Acordul Nr.- din 28.06.2011

* Traducere.1.400.000.000 euro iunie 2011Prezentul acord-cadru de împrumut (Acordul) este încheiat de cǎtre şi întreUniunea Europeană (denumită în continuare UE sau Împrumutătorul), reprezentată de Comisia Europeană (denumită în continuare Comisia),România, acţionând prin Ministerul Finanţelor Publice (denumită în continuare România sau Împrumutatul), reprezentată de Ministrul Finanţelor Publice, domnul Gheorghe Ialomiţianu,şiBanca Naţională a României, acţionând în calitate de Agent al Împrumutatului (denumită în continuare Agentul Împrumutatului), reprezentată de guvernatorul Băncii Naţionale a României, domnul Mugur Isărescu.PreambulAvând în vedere că:(1) Regulamentul (UE) nr. 332/2002 al Consiliului din 18 februarie 2002 de înfiinţare a unui mecanism de asistenţă financiară pe termen mediu pentru balanţele de plăţi ale statelor membre (publicată în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. 53 din 23 februarie 2002, p. 1) a împuternicit Comisia în numele UE să contracteze împrumuturi de pe piaţa de capital sau de la instituţiile financiare în scopul acordării de împrumuturi unuia sau mai multor state membre care întâmpină dificultăţi sau sunt ameninţate de astfel de dificultăţi în legătură cu balanţa lor de plăţi curente sau cu mişcările de capital;(2) România a solicitat asistenţă financiară de tip preventiv pe termen mediu;(3) Consiliul, prin Decizia 2011/288/UE din 12 mai 2011 de acordare a unei asistenţe financiare preventive pe termen mediu din partea UE României (denumită în continuare Decizia; publicată în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. 132 din 19 mai 2011, p.15), a hotărât să ofere României, în baza Regulamentului (UE) nr. 332/2002, asistenţă financiară de tip preventiv în valoare maximă de 1.400.000.000 euro, cu o scadenţă medie maximă de 7 ani. Împrumutul va fi disponibilizat în maximum 3 rate;(4) asistenţa este acordată în coroborare cu un împrumut de la Fondul Monetar Internaţional (FMI) în valoare de 3,09 miliarde DST, acordat în cadrul unui acord stand-by de tip preventiv;(5) împrumutul este condiţionat de măsuri de politici economice menite să susţină durabilitatea balanţei de plăţi a României, după cum se stabileşte în art. 2 şi 3 ale Deciziei;(6) condiţiile de politică economică ce vor fi respectate de România sunt prevăzute în Memorandumul de înţelegere dintre Uniunea Europeană şi România şi Banca Naţională a României, semnat în data de 29 iunie 2011 la Bruxelles şi la 28 iunie 2011 la Bucureşti şi în memorandumurile de înţelegere ulterioare (adiţionale), dacă există (denumite în continuare în mod colectiv Memorandum de înţelegere);(7) eliberarea ratelor va fi condiţionată de activarea asistenţei şi de decizia favorabilă a Comisiei, după consultarea cu Comitetul Financiar şi Economic, ce va avea la bază constatările verificărilor sale, conform căreia politica economică a României este în concordanţă cu programul de ajustare sau cu orice alte condiţii prevăzute de Consiliu sau în Memorandumul de înţelegere;(8) Comisia va lansa la timpul cuvenit, ulterior activării, în numele UE şi după acordul dat în scris de către Împrumutat în legătură cu condiţiile principale descrise aici, emisiuni de obligaţiuni sau orice alte operaţiuni financiare adecvate, încasările obţinute din acestea fiind apoi reîmprumutate Împrumutatului;(9) contractele aferente emisiunilor de obligaţiuni sau oricăror alte operaţiuni financiare adecvate, inclusiv un posibil swap al ratelor dobânzilor, vor constitui parte integrantă a acestui Acord, după cum se prevede în continuare;(10) Banca Centrală Europeană va acţiona ca Agent al Împrumutătorului (denumită în continuare Agentul Împrumutătorului);(11) autorităţile Împrumutatului vor asigura măsurile corespunzătoare de combatere şi luptă împotriva fraudei, corupţiei şi a altor nereguli ce afectează asistenţa;(12) Comisia, inclusiv Serviciul European Antifraudă, va avea dreptul de a efectua controale şi inspecţii la faţa locului, iar Curtea auditorilor va avea dreptul de a efectua audituri, atunci când este cazul, la faţa locului,prin urmare, părţile la prezentul acord au convenit următoarele: Articolul 1Suma împrumutului 1. Ulterior activării facilităţii, Împrumutătorul va disponibiliza în favoarea Împrumutatului un împrumut în sumă de până la 1.400.000.000 euro (un miliard patru sute de milioane) în maximum 3 rate (fiecare dintre acestea fiind denumită în continuare rata şi colectiv toate aceste rate fiind denumite în continuare împrumutul), în condiţiile şi termenii definiţi în Decizie, în Memorandumul de înţelegere şi în acest acord. 2. Suma principalului ratelor va fi prevăzută în Memorandumul de înţelegere în conformitate cu art. 3 din Decizie. 3. O rată poate fi constituită din una sau mai multe tranşe [denumite în continuare tranşa(e)]. Articolul 2Scadenţa 1. Scadenţa medie a împrumutului nu va depăşi 7 ani. Aceasta se calculează în funcţie de datele de tragere ale respectivelor tranşe, utilizându-se formula prevăzută în paragraful 3. 2. Scadenţa medie a tranşelor unei rate va fi astfel stabilită încât scadenţa medie a împrumutului să fie, după disponibilizarea oricărei rate, în concordanţă cu paragraful 1. 3. Pentru a calcula scadenţele medii menţionate în paragrafele 1 şi 2 se va folosi următoarea formulă: Scadenţa medie a unei tranşe este perioada de timp dintre data tragerii respectivei tranşe şi media ponderată a rambursărilor sale de capital. Dacă R₁, R_{2 ...} R_n sunt rambursările de capital la momentele t₁, t₂, ... t_n de la data tragerii, scadenţa medie a tranşei este egală cu Scadenţa medie a împrumutului este media ponderată a scadenţei medii a tranşelor ce formează împrumutul la orice moment. Dacă M₁, M₂, ... M_m este scadenţa medie a tranşelor care au totalizat A₁, A₂ ... A_m atunci scadenţa medie a împrumutului este egală cu Articolul 3Trageri, valoarea netă a tragerii şi condiţionalităţi 1. Ulterior activării, odată ce Împrumutătorul a decis eliberarea unei rate în conformitate cu Decizia şi cu Memorandumul de înţelegere, Împrumutatul îi poate solicita Împrumutătorului în scris, sub forma prevăzută în anexa 1, o rată şi va propune şi accepta anticipat, după consultarea cu Împrumutătorul, dimensiunea, rata maximă a dobânzii, caracterul fix sau variabil al acesteia, sumele nete minime, perioada de disponibilizare a respectivei rate şi alte caracteristici aferente ratei sau tranşei respective, considerate acceptabile de către Împrumutat (denumită în continuare solicitare de fonduri). Ori de câte ori se face referire în acest acord la o tranşă, aceasta se va considera a fi o rată, atunci când respectiva rată este constituită dintr-o singura tranşă. Caracteristicile financiare ale fiecărei tranşe vor fi determinate de către Împrumutător în concordanţă cu termenii acestui acord şi cu cele propuse de Împrumutat în solicitarea de fonduri. Fiecare tranşă va avea ca valoare un multiplu de 100 milioane de euro. 2. În cadrul caracteristicilor solicitate de Împrumutat în solicitarea de fonduri, Împrumutătorul va transmite Împrumutatului un aviz utilizând formularul prevăzut în anexa 2, în care se stabilesc principalele condiţii aferente ratei solicitate (denumit în continuare aviz de acceptare). Odată ce Împrumutătorul a transmis avizul de acceptare aferent solicitării de fonduri, va exista, de la momentul transmiterii acestui aviz, un contract obligatoriu între Împrumutător şi Împrumutat. Totuşi, obligaţia Împrumutătorului de a disponibiliza o rată va fi condiţionată de obţinerea fondurilor corespondente de pe pieţele internaţionale de capital. Împrumutătorul va lansa, în numele UE, o emisiune de obligaţiuni sau orice altă operaţiune financiară adecvată pentru finanţarea ratei (operaţiunea financiară). Odată finalizată operaţiunea financiară, Împrumutătorul va emite Împrumutatului un aviz utilizând formularul prevăzut în anexa 3 (denumit în continuare aviz de confirmare), în care sunt prevăzute principalele condiţii ale tranşei. Se va considera că Împrumutatul a acceptat în avans condiţiile tranşei prevăzute în avizul de confirmare. Pentru evitarea dubiilor, Împrumutătorul nu are obligaţia de a analiza în mod favorabil la niciun moment nicio eventuală solicitare din partea Împrumutatului de a modifica vreunul din termenii financiari ai unei tranşe. 3. După executarea operaţiunii financiare, solicitarea de fonduri, avizul de acceptare, avizul de confirmare şi copii ale contractului (contractelor) aferent (aferente) fiecărei operaţiuni financiare (denumite în continuare contracte de împrumut) vor constitui un contract de finanţare (denumit în continuare contract de finanţare) între Împrumutător şi Împrumutat şi vor fi parte integrantă a acestui acord. 4. Sumele nete ale ratei vor fi egale cu sumele obţinute din operaţiunea financiară, mai puţin valoarea agregată a comisioanelor şi costurilor aferente operaţiunii financiare respective şi pregătirii şi executării ei. Din sumele nete vor fi deduse de asemenea şi costurile menţionate în art. 7 paragraful 6, valoarea rezultată reprezentând suma ce va fi virată Împrumutatului (denumită în continuare valoarea netă a tragerii). 5. Valoarea netă a tragerii ratei va fi transferată de către Agentul Împrumutătorului la data primirii ei (data tragerii) în contul în euro al Agentului Împrumutatului (BIC: NBORROBU cont EUR 0D de la Banca de Decontări Internaţionale, Bazel (BIC: BISBCHBB) via Banque de France (Safire), Paris (BIC: BDFEFRPPCCT), IBAN FR7630001000640000005532338, Ref.: „Asistenţă acordată României de către UE pentru balanţa de plăţi“, sau în orice alt cont în euro indicat în scris de către Agentul Împrumutatului Agentului Împrumutătorului, o copie a acestei menţiuni fiind adresată Împrumutatului cu cel puţin două zile lucrătoare înainte de data tragerii. 6. Obligaţia Împrumutătorului de a transfera valoarea netă a tragerii Împrumutatului pentru prima rată va fi condiţionată de:(1) primirea de către Împrumutat a unei opinii juridice satisfăcătoare pentru Împrumutător, emisă de către Ministerul Finanţelor Publice al Împrumutatului, în forma prevăzută în anexa 4.Data acestei opinii juridice nu va fi ulterioară datei solicitării de fonduri. Împrumutatul se angajează să îl informeze imediat pe Împrumutător dacă între data opiniei juridice şi data tragerii intervine vreun eveniment ce ar putea face ca vreuna dintre afirmaţiile din opinia juridică să devină incorectă; (2) primirea de către Împrumutător de la Ministerul Finanţelor Publice al Împrumutatului a unui document oficial în care sunt indicate persoanele autorizate să semneze solicitările de fonduri şi deci să angajeze astfel în mod valabil Împrumutatul în contracte de finanţare şi care să conţină specimenele de semnătură ale acestor persoane;(3) decizia Comisiei de a activa asistenţa financiară în concordanţă cu Decizia şi cu Memorandumul de înţelegere;(4) semnarea de către Împrumutător, pe de o parte, şi de o bancă sau un sindicat de bănci, pe de altă parte, a contractelor de împrumut şi primirea de către Agentul Împrumutatului la data tragerii a sumelor nete ale operaţiunii financiare de la banca sau sindicatul de bănci menţionate;(5) neapariţia niciunei schimbări negative care ar putea prejudicia în mod substanţial, după părerea Împrumutătorului, ulterior consultării cu Împrumutatul, capacitatea Împrumutatului de a-şi respecta obligaţiile de plată asumate prin acest acord, şi anume aceea de a asigura serviciul ratei ce va fi finanţată şi rambursarea ei.7. Obligaţia Împrumutătorului de a transfera valoarea netă a tragerii Împrumutatului pentru o rată ulterioară va fi condiţionată de: (1) menţinerea activării asistenţei financiare de către Comisie;(2) asumarea de către Împrumutat a angajamentului de a-l informa imediat pe Împrumutător în cazul în care intervine vreun eveniment ce ar putea face ca vreuna dintre afirmaţiile din opinia juridică primită de Împrumutător în concordanţă cu paragraful 6(1) al acestui articol să devină incorectă;(3) semnarea de către Împrumutător, pe de o parte, şi de către o bancă sau un sindicat de bănci, pe de altă parte, a contractelor de împrumut şi primirea de către Agentul Împrumutătorului la data tragerii a sumelor obţinute din operaţiunea financiară de la bancă sau sindicatul de bănci menţionate;(4) neapariţia niciunei schimbări negative care ar putea prejudicia în mod substanţial, după părerea Împrumutătorului, ulterior consultării cu Împrumutatul, capacitatea Împrumutatului de a-şi respecta obligaţiile de plată asumate prin acest acord, şi anume aceea de a asigura serviciul ratei ce va fi finanţată şi rambursarea ei.8. Obligaţia Împrumutătorului de a transfera valoarea netă a tragerii Împrumutatului pentru oricare dintre tranşele ulterioare va fi condiţionată de: (1) angajamentul Împrumutatului de a-l informa pe Împrumutător imediat în cazul în care intervine vreun eveniment ce ar putea face ca vreuna dintre afirmaţiile din opinia juridică primită de Împrumutător conform paragrafului 6(1) al acestui articol să devină incorectă;(2) semnarea de către Împrumutător, pe de o parte, şi de către o bancă sau un sindicat de bănci, pe de altă parte, a contractelor de împrumut şi primirea de către Agentul Împrumutătorului la data tragerii a sumelor obţinute din operaţiunea financiară de la bancă sau sindicatul de bănci menţionate;(3) neapariţia niciunei schimbări negative care ar putea prejudicia în mod substanţial, după părerea Împrumutătorului, ulterior consultării cu Împrumutatul, capacitatea Împrumutatului de a-şi respecta obligaţiile de plată asumate prin acest acord, şi anume aceea de a asigura serviciul ratei ce va fi finanţată şi rambursarea ei.9. Tragerea unei rate nu va angaja, în nicio situaţie, niciuna dintre părţi la acordarea sau primirea cu împrumut a unei rate ulterioare. Împrumutatul va solicita orice rată ulterioară de la Împrumutător, în conformitate cu acest articol. Împrumutătorul va lansa apoi procedura prevăzută în acest articol. 10. Dreptul Împrumutatului de a solicita orice rată în baza acestui acord expiră pe data de 31 martie 2013. Articolul 4Angajamente 1. Fiecare tranşă a împrumutului va constitui o obligaţie negarantată, directă, necondiţionată şi generală a Împrumutatului şi va avea acelaşi rang (pari passu) ca toate celelalte împrumuturi şi obligaţii negarantate prezente şi viitoare, ce decurg din datoriile prezente sau viitoare ale acestuia, definite în art. 8 paragraful 1(g). 2. Împrumutatul se angajează ca, până la momentul la care întreaga sumă a principalului prevăzut în acest acord va fi fost integral rambursată şi toate dobânzile şi sumele suplimentare, dacă există, prevăzute în acest acord vor fi fost integral plătite, cu excepţia privilegiilor enumerate în paragraful 4 al acestui articol, să nu garanteze prin ipotecarea, garantarea sau acordarea altor privilegii asupra propriilor sale active sau venituri nicio datorie externă prezentă sau viitoare şi nicio garanţie sau asigurare de despăgubire acordată în legătură cu aceasta, decât dacă şi Împrumutul beneficiază de acelaşi rang (parri passu) şi pro rata într-o astfel de garanţie. 3. Împrumutatul se angajează să nu solicite reeşalonarea împrumutului sau vreo scutire de datorie în legătură cu împrumutul şi recunoaşte că Împrumutătorul va beneficia de aceeaşi calitate legală, aceleaşi imunităţi şi privilegii ca şi cele acordate instituţiilor financiare internaţionale. Împrumutatul se angajează de asemenea ca, în afara privilegiilor prevăzute în paragraful 4 al acestui articol, să nu acorde prioritate înaintea Împrumutătorului niciunui alt creditor. 4. Împrumutatul, în respectarea angajamentelor asumate prin paragraful 2, poate accepta numai următoarele privilegii:(1) privilegii asupra unei proprietăţi, acordate pentru garantarea preţului de achiziţie al acelei proprietăţi şi orice reînnoire sau prelungire a unui astfel de privilegiu care este limitat la proprietatea care a făcut iniţial obiectul său şi care garantează orice reînnoire sau prelungire a finanţării asigurate iniţial; şi(2) privilegii asupra unor bunuri comerciale care apar în cursul operaţiunilor bancare comerciale obişnuite (şi care expiră cel târziu într-un an de la acestea) pentru finanţarea importului sau exportului acestor bunuri în ori din ţara Împrumutatului; şi(3) privilegii prin care se asigură sau se garantează plata unor datorii externe contractate exclusiv pentru a se asigura finanţarea unui proiect de investiţii bine definit, cu condiţia ca proprietăţile pentru care se aplică aceste privilegii să fie proprietăţi ce fac obiectul respectivei finanţări a proiectului, sau să fie venituri sau creanţe ce decurg din proiect; şi(4) orice alte privilegii existente la data semnării acestui acord, cu condiţia ca aceste privilegii să fie limitate la proprietăţile afectate în prezent de acestea şi la proprietăţile ce vor deveni afectate de astfel de privilegii în baza unor contracte în vigoare la data semnării acestui acord, precum şi cu condiţia ca aceste privilegii să garanteze sau să asigure numai plata acelor obligaţii astfel garantate ori asigurate la data acestuia sau orice refinanţare a acestor obligaţii; şi(5) alte privilegii pe care Împrumutătorul le poate agrea periodic;(6) toate celelalte privilegii şi drepturi statutare ce operează strict în virtutea legii şi ce nu pot fi evitate în mod justificat de către Împrumutat.Sintagma „finanţarea unui proiect“ folosită în acest articol înseamnă orice finanţare a achiziţiei, a construirii sau a dezvoltării oricăror proprietăţi ce au legătura cu un proiect, dacă entitatea ce asigură acea finanţare agreează în mod expres să privească proprietăţile finanţate şi veniturile generate de exploatarea acestor proprietăţi sau pierderile ori pagubele aferente acestora ca fiind principala sursă de rambursare a sumelor avansate. 5. Împrumutatul se angajează să utilizeze valoarea netă a tragerii din împrumut în conformitate cu restricţiile, dacă există, prevăzute în Decizie şi în Memorandumul de înţelegere. Articolul 5Dobânda 1. Rata dobânzii pentru fiecare tranşă şi termenele de plată a dobânzii vor fi cele stabilite în contractele de împrumut corespondente. Împrumutatul va transfera suma dobânzii datorate în contul menţionat în art. 7 paragraful 3, la data transferului. Dobânda se va plăti de la data tragerii până la data-limită. Data transferului va fi respectată indiferent de sărbătorile oficiale din România. 2. Dacă Împrumutătorul, datorită condiţiilor de piaţă existente la momentul lansării emisiunii de obligaţiuni sau a oricărei alte operaţiuni financiare, nu poate obţine finanţare la nivelul ratelor maxime ori sub nivelul ratelor maxime menţionate în avizul de acceptare relevant, atunci acesta nu are obligaţia de a disponibiliza valoarea netă a tragerii unei tranşe în favoarea Împrumutatului. Totuşi, la solicitarea Împrumutatului, Împrumutătorul îi poate propune Împrumutatului noi rate maxime ale dobânzii, având în vedere condiţiile de piaţă existente. 3. La solicitarea Împrumutatului şi dacă, după aprecierea Împrumutătorului, circumstanţele permit o îmbunătăţire a ratei dobânzii unei tranşe, Împrumutătorul poate restructura condiţiile financiare aplicabile tranşei, cu condiţia ca şi contractele de împrumut relevante să permită o astfel de restructurare sau ca Împrumutătorul să poată renegocia contractele de împrumut în acest sens. 4. Dacă Împrumutatul nu îşi respectă obligaţia de a transfera principalul sau dobânda datorată conform acestui acord la data transferului, Împrumutatul va plăti dobânda suplimentară pentru suma respectivă (sau, după caz, valoarea acesteia pentru perioada în care este datorată şi neplătită) Împrumutătorului, de la data transferului până la data achitării integrale, calculată prin raportare la perioade succesive de dobândă (fiecare având durate pe care Împrumutătorul le poate selecta periodic, prima perioadă începând la data relevantă a transferului şi, ori de câte ori este posibil, durata acestei perioade va fi de o săptămână), la cea mai mare dintre următoarele: a)rata pe an fiind valoarea agregată a:

sau b)doi la sută (2%) pe an plus rata dobânzii pentru respectiva tranşă, stabilită în paragraful 1 al acestui articol.Dacă obligaţia de plată continuă să nu fie îndeplinită, această rată se va redetermina, în conformitate cu prevederile acestui paragraf, în ultima zi a fiecărei asemenea perioade de dobândă, şi dobânda neplătită conform acestui paragraf, aferentă perioadelor de dobândă anterioare, se va adăuga sumei dobânzii datorate la sfârşitul fiecărei astfel de perioade de dobândă. Dacă Împrumutatul nu îşi îndeplineşte obligaţia de a achita alte costuri sau cheltuieli datorate Împrumutătorului la data la care acestea devin scadente conform acestui acord, Împrumutatul va plăti în plus toate costurile şi cheltuielile, inclusiv onorarii aferente serviciilor juridice, suportate de Împrumutător datorită plăţii cu întârziere şi determinate de Împrumutător. Totodată, Împrumutatul se angajează să plătească Împrumutătorului toate dobânzile adiţionale şi toate costurile şi cheltuielile, inclusiv onorarii aferente serviciilor juridice, suportate şi datorate de Împrumutător ca rezultat al nerespectării de către Împrumutat a oricărei obligaţii asumate prin acest acord. Agentul Împrumutătorului îl va informa pe Împrumutat cu privire la detaliile privind calculul dobânzii şi mai ales cu privire la referinţa utilizată pentru stabilirea EURIBOR, dacă este cazul. Articolul 6Rambursarea şi opţiunea de plată anticipată 1. Împrumutatul va rambursa suma principalului fiecărei tranşe la datele şi în condiţiile stabilite în contractele de împrumut şi care îi sunt comunicate de către Agentul Împrumutătorului. Împrumutatul va transfera suma principalului datorat în contul menţionat în art. 7 paragraful 3 la data transferului. Data transferului va fi respectată indiferent de sărbătorile oficiale din România. 2. Împrumutătorul nu va include clauza de rambursare anticipată în termenii şi condiţiile operaţiunii financiare decât dacă Împrumutatul a solicitat în mod explicit o astfel de clauză în solicitarea de fonduri. Termenii şi condiţiile unei astfel de opţiuni de plată anticipată pentru Împrumutat vor fi cele din opţiunea de plată anticipată corespondentă pentru Împrumutător din contractele de împrumut. Dacă Împrumutatul doreşte să îşi exercite opţiunea, el îl va informa pe Împrumutător cu privire la decizia sa de a plăti anticipat tranşa respectivă cu cel puţin o lună înainte de data-limită de notificare a rambursării anticipate din contractele de împrumut. În cazul unei rambursări anticipate, se va respecta data transferului. Articolul 7Plăţi 1. Împrumutatul va transfera principalul şi dobânda datorate, aferente fiecărei tranşe, cu cel puţin 7 zile lucrătoare înaintea datei-limită corespunzătoare (data transferului). Sumele transferate vor rămâne la Agentul Împrumutătorului până la data scadentă corespunzătoare. Toate plăţile ce vor fi efectuate de Împrumutat vor fi achitate fără taxe, comisioane şi fără orice alte deduceri pe toată durata acestui acord. 2. Împrumutatul declară că toate plăţile şi transferurile efectuate în baza acestui acord, precum şi Acordul în sine nu fac obiectul niciunei taxe sau impuneri de orice fel în ţara Împrumutatului şi nu vor face obiectul niciunei taxe sau impuneri de orice fel pe toată durata acestui acord. Dacă totuşi Împrumutatul este obligat prin lege să procedeze la astfel de deduceri, acesta va acoperi sumele suplimentare necesare astfel încât Împrumutătorul să primească integral sumele precizate în acest acord. 3. Toate plăţile vor fi făcute de Împrumutat în euro în contul în euro al Agentului Împrumutătorului în TARGET2, TARGET2 participant SWIFT-BIC: ECBFDEFFBAC, TARGET2 titularul contului SWIFT-BIC ECBFDEFFBAC, Ref.: „Asistenţă acordată României de către UE pentru Balanţa de Plăţi“, sau în orice alt cont indicat în scris de către Agentul Împrumutătorului Agentului Împrumutatului, cu cel puţin 6 zile lucrătoare înainte de data relevantă a transferului. 4. Agentul Împrumutătorului îi va informa pe Împrumutat şi pe Agentul acestuia, cu cel puţin 15 zile calendaristice înainte de data transferului, în legătură cu suma principalului şi dobânda datorată şi care trebuie plătită la acea dată şi cu detaliile (rata dobânzii, perioada de dobândă) ce au stat la baza calculării dobânzii. Toate sumele datorate vor fi creditate în contul Agentului Împrumutătorului menţionat în paragraful 3, până cel târziu la 11,00 a.m., ora Frankfurt-ului, din data relevantă a transferului. 5. Împrumutatul va transmite Agentului Împrumutătorului o copie a instrucţiunilor sale de plată, cu cel puţin două zile lucrătoare înainte de data relevantă a transferului. 6. Împrumutatul se angajează să plătească toate costurile şi cheltuielile efectuate şi datorate de către Împrumutător în legătură cu pregătirea şi implementarea acestui acord şi a fiecărei tranşe şi a operaţiunilor financiare aferente, a contractelor de împrumut, precum şi orice alte costuri şi cheltuieli efectuate şi datorate de Împrumutător în legătură cu aceste operaţiuni financiare şi orice costuri şi cheltuieli aferente pe toată durata operaţiunii financiare. Aceste costuri şi cheltuieli ce vor fi suportate de Împrumutat pot include printre altele costuri aferente serviciilor juridice (cum ar fi costurile efectuate pentru obţinerea unor opinii juridice), costurile documentaţiei de împrumut, costurile rating-ului, costurile de deplasare, dacă este cazul, şi comisioanele aferente serviciilor financiare ale operaţiunilor financiare, taxe, costuri de înregistrare şi costuri de publicare, dacă există. Sumele menţionate mai sus vor fi plătite de către Împrumutat, cu excepţia cazului în care ele sunt deduse din sumele obţinute în conformitate cu art. 3 paragraful 4, în termen de o lună de la notificarea de către Împrumutător, această notificare fiind însoţită de documentele justificative. 7. a) Dacă Împrumutatul plăteşte o sumă pentru oricare dintre tranşe, care este mai mică decât valoarea totală datorată şi care trebuie plătită conform acestui acord, atunci Împrumutatul renunţă prin prezentul acord la orice drept pe care l-ar putea avea de a repartiza suma astfel plătită pentru sumele datorate. b)Suma astfel plătită în cadrul unei tranşe va fi utilizată pentru acoperirea sumei datorate în următoarea ordine: mai întâi onorarii şi cheltuieli, apoi dobânda datorată pentru plata cu întârziere stabilită conform art. 5 paragraful 4, în al treilea rând dobânda şi în al patrulea rând principalul, cu condiţia ca aceste sume să fie datorate sau restante la plată în data respectivă. Articolul 8 Evenimente de neonorare a obligaţiilor de plată şi de rambursare anticipată 1. Împrumutătorul poate declara, prin comunicare scrisă transmisă Împrumutatului, că suma restantă din principalul Împrumutului este datorată şi plătibilă imediat, împreună cu dobânda acumulată, dacă: a)Împrumutatul nu îşi îndeplineşte obligaţia de a transfera la data transferului orice plată de principal şi dobândă, integrală sau parţială, în maniera şi valuta agreate în acest acord, în legătură cu oricare dintre tranşe; sau b)Împrumutatul nu plăteşte la scadenţa stabilită orice plată de principal şi dobândă, integrală sau parţială, în maniera şi valuta agreate în acest acord, în legătură cu oricare dintre tranşe; sau c)Împrumutatul nu îşi îndeplineşte o obligaţie asumată prin acest acord, alta decât cele conţinute în Memorandumul de Înţelegere, dar inclusiv obligaţia stabilită în art. 4 paragraful 5, şi această stare persistă timp de o lună de la momentul în care Împrumutătorul comunică în scris situaţia Împrumutatului; sau d)din orice motiv datorat unui act sau unei omisiuni a unei instituţii ori a unei persoane sau a altui organism ce are autoritatea legală în ţara Împrumutatului, se consideră că obligaţiile Împrumutatului prevăzute în acest acord nu sunt obligatorii pentru Împrumutat şi nu sunt executorii împotriva acestuia; sau e)s-a stabilit că în legătură cu acest împrumut, Împrumutatul sau Agentul Împrumutatului s-a angajat în orice act de fraudă sau corupţie ori în orice altă activitate ilegală ce contravine intereselor financiare ale UE; sau f)există în cadrul oricărui acord de împrumut anterior încheiat între Împrumutat, Agentul Împrumutatului şi UE, indiferent de sumă, sau în cadrul oricărei datorii externe a Împrumutatului ce are o valoare agregată a principalului mai mare de 50 milioane euro, o declaraţie de neonorare a obligaţiilor de plată conform definiţiei date în orice instrument ce guvernează sau evidenţiază acea datorie şi ca rezultat al acestei declaraţii de neonorare a obligaţiilor de plată are loc o accelerare a datoriei respective; sau g)Împrumutatul nu îşi plăteşte în general datoriile externe atunci când acestea ajung la scadenţă sau declară ori impune un moratoriu pe plata datoriei externe a Împrumutatului sau a unei datorii externe asumate ori garantate de acesta.În sensul celor de mai sus, datorie externă a Împrumutatului înseamnă orice datorie contractată, garantată sau altfel asigurată de către Împrumutat sau de către Agentul Împrumutatului, care este:

2. În eventualitatea unei încheieri anticipate a unui swap al ratei dobânzii, dacă există, Împrumutatul, în loc să asigure serviciul obligaţiilor de plată în cadrul swap-ului, va asigura serviciul datoriei pentru emisiunea de obligaţiuni sau pentru altă operaţiune financiară. 3. Împrumutătorul poate, fără a fi obligat să facă acest lucru, să îşi exercite drepturile conform acestui articol şi de asemenea poate să le exercite numai parţial, fără a prejudicia exercitarea în viitor a acestor drepturi. 4. Împrumutatul va rambursa toate costurile, cheltuielile, onorariile şi pierderile de dobândă apărute şi plătibile de către Împrumutător ca urmare a unei rambursări anticipate a oricăreia dintre tranşe, conform acestui articol. Pierderea de dobândă este diferenţa dintre rata dobânzii tranşei şi dobânda primită de UE din reinvestirea sumelor rambursate anticipat, pe perioada cuprinsă între data rambursării anticipate şi data la care avea scadenţa operaţiunea financiară sau la care aceasta poate fi încheiată conform contractelor de împrumut. Articolul 9 Angajamente referitoare la inspecţii, combaterea fraudei şi audituri 1. Comisia, inclusiv Serviciul European Antifraudă, şi Curtea Europeană a Auditorilor vor avea dreptul să îşi trimită agenţii proprii sau reprezentanţii autorizaţi să efectueze orice controale tehnice ori financiare pe care le consideră necesare în vederea gestionării acestei asistenţe. 2. Împrumutatul şi Agentul Împrumutatului vor furniza informaţiile şi documentele relevante care le pot fi solicitate în vederea acestor evaluări, controale sau audituri şi vor lua toate măsurile ce se impun pentru a facilita activitatea persoanelor mandatate să le desfăşoare. Împrumutatul şi Agentul Împrumutatului se angajează să asigure accesul persoanelor menţionate în paragraful 1 la locurile şi incintele în care sunt păstrate informaţiile şi documentele relevante. 3. Împrumutatul şi Agentul Împrumutatului vor asigura investigarea şi acordarea unui tratament satisfăcător în toate cazurile de suspiciune ori fraudă, corupţie sau orice activitate ilegală efectivă care are legătură cu gestionarea asistenţei UE pentru balanţa de plăţi, în detrimentul intereselor financiare ale UE. Toate aceste cazuri, precum şi măsurile aferente care au fost adoptate de autorităţile competente naţionale vor fi raportate fără întârziere Comisiei. Articolul 10Notificări Toate notificările legate de acest acord vor fi valabile dacă sunt transmise în scris şi către: Pentru Împrumutător: Comisia Europeană Direcţia Generală Afaceri Economice şi Financiare - Unitatea L4 „Contractare şi acordare de împrumuturi, contabilitate şi back office“ L-2920 Luxemburg În atenţia: domnului Javier Garcia Lon, director de unitate Tel.: (+352) 4301 36372 Fax: (+352) 4301 33459 Adresa SWIFT: EUCOLULL Cu copie la Agentul Împrumutătorului: Banca Centrală Europeană Kaiserstrasse 29 D-60311 Frankfurt pe Main În atenţia: directorului Diviziei de servicii operaţiuni financiare Tel.: + 49 69 1344 7333 Fax: + 49 69 1344 6171 SWIFT BIC: ECBFDEFFBAC Pentru Împrumutat: Ministerul Finanţelor Publice Str. Apolodor nr. 17 RO-050741 Bucureşti În atenţia: directorului general Direcţia Generală de Trezorerie şi Datorie Publică Tel.: + 4021 318 8689 Fax: + 4021 319 9818 SWIFT BIC: TREZROBU Cu copie la Agentul Împrumutatului: Banca Naţională a României Str. Lipscani nr. 25 RO-030031 Bucureşti În atenţia: directorului Departamentul operaţiuni de piaţă Tel.: + 4021 312 0120 Fax: + 4021 315 1255 SWIFT BIC: NBORROBU Toate notificările vor fi transmise prin poştă cu confirmare de primire. În caz de urgenţe, acestea pot fi transmise prin fax, Swift sau prin curier la adresele de mai sus şi confirmate fără întârzieri inutile prin poştă cu confirmare de primire. Notificările intră în vigoare de la primirea efectivă a faxului, mesajului Swift sau a scrisorii. Toate documentele, informaţiile şi materialele ce vor fi furnizate în cadrul acestui acord vor fi în limba engleză sau în limba ţării Împrumutatului, însoţite de o traducere autorizată în limba engleză, cu condiţia ca, în acest din urmă caz, varianta care prevalează în caz de divergenţă să fie traducerea în limba engleză. Articolul 11Diverse 1. Dacă una sau mai multe dintre prevederile cuprinse în acest acord este sau devine integral sau parţial nevalabilă, ilegală ori neaplicabilă în orice sens, conform oricărei legi aplicabile, valabilitatea, legalitatea şi aplicabilitatea celorlalte prevederi din acest acord nu vor fi în niciun fel afectate sau limitate. Prevederile ce sunt integral sau parţial nevalabile, ilegale ori neaplicabile vor fi interpretate şi deci implementate în spiritul şi sensul acestui acord. 2. Preambulul şi anexele la acest acord, Decizia, Memorandumul de înţelegere şi contractele de finanţare încheiate după semnarea acestui acord în legătură cu acest acord şi contractele de împrumut incluzând, după caz, unul sau mai multe „acorduri de distribuţie“ sau „acorduri de subscriere“, „acorduri de agenţie“ sau „acorduri de agenţie fiscală“, „circulare de ofertă“ şi „acorduri de swap“ constituie şi vor constitui parte integrantă a acestui acord. Împrumutătorul este total liber să recurgă la operaţiuni financiare care finanţează şi tranşe din alte acorduri de împrumut. În acest caz, termenii financiari din aceste contracte de împrumut se aplică Împrumutatului numai proporţional cu tranşa sa. 3. Scopul acestui acord este acela de a stabili condiţiile în care UE pune la dispoziţia Împrumutatului sumele obţinute din operaţiunile financiare corespondente contractate de UE în acest scop. Prin urmare, Împrumutatul şi UE acceptă faptul că drepturile şi obligaţiile ce le revin sunt definite prin referire la documentaţia de împrumut corespondentă, dacă în acest acord nu se prevede altfel. În mod special termenii contractelor de împrumut, ale căror copii vor fi transmise Împrumutatului, vor fi aplicabili acestui acord. Totuşi, în cazul în care există vreun conflict între termenii acestui acord şi vreun contract de împrumut, vor prevala termenii acestui acord. 4. Nicio persoană care nu constituie parte la acest acord nu are niciun drept în baza Legii contractelor (drepturile terţilor) din 1999 să pună în aplicare sau să beneficieze de pe urma vreunei condiţii a acestui acord. 5. Împrumutatul nu va avea niciun drept de a cesiona sau transfera niciunul dintre drepturile sau obligaţiile ce îi revin prin acest acord fără a obţine în prealabil consimţământul scris al Împrumutătorului. 6. O zi lucrătoare înseamnă o zi în care este deschis pentru operare sistemul de plăţi TARGET2. Articolul 12 Legea şi jurisdicţia ce guvernează Acordul 1. Acest acord şi toate obligaţiile necontractuale ce derivă din acesta sau în legătură cu el sunt guvernate de Legea engleză şi vor fi interpretate în conformitate cu aceasta. 2. Părţile se angajează să înainteze orice dispută ce poate apărea în legătură cu legalitatea, valabilitatea, interpretarea sau îndeplinirea acestui acord jurisdicţiei exclusive a Curţii de Justiţie a Uniunii Europene, în conformitate cu art. 272 din Tratatul privind funcţionarea Uniunii Europene. 3. Deciziile Curţii de Justiţie a Uniunii Europene vor fi obligatorii şi aplicabile de către părţi, fără a prejudicia aplicarea Protocolului privind privilegiile şi imunităţile Uniunii Europene. 4. Împrumutătorul poate aplica orice decizie obţinută de la Curtea de Justiţie a Uniunii Europene sau alte drepturi împotriva Împrumutatului în instanţele din ţara Împrumutatului, în conformitate cu art. 280 şi 299 din Tratatul privind funcţionarea Uniunii Europene. 5. Împrumutatul renunţă prin prezentul acord în mod irevocabil şi necondiţionat la toate imunităţile la care este sau ar putea fi îndreptăţit, în legătură cu sine sau cu patrimoniul său, din procedurile judiciare având ca subiect acest acord, incluzând, fără a fi limitate la acestea, imunitatea în faţa unui proces judiciar, a judecăţii sau a oricărui ordin, în faţa popririi, arestării sau actelor executorii anterior judecării şi în faţa executării şi aplicării silite a legii împotriva patrimoniului său, în măsura în care acest lucru nu este interzis de legea obligatorie. Articolul 13 Intrarea în vigoare 1. După semnarea sa de către toate părţile, acest acord va intra în vigoare la data la care Împrumutătorul primeşte notificarea oficială sub forma opiniei juridice (anexa 4 la acest acord) de la Împrumutat, prin care se confirmă că toate condiţiile constituţionale şi legale necesare intrării în vigoare a acestui acord şi angajamentul valabil şi irevocabil al Împrumutatului faţă de toate obligaţiile asumate de Împrumutat prin acest acord au fost îndeplinite. 2. Acordul va intra în vigoare cel târziu la 6 luni după semnarea sa. Dacă acordul nu a intrat în vigoare până la acea dată, părţile semnatare nu vor mai fi angajate de acest acord. Articolul 14Semnarea Acordului Acest acord se va semna de către fiecare parte în 4 exemplare originale în limba engleză, fiecare dintre acestea constituind un instrument original. Articolul 15 Anexe Anexele la acest acord vor constitui parte integrantă a acestuia: 1. Formular de solicitare de fonduri 2. Formular de aviz de acceptare 3. Formular de aviz de confirmare 4. Formular de opinie juridică Semnat la Luxemburg la data de 30 iunie 2011 şi la Bucureşti la data de 28 iunie 2011. ROMÂNIA, în calitate de Împrumutat, reprezentată de Gheorghe Ialomiţianu, ministrul finanţelor publice Banca Naţională a României, în calitate de Agent al Împrumutatului, reprezentată de Mugur Constantin Isărescu, guvernator al Băncii Naţionale a României Uniunea Europeană, reprezentată de Comisia Europeană, în calitate de Împrumutător, reprezentată de Olli Rehn, membru al Comisiei Europene ANEXA 1la acordul-cadru Formular de solicitare de fonduri Antetul autorităţilor române Prin fax şi apoi prin poştă cu confirmare de primire: Comisia Europeană Direcţia Generală Afaceri Economice şi Financiare - Unitatea L4 „Contractare şi acordare de împrumuturi, contabilitate şi back office“ L-2920 Luxemburg Fax: +352 4301 33459 Copie la Banca Centrală Europeană [Introduceţi adresa] Fax: [•] Copie la Banca Naţională a României [Introduceţi adresa] Fax: [•]

Stimaţi domni, Facem referire la Acordul-cadru de Împrumut încheiat între Uniunea Europeană, în calitate de Împrumutător, şi România, în calitate de Împrumutat, şi Banca Naţională a României, în calitate de Agent al Împrumutatului, constând în acordarea de asistenţă financiară, de tip preventiv, pentru o sumă maximă de 1.400.000.000 euro, semnat la [•] 2011 (Acordul). Termenii definiţi în Acord vor avea aceeaşi semnificaţie şi în acest document. 1. Prin prezenta solicităm în mod irevocabil disponibilizarea unei rate din împrumut în baza şi în conformitate cu Acordul în termenii următorii: a)valoarea principalului ratei să fie [•] euro şi să fie disponibilizată în una sau mai multe tranşe la totala discreţie a Împrumutătorului; b)valoarea minimă netă a fiecărei tranşe din rată să fie de cel puţin [•] % din valoarea principalului tranşei; c)rata fixă nominală a dobânzii pentru fiecare tranşă să nu depăşească [•] % pe an; d)disponibilizarea tranşelor acestei rate să se efectueze înainte de: [ ]; e)suma totală a principalului fiecărei tranşe să fie rambursată la data stabilită ca data scadenţei finale în avizul de confirmare corespunzător.2. Confirmăm şi suntem de acord că tragerea fiecărei tranşe se va face în conformitate cu şi condiţionat de: a)emiterea de către Împrumutător a unui aviz de acceptare şi, la timpul cuvenit, a avizului de confirmare a fiecărei tranşe; b)convingerea în orice moment a Împrumutătorului că fondurile corespondente îi sunt puse la dispoziţie de o contraparte de pe pieţele internaţionale de capital în termeni şi condiţii ce sunt acceptabile pentru el şi sunt în concordanţă cu termenii stabiliţi în această solicitare de fonduri şi în avizul de acceptare; şi; c)efectuarea de către Împrumutător a uneia sau a mai multor operaţiuni financiare în scopul obţinerii sumelor solicitate prin această solicitare de fonduri. Ne angajăm în mod irevocabil să plătim toate comisioanele, costurile şi spezele, în mod special costul de rambursare anticipată şi costul rezultând din orice operaţiune financiară efectuată de Împrumutător, indiferent dacă în final tranşa este sau nu disponibilizată.3. Confirmăm, de asemenea, că vom primi la timpul cuvenit un exemplar al contractului (contractelor) de împrumut relevant (relevante). 4. Confirmăm că: a)lista semnatarilor autorizaţi transmisă în numele Împrumutatului de ministrul finanţelor publice pe data de [•] rămâne valabilă şi aplicabilă; b)nu a intervenit niciun eveniment care să facă incorectă vreuna din declaraţiile date în opinia juridică emisă de conducătorul Direcţiei generale juridice din cadrul Ministerului Finanţelor Publice pe data de [•]. c)nu a intervenit niciun eveniment de incapacitate de plată.Cu stimă, ANEXA 2la acordul-cadru Formular de aviz de acceptare COMISIA EUROPEANĂ DIRECŢIA GENERALĂ AFACERI ECONOMICE ŞI FINANCIARE Finanţe, coordonare cu grupul BEI, BERD şi IFI, Contractare şi acordare de împrumuturi, contabilitate şi back office Prin fax şi apoi prin poştă cu confirmare de primire: [Introduceţi datele de contact ale Împrumutatului] Copie la Banca Centrală Europeană [Introduceţi adresa] Fax: [•] Copie la Banca Naţională a României [Introduceţi adresa] Fax: [•] [Copie la [•] [Introduceţi adresa] Fax: [•]]

Stimaţi domni, Facem referire la: (i) Acordul-cadru de Împrumut încheiat între Uniunea Europeană, în calitate de Împrumutător, şi România, în calitate de Împrumutat, şi Banca Naţională a României, în calitate de Agent al Împrumutatului, pentru o sumă maximă de 1.400.000.000 euro semnat la [•] 2011 (Acordul); şi (ii) Solicitarea de fonduri transmisă Împrumutătorului de către România la [data]. Termenii definiţi în Acord vor avea aceeaşi semnificaţie şi în acest document. Confirmăm prin prezenta termenii financiari aplicabili ratei solicitate de România în Solicitarea de fonduri de mai sus în termenii următori: a)valoarea principalului ratei să fie [•] euro şi să fie disponibilizată în una sau mai multe tranşe la totala discreţie a Împrumutătorului; b)valoarea minimă netă a fiecărei tranşe din rată să fie de cel puţin [•]% din valoarea principalului tranşei; c)rata fixă nominală a dobânzii pentru fiecare tranşă să nu depăşească [•]% pe an; d)disponibilizarea tranşelor acestei rate să se efectueze înainte de: [ ] e)suma totală a principalului fiecărei tranşe să fie rambursată la data stabilită ca data scadenţei finale în avizul de confirmare corespunzător.Uniunea Europeană intenţionează să lanseze una sau mai multe operaţiuni financiare pentru finanţarea mai sus menţionatei rate de [•] euro, în conformitate cu termenii pe care i-aţi agreat în Solicitarea de fonduri şi cu cei de mai sus. Avizul este condiţionat de capacitatea Uniunii Europene de a încheia operaţiuni financiare în termenii indicaţi mai sus. În cazul în care Uniunea Europeană nu poate obţine aceşti termeni, aceasta nu are nicio obligaţie de a furniza fonduri Împrumutatului, iar Împrumutatul nu mai este obligat de angajamentul asumat prin Solicitarea de fonduri pentru tranşele ce urmează a fi disponibilizate după data transmiterii unui aviz în acest sens. În acest caz, Împrumutatul poate solicita Împrumutătorului să propună noi rate maxime ale dobânzii. Vă asigurăm că, în orice caz, Uniunea Europeană, în negocierile sale cu băncile, va depune toate diligenţele pentru a obţine cele mai mici costuri de finanţare. Cu stimă, Uniunea Europeană Comisia Europeană [•] [•] ANEXA 3la acordul-cadru Formular de aviz de confirmare COMISIA EUROPEANĂ DIRECŢIA GENERALĂ AFACERI ECONOMICE ŞI FINANCIARE Finanţe, coordonare cu grupul BEI, BERD şi IFI, Contractare şi acordare de împrumuturi, contabilitate şi back office Prin fax şi apoi prin poştă cu confirmare de primire: Ministerul [•] [Adresa] În atenţia: Dlui/Dnei [•] Fax: + [•]

Stimate domn/Stimată doamnă [•], Facem referire la Acordul-cadru de împrumut dintre Uniunea Europeană, în calitate de Împrumutător, şi România, în calitate de Împrumutat, şi Banca Naţională a României, în calitate de Agent al Împrumutatului, pentru o sumă maximă de 1.400.000.000 euro semnat la [•] 2011 (Acordul). Termenii definiţi în acord vor avea aceeaşi semnificaţie şi în acest document. Termenii operaţiunii financiare pe care a efectuat-o Uniunea Europeană în vederea finanţării tranşei [•] de [•] euro din cadrul ratei [•] sunt următorii:

Contractele de împrumut în care se precizează termenii financiari în mod special pentru actuala emisiune constituie anexă şi parte integrantă din Acord şi vă va fi transmisă după data-limită de tragere. Vă rugăm să luaţi notă de faptul că Banca Centrală Europeană poate considera necesar să contacteze în mod direct Banca Naţională a României în legătură cu restul modalităţilor aferente transferului de fonduri. Cu stimă, Uniunea Europeană Comisia Europeană [•] [•] Copie la Banca Centrală Europeană Kaiserstrasse 29 D-60311 Frankfurt am Main În atenţia: şefului diviziei de servicii operaţiuni financiare Fax: + 49 69 1344 6171 Copie la Banca Naţională a României [Adresa] Fax: + [•] ANEXA 4la acordul-cadru Formular de opinie juridică MINISTERUL FINANŢELOR PUBLICE DIRECŢIA GENERALĂ JURIDICĂ (va fi emisă cu antetul oficial al Ministerului) [Bucureşti, data] Comisia Europeană Direcţia Generală Afaceri Economice şi Financiare Direcţia L - Finanţe, coordonare cu grupul BEI, BERD şi IFI Unitatea L4 - Contractare şi acordare de împrumuturi, contabilitate şi back office L-2920 Luxemburg

Stimaţi domni, În calitatea mea de director al Direcţiei generale juridice a Ministerului Finanţelor Publice din România, fac referire la Acordul-cadru de împrumut mai sus menţionat şi la anexele acestuia ce constituie parte integrantă a lui (denumite împreună în continuare Acordul) încheiat între Uniunea Europeană (denumită în continuare Împrumutător) şi România (denumită în continuare Împrumutat) şi Banca Naţională a României (denumită în continuare Agentul Împrumutatului) pe data de [•] 2011. Garantez că am toată competenţa necesară pentru a emite această opinie juridică în legătură cu Acordul în numele Împrumutatului. Am examinat originalele Acordului. Am studiat, de asemenea, prevederile relevante din legile naţionale şi internaţionale aplicabile Împrumutatului şi Agentului Împrumutatului, mandatele semnatarilor şi alte documente pe care le-am considerat necesare sau adecvate. De asemenea, am efectuat şi alte investigaţii şi am analizat aspectele juridice pe care le-am considerat relevante pentru opinia exprimată prin prezenta. Am presupus (i) veridicitatea tuturor semnăturilor (cu excepţia celei a Împrumutatului şi a Agentului Împrumutatului) şi conformitatea tuturor copiilor cu exemplarele originale; (ii) capacitatea şi calitatea tuturor părţilor, în afară de Împrumutat şi de Agentul Împrumutatului, de a încheia Acordul şi autorizarea lor valabilă şi semnarea Acordului de către acestea; şi (iii) valabilitatea, caracterul obligatoriu şi aplicabilitatea Acordului pentru fiecare parte în conformitate cu legile Angliei. Termenii utilizaţi şi nedefiniţi în această opinie vor avea semnificaţia stabilită în Acord. Condiţionat de cele de mai sus, opinia mea este că: 1. conform prevederilor [se vor introduce trimiterile] Guvernul, în numele României, este autorizat să contracteze obligaţii de natura datoriei publice guvernamentale numai prin Ministerul Finanţelor Publice, ce are atribuţiile de a contracta direct, în numele statului, şi de a rambursa împrumuturile de stat, inclusiv costurile aferente acestora, în vederea susţinerii balanţei de plăţi şi coroborat cu prevederile corespondente din [se vor introduce trimiterile]. 2. În temeiul celor menţionate mai sus şi luând în considerare prevederile [se vor introduce trimiterile], Ministerul Finanţelor Publice, reprezentând Guvernul României, în numele României, şi Banca Naţională a României, acţionând în calitate de Agent al României, au negociat şi încheiat Acordul de împrumut cu Uniunea Europeană (în calitate de Împrumutător) pentru o sumă maximă de 1.400.000.000 euro. 3. Conform prevederilor [se vor introduce trimiterile], Memorandumul de înţelegere şi acordul au fost semnate în mod corespunzător la [introduceţi locul] pe data de [introduceţi data] iunie 2011, în numele României [se vor introduce trimiterile], în calitate de reprezentant legal al României, în baza mandatului deplin nr. [ ] emis în data de [ ] de către Ministerul Afacerilor Externe, cu aprobarea [se vor introduce trimiterile] Preşedintelui României. Prin această semnare a Acordului, Împrumutatul este angajat în mod valabil şi irevocabil să îndeplinească toate obligaţiile ce îi revin prin acesta. În mod special, prevederile Acordului de împrumut referitoare la stabilirea de contracte de finanţare în legătură cu tragerile sunt pe deplin valabile conform legii române. 4. În mod special, semnarea, transmiterea şi derularea de către Împrumutat a Acordului: (i) au fost autorizate în mod corespunzător prin toate consimţămintele, autorizaţiile şi aprobările necesare; şi (ii) nu au încălcat şi nu vor încălca nicio prevedere sau decizie aplicabilă a niciunei autorităţi competente. 5. Prin urmare, nimic din acest acord nu contravine sau nu limitează drepturile Împrumutatului de a efectua plăţi punctuale şi efective în valoare egală cu orice sumă datorată pentru principal, dobândă sau alte comisioane conform Acordului de împrumut. 6. Acordul este întocmit în forma juridică corectă în conformitate cu legile României, având efect obligatoriu împotriva Împrumutatului şi Agentului Împrumutatului. Aplicarea dispoziţiilor Acordului nu ar contraveni prevederilor obligatorii din legea română, ordinii publice din România, tratatelor internaţionale sau principiilor general acceptate de drept internaţional pe care Împrumutatul este obligat să le respecte. 7. Pentru a se asigura legalitatea, valabilitatea şi aplicabilitatea Acordului nu este necesară depunerea, înregistrarea sau evidenţierea sa la nicio instanţă sau autoritate din România. 8. Niciun fel de impozite, taxe sau tarife impuse de România sau de orice autoritate fiscală a acesteia nu sunt datorate în legătură cu semnarea şi executarea Acordului şi nici în legătură cu vreo plată sau transfer de principal, dobândă, comisioane sau alte sume datorate conform Acordului. 9. Nu sunt necesare autorizaţii de control al schimbului şi nu vor fi plătite niciun fel de taxe sau comisioane la transferul sumelor datorate conform Acordului. 10. Cosemnarea Acordului de împrumut de către [se vor introduce trimiterile], guvernator al Băncii Naţionale a României, îl angajează în mod valabil şi legal pe Agentul Împrumutatului. 11. Alegerea legii engleze ca lege care să guverneze Acordul este o alegere valabilă obligatorie pentru Împrumutat conform legii române. 12. Împrumutatul a acceptat în mod legal, efectiv şi irevocabil jurisdicţia exclusivă a Curţii de Justiţie a Uniunii Europene în ceea ce priveşte Acordul şi orice decizie a acestei instanţe va fi definitivă şi pe deplin aplicabilă în România. 13. Nici Împrumutatul şi niciuna dintre proprietăţile sale nu sunt şi nu pot deveni imune în faţa unui proces judiciar, a judecăţii sau a oricărui ordin, în faţa popririi, arestării sau actelor executorii anterior judecării şi în faţa executării şi aplicării silite a legii împotriva patrimoniului său, cu excepţia acelor active ce aparţin proprietăţii publice a Împrumutatului conform art. 136 din Constituţia României, republicată, şi art. 11 din Legea nr. 213/1998*) privind proprietatea publică şi regimul juridic al acesteia, cu modificările şi completările ulterioare.*) Prin art. 89 pct. 1 din Legea nr. 71/2011 pentru punerea în aplicare a Legii nr. 287/2009 privind Codul civil, publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 409 din 10 iunie 2011, titlul Legii nr. 213/1998 s-a modificat în „Lege privind bunurile proprietate publică“, iar prin pct. 2 al aceluiaşi articol, art. 11 a fost abrogat. 14. Ratificarea Memorandumului de înţelegere şi a Acordului s-a făcut prin [se vor introduce trimiterile, nr./data] în conformitate cu dispoziţiile [se vor introduce trimiterile] din Constituţia României, republicată. [se vor introduce trimiterile, nr./data] prin care se ratifică Memorandumul de înţelegere şi Acordul a fost publicat în „Monitorul Oficial“ [se vor introduce trimiterile]. 15. Suma împrumutului, precizată în art. 1 din Acord poate fi primită de Împrumutat în rate, în conformitate cu Memorandumul de înţelegere şi în termenii şi condiţiile stabilite în Acord şi în contractele de finanţare. 16. În concluzie, Acordul a fost corect semnat şi toate obligaţiile Împrumutatului ce decurg din Acord sunt valabile, obligatorii şi aplicabile în termenii lor, nimic altceva nemaifiind necesar pentru ca acestea să creeze efecte.