ORDIN   Nr. 786 din 26 iunie 2003

pentru aprobarea prospectelor de emisiune ale certificatelor de trezorerie cu discont si obligatiunilor de stat cu dobanda, aferente lunii iulie 2003

ACT EMIS DE: MINISTERUL FINANTELOR PUBLICE

ACT PUBLICAT IN: MONITORUL OFICIAL  NR. 469 din  1 iulie 2003

    In temeiul prevederilor art. 10 alin. (6) din Hotararea Guvernului nr. 267/2003 privind organizarea si functionarea Ministerului Finantelor Publice,
    avand in vedere prevederile Legii datoriei publice nr. 81/1999, ale Regulamentului privind operatiunile cu titluri de stat emise in forma dematerializata, aprobat prin Ordinul ministrului finantelor publice, al guvernatorului Bancii Nationale a Romaniei si al vicepresedintelui Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nr. 875/2001, cu modificarile ulterioare, ale Conventiei nr. 16.813/19/1998, ale Actului aditional nr. 8.013/1 din 23 iunie 2000, incheiate intre Ministerul Finantelor si Banca Nationala a Romaniei,

    ministrul finantelor publice emite urmatorul ordin:

    Art. 1
    In vederea refinantarii si a finantarii datoriei publice pe luna iulie, se aproba prospectele de emisiune ale certificatelor de trezorerie cu discont in suma de 2.400,0 miliarde lei si obligatiunilor de stat cu dobanda in suma de 1.800,0 miliarde lei, totalizand 4.200 miliarde lei, prevazute in anexele nr. 1 si 2 care fac parte integranta din prezentul ordin.
    Art. 2
    Prezentul ordin intra in vigoare la data semnarii acestuia.
    Art. 3
    Unitatea de Management a Trezoreriei Statului va duce la indeplinire prevederile prezentului ordin.

                       Ministrul finantelor publice,
                          Mihai Nicolae Tanasescu

    ANEXA 1

                           PROSPECTUL DE EMISIUNE
    al certificatelor de trezorerie cu discont, lansate in luna iulie 2003

    Art. 1
    In vederea finantarii si refinantarii datoriei publice in luna iulie 2003, Ministerul Finantelor Publice anunta programul emisiunilor certificatelor de trezorerie cu discont, astfel:
_____________________________________________________________________________
    Seria      Data        Data       Data         Nr. de  Valoarea emisiunii
               licitatiei  emisiunii  scadentei    zile         - lei -
_____________________________________________________________________________
G1 02.10.2003  1 iulie     3 iulie    2 octombrie     91     400.000.000.000
               2003        2003       2003
_____________________________________________________________________________
G2 08.07.2004  8 iulie     10 iulie   8 iulie        364     500.000.000.000
               2003        2003       2004
_____________________________________________________________________________
G3 15.07.2004  15 iulie    17 iulie   15 iulie       364     500.000.000.000
               2003        2003       2004
_____________________________________________________________________________
G4 22.01.2004  22 iulie    24 iulie   22 ianuarie    182     500.000.000.000
               2003        2003       2004
_____________________________________________________________________________
G5 29.07.2004  29 iulie    31 iulie   29 iulie       364     500.000.000.000
               2003        2003       2004
______________________________________________________________________________

    Ministerul Finantelor Publice isi rezerva dreptul ca valorile imprumutate aferente seriei sa fie majorate sau micsorate pana la anularea emisiunilor, in functie de necesitatile de finantare a contului general al trezoreriei statului si de nivelul randamentului inregistrat la data licitatiei.
    Art. 2
    Metoda de vanzare este licitatia, care va avea loc, pentru fiecare serie de certificate de trezorerie cu discont, la datele mentionate in tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face dupa metoda cu pret multiplu.
    Art. 3
    Ofertele de cumparare sunt competitive si necompetitive si vor cuprinde:
    - in cazul ofertei de cumparare competitive participantul va indica: valoarea nominala, costul total, rata discontului, pretul si randamentul. Se admite defalcarea valorii totale in maximum 5 transe valorice la rate diferite ale randamentului;
    - in cazul ofertelor de cumparare necompetitive participantul indica valoarea pe care doreste sa o adjudece, fara a indica pretul sau randamentul (rata dobanzii). Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al randamentului la care s-au adjudecat ofertele competitive. Se admit oferte de cumparare necompetitive intr-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anuntate.
    Pretul si randamentul se vor calcula utilizandu-se urmatoarele formule:

    P = 1 - (d x r) / 360
    y = r / P,

    in care:
    P = pretul titlului cu discont, exprimat cu sase zecimale;
    d = numarul de zile pana la scadenta;
    r = rata discontului (exprimata cu doua zecimale);
    y = randamentul (rata dobanzii), exprimat cu doua zecimale.

    Art. 4
    Fiecare transa a ofertei de cumparare competitive sau necompetitive va fi de minimum 100.000.000 lei.
    Valoarea nominala individuala a unui certificat de trezorerie cu discont este de 100.000.000 lei.
    Art. 5
    Certificatele de trezorerie cu discont pot fi cumparate de catre intermediarii pietei primare, care vor depune oferte atat in cont propriu, cat si in contul clientilor persoane juridice si fizice.
    Certificatele de trezorerie cu discont mentionate mai sus nu se adreseaza persoanelor nerezidente in Romania.
    Art. 6
    Ofertele de cumparare se depun la Banca Nationala a Romaniei, agentul de plata, inregistrare si transfer al Ministerului Finantelor Publice, in ziua licitatiei, pana la ora 12,00.
    Art. 7
    Rezultatul licitatiei se va stabili in aceeasi zi, la sediul Bancii Nationale a Romaniei, de catre comisia de licitatie constituita in acest scop si se va da publicitatii.
    Art. 8
    Plata certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumparatorului deschis la Banca Nationala a Romaniei cu suma reprezentand costul total al certificatelor de trezorerie cumparate.
    Art. 9
    Rascumpararea certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data scadentei, prin creditarea contului detinatorului cu suma reprezentand valoarea nominala totala a certificatelor de trezorerie cu discont. In situatia in care datele de plata a cuponului sau data scadentei sunt zile nelucratoare, platile se vor face in ziua lucratoare imediat urmatoare, fara obligarea la dobanzi moratorii.
    Art. 10
    Regimul fiscal al titlurilor de stat prevazute la art. 1 este reglementat de legislatia in vigoare.

    ANEXA 2

                            PROSPECTUL DE EMISIUNE
    al obligatiunilor de stat cu dobanda, lansate in luna iulie 2003

    Art. 1
    In vederea finantarii si refinantarii datoriei publice interne, Ministerul Finantelor Publice anunta, pentru luna iulie 2003, programul emisiunilor obligatiunilor de stat cu dobanda, astfel:
________________________________________________________________________________
    Seria       Data         Data        Data        Nr. de   Valoarea emisiunii
                licitatiei   emisiunii   scadentei   zile          - lei -
________________________________________________________________________________
OS 04.07.2005   3 iulie      7 iulie     4 iulie      728       300.000.000.000
                2003         2003        2005
________________________________________________________________________________
OS 11.07.2005   10 iulie     14 iulie    11 iulie     728       300.000.000.000
                2003         2003        2005
________________________________________________________________________________
OS 18.07.2005   17 iulie     21 iulie    18 iulie     728       300.000.000.000
                2003         2003        2005
________________________________________________________________________________
OS 17.07.2006   17 iulie     21 iulie    17 iulie   1.092       300.000.000.000
                2003         2003        2006
________________________________________________________________________________
OS 25.07.2005   24 iulie     28 iulie    25 iulie     728       300.000.000.000
                2003         2003        2005
________________________________________________________________________________
OS 24.07.2006   24 iulie     28 iulie    24 iulie   1.092       300.000.000.000
                2003         2003        2006
________________________________________________________________________________

    Ministerul Finantelor Publice isi rezerva dreptul ca valorile imprumutate aferente seriei sa fie majorate sau micsorate pana la anularea emisiunilor, in functie de necesitatile de finantare a contului general al trezoreriei statului si de nivelul ratei dobanzii inregistrate la data licitatiei.
    Art. 2
    Metoda de vanzare este licitatia, care va avea loc la datele mentionate in tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face dupa metoda cu pret uniform.
    Art. 3
    Ofertele de cumparare sunt competitive si necompetitive si vor cuprinde:
    - in cazul ofertei de cumparare competitive participantul va indica valoarea nominala si rata dobanzii. Se admite defalcarea valorii totale in maximum 5 transe valorice la rate diferite ale dobanzii;
    - in cazul ofertei de cumparare necompetitive participantul va indica valoarea pe care doreste sa o adjudece la rata dobanzii finale a licitatiei. Se admit oferte de cumparare necompetitive intr-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anuntate.
    Dobanzile se vor calcula si plati anual la datele de:
______________________________________________
    Seria         2004       2005       2006
______________________________________________
OS 04.07.2005    5 iulie    4 iulie
______________________________________________
OS 11.07.2005   12 iulie   11 iulie
______________________________________________
OS 18.07.2005   19 iulie   18 iulie
______________________________________________
OS 17.07.2006   19 iulie   18 iulie   17 iulie
______________________________________________
OS 25.07.2005   26 iulie   25 iulie
______________________________________________
OS 24.07.2006   26 iulie   25 iulie   24 iulie
______________________________________________
    conform urmatoarei formule:

                     z
    D = V x d x -----------,
                365 sau 366

    unde:
    D = dobanda (cuponul);
    V = valoarea nominala totala;
    d = rata dobanzii (exprimata cu doua zecimale);
    z = numarul de zile pentru care se calculeaza dobanda;
    366 = zile pentru an bisect.
    Fiecare oferta va fi de minimum 100.000.000 lei.
    Valoarea nominala individuala a unei obligatiuni de stat cu dobanda este de 100.000.000 lei.
    Art. 4
    Obligatiunile de stat cu dobanda pot fi cumparate de catre intermediarii pietei primare, care vor depune oferte atat in cont propriu, cat si in contul clientilor persoane juridice si fizice.
    Obligatiunile de stat cu dobanda mentionate mai sus nu se adreseaza persoanelor nerezidente in Romania.
    Art. 5
    Ofertele de cumparare se depun la Banca Nationala a Romaniei, agentul de plata, inregistrare si transfer al Ministerului Finantelor Publice, in ziua licitatiei, pana la ora 12,00.
    Art. 6
    Rezultatul licitatiei se va stabili in aceeasi zi, la sediul Bancii Nationale a Romaniei, de catre comisia de licitatie constituita in acest scop si va fi dat publicitatii.
    Art. 7
    Plata obligatiunilor de stat cu dobanda se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumparatorului deschis la Banca Nationala a Romaniei cu suma reprezentand valoarea nominala totala a obligatiunilor de stat cu dobanda.
    Art. 8
    Rascumpararea obligatiunilor de stat cu dobanda se va face la data scadentei, prin creditarea contului detinatorului cu suma reprezentand valoarea nominala totala a acestora plus dobanda aferenta. In situatia in care datele de plata a cuponului sau data scadentei sunt zile nelucratoare, platile se vor face in ziua lucratoare imediat urmatoare, fara obligarea la dobanzi moratorii.
    Art. 9
    Regimul fiscal al titlurilor de stat prevazute la art. 1 este reglementat de legislatia in vigoare.