NORMA   Nr. 3 din  1 aprilie 2005

privind functionarea pietei valutare interbancare

ACT EMIS DE: BANCA NATIONALA A ROMANIEI

ACT PUBLICAT IN: MONITORUL OFICIAL  NR. 297 din  8 aprilie 2005

    In baza art. 10 din Legea nr. 312/2004 privind Statutul Bancii Nationale a Romaniei si ale art. 7 din Regulamentul nr. 4/2005 privind regimul valutar,
    in temeiul art. 48 din Legea nr. 312/2004,

    Banca Nationala a Romaniei emite prezenta norma.

    Art. 1
    Piata valutara interbancara este piata pe care se efectueaza tranzactii valutare de catre intermediari, precum si de Banca Nationala a Romaniei.

    I. Participanti

    Art. 2
    Intermediarii pe piata valutara interbancara (denumiti in continuare intermediari) sunt institutiile de credit autorizate sa functioneze in Romania, care actioneaza pe piata valutara interbancara in limita obiectului lor de activitate prevazut in autorizatia de functionare, cu indeplinirea conditiilor prevazute in prezenta norma.
    Intermediarii pe piata valutara interbancara pot incheia tranzactii valutare atat in nume si cont propriu, cat si in nume propriu si contul clientilor.

    II. Conditii de participare

    Art. 3
    Conditiile (minime) ce trebuie indeplinite pentru participarea ca intermediar pe piata valutara interbancara sunt urmatoarele:
    a) existenta unei structuri organizatorice distincte si a unui spatiu specific, securizat, pentru efectuarea tranzactiilor;
    b) delimitarea atributiilor si departajarea activitatilor de piata valutara pe compartimente distincte, conform practicilor internationale (front office, back office, cifru, corespondenta bancara);
    c) reglementarea prin norme proprii a cel putin urmatoarelor elemente:
    c1) proceduri de lucru cu clientii;
    c2) proceduri de lucru pentru departamentul autorizat din cadrul bancii sa efectueze tranzactii pe piata valutara interbancara, care sa cuprinda:
    (i) relatiile cu alti intermediari, in special cele cu privire la modalitatile de comunicare, confirmare si decontare a tranzactiilor;
    (ii) competentele si limitele valorice pana la care se poate angaja fiecare arbitrajist, precum si limitele de lucru cu ceilalti intermediari;
    (iii) penalitatile convenite in relatia cu clientii, precum si cu alti intermediari, in cazul nerespectarii termenelor de decontare a tranzactiilor;
    d) desemnarea personalului implicat in efectuarea tranzactiilor;
    e) existenta relatiilor de corespondent stabilite prin conturi deschise in strainatate, pentru cel putin urmatoarele doua valute convertibile: EUR si USD;
    f) existenta unui sistem operational, care sa cuprinda cel putin:
    f1) echipament informational specific tip Reuters, Bloomberg etc.;
    f2) echipamente tehnice specifice pentru plati si comunicatii (linii telefonice interne si internationale, sistem de inregistrare a convorbirilor telefonice, telex, SWIFT, fax etc.).

    III. Principii de functionare a pietei

    Art. 4
    Piata valutara interbancara functioneaza in fiecare zi bancara intre orele 9,00 si 16,00.
    Art. 5
    (1) Intermediarii sunt obligati sa afiseze, in timpul orelor de functionare a pietei valutare interbancare, cursurile de schimb valutar ale monedei nationale - leu (vanzare/cumparare), la vedere (spot) si la termen (forward), prin sisteme de difuzare a informatiei tip Reuters, Bloomberg etc., pentru cel putin urmatoarele valute:
    a) euro (EUR);
    b) dolarul american (USD).
    (2) Cursul de schimb la termen va fi cotat pentru cel putin urmatoarele scadente:
    a) o luna (1M);
    b) trei luni (3M);
    c) sase luni (6M);
    d) noua luni (9M);
    e) douasprezece luni (12M).
    Art. 6
    Cursurile de schimb cotate de institutiile de credit pot fi diferite in functie de natura operatiunii (operatiune in cont ori cu numerar) sau de raporturile cu clientii, precum si in concordanta cu politica proprie de trezorerie.
    Art. 7
    (1) Tranzactiile intre intermediari se incheie in nume propriu, intre arbitrajisti (telefonic, telex, Reuters dealing, Internet) si sunt confirmate SWIFT, telex, letric sau Internet, codificate corespunzator (SWIFT - chei SWIFT, telex - chei telegrafice, Internet - semnatura electronica, letric - specimene de semnaturi).
    (2) Confirmarile letrice, telex sau Internet ale tranzactiilor trebuie sa cuprinda toate elementele de identificare specifice mesajelor SWIFT categoria 3.
    Art. 8
    Instructiunile de plata si decontare vor fi transmise in cel mai scurt timp, de regula in aceeasi zi.
    Art. 9
    Tranzactiile valutare incheiate se executa neconditionat de catre intermediari si se confirma clientilor prin extras de cont.
    Art. 10
    Calcularea si publicarea cursurilor de schimb ale pietei valutare din Romania de catre Banca Nationala a Romaniei se fac in fiecare zi bancara, la ora 13,00, pe baza cotatiilor afisate de intermediarii pe piata valutara interbancara.
    Art. 11
    (1) Banca Nationala a Romaniei poate arbitra litigii aparute in aplicarea prevederilor prezentelor norme, dar numai dupa ce partile implicate dovedesc ca au epuizat toate posibilitatile de solutionare pe cale amiabila.
    (2) In astfel de cazuri, partile trebuie sa recunoasca, in prealabil, in scris, principiul acceptarii neconditionate a deciziei de solutionare a litigiului, adoptata de Banca Nationala a Romaniei.
    Art. 12
    Intermediarii vor notifica la Banca Nationala a Romaniei - Directia politici monetare data la care incep activitatea pe piata valutara interbancara. De asemenea, vor transmite la Banca Nationala a Romaniei - Directia operatiuni de piata lista nominala a arbitrajistilor, vechimea in profesie, inclusiv vechimea in activitatea de schimb valutar, precum si nominalizarea arbitrajistului-sef; orice modificare in ceea ce priveste datele prezentate in aceasta lista vor fi comunicate in termen de 3 zile bancare de la producerea acestora.

    IV. Dispozitii finale

    Art. 13
    In vederea bunei functionari a pietei valutare interbancare si armonizarii cu practicile internationale, Banca Nationala a Romaniei recomanda utilizarea de catre intermediarii pietei valutare interbancare a prevederilor Codului de conduita adoptat de ACI - Asociatia Pietelor Financiare.
    Art. 14
    Nerespectarea dispozitiilor prezentelor norme va fi sanctionata conform prevederilor Legii nr. 58/1998 privind activitatea bancara, republicata.
    Art. 15
    In intelesul prezentelor norme, termenii si expresiile utilizate au semnificatiile prevazute in anexa "Nomenclator".
    Art. 16
    Anexa face parte integranta din prezentele norme.
    Art. 17
    Prezentele norme intra in vigoare la data de 11 aprilie 2005.

                    Presedintele Consiliului de administratie
                         al Bancii Nationale a Romaniei,
                            Mugur Constantin Isarescu

    ANEXA 1
    la norma

                                 NOMENCLATOR

    - Tranzactie valutara - o tranzactie ce consta in vanzarea sau cumpararea de valuta contra monedei nationale sau contra altei valute.
    - Operatiuni la vedere (spot) - o tranzactie de vanzare/cumparare de valuta cu decontare in maximum doua zile de la data incheierii tranzactiei, la cursul de schimb stabilit intre parti (curs spot). In cazul in care ziua de decontare este o zi nebancara, decontarea are loc in urmatoarea zi bancara. (Fac exceptie cazurile in care intre parti exista alte conventii).
    - Operatiuni la termen (forward) - o tranzactie de vanzare/cumparare de valuta cu decontare dupa mai mult de doua zile de la data incheierii tranzactiei la cursul de schimb stabilit intre parti (curs forward). In cazul in care ziua de decontare este o zi nebancara, decontarea are loc in urmatoarea zi bancara. (Fac exceptie cazurile in care intre parti exista alte conventii).
    - Operatiuni swap - o tranzactie de cumparare si vanzare simultane ale aceleiasi sume in valuta cu aceeasi contrapartida, cu decontarea la doua date de valuta diferite (de regula spot si forward) la cursuri de schimb stabilite (spot si forward) la data tranzactiei.
    - Data tranzactiei - data la care se incheie tranzactia.
    - Data valutei (value date) - data la care se face decontarea tranzactiei:
        - value today (same day value) - data valutei este aceeasi cu data tranzactiei;
        - value tomorrow - data valutei este ziua bancara urmatoare fata de data tranzactiei;
        - spot - data valutei este la doua zile bancare de la data tranzactiei;
        - forward - orice data a valutei ulterioara decontarii spot.
    - Cotatie ferma (firm quotation) - cotarea unui pret ferm care angajeaza institutia de credit. Este recomandata adaugarea unor restrictii de timp sau de suma ("ferm pentru un minut" sau "ferm pentru un milion").
    - Cotatie orientativa (for info only) - cotatii care nu sunt ferme, datorita imposibilitatii de a tranzactiona din anumite motive (depasirea limitei de expunere etc.).
    - Cotatie directa - o cotatie este directa atunci cand moneda nationala este exprimata in functie de o unitate monetara a altei valute, numita de baza.
    - Cotatie indirecta - o cotatie este indirecta cand o unitate monetara nationala, numita de baza, este exprimata in functie de o valuta.
      Ordin la curs limitat   ordin ce trebuie executat pana la cursul limita indicat de client. Intelesul termenului limitat este "vindeti cu cel putin", in cazul unui ordin de vanzare, si "cumparati cu cel mult", in cazul unui ordin de cumparare. Ordinele trebuie sa specifice perioada pentru care sunt valabile (numarul de zile).
      Punct (pip)   ultima cifra a unei cotatii.