELOR PUBLICE
ACT PUBLICAT IN: MONITORUL OFICIAL NR. 601 din 12 iulie 2005
In temeiul art. 11 alin. (5) din Hotararea Guvernului nr. 208/2005 privind
organizarea si functionarea Ministerului Finantelor Publice si a Agentiei
Nationale de Administrare Fiscala, cu modificarile ulterioare, si al
prevederilor art. 14 din Legea datoriei publice nr. 313/2004,
ministrul finantelor publice emite urmatorul ordin:
Art. 1
Se aproba Normele tehnice privind determinarea cuantumului comisionului la
fondul de risc, in procente, pentru acoperirea riscurilor financiare care
decurg din garantarea de catre stat a imprumuturilor contractate de persoane
juridice de la institutiile creditoare, precum si din imprumuturile contractate
direct de stat si subimprumutate beneficiarilor finali, prevazute in anexa care
face parte integranta din prezentul ordin.
Art. 2
Directia generala a finantelor publice externe, Unitatea de management a
Trezoreriei Statului, Directia generala pentru acorduri, cooperare
internationala si decontari externe, precum si persoanele juridice beneficiare
ale garantiei sau subimprumutului de stat vor duce la indeplinire prevederile
prezentului ordin.
Art. 3
Prevederile prezentului ordin intra in vigoare la data publicarii lui in
Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I.
p. Ministrul finantelor publice,
Doina-Elena Dascalu,
secretar de stat
ANEXA 1
NORME TEHNICE
privind determinarea cuantumului comisionului la fondul de risc, in procente,
pentru acoperirea riscurilor financiare care decurg din garantarea de catre
stat a imprumuturilor contractate de persoane juridice de la institutiile
creditoare, precum si din imprumuturile contractate direct de stat si
subimprumutate beneficiarilor finali
CAP. 1
Prevederi generale
1.1. In conformitate cu prevederile art. 9 si 13 din Legea datoriei publice
nr. 313/2004, se instituie fondul de risc atat pentru imprumuturi contractate
cu garantie de stat, cat si pentru imprumuturi contractate direct de stat si
subimprumutate beneficiarilor finali, in scopul acoperirii riscurilor
financiare care decurg din astfel de imprumuturi.
1.2. Platitorii de comision la fondul de risc sunt agentii economici
beneficiari ai unei garantii de stat sau ai unui subimprumut, contractat in
baza Legii nr. 313/2004, pentru care rambursarea imprumutului se efectueaza din
sursele proprii ale acestora, conform actului normativ de aprobare a acordului
de imprumut.
1.3. In conformitate cu prevederile art. 13 alin. (2) din Legea nr.
313/2004, precum si ale pct. 13.2.1 din normele metodologice aprobate prin
Hotararea Guvernului nr. 2.415/2004, sumele incasate sub forma de comisioane de
la beneficiarii imprumuturilor garantate de stat sau subimprumutate, cu
exceptia autoritatilor administratiei publice, pentru ambele cazuri, de la care
nu se percepe comision la fondul de risc, constituie venit la fondul de risc.
CAP. 2
Procedura de determinare a cuantumului comisionului la fondul de risc
2.1. Comisionul la fondul de risc, datorat de entitatile prevazute la pct.
1.2, este exprimat ca procent, aplicat la valoarea imprumutului contractat
direct sau garantat, rambursat din sursele proprii ale garantatului sau
subimprumutatului. In cazul in care rambursarea imprumutului este prevazuta a
se asigura atat din sursele proprii ale subimprumutatului, cat si de la bugetul
de stat, cuantumul comisionului la fondul de risc se va aplica proportional cu
ponderea surselor proprii in valoarea totala a imprumutului contractat.
2.2. Modul de plata a comisionului la fondul de risc, respectiv numarul de
rate si datele de plata a acestuia, se va stabili de comun acord cu platitorii,
fiind reglementat de prevederile conventiilor de garantare si ale acordurilor
de imprumut subsidiar.
2.3. In vederea determinarii cuantumului comisionului la fondul de risc,
conform celor precizate, se vor parcurge urmatoarele etape:
- determinarea clasei de performanta financiara a agentilor economici garantati
sau subimprumutati, pe baza analizei Bancii de Export-Import a Romaniei
EXIMBANK - S.A. si in conformitate cu avizul Comitetului Interministerial de
Garantii si Credite de Comert Exterior;
- determinarea cuantumului comisionului la fondul de risc, pe baza formulei
de calcul prevazute la pct. 2.4;
- stabilirea, de comun acord cu garantatii si subimprumutatii, a modului de
plata (numarul de rate si datele de plata) a comisionului astfel stabilit si
reflectarea acestuia in documentele juridice care urmeaza a se incheia cu
acestia.
2.4. In vederea calcularii cuantumului comisionului la fondul de risc,
exprimat in procente, se va aplica urmatoarea formula:
% comision fond de risc = punctaj clasa de performanta financiara x 60% +
punctaj rata de recuperare a serviciului datoriei publice provenind din
garantii si imprumuturi de stat x 20% + punctaj valoarea imprumutului x 10% +
punctaj perioada de rambursare a imprumutului x 10% +/- indice de corectie
2.5. Punctajele aferente variabilelor incluse in formula de calcul al
cuantumului comisionului la fondul de risc, precum si semnificatia acestora
sunt prevazute in cap. III.
CAP. 3
Punctajul aferent variabilelor formulei de calcul aferente comisionului la
fondul de risc
3.1. In vederea desfasurarii unei activitati prudentiale, caracterizata
prin urmarirea permanenta a riscului asociat portofoliului de credite, fiecarui
agent economic beneficiar de garantie de stat sau subimprumut ii este asociata
o categorie de performanta financiara, notata conventional cu litere de la A la
E, reprezentand reflectarea potentialului economic si soliditatii financiare a
acestuia, obtinuta in urma analizei Bancii de Export-Import a Romaniei EXIMBANK
- S.A.
3.2. In functie de clasa de performanta financiara stabilita de Banca de
Export-Import a Romaniei EXIMBANK - S.A., se va avea in vedere urmatorul
punctaj:
______________________________________________________________________________
Clasa de Descriere Punctaj
performanta
financiara
______________________________________________________________________________
Categoria A Societatile din aceasta clasa au o situatie financiara 0,5
la cel mai inalt nivel, dispun de o capacitate de
rambursare excelenta, neinregistrand iregularitati la
plata datoriilor catre creditor. Este improbabila
inregistrarea de pierderi. Riscul aferent expunerilor
pe acesti agenti economici este la un nivel minim.
Categoria B Societatile din aceasta clasa au o situatie financiara 2,5
si o capacitate de rambursare foarte bune. Este
improbabila aparitia unor iregularitati la plata catre
creditor, iar daca apar, sunt minore si se pot rezolva
rapid. Nu sunt previzibile inregistrarile de pierderi.
Riscul aferent expunerilor pe aceasta categorie de
agenti economici este considerat scazut.
Categoria C Societatile din aceasta clasa au o situatie financiara 4,5
relativ buna, dar pot avea probleme legate de fluxul
financiar. Capacitatea de rambursare este de regula
adecvata, dar pot aparea iregularitati la plata
datoriilor catre creditor, care se pot rezolva insa
fara reesalonari sau rescadentari. Este putin
probabila inregistrarea de pierderi. Riscul aferent
expunerilor pe aceasta categorie de agenti economici
este considerat mediu, dar acceptabil prin
monitorizarea stricta a angajamentelor.
Categoria D Societatile din aceasta clasa au probleme legate de 6,5
fluxul financiar, care, in general, duc la aparitia
de iregularitati la plata datoriilor catre creditor,
rezolvabile uneori prin reesalonarea sau
rescadentarea platilor. Prezentand vulnerabilitate
sporita la socurile pietei, agentul economic are
capacitate de rambursare atat timp cat nu exista
perturbari in mediul sau economic. Este posibila
inregistrarea de pierderi. Riscul aferent
expunerilor pe aceasta categorie de agenti economici
este considerat mare.
Categoria E Societatile din aceasta clasa au probleme serioase 8,5
legate de fluxul financiar. Probabilitatea aparitiei
unor iregularitati la plata datoriilor catre creditor
este foarte mare, capacitatea de rambursare a
angajamentelor fiind foarte fragila. Pierderile sunt,
in majoritatea cazurilor, iminente. Riscul de
nerambursare a imprumutului este considerat maxim,
expunerile nete pe acest tip de agenti economici se
pot reduce doar prin aducerea de garantii colaterale
de clasa superioara.
______________________________________________________________________________
3.3. Rata de recuperare a serviciului datoriei publice provenind din
garantii si imprumuturi de stat se va calcula ca raport intre totalul sumelor
recuperate din restantele inregistrate la serviciul datoriei publice (rate de
capital, dobanzi, comisioane si alte costuri aferente creditului) si totalul arieratelor
inregistrate la serviciul datoriei publice (rate de capital, dobanzi,
comisioane si alte costuri aferente creditului).
3.4. Pentru calculul acestui indicator se va avea in vedere portofoliul
total de credite contractate cu garantie de stat sau subimprumutate, aferente
agentului economic platitor de comision la fondul de risc, facandu-se totodata
o distinctie in legatura cu sursa de provenienta a creditului, respectiv extern
sau intern. In acest sens se vor avea in vedere obligatiile financiare ale
agentului economic provenind din contractarea datoriei publice guvernamentale
interne si obligatiile financiare ale agentului economic provenind din
contractarea datoriei publice guvernamentale externe.
3.5. In functie de rata de recuperare a serviciului datoriei publice
provenind din garantii si imprumuturi de stat, la data calcularii comisionului
la fondul de risc se va avea in vedere urmatorul punctaj:
_______________________________________
Valoarea ratei de recuperare Punctaj
a serviciului datoriei
publice externe
_______________________________________
intre 0,75 si 1 inclusiv 2,5
intre 0,50 si 0,75 inclusiv 5
intre 0,25 si 0,50 inclusiv 10
intre 0 si 0,25 inclusiv 15
_______________________________________
3.6. Pentru agentii economici care nu inregistreaza arierate la serviciul
datoriei publice provenind din garantii si imprumuturi de stat (rate de
capital, dobanzi, comisioane si alte costuri aferente creditului), in calculul
comisionului la fondul de risc punctajul aferent variabilei "rata de
recuperare a serviciului datoriei publice externe" va avea valoarea 0.
3.7. In functie de valoarea imprumutului extern, la data contractarii, se
va avea in vedere urmatorul punctaj:
___________________________________________________________
Valoarea imprumutului extern Punctaj
___________________________________________________________
sub 50 milioane echivalent EUR inclusiv 2,5
intre 50 si 100 milioane echivalent EUR inclusiv 5
intre 100 si 150 milioane echivalent EUR inclusiv 7,5
peste 150 milioane echivalent EUR 10
___________________________________________________________
3.8. In functie de perioada de rambursare a imprumutului extern, conform
acordului de imprumut sau altor documente aferente creditului, se va avea in
vedere urmatorul punctaj:
_____________________________________
Perioada de rambursare Punctaj
_____________________________________
sub 5 ani inclusiv 2,5
intre 5 si 10 ani inclusiv 5
intre 10 si 15 ani inclusiv 7,5
peste 15 ani 10
_____________________________________
In cazul in care imprumutul extern este acordat pe mai multe perioade de
rambursare, in functie de obiectivele proiectului de investitii prevazut a fi
finantat din imprumutul extern, se va avea in vedere perioada de rambursare
aferenta componentei cu ponderea cea mai mare in total imprumut contractat.
3.9. In vederea stabilirii cuantumului comisionului la fondul de risc, exprimat
in procente, Directia generala a finantelor publice externe sau Unitatea de
management a Trezoreriei Statului, dupa caz, va intocmi o nota, aprobata de
secretarul de stat coordonator, in care, pe baza documentelor justificative, se
va aplica formula de calcul prevazuta la pct. 2.4.
3.10. Documentele justificative avute in vedere la stabilirea cuantumului
comisionului la fondul de risc sunt urmatoarele:
- avizul Bancii de Export-Import a Romaniei EXIMBANK - S.A., care
stipuleaza clasa de performanta financiara in care este incadrat agentul
economic;
- adresele Directiei generale pentru acorduri, cooperare internationala si
decontari externe si Unitatii de management a Trezoreriei Statului cu privire
la valoarea variabilei "rata de recuperare a serviciului datoriei publice
provenind din garantii si imprumuturi de stat", prevazuta la pct. 3.5,
daca este cazul;
- acordul de imprumut sau alte documente aferente creditului, in vederea
determinarii valorii imprumutului extern si a perioadei de rambursare;
- orice alte documente considerate relevante in aplicarea formulei de
calcul al comisionului la fondul de risc.
3.11. Dupa evaluarea variabilelor mentionate mai sus si introducerea lor in
formula de calcul al comisionului la fondul de risc, se va aplica un indice de
corectie a rezultatului obtinut in functie de urmatoarele:
- importanta proiectului de investitii finantat din creditul contractat
direct sau cu garantie de stat, din perspectiva integrarii in Uniunea Europeana
(in acest sens se va urmari ponderea fondurilor europene aferente executarii
proiectului, respectiv PHARE, ISPA etc.), precum si din perspectiva
contributiei in cadrul reformelor sectoriale (in acest sens se va avea in
vedere incadrarea proiectului in strategia sectoriala a ministerului
coordonator);
- ponderea valorii imprumutului contractat in total portofoliu de credite
existent, aflat in administrarea agentului economic garantat sau subimprumutat,
precum si modul de administrare a creditelor anterior contractate;
- alte elemente considerate relevante pentru evaluarea riscului agentului
economic garantat sau subimprumutat.
3.12. Indicele de corectie va avea valori cuprinse intre 0 si 0,25% si se
va aplica in sens pozitiv sau negativ, in functie de rezultatele favorabile
inregistrate in evaluarea indicatorilor prevazuti la pct. 3.10.
3.13. In cazul in care nu sunt elemente suficiente pentru aplicarea
indicilor de corectie mentionati anterior, rezultatul formulei de calcul
aferente determinarii comisionului la fondul de risc va avea in vedere numai
rezultatele aferente variabilelor mentionate la pct. 3.1 - 3.8.
3.14. In cazul imprumuturilor contractate in alta valuta decat valuta de
referinta EUR, se va avea in vedere, pentru transformare, cursul de schimb
valabil pentru ziua intocmirii Notei privind stabilirea cuantumului
comisionului la fondul de risc, ce urmeaza a fi supusa spre aprobare conducerii
Ministerului Finantelor Publice. Modelul acestei note este prevazut in anexa
care face parte integranta din prezentele norme tehnice.
ANEXA 1
la normele tehnice
MINISTERUL FINANTELOR PUBLICE
Directia generala a finantelor publice externe
sau Unitatea de management a Trezoreriei Statului, dupa caz
Nr. ................/.................
Aprobat
Secretar de stat
NOTA
privind stabilirea cuantumului comisionului la fondul de risc
______________________________________________________________________________
| Data analizei: |
|
|_________________________________|____________________________________________|
| Date generale privind tranzactia
|
|______________________________________________________________________________|
| Denumirea proiectului finantat |
|
| prin credit contractat direct |
|
| sau cu garantie de stat: |
|
|_________________________________|____________________________________________|
| Data semnarii acordului de | |
| imprumut/garantie: |
|
|_________________________________|____________________________________________|
| Valoarea creditului: | in valuta de contract:|
|
| |_______________________|
|
| | echivalent EUR: |
|
|_________________________________|_______________________|____________________|
| Denumirea creditorului: | |
|
|_________________________________|_______________________|____________________|
| Imprumutat: | |
|
|_________________________________|_______________________|____________________|
| Subimprumutat/garantat: | |
|
|_________________________________|_______________________|____________________|
| Procedura de stabilire a cuantumului comisionului la fondul de risc
|
|______________________________________________________________________________|
| | Valoarea stabilita | Punctajul obtinut |
Rezultat|
| | conform documentelor| conform Ordinului | formula
|
| | justificative | ministrului |
|
| | | finantelor publice|
|
| | | nr. 820/2005 |
|
|__________________________|_____________________|___________________|_________|
| - clasa de performanta | | |
|
| financiara | | |
|
|__________________________|_____________________|___________________|_________|
| - valoarea ratei de | | |
|
| recuperare a | | |
|
| serviciului datoriei | | |
|
| publice provenind din | | |
|
| garantii si imprumuturi| | | |
| de stat la data de ... | | |
|
|__________________________|_____________________|___________________|_________|
| - valoarea imprumutului | | |
|
| in EUR sau echivalent | | |
|
| EUR | | |
|
|__________________________|_____________________|___________________|_________|
| - perioada de rambursare | | |
|
| (nr. ani) | | |
|
|__________________________|_____________________|___________________|_________|
| Total |
|
|____________________________________________________________________|_________|
| Indice de corectie +/- |
|
|____________________________________________________________________|_________|
| Observatii (se vor avea in vedere explicatii privind aplicarea indicilor de
|
| corectie)
|
|______________________________________________________________________________|
|
_________|
| REZULTAT FINAL (% comision fond de risc) |
|
|____________________________________________________________________|_________|
Director general,
.................
Director general adjunct:
Sef serviciu:
Intocmit: