ORDIN Nr. 18
din 30 septembrie 2010
privind aprobarea
Regulamentului Bancii Nationale a României si al Comisiei Nationale a Valorilor
Mobiliare nr. 19/23/2010 pentru modificarea si completarea Regulamentului
Bancii Nationale a României si al Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nr.
22/27/2006 privind adecvarea capitalului institutiilor de credit si al firmelor
de investitii
ACT EMIS DE:
BANCA NATIONALA A ROMANIEI
ACT PUBLICAT IN:
MONITORUL OFICIAL NR. 726 din 1 noiembrie 2010
Având în vedere dispozitiile art. 124, 126, 135, 278,
384 si 385 din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 99/2006 privind
institutiile de credit si adecvarea capitalului, aprobata cu modificari si
completari prin Legea nr. 227/2007, cu modificarile si completarile ulterioare,
în temeiul prevederilor art. 420 alin. (3) din Ordonanta
de urgenta a Guvernului nr. 99/2006, aprobata cu modificari si completari prin
Legea nr. 227/2007, cu modificarile si completarile ulterioare, si ale art. 48
din Legea nr. 312/2004 privind Statutul Bancii Nationale a României, precum si
ale prevederilor art. 1, 2 si ale art. 7 alin. (1), (3), (10) si (15) din
Statutul Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare, aprobat prin Ordonanta de
urgenta a Guvernului nr. 25/2002, aprobata cu modificari si completari prin
Legea nr. 514/2002, cu modificarile si completarile ulterioare,
Banca Nationala a României si Comisia Nationala a
Valorilor Mobiliare emit urmatorul ordin:
Art. 1. - Se aproba Regulamentul Bancii Nationale a
României si al Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nr. 19/23/2010 pentru
modificarea si completarea Regulamentului Bancii Nationale a României si al
Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nr. 22/27/2006 privind adecvarea
capitalului institutiilor de credit si al firmelor de investitii, aprobat prin
Ordinul Bancii Nationale al României si al Comisiei Nationale a Valorilor
Mobiliare nr. 19/116/2006, prevazut în anexa care face parte integranta din
prezentul ordin.
Art. 2. - Prezentul ordin si regulamentul mentionat la
art. 1 se publica în Monitorul Oficial al României, Partea I.
Art. 3. - Banca Nationala a României si Comisia
Nationala a Valorilor Mobiliare vor urmari ducerea la îndeplinire a
prevederilor prezentului ordin.
Presedintele Consiliului de administratie al Bancii Nationale
a României,
Mugur Constantin Isarescu
Presedintele Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare,
Gabriela Anghelache
ANEXA
REGULAMENTUL Nr. 19/23/2010
pentru modificarea si completarea Regulamentului
Bancii Nationale a României si al Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nr.
22/27/2006 privind adecvarea capitalului institutiilor de credit si al firmelor
de investitii
Art. I. - Regulamentul Bancii Nationale a României si al
Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nr. 22/27/2006 privind adecvarea
capitalului institutiilor de credit si al firmelor de investitii, aprobat prin
Ordinul Bancii Nationale a României si al Comisiei Nationale a Valorilor
Mobiliare nr. 19/116/2006, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I,
nr. 1.035 si 1.035 bis din 28 decembrie 2006, se modifica si se completeaza
dupa cum urmeaza:
1. La articolul 2 alineatul (1), dupa teza a V-a, se
introduce o noua teza, teza a Vl-a, cu urmatorul cuprins:
„Expresia institutie externa de evaluare a creditului
nominalizata are semnificatia prevazuta de Regulamentul BNR-CNVM nr.
14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru institutiile de credit
si firmele de investitii potrivit abordarii standard, cu modificarile si
completarile ulterioare."
2. La articolul 2 alineatul (2), dupa litera j) se
introduc doua noi litere, literele k) si I), cu urmatorul cuprins:
,,k) consiliul de administratie al institutiei de
credit - structura de conducere a institutiei de credit, definita în cadrul
Regulamentului BNR nr. 18/2009 privind cadrul de administrare a activitatii
institutiilor de credit, procesul intern de evaluare a adecvarii capitalului la
riscuri si conditiile de externalizare a activitatilor acestora, cu
modificarile si completarile ulterioare;
l) conducerea superioara a institutiei de credit -
organele cu functie de conducere ale institutiei de credit, unde expresia functie
de conducere are semnificatia prevazuta de Regulamentul BNR
nr. 18/2009, cu modificarile si completarile ulterioare."
3. La articolul 3, dupa alineatul (5) se introduce
un nou alineat, alineatul (6), cu urmatorul cuprins:
„(6) Detinerea unor pozitii pe instrumente financiare în
afara portofoliului de tranzactionare, cu scopul de a investi fondurile
proprii, nu se considera detinere cu intentie de tranzactionare, în întelesul
alin. (1). Prevederile prezentului alineat se aplica societatilor de servicii
de investitii financiare prevazute la art. 7 alin. (1) lit. a) si b) din Legea
nr. 297/2004, cu modificarile si completarile ulterioare."
4. Articolul 4 se modifica si va avea urmatorul
cuprins:
„Articolul 4
Fondurile proprii de nivel I se compun din totalul
elementelor prevazute la art. 4, art. 5 lit. d) si art. 6 alin. (1) din
Regulamentul BNR-CNVM nr. 18/23/2006 privind fondurile proprii ale
institutiilor de credit si ale firmelor de investitii, cu modificarile si
completarile ulterioare, mai putin totalul elementelor mentionate la art. 5
lit. a), b), c), e) si f) din cadrul aceluiasi regulament."
5. La articolul 5 alineatul (2) paragraful al doilea,
litera b) se modifica si va avea urmatorul cuprins:
,,b) profiturile nete aferente portofoliului de
tranzactionare al institutiei, nete de orice obligatie sau dividend
previzibile, minus pierderile nete din alte activitati ale acesteia, cu conditia
ca niciuna din aceste sume sa nu fi fost deja inclusa, în calitate de element
prevazut la art. 4 lit. c), art. 5 lit. d) si art. 6 alin. (1) sau la art. 5
lit. e) din Regulamentul BNR-CNVM nr. 18/23/2006, cu modificarile si
completarile ulterioare, în cadrul elementului prevazut la lit. a) a
prezentului paragraf;".
6. La articolul 5, alineatul (5) se modifica si va
avea urmatorul cuprins:
„(5) Institutiile pot, cu aprobarea autoritatii
competente, sa înlocuiasca capitalul sub forma de împrumut subordonat, la care
se face referire la alin. (2) paragraful al 2-lea lit. c), cu elementele
prevazute la art. 12 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 18/23/2006, cu modificarile
si completarile ulterioare."
7. La articolul 7, alineatul (1) se modifica si va
avea urmatorul cuprins:
„(1) In cazul în care o institutie calculeaza valorile
ponderate la risc ale expunerilor pentru scopurile anexei II la prezentul
regulament, potrivit prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 15/20/2006
privind tratamentul riscului de credit pentru institutiile de credit si firmele
de investitii potrivit abordarii bazate pe modele interne de rating, cu
modificarile si completarile ulterioare, atunci pentru scopurile calculului
prevazut la art. 65 din cadrul aceluiasi regulament se aplica urmatoarele:
a) ajustarile de valoare realizate pentru a tine cont
de calitatea creditului contrapartidei pot fi incluse în totalul ajustarilor de
valoare si al provizioanelor constituite pentru expunerile indicate în anexa
II; si
b) sub rezerva obtinerii aprobarii autoritatilor
competente, valoarea pierderii asteptate aferente expunerii la riscul de credit
al contrapartidei este zero daca, la evaluarea unei pozitii incluse în
portofoliul de tranzactionare, riscul de credit al contrapartidei este luat în
considerare în mod adecvat.
In cazul unor astfel de institutii, pentru scopurile
lit. a), asemenea ajustari de valoare nu se includ în fondurile proprii decât
în conformitate cu prevederile prezentului alineat."
8. Dupa articolul 12 se introduce un nou articol, articolul
121, cu urmatorul cuprins:
„Articolul 121
Societatea de administrare a investitiilor care are în
obiectul de activitate administrarea portofoliilor individuale de investitii si
administreaza toate portofoliile individuale de investitii în baza unor
contracte de mandat special, conform carora clientii îsi aleg custodele,
activele si tipurile de instrumente financiare în care doresc sa investeasca,
precum si limitele maxime investitionale pentru fiecare tip de active sau
emitent de instrumente financiare, va respecta regulile de adecvare a
capitalului exclusiv cu privire la pozitiile sale proprii."
9. Articolul 17 se modifica si va avea urmatorul
cuprins:
„Articolul 17
(1) Institutiile, cu exceptia societatilor de servicii
de investitii financiare care îndeplinesc criteriile stabilite la art. 11 alin.
(2) sau (3) din prezentul regulament, trebuie sa monitorizeze si sa controleze
expunerile mari conform prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/24/2010
privind expunerile mari ale institutiilor de credit si ale firmelor de
investitii si prevederilor art. 142 din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr.
99/2006, aprobata cu modificari si completari prin Legea nr. 227/2007, cu
modificarile si completarile ulterioare.
(2) Prin derogare de la prevederile alin. (1),
institutiile care calculeaza cerintele de capital pentru activitatile aferente
portofoliului de tranzactionare în conformitate cu anexele I si II si, dupa
caz, cu anexa V la prezentul regulament trebuie sa monitorizeze si sa
controleze expunerile mari conform prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr.
14/24/2010 si prevederilor art. 142 din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr.
99/2006, aprobata cu modificari si completari prin Legea nr. 227/2007, cu
modificarile si completarile ulterioare, supuse modificarilor prevazute la art.
18-20 din prezentul regulament."
10. Articolul 19 se modifica si va avea urmatorul
cuprins:
„Articolul 19
(1) Expunerile totale fata de clientii individuali sau
grupurile de clienti aflati în legatura se calculeaza prin însumarea
expunerilor care rezulta din portofoliul de tranzactionare si a expunerilor
care rezulta din afara portofoliului de tranzactionare, tinând cont de art.
11-19 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/24/2010.
(2) Expunerile totale ale institutiei fata de clientii
individuali si grupurile de clienti aflati în legatura, calculate în
conformitate cu alin. (4), se raporteaza în conformitate cu art. 8 din
Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/24/2010.
Cu exceptia expunerilor aferente tranzactiilor de
rascumparare si operatiunilor de dare/luare cu împrumut de titluri/marfuri,
calculul expunerilor mari fata de clientii individuali si grupurile de clienti
aflati în legatura, efectuat pentru scopuri de raportare, nu poate include
recunoasterea diminuarii riscului de credit.
(3) Suma expunerilor fata de un client individual sau un
grup de clienti aflati în legatura la care se face referire în alin. (1) este
limitata în conformitate cu art. 9-19 din Regulamentul BNR- CNVM nr.
14/24/2010.
(4) Prin derogare de la prevederile alin. (3),
activele reprezentând creante si alte expuneri fata de firme de investitii
recunoscute din state terte, case de compensare si burse recunoscute pot fi
supuse aceluiasi tratament prevazut la art. 9 din Regulamentul BNR-CNVM nr.
14/24/2010, respectiv la art. 4 lit. c) din cadrul aceluiasi regulament."
11. Articolul 20 se modifica si va avea urmatorul
cuprins:
„Articolul 20
Institutiile carora le este permis sa utilizeze
modalitatea alternativa de determinare a fondurilor proprii conform art. 5
alin. (2) pot folosi respectiva modalitate de determinare pentru scopurile art.
19 alin. (2) si (3), cu conditia ca institutiile în cauza sa îndeplineasca
toate obligatiile prevazute la art. 8-19 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/24/2010,
cu privire la expunerile care rezulta din afara portofoliului de
tranzactionare, prin utilizarea fondurilor proprii asa cum sunt definite în
Regulamentul BNR-CNVM nr. 18/23/2006, cu modificarile si completarile
ulterioare."
12. La anexa nr. I punctul 8, litera B se modifica si
va avea urmatorul cuprins:
„B. TRATAMENTUL CUMPARATORULUI PROTECTIEI
Pentru partea care transfera riscul de credit
(cumparatorul protectiei), pozitiile sunt determinate prin simetrie cu cele
înregistrate de vânzatorul protectiei, cu exceptia instrumentelor de tip credit
linked note (care nu genereaza pozitii scurte pe emitent). Daca la un
moment dat exista o optiune call în combinatie cu un step-up, un
asemenea moment este considerat ca fiind scadenta protectiei. In cazul instrumentelor
financiare derivate de credit de tipul first-to-default si al
instrumentelor financiare derivate de credit de tipul nth-to-default,
în locul principiului simetriei se aplica tratamentul detaliat mai jos.
Instrumente financiare derivate de credit de tipul first-to-default
Atunci când o institutie obtine o protectie a creditului
pentru o serie de entitati de referinta suport pentru un instrument derivat de
credit cu conditia ca prima nerambursare din cadrul activelor sa declanseze
plata si ca acest eveniment de credit sa determine încetarea contractului,
institutia poate compensa riscul specific pentru entitatea de referinta careia
i se aplica cea mai scazuta cerinta de capital pentru risc specific dintre
entitatile de referinta suport, conform tabelului 1 din prezenta anexa.
Instrumente financiare derivate de credit de tipul nth-to-default
Atunci când al n-lea caz de nerambursare din cadrul
expunerilor declanseaza plata în baza protectiei creditului, cumparatorul
protectiei poate compensa riscul specific numai daca protectia a fost obtinuta
si pentru cazurile de nerambursare de la 1 la n-1 sau daca s-au produs deja n-1
cazuri de nerambursare. In astfel de cazuri se urmeaza metodologia descrisa mai
sus pentru instrumentele financiare derivate de credit de tipul first-to-default,
adaptata corespunzator pentru produsele de tipul nth-to-default."
13. La anexa nr. I, punctul 11 se modifica si va
avea urmatorul cuprins:
„11. O institutie, în cazul în care transfera titlurile
sau drepturile garantate referitoare la proprietatea titlurilor în cadrul unui
acord repo ori în cazul în care da cu împrumut titlurile în cadrul unei
operatiuni de dare de titluri cu împrumut, trebuie sa includa titlurile
respective în calculul cerintei de capital, conform acestei anexe, cu conditia
ca astfel de titluri sa îndeplineasca criteriile prevazute la art. 3."
14. La anexa nr. I punctul 14, tabelul 1 se modifica
si va avea urmatorul cuprins:
„Tabelul 1
|
Categorii
|
Cerinta de capital pentru riscul
specific
|
|
Titluri de creanta emise sau garantate de administratii centrale,
emise de banci centrale, organizatii internationale, banci
multilaterale de dezvoltare ori administratii
regionale/autoritati locale ale statelor membre, care, potrivit regulilor cu
privire la ponderarea în functie de risc a expunerilor în conformitate cu
prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificarile si
completarile ulterioare, s-ar încadra la nivelul 1 al scalei de evaluare a
calitatii creditului sau carora le-ar fi atribuita o pondere de risc de 0%
|
0%
|
|
Titluri de creanta emise sau garantate de administratii centrale,
emise de banci centrale, organizatii internationale, banci
multilaterale de dezvoltare ori administratii
regionale/autoritati locale ale statelor membre, care, potrivit regulilor cu
privire la ponderarea în functie de risc a expunerilor în conformitate cu
prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificarile si
completarile ulterioare, s-ar încadra la nivelul 2 sau 3 al scalei de
evaluare a calitatii creditului si
titluri de creanta emise sau garantate de institutii care,
potrivit regulilor cu privire la ponderarea în functie de risc a expunerilor
în conformitate cu prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu
modificarile si completarile ulterioare, s-ar încadra la nivelul 1 sau 2 al
scalei de evaluare a calitatii creditului si titluri de creanta emise sau
garantate de institutii care, potrivit regulilor cu privire la ponderarea în
functie de risc a expunerilor în conformitate cu prevederile art. 24 alin.
(1) din Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificarile si completarile
ulterioare, s-ar încadra la nivelul 3 al scalei de evaluare a calitatii
creditului si titluri de creanta emise sau garantate de societati care,
potrivit regulilor cu privire la ponderarea în functie de risc a expunerilor
în conformitate cu prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu
modificarile si completarile ulterioare, s-arîncadra la nivelul 1, 2 sau 3 al
scalei de evaluare a calitatii creditului
Alte elemente eligibile asa cum sunt definite la pct. 15
|
0,25% (durata reziduala pâna la scadenta finala este mai mica sau
egala cu 6 luni)
1,00% (durata reziduala pâna la scadenta finala este mai mare de 6
luni si mai mica sau egala cu 24 de luni)
1,60% (durata reziduala pâna la scadenta finala este mai mare de
24 de luni)
|
|
Categorii
|
Cerinta de capital pentru riscul
specific
|
|
Titluri de creanta emise sau garantate de administratii centrale,
emise de banci centrale, organizatii internationale, banci
multilaterale de dezvoltare ori administratii
regionale/autoritati locale/institutii ale statelor membre, care, potrivit
regulilor cu privire la ponderarea în functie de risc a expunerilor în
conformitate cu prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu
modificarile si completarile ulterioare, s-ar încadra la nivelul 4 sau 5 al
scalei de evaluare a calitatii creditului si titluri de creanta emise sau
garantate de societati care, potrivit regulilor cu privire la ponderarea în
functie de risc a expunerilor în conformitate cu prevederile Regulamentului
BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificarile si completarile ulterioare, s-ar
încadra la nivelul 4 al scalei de evaluare a calitatii creditului Expuneri
pentru care nu este disponibila o evaluare a creditului din partea unei
institutii externe de evaluare a creditului (ECAI) nominalizate
|
8,00%
|
|
Titluri de creanta emise sau garantate de administratii centrale,
emise de banci centrale, organizatii internationale, banci
multilaterale de dezvoltare ori administratii regionale/autoritati
locale/institutii ale statelor membre, care, potrivit regulilor cu privire la
ponderarea în functie de risc a expunerilor în conformitate cu prevederile
Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificarile si completarile
ulterioare, s-ar încadra la nivelul 6 al scalei de evaluare a calitatii
creditului si titluri de creanta emise sau garantate de societati care,
potrivit regulilor cu privire la ponderarea în functie de risc a expunerilor
în conformitate cu prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu
modificarile si completarile ulterioare, s-ar încadra la nivelul 5 sau 6 al
scalei de evaluare a calitatii creditului
|
12,00%"
|
15. La anexa nr. I punctul 14, ultimul alineat se
modifica si va avea urmatorul cuprins:
„Expunerile rezultate din securitizare care, în
conformitate cu art. 22 alin. (1) si (3) din Regulamentul BNR-CNVM nr.
18/23/2006, cu modificarile si completarile ulterioare, ar fi supuse unui
tratament de deducere sau care, în conformitate cu cap. VI din Regulamentul
BNR-CNVM nr. 18/16/2010 privind tratamentul riscului de credit aferent
expunerilor securitizate si pozitiilor din securitizare, ar fi ponderate în
functie de risc cu 1250% se supun unei cerinte de capital care nu poate fi mai
mica decât cea stabilita prin tratamentele amintite. Facilitatile de trezorerie
pentru care nu exista rating se supun unei cerinte de capital care nu poate fi
mai mica decât cea prevazuta în cap. VI din Regulamentul BNR-CNVM nr.
18/16/2010."
16. La anexa nr. I, punctul 28 se modifica si va
avea urmatorul cuprins:
„28. In continuare, institutia trebuie sa calculeze
durata modificata pentru fiecare titlu de creanta pe baza urmatoarei formule:
durata (D)
durata modificata = ___________, unde
(1+r)
unde:
r = randamentul la scadenta (a se vedea pct. 27);
Ct = plata la momentul t;
m = scadenta totala (a se vedea pct. 27)."
17. La anexa nr. I, punctul 47 se modifica si va
avea urmatorul cuprins:
„47. Cerintele de capital pentru pozitiile pe organisme
de plasament colectiv (OPC-uri) care îndeplinesc conditiile specificate în art.
3 în vederea aplicarii tratamentului privind cerintele de capital aferente
portofoliului de tranzactionare se calculeaza în conformitate cu metodele
stabilite la pct. 48-56."
18. La anexa nr. II, punctul 6 se modifica si va
avea urmatorul cuprins:
„6. Tinând cont de prevederile pct. 7-10, valorile
expunerilor si valorile ponderate la risc ale expunerilor se calculeaza în conformitate
cu prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificarile si
completarile ulterioare, ale Regulamentului BNR-CNVM nr. 15/20/2006, cu
modificarile si completarile ulterioare, ale Regulamentului BNR-CNVM nr.
19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de
institutiile de credit si firmele de investitii, cu modificarile si
completarile ulterioare, si ale Regulamentului BNR-CNVM nr. 18/16/2010, în
cadrul acestora referintele la «institutii de credit» din respectivele
prevederi urmând a fi întelese ca referinte la «institutii», referintele la
«institutii de credit mama» urmând a fi întelese ca referinte la «institutii
mama», cu termenii concomitenti interpretati în consecinta."
19. La anexa nr. II, punctul 11 se modifica si va
avea urmatorul cuprins:
„11. In cazul în care un instrument financiar derivat de
credit inclus în portofoliul de tranzactionare face parte dintr-o operatiune de
acoperire interna (internai hedge), iar protectia creditului este
recunoscuta potrivit Regulamentului BNR- CNVM nr. 19/24/2006, cu modificarile
si completarile ulterioare, se considera ca nu rezulta risc de credit al
contrapartidei din pozitia pe instrumentul financiar derivat de credit. In mod
alternativ, o institutie poate include sistematic, în scopul calcularii
cerintelor de capital pentru riscul de credit al contrapartidei, toate
instrumentele financiare derivate de credit incluse în portofoliul de
tranzactionare care fac parte din operatiuni de acoperire interna sau care au fost
achizitionate ca protectie fata de expunerea la riscul de credit al
contrapartidei, în cazul în care protectia creditului este recunoscuta potrivit
Regulamentului BNR-CNVM nr. 19/24/2006, cu modificarile si completarile
ulterioare."
20. La anexa nr. III punctul 3.1, teza a II-a se
modifica si va avea urmatorul cuprins:
„Doua valute sunt considerate ca fiind strâns corelate
numai daca, în urmatoarele 10 zile lucratoare, aparitia unei pierderi, din
pozitii egale si opuse pe astfel de valute, de 4% sau mai putin din valoarea
respectivei pozitii puse în corespondenta (exprimata în moneda de raportare),
are o probabilitate - calculata pe baza ratelor de schimb zilnice pe ultimii 3
sau 5 ani - de cel putin 99%, atunci când se foloseste o perioada de observare
de 3 ani, sau de cel putin 95%, când se foloseste o perioada de observare de 5
ani."
21. La anexa nr. V punctul 1, teza I se modifica si
va avea urmatorul cuprins:
„1. Institutiile pot, în conditiile stabilite în aceasta
anexa, sa calculeze cerintele de capital pentru riscul de pozitie, riscul
valutar si/sau riscul de marfa prin utilizarea propriilor modele interne de
administrare a riscului în locul sau în combinatie cu metodele descrise în
anexele I, III si IV."
22. La anexa nr. V punctul 5 paragraful 7, teza I se
modifica si va avea urmatorul cuprins:
„In ceea ce priveste expunerile din securitizarea
traditionala sau sintetica care ar fi supuse unui tratament de deducere în
conformitate cu tratamentul stabilit în art. 22 alin. (1) si (3) din
Regulamentul BNR-CNVM nr. 18/23/2006, cu modificarile si completarile
ulterioare, sau care ar fi ponderate la risc cu 1250% în conformitate cu cap.
VI din Regulamentul BNR-CNVM nr. 18/16/2010 privind tratamentul riscului de
credit aferent expunerilor securitizate si pozitiilor de securitizare, aceste
pozitii se supun unei cerinte de capital care nu poate fi mai mica decât cea
stabilita conform tratamentului respectiv."
23. La anexa nr. V punctul 9, litera b) se modifica
si va avea urmatorul cuprins:
,,b) media nivelurilor zilnice ale valorii la risc (value-at-risk)
din ultimele 60 de zile lucratoare, înmultita cu factorul mentionat la pct.
7, ajustat cu factorul la care se face referire la pct. 8, la care se adauga,
daca este cazul, cerinta de capital pentru riscul de nerambursare aditional
prevazuta la pct. 5."
24. La anexa nr. VI partea C, punctul 3 se modifica
si va avea urmatorul cuprins:
„3. Prin derogare de la pct. 1 si 2, în cazul în care o
institutie acopera o expunere la riscul de credit din afara portofoliului de
tranzactionare, utilizând un instrument financiar derivat de credit inclus în
portofoliul de tranzactionare (utilizând o acoperire interna), nu se va
considera ca expunerea din afara portofoliului de tranzactionare este acoperita
pentru scopurile calcularii cerintelor de capital decât daca, pentru expunerea
din afara portofoliului de tranzactionare, institutia cumpara de la o terta
parte eligibila din punctul de vedere al furnizarii protectiei un instrument
financiar derivat de credit care îndeplineste cerintele prevazute în art. 59 si
60 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 19/24/2006, cu modificarile si completarile
ulterioare. Fara a aduce atingere celei de-a doua teze de la pct. 11 din anexa
II, atunci când o astfel de protectie furnizata de o terta parte este cumparata
si recunoscuta ca acoperire pentru o expunere din afara portofoliului de
tranzactionare pentru scopurile calcularii cerintelor de capital, niciuna
dintre acoperirile prin instrumente financiare derivate de credit, interna sau
externa, nu poate fi inclusa în portofoliul de tranzactionare pentru scopul
calcularii cerintelor de capital."
25. La anexa nr. VI partea D, punctul 4 se modifica
si va avea urmatorul cuprins:
„4. Acordurile la termen de tip repo tranzactionabile (term
trading-related repo-style transactions) pe care o institutie le include în
afara portofoliului de tranzactionare pot fi incluse în portofoliul de
tranzactionare pentru scopurile calcularii cerintelor de capital în conditiile
în care toate acordurile de tip repo de acest fel sunt incluse. Pentru acest
scop, acordurile de tip repo tranzactionabile sunt definite drept cele care
îndeplinesc cerintele prevazute la art. 3 alin. (2) si în anexa VI partea A,
iar cele doua segmente componente sunt fie sub forma de numerar, fie sub forma
de titluri care pot fi incluse în portofoliul de tranzactionare. Indiferent de
locul unde sunt înregistrate, toate tranzactiile de tip repo sunt supuse unei
cerinte de capital, calculata în legatura cu activitatile din afara
portofoliului de tranzactionare, pentru riscul de credit al
contrapartidei."
Art. II. - Prezentul regulament intra în vigoare
la data de 31 decembrie 2010.
*
Prezentul regulament transpune urmatoarele prevederi ale
directivelor Uniunii Europene:
a) art. 2 paragraful 1, art. 2 paragraful 2 lit. a),
art. 2 paragraful 3 si art. 4 paragraful 1 subparagrafele 2 si 3 din Directiva
2009/111/CE a Parlamentului European si a Consiliului din 16 septembrie 2009 de
modificare a Directivelor 2006/48/CE, 2006/49/CE si 2007/64/CE în ceea ce priveste
bancile afiliate institutiilor centrale, anumite elemente ale fondurilor
proprii, expunerile mari, reglementarile privind supravegherea, precum si
gestionarea crizelor, publicata în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L
302 din 17 noiembrie 2009;
b) art. 1 paragraful 1 lit. a) si b), art. 1
paragrafele 2 si 3 si art. 2 paragraful 1 subparagrafele 2 si 3 din Directiva
2009/27/CE a Comisiei din 7 aprilie 2009 de modificare a unor anexe la
Directiva 2006/49/CE a Parlamentului European si a Consiliului în ceea ce
priveste normele tehnice referitoare la administrarea riscurilor, publicata în
Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 94 din 8 aprilie 2009.