HOTARARE Nr.
1514 din 19 noiembrie 2008
privind aprobarea
Regulamentului de organizare a licitatiei internationale pentru desemnarea
societatii de administrare a Societatii Comerciale „Fondul Proprietatea" -
S.A. si a Caietului de sarcini al licitatiei
ACT EMIS DE:
GUVERNUL ROMANIEI
ACT PUBLICAT IN:
MONITORUL OFICIAL NR. 806 din 3 decembrie 2008
In temeiul art. 108 din Constituţia României,
republicată, al art. 12 alin. (2) din titlul VII al Legii nr. 247/2005 privind
reforma în domeniile proprietăţii şi justiţiei, precum şi unele măsuri
adiacente, cu modificările şi completările ulterioare, al art. 7 alin. (1) din
titlul II al Ordonanţei de
urgenţă a Guvernului nr. 81/2007 pentru accelerarea procedurii de acordare a
despăgubirilor aferente imobilelor preluate în mod abuziv şi al Hotărârii
Guvernului nr. 959/2008 privind stabilirea competenţelor comisiei care va
selecta societatea de administrare a Societăţii Comerciale „Fondul
Proprietatea" - S.A.,
Guvernul României adoptă
prezenta hotărâre.
Art. 1. - Se aprobă Regulamentul de organizare a
licitaţiei internaţionale pentru desemnarea societăţii de administrare a
Societăţii Comerciale „Fondul Proprietatea" - S.A., prevăzut în anexa nr.
1.
Art. 2. - Se aprobă Caietul de sarcini al licitaţiei
organizate în vederea selectării societăţii de administrare a Societăţii
Comerciale „Fondul Proprietatea"- S.A., prevăzut în anexa nr. 2.
Art. 3. -In conformitate cu prevederile articolului
unic lit. d) din Hotărârea Guvernului nr. 959/2008 privind stabilirea
competenţelor comisiei care va selecta societatea de administrare a Societăţii Comerciale
„Fondul Proprietatea" - S.A., după negocierea de către comisie a
contractului care urmează a fi încheiat cu societatea de administrare
selectată, forma negociată se transmite Guvernului în vederea emiterii
mandatului său de reprezentare, după care se supune aprobării Adunării generale
a acţionarilor Societăţii Comerciale „Fondul Proprietatea" - S.A. La
aprobarea contractului, adunarea generală a acţionarilor va mandata
persoana/persoanele care să semneze contractul cu societatea de administrare.
Art. 4. -Anexele nr. 1 şi 2 fac parte integrantă din
prezenta hotărâre.
PRIM-MINISTRU
CĂLIN POPESCU-TĂRICEANU
Contrasemnează:
p. Ministrul economiei şi finanţelor,
Tiberiu Valentin Mavrodin,
secretar de stat
ANEXA Nr. 1
REGULAMENT
de organizare a
licitaţiei internaţionale pentru desemnarea societăţii de administrare a Societăţii Comerciale „Fondul
Proprietatea" - S.A.
1.
GENERALITĂŢI
In conformitate cu Legea nr. 247/2005, societatea de
administrare, denumită în continuare S.A.I., a Societăţii Comerciale „Fondul
Proprietatea" - S.A., denumită în continuare FP,
va fi selectată în baza unei proceduri de
licitaţie internaţională.
Prezentul Regulament de organizare a licitaţiei
internaţionale pentru selecţia societăţii de administrare a Societăţii Comerciale „Fondul Proprietatea" - S.A. (Regulamentul) stabileşte regulile care se vor aplica pentru selecţia S.A.I. (Procedura
de selecţie).
2. COMISIA DE SELECŢIE
Selecţia se efectuează de Comisia de selecţie numită
prin Decizia primului-ministru nr. 67/2008, denumită în continuare CS. Competentele CS sunt prevăzute prin
Hotărârea Guvernului nr. 959/2008.
In cursul Procedurii de selecţie, orice decizie se va
lua de către CS în prezenţa şi pe baza unei hotărâri luate prin unanimitate de
membrii săi; această decizie este obligatorie pentru FP. Dacă oricare membru al
CS se abţine de la decizie (ca urmare a unui conflict de interese sau din alt
motiv), este necesară decizia în unanimitate a restului membrilor. Cel puţin
trei (3) membri ai CS trebuie să participe la întâlnirile şi discuţiile cu
candidaţii.
Consultanţii juridici şi financiari selectaţi de FP vor
fi de asemenea implicaţi în Procedura de selecţie, după cum prevede legea şi
solicită CS.
In cursul Procedurii de selecţie, CS va avea dreptul să
rectifice eventuale greşeli minore în Caietul de sarcini, respectiv în regulile
de selecţie, care ar putea fi descoperite de către CS sau ar putea fi aduse la
cunoştinţa CS, şi să emită clarificări cu privire la interpretarea şi/sau aplicarea practică a regulilor de
selecţie. Astfel de greşeli, corecturi şi clarificări vor fi obligatorii şi vor
fi comunicate tuturor candidaţilor.
Fiecare membru al CS semnează, la asumarea rolului, un
angajament de confidenţialitate cu privire la informaţiile primite în cadrul
desfăşurării Procedurii de selecţie, precum şi o declaraţie de confirmare a inexistenţei
vreunui conflict de interese în raport cu Procedura de selecţie. Dacă pe
parcursul Procedurii de selecţie oricare dintre membrii CS consideră că a
devenit subiectul unui conflict de interese, acesta va declara imediat şi în
întregime acest conflict de interese celorlalţi membri ai CS, care vor înainta
propunerea de încetare a mandatului respectivului membru al CS către
primul-ministru, care va decide în acest sens. Voturile
eventual exprimate ale acestui membru nu vor fi luate în considerare în scopul
deciziilor CS.
3. ACTELE CARE STABILESC REGULILE DE SELECŢIE
Prezentul Regulament stabileşte principiile Procedurii
de selecţie, fazele şi regulile principale privitoare la selecţie.
Detalii referitoare la cerinţele de participare şi
Procedura de selecţie sunt cuprinse în Caietul de sarcini, care prevede şi un
proiect de contract care urmează să fie încheiat de FP cu S.A.I., precum şi
proiectul de modificare şi/sau completare a Actului
constitutiv al FP.
Proiectul de contract, precum şi cel de modificare
şi/sau completare a Actului constitutiv vor face obiectul negocierii de către
CS, urmând a fi încheiate/adoptate ulterior stabilirii formei finale.
Contractul de administrare în
forma negociată va face parte din documentaţia minimă necesară pentru înregistrarea
Fondului Proprietatea la Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare {CNVM).
Forma finală a contractului de administrare, care va
rezulta în urma negocierii cu S.A.I., desemnată prin licitaţie internaţională,
va fi supusă aprobării CNVM.
Potrivit reglementărilor legale în vigoare în România
în domeniul pieţei de capital (Legea nr. 297/2004, Regulamentul CNVM nr.
15/2004 şi altele), S.A.I. selectată poate delega, cu condiţia avizării
prealabile a CNVM, pe bază de contract scris şi cu respectarea tuturor
condiţiilor restrictive impuse de legislaţia în vigoare, exercitarea unora
dintre activităţile la care S.A.I. se angajează în cazul câştigării prezentei
selecţii.
4. PRINCIPIILE
PROCEDURII DE SELECŢIE
Având în vedere complexitatea activităţii pe care urmează
să o desfăşoare S.A.I., Procedura de selecţie se va desfăşura în 3 faze, după
cum se va arăta mai jos.
S.A.I. va fi selectată potrivit principiilor liberei
competiţii, nediscriminării, tratamentului egal, transparenţei şi asumării
răspunderii.
Publicitatea necesară liberei competiţii va fi
realizată printr-un anunţ, postat pe website-ul www.fondulproprietatea.ro
(denumit în continuare Anunţul) şi publicat într-un ziar de circulaţie internaţională.
Potenţialii ofertanţi vor putea obţine documentele privind
participarea la Procedura de selecţie urmând procedura publicată în Anunţ.
5. FAZELE PROCEDURII DE SELECŢIE
Procedura de selecţie va
parcurge următoarele faze:
• Faza I - Preselecţia
iniţială - care implică evaluarea tuturor solicitărilor candidaţilor care au
depus Oferte iniţiale şi selectarea a cel puţin trei (3), dar nu mai mult de
cinci (5) candidaţi pentru Faza II;
• Faza II - Preselecţia prin
dialog competitiv - în cursul căreia se vor detalia şi analiza în cadrul unui
dialog direct contribuţiile, punctele de vedere şi cerinţele candidaţilor
preselecţionaţi în cursul Fazei I, cu privire la: (i)
detalii despre activitatea/serviciile S.A.I. şi
obiectivele de atins; (ii) clarificarea aspectelor specifice în legătură cu
ofertele candidaţilor de la Faza I; (iii) structura şi valoarea Onorariului de administrare; şi (iv)
termenii Contractului de administrare. In această fază se negociază prin dialog
direct forma finală a Contractului de administrare, care va fi uniformă pentru
toţi candidaţii ce urmează a fi selectaţi în Faza III. In cursul Fazei II vor fi selectaţi cel puţin 2, dar nu mai
mult de 3 candidaţi pentru Faza III. In această fază, dialogul CS cu candidaţii
va avea loc la Bucureşti;
• Faza III - Licitaţia propriu-zisă - licitaţie restrânsă,
în plic închis, în cadrul căreia: (i) candidaţii de pe lista scurtă stabilită
în Faza II pot trimite Oferte
finale (adică oferte care vor avea doar componenta financiară) conform
termenilor din Invitaţia de transmitere a Ofertelor finale. Forma finală a
Contractului de administrare negociată în Faza II se va ataşa la Invitaţia de transmitere a Ofertelor finale; (ii)
evaluarea acestor Oferte finale va fi efectuată pe baza criteriului: oferta cea
mai avantajoasă din punct de vedere economic - oferta financiară cea mai
scăzută - aşa cum se detaliază în Caietul de sarcini; (iii) va avea loc
anunţarea candidatului câştigător.
NOTĂ:
• Trimiterea
aplicaţiei/candidaturii în cadrul acestei Proceduri de selecţie va implica de jure acceptarea deplină de către
respectivul candidat a Regulilor de selecţie.
• Candidaţii nu vor face
anunţuri/declaraţii/comunicate de presă în legătură cu Procedura de selecţie
fără aprobarea scrisă a CS.
• Transmiterea Ofertei finale în Faza III va implica de
jure deplina acceptare de către respectivul
candidat a termenilor şi condiţiilor Contractului de administrare (convenit în
Faza II) şi Politicii
investiţionale incluse/ataşate la Invitaţia de transmitere a Ofertelor finale.
FAZA I: PRESELECŢIA
INIŢIALĂ A CANDIDAŢILOR
Pentru a fi preselectaţi pentru participarea la Faza II - Preselecţia prin dialog competitiv-,
candidaţii trebuie:
(i) să respecte condiţiile de precalificare de la punctul A-
Condiţii de precalificare; şi
(ii) să fi obţinut scorurile totale cele mai mari
pentru Ofertele iniţiale depuse, conform grilei de punctare explicate în anexa
nr. 2 la Caietul de sarcini.
Ofertele iniţiale trebuie să aibă o validitate de minimum patru (4) luni de la data transmiterii.
Potrivit evaluării şi ierarhizării aplicaţiilor trimise
de candidaţi în această fază, minimum trei (3), dar maximum cinci (5) candidaţi
vor fi preselectaţi pentru participare la Faza II. Totuşi, dacă în Faza I trimit candidaturi mai puţin de trei (3) candidaţi, atunci se vor
preselecta minimum doi (2) candidaţi pentru participare la Faza II.
In cazul în care în Faza I se
trimite doar o (1) candidatură, Procedura de selecţie va fi anulată, putând fi
reluată ulterior potrivit unor termeni si condiţii ce urmează a se stabili de
către CS.
A. Condiţii de precalificare
ale Fazei I
Numai candidaţii care îndeplinesc următoarele cerinţe
pot fi selectaţi pentru Faza II - Preselecţie prin dialog competitiv - a Procedurii de selecţie:
a) sunt legal înregistraţi în România şi/sau într-un
stat membru al UE;
b) au capacitate juridică, conform legii aplicabile în
statul lor de origine din UE, şi sunt autorizaţi de către autoritatea
competentă în materie de pieţe financiare/de capital din statul de origine să
presteze Servicii pentru entităţi de tipul FP;
c) pentru candidaţii din statele membre UE: la data
trimiterii Ofertelor lor iniţiale, candidaţii trebuie să fie legal autorizaţi
în România să presteze Servicii printr-o sucursală înfiinţată în România sau,
în lipsă, trebuie să fie pregătiţi şi capabili să înfiinţeze o astfel de sucursală, înfiinţarea fiind o condiţie
suspensivă pentru intrarea în vigoare a Contractului de administrare;
d) situaţiile lor financiare se supun verificării
periodice de către auditori financiari;
e) entitatea juridică şi fiecare dintre membrii echipei
propuse au experienţă semnificativă în domeniul activităţii de administrare,
adică minimum trei (3) ani în prestarea de servicii complexe de administrare
pentru societăţi de investiţii/fonduri sau entităţi asemănătoare;
f) administrează/au administrat în cursul ultimilor
trei (3) ani cel puţin trei (3) portofolii ale clienţilor, în valoare de peste
500 de milioane de euro fiecare;
g) au avut în administrare,
atât în 2006, cât şi în 2007, active totale de peste 30 de miliarde de euro
(valori la nivel de grup sau, în cazul unei societăţi mixte, suma activelor sub
administrare ale tuturor membrilor);
h) au asigurare de răspundere profesională pentru erori
sau omisiuni în valoare asigurată de cel puţin 100 de milioane de euro.
Fiecare dintre condiţiile de mai sus trebuie să fie
îndeplinită şi candidaţii trebuie să trimită toate documentele-suport pentru
condiţiile de precalificare. Totuşi, aceste condiţii ar putea fi îndeplinite şi
prin formularea unei oferte comune care presupune înfiinţarea unei societăţi
comerciale, cu condiţia îndeplinirii următoarelor cerinţe, sub sancţiunea
descalificării ofertelor:
a) candidaţii nu vor putea participa la mai mult de
două (2) candidaturi/oferte formulate prin înfiinţarea de societăţi comerciale;
b) candidaţii nu vor putea să trimită în acelaşi timp o
ofertă individuală şi o ofertă formulată prin înfiinţarea de societăţi
comerciale;
c) candidaţii nu vor putea să trimită o ofertă
individuală şi totodată să fie nominalizaţi ca subcontractanţi în altă ofertă.
In cazul în care candidaţii participă cu oferte
formulate în sensul înfiinţării unei societăţi comerciale, iar o astfel de
ofertă este declarată câştigătoare la finalul selecţiei, Contractul de
administrare va intra în vigoare ulterior obţinerii de către această societate
a autorizaţiei în calitate de societate de administrare a investiţiilor,
conform Directivei 85/611, cu obligaţia înfiinţării pe teritoriul României a
unei sucursale, pentru societăţile situate într-un alt stat membru al UE.
Entităţile afiliate au dreptul să participe la
Procedura de selecţie, cu condiţia ca participarea lor să nu denatureze libera
concurenţă.
Candidatul va fi descalificat, iar
oferta respectivă respinsă în toate cazurile în care:
(i) candidatul sau oricare dintre membrii echipei
propuse a fost condamnat prin hotărâre definitivă a unei instanţe de judecată
pentru participare la operaţiuni desfăşurate de o organizaţie criminală sau
pentru corupţie, fraudă, spălare de bani ori finanţarea terorismului;
(ii) candidatul se află într-o procedură de faliment
sau lichidare ori activitatea sa este administrată de un administrator pentru
insolvabilitate sau este suspendată (ori face obiectul unei proceduri similare
în orice jurisdicţie relevantă);
(iii) candidatul se află într-o procedură legală care
conduce către una dintre situaţiile descrise la pct. (ii) de mai sus;
(iv) candidatul nu şi-a îndeplinit obligaţiile de plată
a taxelor, impozitelor sau contribuţiilor la asigurările sociale, conform
prevederilor legale în vigoare în România sau în ţara sa de reşedinţă;
(v) candidatul sau oricare dintre membrii echipei
propuse a fost condamnat/sancţionat în ultimii trei (3) ani, în baza unei
hotărâri definitive a unui tribunal/organism de reglementare, pentru acte de
încălcare a regulilor de conduită profesională sau pentru comiterea unei erori
profesionale;
(vi) candidatul a furnizat informaţii false sau nu a
furnizat informaţiile complete cerute în legătură cu situaţiile menţionate mai
sus;
(vii) candidatul se află în conflict de interese descris
în anexa nr. 1 la Caietul de sarcini; sau
(viii) în ultimii trei (3) ani, candidatul a fost
sancţionat cu suspendarea/retragerea autorizaţiei sale de prestare de servicii
pentru orice fel de încălcare a prevederilor legale care reglementează
prestarea serviciilor sale.
NOTĂ:
a) Dacă oricare dintre ofertanţi sau participanţi se
află în oricare dintre situaţiile prevăzute la pct. (i)-(viii), aceasta are ca efect descalificarea acestora.
b) Fără a limita răspunderea sa faţă de FP cu privire
la îndeplinirea corespunzătoare a obligaţiilor potrivit Contractului de
administrare, S.A.I. selectată poate subcontracta servicii auxiliare care
urmează să fie furnizate FP, cu respectarea restricţiilor legale la care se
face referire în cadrul pct. 3 şi cu condiţia ca aceste servicii auxiliare care
urmează să fie subcontractate (şi sub rezerva primirii acordului CNVM) să fie
clar descrise în documentaţia inclusă în dosarul de aplicaţie pentru Faza I. Astfel, dosarul va cuprinde descrierea
completă a serviciilor specifice care vor fi subcontractate şi va furniza
informaţii cu privire la subcontractanţii propuşi (adică datele de identificare
şi experienţa relevantă ale acestora). Toţi subcontractorii propuşi trebuie să
nu cadă sub incidenţa prevederilor pct. (i)-(viii) de mai sus.
c) S.A.I. poate delega, sub condiţia avizării
prealabile a CNVM şi pe bază de contract scris, exercitarea activităţilor
legale privind administrarea S.C. „Fondul Proprietatea" - S.A. către alte
societăţi de administrare a investiţiilor autorizate să desfăşoare activitatea
de administrare a portofoliului colectiv din România şi din state membre sau
către alte societăţi de administrare a investiţiilor care îndeplinesc condiţii
similare cu cele menţionate în reglementările CNVM şi care sunt autorizate să
desfăşoare asemenea activităţi de către autoritatea competentă dintr-un stat
nemembru de origine cu care CNVM a încheiat un acord de cooperare. Delegarea
activităţii de administrare poate avea loc în următoarele condiţii:
• mandatul nu trebuie să împiedice supravegherea
corespunzătoare a societăţii de administrare a investiţiilor şi să oprească
societatea de administrare a investiţiilor să acţioneze ori să împiedice OPC să
fie administrat, în interesul cel mai bun al investitorilor;
• trebuie să fie stabilite măsuri care să permită
persoanelor care conduc activitatea societăţii de administrare a investiţiilor
să monitorizeze în mod eficient şi în orice moment activitatea societăţii de
administrare căreia i-a fost delegată activitatea;
• delegarea nu trebuie să îi împiedice pe conducătorii
societăţii de administrare care deleagă activitatea să dea instrucţiuni în
continuare societăţii de administrare căreia i-a fost delegată activitatea şi
să permită retragerea mandatului acordat imediat, atunci când acest lucru este
în interesul investitorilor;
• S.A.I. căreia i-a fost delegată activitatea trebuie
să fie calificată şi capabilă să îndeplinească funcţiile care i-au fost
delegate;
• în Actul constitutiv al S.C. „Fondul
Proprietatea" - S.A. şi în Contractul de administrare trebuie să fie
menţionate activităţile care au fost delegate.
S.A.I. nu va fi exonerată de răspundere ca urmare a
delegării funcţiilor sale către terţi.
d) Cerinţele de la lit. a)-d) şi h) de la Condiţiile
de precalificare ale Fazei I trebuie
îndeplinite pe întreaga durată a participării candidatului la Procedura de
selecţie şi vor fi incluse ca angajamente legale în Contractul de administrare.
In cazul în care, în orice moment în cursul Procedurii de selecţie, CS află
despre o încălcare a acestor cerinţe, CS va descalifica imediat respectivul
candidat din Procedura de selecţie.
e) Candidaţii la Procedura de selecţie nu trebuie să
cadă sub incidenţa niciunuia dintre pct. (i)-(viii) pe întreaga durată a
procesului de selecţie şi, ulterior, a Contractului de administrare. In cazul
în care, în orice moment în cursul Procedurii de selecţie, CS află despre o
încălcare a acestor cerinţe, CS va descalifica imediat respectivul candidat din
Procedura de selecţie.
B. Documentele de inclus în
dosarul de ofertă
Documentele/informaţiile ce trebuie incluse în dosarul
de Ofertă iniţială al candidatului în Faza I sunt:
a) scrisoare de însoţire exprimând intenţia generală a
candidatului de a participa la Procedura de selecţie şi acceptarea de către
candidat a termenilor Caietului de sarcini, inclusiv a anexelor la acesta, şi
declaraţia că oferta sa iniţială va fi valabilă cel puţin şase (6) luni de la data trimiterii (în original), având anexate toate
documentele-suport conform opisului de mai jos;
b) răspunsul complet la Caietul de sarcini, inclusiv
răspunsuri concise la fiecare întrebare din anexa nr. 1 la Caietul de sarcini;
c) procură/dovada puterii de reprezentare în numele
candidatului pentru semnatarul/semnatarii Ofertei iniţiale şi al/ai tuturor
documentelor aferente transmise de candidat în cadrul Procedurii de selecţie şi
pentru persoanele care vor reprezenta candidatul în Faza II - Preselecţie prin dialog competitiv (în
original sau copie legalizată/certificată);
d) pentru fiecare candidat: un extras din registrul
comerţului sau un document similar emis de autoritatea competentă a statului de
origine (în original sau copie legalizată/certificată) - atestând următoarele:
(i) candidatul este legal constituit potrivit legislaţiei sale naţionale; (ii)
statutul său corporatist juridic - forma sa de organizare, sediul,
acţionariatul, obiectul de activitate, valoarea capitalului social, numărul şi
felul acţiunilor, valoarea nominală a acţiunii; (iii) că nu face obiectul unei
proceduri de faliment/lichidare/dizolvare sau altei proceduri similare; (iv)
reprezentanţii săi legali; şi (v) auditorii săi financiari statutari (dacă
această informaţie nu este inclusă, potrivit legislaţiei sale naţionale, în
extrasul din registrul comerţului/documente similare, candidatul poate trimite
o declaraţie privind îndeplinirea cerinţei de auditare financiară periodică a
situaţiilor sale financiare);
e) autorizaţia acordată de autoritatea competentă în
materie de finanţe/pieţe de capital, atestând capacitatea candidatului de a
presta Serviciile pentru o entitate precum FP (în original sau copie
legalizată/certificată);
f) pentru candidaţii din statele membre UE: un extras
din registrul comerţului relevant, atestând înregistrarea sucursalei
candidatului în Registrul CNVM drept entitate autorizată să furnizeze servicii
unei entităţi precum este FP; alternativ (adică în cazul în care nu s-a
înfiinţat o astfel de sucursală la data transmiterii), declaraţia candidatului
că îndeplineşte toate condiţiile necesare pentru imediata înfiinţare şi
autorizare în România a unei sucursale în scopul prestării de Servicii către o
entitate de tipul FP;
g) informaţii generale despre candidat (adresă,
telefon, fax, e-mail, persoană de contact, anul înfiinţării), profilul
societăţii şi, în măsura în care nu este acoperit de lit.
d), un document/certificat atestând înfiinţarea sa legală, statutul juridic
şi reprezentanţii companiei (în original sau copie legalizată/certificată);
h) Actul constitutiv al candidatului (în original sau
copie legalizată/certificată) şi o descriere a modului în care candidatul
intenţionează să colaboreze cu privire la prestarea corespunzătoare a serviciilor;
i) Oferta iniţială (conţinând atât Oferta financiară,
cât şi Oferta tehnică) pregătită conform cerinţelor din anexa nr. 2 la Caietul
de sarcini (semnată pe fiecare pagină);
j) documentele-suport, conform cerinţelor ţării de
origine, atestând faptul că respectivul candidat nu cade sub incidenţa pct.
(i)-(vi) şi (viii) de mai sus (de pildă, certificate emise de autorităţile
competente, extrase din registrul comerţului, cazier penal şi fiscal sau alte
documente echivalente emise de autorităţile competente din ţara respectivă);
alternativ, candidaţii vor trimite o declaraţie oficială atestând îndeplinirea
cerinţelor de la lit. a) - i) (toate documentele prevăzute la acest punct
trebuie trimise în original sau în copie legalizată/certificată);
k) o declaraţie oficială
confirmând faptul că respectivul candidat nu se află într-un conflict de
interese, aşa cum cere pct. (vii) (în original sau copie
legalizată/certificată);
l) un extras din situaţiile
financiare auditate ale candidaţilor şi raportul de auditare al acestora,
atestând respectarea cerinţei privind valoarea activelor administrate, în anii 2006
şi 2007 (în original sau copie legalizată/certificată) sau, în cazul în care
această condiţie nu este îndeplinită prin prezentarea situaţiilor financiare,
candidatul poate prezenta o declaraţie a candidatului privind respectarea
acestei cerinţe;
m) originalul sau copia legalizată/certificată de pe
asigurarea de răspundere profesională sau declaraţia candidatului confirmând
îndeplinirea acestei cerinţe;
n) copie legalizată/certificată de pe ultimul bilanţ al
entităţii contractante sau o declaraţie privind capitalul social.
Copiile documentelor cerute mai sus trebuie să fie
legalizate potrivit legislaţiei naţionale a candidatului sau certificate de un
semnatar autorizat al candidatului.
Toate declaraţiile cerute mai sus trebuie să fie
semnate de un semnatar autorizat al candidatului.
C. Clarificări
Informaţii şi clarificări referitoare la Procedura de
selecţie/Regulamentul de selecţie se vor adresa CS până la data-limită
prevăzută în Anunţ în acest sens. Limba folosită pentru comunicare va fi limba
română sau engleză. Toate clarificările date unui candidat vor fi făcute în
scris (e-mail/fax/poştă); aceste clarificări vor fi prompt comunicate
solicitantului şi tuturor celorlalţi candidaţi (fără a dezvălui numele
candidatului care a solicitat clarificările). CS va răspunde solicitărilor în
termen de cel mult 48 de ore de la data primirii.
D. Detalii privind trimiterea documentelor de
precalificare
Toate documentele incluse în
dosarul de ofertă trebuie să fie în limba română (cu o traducere oficială în
limba engleză) sau în limba engleză, semnate pe fiecare pagină de către
reprezentantul candidatului, şi toate trebuie primite de către CS până la ora
12,00 (ora Bucurestiului) în data menţionată în Anunţ (Data depunerii).
După analiza şi evaluarea documentaţiei (inclusiv
calculul punctajului fiecărui candidat) se vor anunţa cei 3-5 candidaţi
selectaţi pentru Faza II.
FAZA II: PRESELECŢIA
PRIN DIALOG COMPETITIV
După încheierea Fazei I - Preselecţia iniţială - CS va trimite
simultan tuturor candidaţilor preselectaţi o Invitaţie de participare la un
dialog competitiv.
Această invitaţie va conţine cel puţin următoarele
informaţii:
a) adresa la care va avea loc prima întâlnire, data şi ora acesteia;
b) o descriere a principalelor chestiuni care se vor
discuta în această Fază II;
c) termenii iniţiali ai Contractului de administrare,
propuşi pentru negociere;
d) un acord de confidenţialitate care trebuie semnat
de candidaţii preselectaţi pentru a putea participa la această etapă a
Procedurii de selecţie.
Dialogul competitiv se va axa pe următoarele subiecte:
(i) detalii cu privire la activitatea S.A.I.,
serviciile specifice ce vor fi prestate pentru Fond şi ţintele care trebuie atinse;
(ii) clarificarea aspectelor specifice legate de
Ofertele iniţiale ale candidaţilor depuse în Faza I;
(iii) structura şi valoarea Onorariului de
administrare; şi
(iv) termenii Contractului de administrare.
Dialogul poate fi desfăşurat în
etape/runde succesive, comunicate succesiv candidaţilor care participă la Faza II. Dialogul competitiv poate avea loc
separat cu fiecare candidat şi/sau cu participarea simultană a oricărui număr
de candidaţi, după cum se va cere şi se va comunica ulterior candidaţilor.
Dialogul competitiv se va desfăşura în limba română sau
engleză şi va avea loc la Bucureşti.
Dialogul competitiv se va efectua în perioada stabilită
în Caietul de sarcini, pentru ca CS să finalizeze decizia aferentă acestei
faze.
In cursul Fazei II, 2-3
candidaţi vor fi selectaţi pe lista scurtă pentru participare la Faza II, aceştia fiind acei candidaţi care vor
forma, în cursul dialogului cu CS, convingerea membrilor acesteia cu privire la
realitatea aptitudinilor descrise de ofertanţi în Faza I,
precum şi care vor agrea, în cursul negocierilor,
varianta finală uniformă a clauzelor contractuale. Scopul este ca, pentru Faza
III, care este o licitaţie exclusiv pe criterii economice, toţi candidaţii
selectaţi pentru a formula Ofertele finale de licitaţie să fie societăţi de
administrare care să fi format convingerea Comisiei de selecţie că pot prelua
în mod eficient mandatul de administrator, inclusiv de administrare a
investiţiilor la S.C. „Fondul Proprietatea" - S.A., în cazul în care
formulează cea mai avantajoasă ofertă din punct de vedere economic.
Contractul de administrare face parte din documentaţia
minimă necesară pentru înregistrarea Fondului Proprietatea la CNVM, motiv
pentru care forma finală a acestuia, rezultată în urma negocierii cu societatea
de administrare a investiţiilor desemnată prin licitaţie internaţională, va fi
supusă aprobării de către CNVM.
Incheierea acestei Faze II -
Preselecţia prin dialogul competitiv - se va comunica simultan tuturor
candidaţilor participanţi la Faza II.
FAZA III: LICITAŢIA PROPRIU-ZISĂ
A. Ofertele finale
După declararea încheierii Fazei II, CS va invita simultan 2- 3 candidaţi
din lista scurtă rezultată în Faza II să depună Oferte finale, prin intermediul Invitaţiei de transmitere
a Ofertelor finale.
Oferta finală a candidaţilor va fi oferta financiară
finală care trebuie să respecte cerinţele din anexa nr. 3 la Caietul de sarcini
şi pe cele din Invitaţia de transmitere a Ofertelor finale.
Invitaţia de transmitere a Ofertelor finale va cuprinde:
a) termenul-limită stabilit pentru depunerea Ofertelor
finale de către candidaţi;
b) data-limită pentru depunerea Ofertelor finale şi
ora deschiderii Ofertelor finale, care va avea loc în aceeaşi zi cu data-limită
pentru depunerea Ofertelor finale;
c) confirmarea structurii Onorariului de administrare,
care va fi una dintre schemele prezentate în anexa nr. 2 la Caietul de sarcini
sau o combinaţie între acestea;
d) forma finală a Contractului de administrare
convenit în Faza II (atât versiunea în limba engleză, cât şi cea în limba română - versiunea în limba
română va prevala) pe care FP îl va încheia cu candidatul câştigător.
Ofertele finale vor fi redactate atât în limba română,
cât şi în limba engleză.
Toţi candidaţii trebuie să fie de acord să respecte
regulile acestui Caiet de sarcini (inclusiv anexele) şi legile şi
reglementările aplicabile în România.
Candidaţii trebuie să pregătească Oferta finală
potrivit prevederilor din Invitaţia la Licitaţia finală.
Oferta finală trebuie să aibă o perioadă de validitate
de minimum 180 de zile de la termenul-limită de depunere. Ofertele finale
depuse sunt angajante pe toată perioada de validitate.
Toate riscurile provenind din sau în legătură cu
transmiterea Ofertei finale la FP, inclusiv forţa majoră, vor fi suportate
exclusiv de către candidat.
Ofertele finale trimise la o altă adresă decât adresa
relevantă a Comisiei de selecţie sau după expirarea termenului-limită de
depunere (aşa cum este menţionat în Invitaţie) vor fi returnate fără a fi
deschise.
B. Evaluarea
Ofertelor finale şi încheierea Contractului de administrare
Toate Ofertele finale depuse în conformitate cu
cerinţele specificate în Invitaţia de transmitere a Ofertelor finale vor fi
deschise de către CS la sediul FP, la data şi ora precizate în Invitaţie.
Candidaţii au dreptul de a fi prezenţi sau de a fi reprezentaţi la procesul de
deschidere a ofertelor. Ofertele finale care nu respectă cerinţele din
Invitaţie vor fi descalificate.
După depunerea Ofertelor finale, candidaţii nu mai pot
modifica termenii acestora.
CS poate solicita candidatului care a depus Oferta
finală cea mai avantajoasă din punct de vedere economic (cele mai mici
costuri/onorarii) să reconfirme anumite elemente ale Ofertei finale sau anumite
angajamente din aceasta.
Candidaţii vor putea face corecţii la erorile
aritmetice sau alte erori materiale din Oferta finală.
Dacă un candidat nu corectează astfel de erori
materiale până la termenul-limită de evaluare a Ofertei finale, CS va proceda
după cum urmează:
a) dacă există o neconcordanţă între preţul unitar şi
preţul total, se va lua în consideraţie preţul unitar, preţul total
modificându-se în consecinţă;
b) dacă există o neconcordanţă între cifre şi litere,
se va lua în considerare valoarea exprimată în litere, valoarea în cifre
modificând-se în consecinţă.
Ofertele finale vor fi evaluate potrivit criteriilor de
punctare din anexa nr. 2 la Caietul de sarcini.
FP va încheia Contractul de administrare cu candidatul
a cărui Ofertă finală a fost declarată câştigătoare de către CS şi, de
asemenea, aprobată de către Adunarea generală a acţionarilor FP (AGA). In orice caz, nicio Ofertă
finală nu va fi considerată acceptată de FP şi niciun candidat nu va fi
considerat drept S.A.I. numit al FP până la încheierea Contractului de
administrare. Contractul de administrare va intra în vigoare după împlinirea
oricărui termen suspensiv şi/sau împlinirea oricărei condiţii suspensive
prevăzute în acesta, în scopul asigurării că toate cerinţele legale şi
statutare pentru derularea corespunzătoare a Contractului
de administrare sunt îndeplinite.
Dacă FP nu poate încheia Contractul de administrare cu
candidatul câştigător pe motiv că respectivul candidat refuză sau nu reuşeşte
să facă acest lucru (indiferent de motive, inclusiv în
caz de forţă majoră) în termen de zece (10) zile
lucrătoare de la înştiinţarea de către FP în vederea prezentării spre semnare,
AGA va avea dreptul, în mod discreţionar:
a) fie să declare câştigătoare o altă Ofertă finală;
b) fie să anuleze Procedura de selecţie şi să o reia la
o altă dată în condiţii care urmează a fi stabilite ulterior.
Dacă condiţia suspensivă cu privire la aprobarea
Contractului de administrare de către AGA nu se realizează datorită faptului că
acţionarii nu aprobă forma negociată a contractului, AGA va face propuneri
specifice de modificare a contractului într-o formă acceptabilă, pe care le va
înainta CS.
Atât timp cât propunerile AGA nu vin în contradicţie cu
principiile Fazei III a Procedurii de selecţie şi cu termenii generali şi
condiţiile Ofertei finale, aceste propuneri vor fi discutate într-o perioadă de
10 zile calendaristice de către CS cu respectivul candidat.
Dacă părţile ajung la un acord în perioada specificată,
CS şi candidatul respectiv vor negocia un act adiţional la Contractul de
administrare, care va fi trimis AGA spre aprobare.
Dacă părţile nu ajung la un acord în perioada
specificată, atunci AGA, la propunerea CS, la propria sa discreţie, poate:
a) să declare drept câştigătoare o altă Ofertă finală;
sau
b) să anuleze Procedura de selecţie şi să o reia la o
dată şi în termeni care urmează a se stabili ulterior.
Dacă celelalte condiţii suspensive din Contractul de
administrare nu survin în termen de 6 luni de la data semnării acestuia, AGA FP
poate, la propria discreţie:
a) să încheie Contractul de administrare cu candidatul
a cărui Ofertă finală a fost cotată pe locul al doilea de către CS, cu condiţia
ca respectivul candidat să-şi dea consimţământul în acest sens (în cazul în
care termenul Ofertei finale s-a scurs) şi după confirmarea candidatului că
încă îndeplineşte condiţiile de precalificare;
b) să înceapă o nouă procedură de selecţie la o dată
şi în condiţii care urmează a fi stabilite ulterior. In acest caz, mandatul CS
încetează la data hotărârii adunării generale.
Cu excepţia situaţiei prevăzute la pct. 5 lit. b) de
mai sus, mandatul CS încetează la data intrării în vigoare a Contractului de
administrare încheiat între FP şi candidatul selectat în Procedura de selecţie.
6. ANULAREA PROCEDURII DE SELECŢIE
CS poate anula Procedura de selecţie
în orice moment înainte de încheierea Contractului de administrare, prin
înştiinţare scrisă trimisă tuturor candidaţilor participanţi, în următoarele
cazuri, ca şi în alte cazuri prevăzute în Regulamentul de selecţie:
a) dacă nu a fost posibil să asigure un nivel
satisfăcător de competiţie, adică cel puţin trei (3) candidaţi la sfârşitul
Fazei I şi doi (2) candidaţi
la sfârşitul Fazei II a
Procedurii de selecţie;
b) dacă au fost trimise doar Oferte finale considerate
de CS ca fiind neacceptabile şi/sau neconforme;
c) dacă au apărut grave încălcări ale prevederilor
legale sau ale prezentului Regulament;
d) dacă încheierea Contractului de administrare se
dovedeşte a fi imposibilă.
Anularea Procedurii de selecţie nu atrage pentru FP sau
CS nicio obligaţie de despăgubire sau altă obligaţie faţă de candidaţi sau de
terţi.
7. RECTIFICAREA ERORILOR MATERIALE
Dacă CS descoperă o eroare materială în desfăşurarea
procedurii, îşi va revizui decizia în termen de 24 de ore de la descoperirea
erorii.
8. REGULI DE COMUNICARE
Orice solicitare, informare, notificare şi
corespondenţă cu privire la Procedura de selecţie trebuie transmise în scris
(exceptând cazurile în care Regulile de selecţie prevăd altceva).
Cu excepţia cazului în care Regulile de selecţie prevăd
expres altceva, documentele scrise trebuie trimise CS (pe adresa CS de la
sediul FP, menţionate în prezentul document) prin unul dintre următoarele
mijloace: mail, fax, mijloace electronice, cu condiţia ca documentaţia să fie
trimisă ulterior şi prin poştă, în termen de cinci (5) zile lucrătoare de la
data trimiterii prin e-mail sau fax.
CS va informa cu promptitudine candidaţii, în scris,
prin e-mail, urmat de transmisie pe suport hârtie, despre deciziile referitoare
la sau în legătură cu selecţia S.A.I. ori, după caz, anularea Procedurii de
selecţie (şi, în acest caz, despre eventuala iniţiere a unei proceduri noi),
dar nu mai târziu de trei (3) zile lucrătoare de la emiterea acestora.
9. DREPTURI
In cursul Procedurii de selecţie CS are dreptul să
ceară clarificări şi, după caz, completări la documentele prezentate de
candidaţi, pentru ca aceştia din urmă să facă dovada îndeplinirii condiţiilor,
cerinţelor, calificărilor şi criteriilor de selecţie ale Procedurii de
selecţie. CS nu are însă obligaţia de a solicita aceste clarificări sau
completări, candidaţii fiind răspunzători pentru îndeplinirea cerinţelor
cuprinse în Procedura de selecţie, sub sancţiunea descalificării.
10. LIMITĂRI ALE RĂSPUNDERII
Impotriva deciziilor Comisiei pot fi formulate căile de
atac prevăzute de legislaţia română în vigoare.
Nici FP, nici CS, Consiliul de supraveghere al FP,
Directoratul sau oricare din acţionarii FPsau reprezentanţii, angajaţii,
afiliaţii şi/sau agenţii acestora nu vor fi răspunzători în faţa vreunui candidat
în legătură cu decizia FP sau CS de a suspenda ori de a anula Procedura de
selecţie, cum nici Guvernul României nu va putea fi răspunzător pentru niciuna
din aceste situaţii ori pentru modificarea procedurii.
Candidaţii vor suporta costurile legate de participarea
lor la Procedura de selecţie, FP neavând nicio obligaţie de a suporta aceste
costuri.
11. TERMENE
Termenele procedurale pentru fazele Procedurii de
selecţie sunt stabilite prin Caietul de sarcini. CS poate prelungi termenele
respective, pe etape sau în întregul Procedurii de selecţie, fără ca
prelungirea totală să poată depăşi cincisprezece (15) zile faţă de ultima dată
prevăzută în calendarul iniţial.
12. PREVEDERI FINALE
Versiunea în limba engleză a prezentului Regulament va
fi furnizată tuturor candidaţilor care solicită aceasta, iar în cazul în care
există neconcordanţe între versiunea în limba română şi cea în limba engleză,
va prevala versiunea în limba română publicată în Monitorul Oficial al
României, Partea I.
In cazul unor neconcordanţe
între prevederile prezentului Regulament şi prevederile din Anunţ, prevederile
acestui Regulament vor prevala. Prezentul Regulament şi Caietul de sarcini
(incluzând şi anexele acestuia) vor fi interpretate numai ca fiind în strânsă
legătură unul cu celălalt. In cazul unui conflict între prevederile prezentului
Regulament şi prevederile din Caietul de sarcini (incluzând şi anexele
acestuia), va prevala prezentul Regulament. In cazul unor neconcordanţe între
prevederile Caietului de sarcini şi anexele acestuia,
vor prevala prevederile din Caietul de sarcini.
Documentele Procedurii de selecţie, inclusiv Ofertele
iniţiale şi finale prezentate în cadrul Procedurii de selecţie, vor fi arhivate
şi păstrate la sediul FP timp de cel puţin cinci (5) ani.
ANEXA Nr. 2
S.C. FONDUL PROPRIETATEA- S.A.
CAIET DE SARCINI
Procesul de selecţie a societăţii de administrare a
investiţiilor
1. CADRU DE REFERINŢĂ1
Cadru general
Fondul Proprietatea (FP)2 a fost constituit de către Guvernul României în luna decembrie 2005
pentru despăgubirea persoanelor deposedate în mod abuziv de către regimul
comunist, în special în cazurile în care restituirea în natură nu este
posibilă, prin acordarea de acţiuni la FP proporţional cu pierderea suferită.
Având în vedere scopul FP, de a servi interesele legitime ale diferitor persoane şi de a asigura că
în România statul de drept şi protejarea proprietăţii sunt garantate,
activitatea FP este strict reglementată prin lege, prezintă interes deosebit
pentru autorităţile publice din România şi se află în atenţia presei şi a
acţionarilor.
Procesul de restituire este absolut independent de FP,
fiind administrat de Autoritatea Naţională pentru Restituirea Proprietăţilor (ANRP), organ de specialitate al
administraţiei publice centrale, cu personalitate juridică, separat de Fondul
Proprietatea.
In prezent, principalii acţionari ai FP sunt Guvernul
României (circa 80%) şi persoane private (aproximativ 20%). Guvernul român
atinge valoarea pretenţiilor compensatorii prin realocarea acţiunilor din
posesia sa către persoanele eligibile a fi despăgubite. Cu timpul, se
preconizează ca Guvernul României să devină acţionar minoritar al FP, dar
deocamdată nu se poate estima precis numărul persoanelor îndreptăţite să fie
despăgubite prin intermediul acţiunilor la FP.
Prezentul Caiet de sarcini este în concordanţă cu
legislaţia română care guvernează în prezent activitatea FP, cu legislaţia
privind piaţa de capital şi cu Regulamentul de organizare al licitaţiei.
Portofoliu
Portofoliul de active al FP este constituit din numerar, acţiuni la companii româneşti tranzacţionate la
Bursa de Valori Bucureşti (BVB) şi acţiuni la companii româneşti nelistate la bursă (Portofoliul FP). Aceste active au
constituit aportul Guvernului României, în conformitate cu legea privind constituirea FP, fiind fie active deţinute de Guvernul României la
societăţi proprietate de stat, fie la foste entităţi de stat parţial
privatizate sau fiind sume provenite din aceste privatizări. Titlurile de
valoare transferate la FP (partea principală a Portofoliului FP - constând din
participatii la 89 de societăţi) sunt enumerate în anexa nr. 7. Printre aceste
participatii există un număr semnificativ de acţiuni la societăţi româneşti de
importanţă strategică (incluzând mai ales societăţi din sectorul energetic).
La 30 iunie 2008, valoarea contabilă totală a activelor
FP era de 14.773.185 mii lei (extras din declaraţiile financiare statutare ale FP).
Numirea Societăţii de administrare şi listarea la
bursă
FP intenţionează să se listeze la Bursa de Valori
Bucureşti în cursul anului 2009, punând astfel la dispoziţia acţionarilor săi
un mijloc de a-şi vinde acţiunile pe piaţa liberă, dacă doresc să facă acest
lucru. Listarea va înlesni şi investiţii de către persoane care nu au făcut parte
din procesul original de restituire, din România şi din străinătate. FP se poate lista şi la alte burse în
acelaşi timp cu listarea la BVB sau într-o etapă ulterioară.
Pentru a asigura buna operare a FP conform scopului său
legal şi în vederea pregătirii cotării la bursă, FP caută să numească un
administrator (Societatea de administrare a investiţiilor sau S.A.I.) pentru administrarea şi
gestionarea Portofoliului FP potrivit Declaraţiei de politică investiţională
(anexa nr. 4) şi pentru administrarea curentă a FP în conformitate cu
legislaţia română (descrisă mai pe larg în anexa nr. 9). Numirea se va efectua
în baza procedurii de selecţie (Procedura de selecţie) detaliate în anexa nr. 3.
Obiective specifice
Obiectivele specifice ale prezentului Caiet de sarcini
sunt:
• organizarea primirii de
informaţii corporatiste de la candidaţi cu privire la organizarea companiei,
cadrul general, personalul, procesul investitional, onorariile şi alte aspecte
cerute de acest document, pentru a permite evaluarea candidaţilor şi
respectarea cerinţelor procedurii de selecţie a S.A.I.; şi
• selectarea pe baza informaţiilor primite a unei liste
scurte de candidaţi care vor participa la Fazele (II) şi (III) ale Procedurii de selecţie, potrivit criteriilor de
selecţie şi în cadrul calendarului estimat.
2. INSTRUCŢIUNI GENERALE
2.1. Răspuns la Cererea de Ofertă iniţială
1. Toate entităţile care întrunesc criteriile de
preselecţie din Faza I -
Preselecţia iniţială - a Procedurii de selecţie pot prezenta oferte ca răspuns
la prezentul Caiet de sarcini.
2. Entităţile repondente trebuie să recunoască şi să
accepte toţi termenii şi condiţiile stabilite în prezentul Caiet de sarcini; în
consecinţă, ofertele acestora trebuie să fie în conformitate cu aceşti termeni
şi condiţii.
3. Persoana care răspunde de prezentarea unei oferte
şi reprezentantul autorizat/reprezentanţii autorizaţi ai candidatului trebuie
să semneze scrisoarea de însoţire, indicându-şi numele şi funcţia şi
exprimându-şi acordul faţă de termenii şi condiţiile stabilite în acest Caiet
de sarcini.
2.2. Intrebări sau
solicitări de clarificări
Toate întrebările sau solicitările de clarificări vor
fi adresate Comisiei de selecţie (denumită în continuare CS), prin e-mail, la comisia@fondulproprietatea.ro,
până la data prevăzută în Anunţ. CS va răspunde la
toate întrebările candidaţilor prin e-mail, în cel mult 48 de ore de la data
primirii. Intrebările şi răspunsurile vor fi comunicate în scris tuturor celor
care au primit acest Caiet de sarcini, fără a da numele celor care au pus
întrebări sau au solicitat clarificări.
2.3. Trimiterea ofertelor
Ofertele iniţiale complete trebuie să ajungă la CS până
la ora 12,00 (ora Bucureştiului) în data prevăzută în Anunţ, prin poştă sau
curier, la adresa indicată mai jos (a se marca pe eticheta de expediere: „In
atenţia FP Proprietatea - Comisia de selecţie - Răspuns la Cererea de
Oferte"). Ofertele primite după acest termen nu vor fi luate în
consideraţie, iar repondenţii care au întârziat vor fi automat eliminaţi din
proces. Ofertele iniţiale vor fi puse în plic sigilat. Plicul va conţine atât
oferta pe suport hârtie, cât şi pe suport electronic în format pdf.
1 Prezenta cerere
de oferte furnizează în anexele sale câteva date generale importante despre FP
şi activităţile sale. Informaţii suplimentare şi documente-suport sunt
disponibile pe site-ul oficial al FP (www.fondulproprietatea.ro).
Date fiind caracteristicile unice ale FP, candidaţii
sunt îndemnaţi să se familiarizeze cu aceste informaţii.
2 Toţi termenii care
încep cu majuscule din Caietul de sarcini şi anexele la acesta au înţelesul
care li se atribuie în aceste documente. Referirile la anexe vor fi referiri la
anexele la prezentul Caiet de sarcini, în absenţa altei precizări.
Adresa poştală: Bucharest Financial Piaza, Calea
Victoriei nr. 15, intrarea E, et. 2, sector 3, cod 030023, Bucureşti, România
Telefon:+4031/620.91.00
Fax:+4021/310.41.10
E-mail: comisia@fondulproprietatea.ro
Fiecare pagină a versiunii pe suport hârtie şi a celei
electronice în format pdf trebuie să fie parafată de un reprezentant cu
drept de semnătură al firmei şi toate
documentele cerute trebuie prezentate în forma cerută
în acest Caiet de sarcini (original, legalizat şi/sau semnat de un reprezentant
cu drept de semnătură al candidatului).
CS îşi rezervă dreptul de a furniza explicaţii,
modificări sau informaţii suplimentare, ca şi de a accepta sau respinge
ofertele. CS îşi rezervă dreptul de a suspenda Procedura de selecţie sau de a
respinge, în orice moment anterior deciziei de selecţie, toate ofertele, fără
nicio obligaţie sau răspundere faţă de candidaţi.
2.4. Calendar
Datele estimative ale diferitelor Faze ale Procedurii de selecţie sunt stabilite mai jos:
Faza
|
Descriere
|
Data preconizată de finalizare
|
1
|
Preselecţie iniţială - Faza I
Data-limită de formulare de solicitări de clarificare
|
8 zile de la data Anunţului
|
Data-limită de trimitere a răspunsurilor la solicitările de
clarificare
|
48 de ore de la data primirii solicitării de clarificare
|
Data-limită de depunere a Ofertelor iniţiale
|
20 zile de la publicarea Anunţului
|
Evaluarea Ofertelor iniţiale (tehnice şi financiare). Are drept
rezultat selectarea unei liste scurte de 3-5 candidaţi care vor fi invitaţi
să participe la Faza II. Se
încheie prin anunţul de încheiere a Fazei I.
|
Timp de 15 zile de la data-limită pentru depunerea Ofertelor
iniţiale prevăzută în Anunţ
|
2
|
Preselecţie prin dialog competitiv
- Faza II
Derularea dialogului competitiv cu candidaţii din
lista scurtă rezultată în cadrul Fazei I, care include discutarea termenilor Contractului de administrare.
Are drept rezultat selectarea a 2-3 candidaţi care vor fi invitaţi să
participe la Faza III. Se încheie prin anunţul de încheiere a Fazei II.
|
Timp de 10 zile de la data anunţului privind încheierea Fazei I
|
3
|
Licitaţia propriu-zisă - Faza III
Trimiterea Invitaţiei de transmitere a Ofertei finale
candidaţilor selecţionaţi în Faza II
|
Maximum 2 zile de la data încheierii Fazei II
|
Data-limită de primire a ofertelor finale
|
2 zile de la data trimiterii Invitaţiei de transmitere a Ofertei
finale
|
Deschiderea Ofertelor finale. Analiza Ofertelor finale, anunţarea
S.A.I. selectate
|
In ziua care reprezintă data-limită de
primire a Ofertelor finale, la o oră comunicată în Invitaţia de transmitere a
Ofertei finale
|
CS poate prelungi întreg procesul de selecţie fie pe
etape, fie ca întreg, fără ca prelungirea totală să poată depăşi cincisprezece
(15) zile faţă de ultima dată prevăzută în calendarul iniţial.
Termenele pe zile în cursul acestei proceduri se
socotesc pe zile lucrătoare, conform legislaţiei române, exclusiv prima si
ultima zi a intervalului.
2.5. Confidenţialitate
Toate informaţiile furnizate Comisiei de selecţie de
către candidaţi în Ofertele lor vor fi tratate drept confidenţiale. Totuşi, CS
poate stabili la propria sa discreţie şi fără nicio răspundere faţă de
candidaţi că termenii şi condiţiile Ofertelor pot fi dezvăluite la cererea
organelor abilitate ale statului român, a unui tribunal sau conform legislaţiei
române în vigoare privind transparenţa. In oricare caz, candidaţii sunt de
acord că în cursul Fazei II -
Dialog competitiv - a Procedurii de selecţie, CS poate prezenta termenii
Ofertei iniţiale a oricărui candidat, ca şi răspunsurile acestuia la
Chestionar, în discuţiile cu ceilalţi candidaţi; totuşi, CS nu va dezvălui
numele candidatului care a depus respectiva ofertă sau care a dat răspunsurile
la Chestionar.
In mod similar, fiecare
candidat va trata toate documentele şi toate informaţiile care nu au caracter
public furnizate de Fond/CS
în contextul prezentului Caiet de sarcini, ca şi orice acord care poate rezulta
în urma acestuia, drept strict confidenţiale.
2.6. Limba
Ofertele iniţiale şi toate documentele incluse în
dosarul de aplicaţie trimis în cursul Fazei I trebuie să fie redactate în limba română (însoţite de o traducere
oficială în limba engleză) sau în limba engleză. Limba folosită pentru
comunicare va fi limba româna sau engleză. Dialogul competitiv se va desfăşura
în limba română sau engleză. Ofertele finale depuse în Faza III vor fi în limba
română (însoţite de o traducere oficială în limba engleză) sau în limba
engleză. Documentele în limba română trebuie însoţite de o traducere în limba
engleză. In cazul unor discrepanţe între un original în limba română şi
traducerea sa în limba engleză, va prevala originalul.
3. EVALUAREA OFERTELOR
3.1. Faza I
In faza de Preselecţie, Ofertele vor fi evaluate pe
baza unei Oferte financiare (propunere de onorariu) şi a unei Oferte tehnice.
Punctajul total este de 100 de puncte, dintre care 20 pentru Oferta financiară
şi 80 pentru Oferta tehnică.
Detalii privind Ofertele financiare şi tehnice şi
sistemul de punctare pentru evaluare sunt furnizate în
Chestionar (anexa nr. 1 la Caietul de sarcini).
3.2. Fazele II şi
III
Faza II a procesului de
selecţie este o preselecţie prin dialog competitiv cu 3-5 candidaţi de pe lista
scurtă stabilită în cursul Fazei I.
In Faza III, 2-3 candidaţi de
pe lista scurtă stabilită în Faza II vor participa la o licitaţie propriu-zisă în care vor fi evaluaţi
pe baza Ofertelor lor finale (criteriul folosit: oferta cea mai avantajoasă din
punct de vedere economic). Procesul detaliat de
evaluare pentru Faza III va fi inclus în Invitaţia la
transmiterea Ofertelor finale.
Detalierea procedurilor pe care le presupune derularea
Fazelor I, II, III se regăseşte în Regulamentul de
organizare a licitaţiei internaţionale pentru desemnarea S.A.I. a FP
4. ANEXE
Sunt prevăzute următoarele anexe:
1. Chestionar;
2. Punctajul Ofertelor iniţiale (financiare şi
tehnice)
3. Declaraţie de politică investiţională a FP;
4. Informaţii-cadru şi prezentarea Fondului
Proprietatea;
5. Servicii care se vor contracta şi cerinţe contractuale;
6. Proiectul Contractului de administrare (proiect ce
va fi supus negocierii);
7. Proiectul Actului constitutiv modificat al
Fondului Proprietatea (proiect ce va fi armonizat cu Contractul de administrare
în forma finală care va fi negociată)
8. Lista participaţiilor FP la 30 iunie 2008.
ANEXA Nr. 1 la Caietul de sarcini
CHESTIONAR
Introducere
Candidaţii vor trebui să demonstreze capacităţile şi
adecvarea lor pentru rolul de S.A.I. printr-o combinaţie de performanţă
anterioară, experienţă relevantă şi prezentarea unor propuneri privind
funcţionarea în viitor a FP şi administrarea Portofoliului FP.
Candidaţii trebuie să răspundă la fiecare dintre
întrebările prezentate în această secţiune.
Intrebările sunt structurate pe următoarele categorii:
1. Organizaţia
2. Echipa
3. Realizarea politicii investiţionale
4. Performanţa anterioară
5. Experienţă relevantă
Toate răspunsurile care implică referinţe financiare
trebuie exprimate în euro.
Intrebări
1. ORGANIZAŢIA
a) Organizaţia - Introducere
(i) Descrieţi organizaţia, inclusiv, îndeosebi,
acţionariatul acesteia, stabilitatea financiară şi aprobările organelor de
reglementare specifice activităţii care o califică pentru această sarcină. Vă
rugăm să enumeraţi orice sancţiuni aplicate de organele de reglementare specifice
activităţii organizaţiei din ultimii trei (3) ani şi divergenţe avute cu
clienţii în aceeaşi perioadă de timp pentru sume mai mari de 1 milion de euro.
Aceste informaţii vor fi supuse obligaţiilor de confidenţialitate care vi se
aplică.
(ii) Care este valoarea activelor administrate de firma
dvs.? Defalcaţi pe clase de active, plasamente în acţiuni listate [în engleză -
equity], instrumente cu
venit fix [în engleză - fixed interest], plasamente în acţiuni nelistate [în engleză
- private equity] şi
altele. Defalcaţi după instituţional/retail, ca şi după locaţia geografică a
activelor şi domiciliul investitorilor,
(iii) Vă rugăm descrieţi toate interesele de afaceri pe
care firma dvs. le are în România.
b) Organizaţia - Conflicte de interes
(i) Ce asigurări veţi da FP că în cazul în care firma
dvs. investeşte, în numele altor clienţi, în titluri de valoare româneşti
deţinute de asemenea de Fond, nu vor avea loc tranzacţii nepotrivite în
detrimentul FP şi în avantajul altor clienţi?
(ii) Dvs. sau companiile afiliate administraţi în
prezent active pentru vreo entitate stabilită în România? Dacă da, care erau
activele relevante administrate la 30 iunie 2008?
(iii) In cazul în care firma dvs. preia un mandat de
investiţii în România în plasamente deţinute de Fond şi, în calitate de S.A.I.,
oferiţi consiliere FP şi propuneţi o tranzacţie cu privire la acele plasamente,
vă rugăm să confirmaţi că veţi fi gata să suportaţi costurile rezonabile ale FP
pentru obţinerea unei a doua opinii asupra acelui sfat din partea unei părţi
independente selectate sau anterior selectată sau ce urmează a fi selectată de
Fond.
c) Organizaţia - Rezumat
Indicaţi până la 3 factori principali de departajare
pentru care consideraţi că firma dvs. are calificarea necesară pentru a
administra în mod curent FP şi a administra Portofoliul FP.
2. ECHIPA
a) Detaliaţi resursele şi abilităţile echipei care va
fi folosită pentru acest mandat şi rolurile membrilor săi. Lista cu numele
membrilor echipei care vor administra în mod curent şi specific FP şi vor
administra Portofoliul FP, împreună cu detalii succinte cu privire la nivelul
lor de experienţă şi vechimea în cadrul firmei dvs. Indicaţi cine va conduce echipa şi timpul proporţional alocat
de fiecare membru acestei activităţi.
b) O condiţie a acestei activităţi este ca ofertantul
câştigător să înfiinţeze sau să aibă în România o capacitate de administrare a
FP. Explicaţi planurile dvs. în această privinţă, indicând numărul de persoane
încadrate şi rolul acestora în cadrul acestei activităţi.
c) Când atrageţi resurse din diferite zone ale firmei
dvs., cum veţi coordona activitatea acestora în cadrul acestei sarcini, astfel
încât să vă asiguraţi efectiv de prestaţia lor?
d) Cum va fi stimulată echipa care va administra în
mod curent FP şi cea care va administra Portofoliul FP şi cum vor fi legate
interesele acestora de cele ale FP?
3. REALIZAREA POLITICII INVESTIŢIONALE
a) Filozofia investitională
(i) Explicaţi filozofia dvs. investitională pentru
administrarea Portofoliului FP. Rugăm daţi exemple de orice alte mandate în
cadrul cărora aţi utilizat această filozofie.
(ii) Veţi administra în mod diferit Portofoliul FP
înainte şi după listare?
(iii) Vă rugăm să prezentaţi abordarea dvs. faţă de
valorificarea titlurilor de valoare nelistate pe bursă ale FP.
b) Proces investiţional
(i) Cât de repede preconizaţi să ajustaţi portofoliul
şi ce cifră de afaceri anticipaţi?
(ii) Descrieţi abordarea dvs. de a lucra cu societăţi
listate sau nelistate pe bursă la care FP deţine o pondere importantă. Daţi
exemple în care aţi lucrat cu societăţi (mai ales din sectoare strategice sau
„Campioni Naţionali") în beneficiul acţionarilor, fără a participa la
plasamente.
(iii) Ce ghiduri internaţionale de guvernantă
corporatistă/votare folosiţi? Descrieţi pe scurt cum veţi aplica principiile de
guvernantă ecologică şi socială pentru această sarcină? Votaţi prin
împuternicit în toate cazurile?
c) Management discreţionar
(i) Descrieţi procesul investiţional pe care îl veţi
aplica portofoliului potrivit politicii de investiţii propuse.
(ii) Descrieţi rolurile şi responsabilităţile membrilor
echipei în cadrul acestui proces.
(iii) Cum veţi administra în conformitate cu limitările
decizionale din Declaraţia de politică investitională (capitolul VII - Limitări
asupra managementului discreţionar).
d) Administrarea numerarului
(i) Descrieţi abordarea dvs. faţă de administrarea
numerarului în cadrul portofoliului şi experienţa pe care o aveţi în domeniu.
(ii) Cât de uşor credeţi că va putea fi reinvestit în
România numerarul provenit din vânzări de investiţii şi pe ce zone preconizaţi
să vă axaţi în această privinţă?
e) Investiţii în afara
României
(i) Cum veţi folosi latitudinea acordată de abilitarea
de a folosi până la 10% din Portofoliul FP în afara României pentru a adăuga
valoare?
(ii) Ce experienţă specifică veţi aplica pentru a
realiza acest lucru?
4. PERFORMANŢĂ ANTERIOARĂ
a) Rugăm să faceţi o prezentare a performanţei într-o
perioadă de 5 ani pentru până la 3 complexe relevante de portofolii de
participaţii administrate de dvs. Prezentarea trebuie să indice profiturile
anualizate şi cumulative şi standardul de comparare la 30 iunie 2008, împreună
cu volumul activelor măsurat la finele fiecărui an.
b) Participanţii sunt încurajaţi să includă în această
secţiune performanţa plasamentelor pe pieţe emergente globale şi, dacă există,
performanţa plasamentelor pe pieţe regionale, est-europene.
c) Prezentarea performanţei trebuie să se facă
potrivit Standardelor Globale de Performanţă Investitională (GIPS). In cazul în care acest lucru nu este posibil, se va explica
pe scurt modul în care s-a ajuns la aceste date.
d) Administraţi active investite în România? Dacă da,
vă rugăm să le descrieţi şi să le cuantificaţi. Ce performanţe au avut?
5. EXPERIENŢĂ
RELEVANTĂ
a) Ce experienţă aveţi în România sau în alte ţări în
administrarea unor mandate similare şi/sau în administrarea unor fonduri
similare sau apropiate?
b) Ce dovezi de reuşită puteţi prezenta pentru acele
activităţi? Vă rugăm daţi exemple de situaţii în care aţi administrat un
portofoliu cu o pondere mare din activele sale în titluri de valoare mai puţin
lichide.
6. ONORARII (Ofertele financiare)
FP solicită candidaţilor să facă două oferte de
onorarii - o structură bazată pe onorarii fixe şi o structură de onorarii pe bază
de performanţă. Vă rugăm să notaţi că este obligatoriu să prezentaţi oferte
financiare pentru fiecare din opţiunile 6.a) şi 6.b) de mai jos.
a) Oferta de onorariu fix
Ce onorariu fix veţi pretinde FP? Vă rugăm să-l
formulaţi pe bază de puncte pe an conform formulei prezentate în anexa nr. 2 la
Caietul de sarcini.
b) Oferta de onorariu
combinat (onorariu fix plus onorariu pe bază de performanţă)
(i) Oferta de onorariu în funcţie de performanţă se
bazează pe conceptul de valoare a activului net unitar definit conform
reglementărilor legale în vigoare. In scopurile acestui Caiet de sarcini,
performanţa S.A.I. se calculează ca diferenţă între valoarea activului net
unitar la momentul preluării (pentru prima perioadă de evaluare) şi valoarea
activului net unitar la momentul evaluării. Pentru următoarea perioadă de
evaluare se va porni de la rezultatele ultimei evaluări.
(ii) Vă rugăm să propuneţi o structură care să includă
atât un onorariu fix, cât şi un onorariu în funcţie de performanţă. Rugăm să
utilizaţi formula prezentată în anexa nr. 2 la Caietul de sarcini.
c) Propunere alternativă
de onorariu pe bază de performanţă
Dacă ar exista posibilitatea înlocuirii onorariului în
funcţie de performanţă, menţionat mai sus, cu o altă opţiune la alegerea dvs.,
care ar fi această opţiune alternativă? Vă rugăm să o descrieţi. Vă rugăm să
notaţi că această propunere alternativă de onorariu nu va fi luată în
considerare la preselecţia candidaţilor (Faza I).
Se preconizează ca toate onorariile primite de director
şi de angajaţii, agenţii sau reprezentanţii S.A.I. de la alte companii aflate
în Portofoliul FP să fie rambursate FP sau scăzute din onorariul de
administrare.
ANEXA Nr. 2 la Caietul de sarcini
PUNCTAJUL OFERTELOR INIŢIALE (FINANCIARE
Şl TEHNICE)
Faza I - Preselecţia
iniţială a candidaţilor
Pentru a fi evaluaţi în faza de Preselecţie iniţială
(Faza I), toţi candidaţii
trebuie să trimită o ofertă (Oferta iniţială) care va avea o componentă
financiară şi o componentă tehnică (fiecare dintre acestea denumite aici Oferta
financiară iniţială şi Oferta tehnică iniţială).
Ofertele financiare iniţiale vor preciza onorariile
anuale pe care candidaţii se aşteaptă să le primească potrivit Contractului de
administrare. Documentul va fi identificat în mod precis drept Oferta
financiară iniţială. Candidaţii vor oferta pentru două (2) scenarii
alternative:
1. OFERTA FINANCIARĂ INIŢIALĂ
1.a) Schema de onorariu fix
Formula de onorariu fix care se va utiliza este:
Onorariu fix = „x" puncte de bază pe an * baza de calcul
După listarea FP pe BVB, baza de calcul va fi valoarea
de piaţă a FP (VPF), care
se defineşte drept capitalizarea de piaţă a FP (numărul de acţiuni emise
înmulţit cu preţul mediu de piaţă al acţiunilor FP calculat pentru ultimele 90
de zile de sesiune de tranzacţionare dintr-un an calendaristic). Inainte de
listare, calculul onorariului se va baza pe valoarea activului net al FP,
calculat pe baza reglementărilor în vigoare.
Onorariul de administrare a investiţiilor va începe de
la data iniţială, care este data comercială a transferului iniţial de active.
Modalitatea şi termenele de plată ale acestui onorariu vor face obiectul
negocierii în Faza II a
procesului de selecţie.
Onorariul fix se va împărţi în două elemente:
1. remuneraţia S.A.I. pentru
administrarea Portofoliului FP; şi
2. remuneraţia S.A.I. pentru administrarea FP.
1.b) Schema de onorariu
combinat (onorariu fix + onorariu pe bază de performanţă)
Formula care se va utiliza pentru schema combinată de
onorariu este:
Onorariu combinat = onorariu fix + onorariu pe bază
de performanţă
Formula pentru onorariul fix va fi aceeaşi ca cea
menţionată la pct. 1.a) de mai sus. Se aşteaptă o cotaţie mai mică pentru
componenta „x" puncte de bază pe an.
Componenta onorariului pe bază
de performanţă va fi un onorariu procentual (y, exprimat în puncte de bază) din
supraperformanţa reprezentată de creşterea de valoare a activului net unitar
(definită mai jos).
Creşterea de valoare a activului net unitar se
calculează ca raport între valoarea activului net unitar la momentul evaluării
şi valoarea activului net unitar la momentul preluării (pentru prima perioadă
de evaluare) şi valoarea activului net unitar la momentul evaluării. Pentru
următoarea perioadă de evaluare se va porni de la rezultatele ultimei evaluări.
Baza de calcul va fi valoarea activului net unitar calculat conform
reglementărilor legale în vigoare şi care, în funcţie de rezultatul
negocierilor, va putea fi ajustat pentru a reflecta cât mai corect şi echitabil
pentru ambele părţi contractante performanţa administratorului, ţinând cont şi
de contextul pieţei.
1 .c) Punctajul Ofertei
financiare iniţiale va fi de maximum 20 de puncte. Acesta se va calcula după cum urmează:
• Toţi candidaţii vor trimite Oferte financiare
iniţiale atât pentru schema de onorariu fix [1.a)], cât şi pentru cea de
onorariu combinat [1.b)]. Candidaţii care nu vor trimite Ofertă financiară
iniţială pentru ambele scheme vor fi descalificaţi.
• CS va evalua toate ofertele pentru ambele scheme şi
va decide care dintre cele două scheme să fie adoptată pentru punctare.
Alegerea schemei care va fi adoptată pentru stabilirea scorului este complet la
discreţia CS, iar candidaţii nu pot contesta alegerea unei anumite scheme.
• Toate Ofertele financiare iniţiale vor fi evaluate potrivit schemei alese.
• Pentru schema de onorariu fix, criteriul de punctare
va fi numărul de puncte de bază pe an.
• Pentru metoda de onorariu pe bază de performanţă,
ierarhizarea se va baza pe onorariile totale (valoarea în euro) pentru primii 3
ani de contract, estimată de CS. Estimarea onorariilor totale pentru stabilirea
punctajului este în întregime la discreţia CS, nu va fi comunicată candidaţilor
şi nici nu va putea fi contestată. Pentru a evalua onorariile totale pentru
primii 3 ani ai contractului, CS va utiliza estimări şi prezumţii la propria sa
discreţie.
• Ofertele financiare iniţiale vor fi ierarhizate după
oferta cea mai mică care va fi oferta nr. 1. Oferta cea mai mică/cea mai
ieftină va primi un punctaj maxim de 20 de puncte.
„Pasul" se va calcula după cum urmează: pas =
maximum 20 de puncte (pentru Oferta financiară iniţială) împărţit la numărul
primit de oferte calificate/acceptate). De exemplu, dacă numărul ofertelor
calificate primite este 10, atunci pasul va fi 2 (20 împărţit la 10). In
consecinţă, oferta cea mai mică (numărul 1 în ierarhie) va primi 20 de puncte,
a doua cea mai scăzută ofertă va primi 18 puncte, iar oferta cea mai scumpă
(numărul 10 în ierarhie) va primi 2 puncte.
2. OFERTA TEHNICĂ
Punctajul pentru Oferta tehnică
va fi de maximum 80 de puncte. Punctajul Ofertei tehnice se va calcula astfel:
Nr. crt.
|
Criteriu
|
Punctaj maxim
|
1
|
Organizaţie
|
20
|
2
|
Echipă
|
25
|
3
|
Realizarea politicii investiţionale
|
25
|
4
|
Performanţa anterioară
|
5
|
5
|
Experienţa relevantă în România
|
5
|
|
TOTAL:
|
80
|
Criteriile generale pentru evaluarea Ofertelor tehnice:
- fiecare criteriu se va analiza separat;
- oferta cea mai bună pentru fiecare criteriu va primi
punctajul maxim pentru acel criteriu;
- toate celelalte oferte vor primi un punctaj mai mic
pentru acel criteriu.
ANEXA Nr. 3 la Caietul de sarcini
DECLARAŢIA DE POLITICĂ I N V E S T I Ţ I O N A L Ă A FP
PRINCIPII GENERALE
I. SCOPUL DECLARAŢIEI DE
POLITICĂ INVESTIŢIONALĂ
Prezenta anexă conţine doar principiile generale ale
Declaraţiei de politică investiţională (DPI) a FP, detalierea acesteia regăsindu-se în cadrul proiectului de Act
constitutiv al S.C. „Fondul Proprietatea - S.A.
DPI identifică şi explică scopurile şi obiectivele
privind investiţiile, stabileşte procesul de luare a deciziilor privind
selectarea investiţiilor şi procedurile şi instrumentele folosite pentru a
evalua performanţa Portofoliului FP potrivit obiectivelor de investiţii.
DPI se va folosi ca bază pentru măsurarea şi evaluarea
performanţei investiţionale viitoare. Această politică va fi revizuită în mod
regulat de către CR.
DPI se înscrie în cadrul legal stabilit în titlul VII
din Legea nr. 247/2005, anexa nr. 5, şi, potrivit acestei legi, adunarea
generală a acţionarilor răspunde de aprobarea DPI.
II. ROLURI,
RESPONSABILITĂŢI Şl PROCEDURI
Competenţele şi condiţiile de numire a CR, precum şi
competenţele S.A.I. sunt prevăzute în Actul constitutiv al FP, ele putând face
obiectul modificării şi/sau completării în urma negocierilor.
III. OBIECTIVELE PORTOFOLIULUI
Obiectivul general al Portofoliului este de a realiza o
creştere stabilă de capital, menţinând în acelaşi timp un nivel prudent de
diversificare. Diversificarea este un obiectiv important al FP în cadrul
constrângerilor practice ale pieţei actuale şi fără a periclita celelalte
obiective.
Obiectivele Portofoliului FPsunt:
- de a produce un randament mai mare decât performanţa
economiei româneşti măsurate pe termen lung (pe baza creşterii nominale a PIB);
- de a realiza o diversificare îmbunătăţită pe o perioadă de 3 ani (în cadrul alocării activelor
permise pentru a investi şi al investiţiilor eligibile);
- realizarea unui echilibru între stabilitatea
creşterii şi randamentul general;
- după listare, minimizarea decalajului potenţial
dintre preţul acţiunilor şi valoarea netă a activelor FP.
S.A.I. va administra portofoliul pentru a realiza aceste
obiective în mod echilibrat.
Obiectivele privind calitatea care se vor stabili pentru
S.A.I. sunt:
- claritatea strategiei investiţionale a S.A.I. şi
modul în care aceasta contribuie la realizarea principalelor obiective ale
portofoliului;
- diversificarea cu succes a portofoliului şi tipul
ales de diversificare (după sector, după mărime - plafoane mici/plafoane mari);
- eficacitatea lucrului cu societăţile
care fac obiectul investiţiei şi modul în care aceasta aduce valoare adăugată
FP;
- eficacitatea comunicării şi interacţiunii cu CR.
Randamentul aşteptat
Se va folosi o rată totală a randamentului bazată pe
valoarea netă a activelor FP. Se aşteaptă ca pe termen lung rata randamentului
generat să fie pozitivă şi mai mare decât creşterea nominală a PIB-ului
României.
Toleranţa la risc
FP recunoaşte că riscul este necesar pentru a îndeplini
obiectivele stabilite în politica sa. S.A.I. trebuie să gestioneze în mod activ
riscul, astfel încât să existe un echilibru constant între risc şi profitul
aşteptat. Aşadar, FP recunoaşte că atât gestionarea riscului, cât şi
gestionarea profitului sunt esenţiale.
In conformitate cu teoria modernă a portofoliului,
riscul nu poate fi complet eliminat, însă poate fi gestionat şi redus. FP
aşteaptă o compensaţie corespunzătoare (în randamentul investiţiei) pentru
riscurile asumate şi se aşteaptă ca S.A.I. să aibă instrumentele corespunzătoare
pentru măsurarea şi monitorizarea riscului. Nivelul de risc la nivel de
portofoliu trebuie să fie corelat cu obiectivele privind randamentul acestuia.
După numirea S.A.I, DPI va fi supusă analizei comune a
CR şi S.A.I., pentru a defini niveluri corespunzătoare de risc.
IV. LIMITE
INVESTIŢIONALE
Politica de investiţii va fi realizată cu respectarea
limitelor prudenţiale de investiţii prevăzute de reglementările în vigoare şi
de Actul constitutiv al FP.
Important: După numirea
S.A.I. sau după procesul de selecţie a acesteia, limitele de investiţii
stipulate în reglementările în vigoare şi Actul constitutiv al FP pot fi
modificate prin lege, cu aprobarea prealabilă a CNVM.
V. COMPOZIŢIA/ALOCAREA
ACTIVELOR
Potrivit legislaţiei în vigoare, FP nu poate deţine mai
mult de 20% din activele sale în valori mobiliare şi instrumente ale pieţei
monetare, neadmise la tranzacţionare, cu excepţia titlurilor de stat şi a
obligaţiunilor emise de Ministerul Economiei şi Finanţelor, în cazul cărora se
instituie limita de deţinere. In calculul limitei de deţinere în valori
mobiliare neadmise la tranzacţionare se exclud din valoarea activelor neadmise
la tranzacţionare valorile mobiliare neadmise la tranzacţionare, dobândite de
la statul român în temeiul Legii nr. 247/2005. Aşadar, orice porţiune din
actualul Portofoliu al FP (aşa cum a fost constituit, din valorile mobiliare
neadmise la tranzacţionare, dobândite de la statul român în temeiul Legii nr.
247/2005, şi incluzând modificările aduse prin Ordonanţa de urgenţă a
Guvernului nr. 81/2007) va fi scutită de regulile generale privind alocarea.
Totuşi, orice achiziţie nouă făcută de Fond se va
supune regulilor generale de alocare. Având în vedere că unul dintre
obiectivele-cheie ale Portofoliului FP pe termen scurt este de a realiza
diversificarea, se preconizează ca întreg portofoliul să migreze în timp către
regulile standard de alocare.
Dispoziţiile referitoare la modul de alocare a
activului exclud activele dobândite de la stat în temeiul Legii nr. 247/2005,
cu modificările şi completările ulterioare.
Compoziţia activelor
Combinând prevederile cumulative din Legea nr. 247/2005
şi Legea nr. 297/2004 (inclusiv modificările acestora), precum şi obiectivele
Clientului, mixul de active vizat este prezentat mai jos. Mixul de active
include Clasele de active, Alocarea-ţintă, Alocarea minimă şi Alocarea maximă
(procentele se vor calcula pe baza valorii activului). Plafoanele pot fi
depăşite doar în conformitate cu DPI şi cadrul de reglementare. Se aşteaptă din
partea S.A.I. menţinerea unui echilibru între costurile efectuate ale
tranzacţiilor şi nevoia de a se încadra în instrucţiunile privind alocarea
prestabilită a activelor.
Nr. crt.
|
Clasa de active
|
Alocarea ţintelor
|
Alocare minimă
|
Alocare maximă
|
|
|
|
|
|
1.
|
ACŢIUNI
|
95%
|
80%
|
100%
|
1.1.
|
Acţiuni transferabile/listate
|
95%
|
70%
|
100%
|
1.1.1.
|
Acţiuni româneşti
|
95%
|
70%
|
100%
|
1.1.2.
|
Acţiuni UE (cu excepţia RO)
|
0%
|
0%
|
10%
|
1.1.3.
|
Acţiuni non-UE
|
0%
|
0%
|
1%
|
1.2.
|
Acţiuni nelistate
|
0%
|
0%
|
20%
|
1.2.1.
|
Acţiuni româneşti
|
0%
|
0%
|
20%
|
1.2.2.
|
Acţiuni UE (cu excepţia RO)
|
0%
|
0%
|
1%
|
2.
|
OBLIGAŢIUNI
|
0%
|
0%
|
10%
|
2.1.
|
Obligaţiuni de stat transferabile/listate
|
0%
|
0%
|
10%
|
2.1.1.
|
Obligaţiuni româneşti
|
0%
|
0%
|
10%
|
2.1.2.
|
Obligaţiuni UE (cu excepţia RO)
|
0%
|
0%
|
5%
|
2.1.3.
|
Obligaţiuni non-UE
|
0%
|
0%
|
1%
|
2.2.
|
Obligaţiuni corporatiste transferabile/listate
|
0%
|
0%
|
10%
|
2.2.1.
|
Obligaţiuni româneşti
|
0%
|
0%
|
10%
|
2.2.2.
|
Obligaţiuni UE (cu excepţia RO)
|
0%
|
0%
|
5%
|
2.2.3.
|
Obligaţiuni non-UE
|
0%
|
0%
|
1%
|
3.
|
INSTRUMENTE ALE PIEŢEI MONETARE
|
0%
|
0%
|
10%
|
3.1.
|
Instrumente româneşti
|
0%
|
0%
|
10%
|
3.2.
|
Instrumente UE (cu excepţia RO)
|
0%
|
0%
|
5%
|
3.3.
|
Instrumente non-UE
|
0%
|
0%
|
1%
|
4.
|
UNITĂŢI UCITS (OPCVM şi AOPC)
|
0%
|
0%
|
10%
|
4.1.
|
Active româneşti
|
0%
|
0%
|
10%
|
4.2.
|
Active UE (cu excepţia RO)
|
0%
|
0%
|
5%
|
4.3.
|
Active non-UE
|
0%
|
0%
|
1%
|
5.
|
NUMERAR
|
5%
|
sub 1%
|
20%
|
5.1.
|
Depozite
|
sub 5%
|
sub 1%
|
20%
|
5.2.
|
Numerar disponibil
|
sub 0,1%
|
sub 0,1%
|
0,20%
|
La 30 iunie 2008, Portofoliul FP consta din
participaţii la 89 de societăţi. Structura iniţială a portofoliului (pe baza
valorilor brute contabile) este: valori mobiliare româneşti neadmise la
tranzacţionare (45,1%), valori mobiliare româneşti admise la tranzacţionare
(48,6%), numerar (6,3%).
Portofoliul actual al FP este împărţit în portofoliul
de capital privat (Porţiunea de capital privat) şi portofoliul de
administrare a activelor (Porţiunea de administrare a activelor).
Porţiunea de capital privat a portofoliului cuprinde
următoarele:
- toate valorile mobiliare neadmise la tranzacţionare;
- valorile mobiliare admise la tranzacţionare, care nu
sunt lichide (tranzacţiile din ultimele 12 luni cu acţiunile acelui emitent
reprezentând cel puţin 0,3% din capitalul social).
Porţiunea de administrare a activelor cuprinde
următoarele:
- toate sumele în numerar;
- titlurile de valoare lichide listate (tranzacţii din
ultimele 12 luni în acţiuni ale acelui emitent reprezentând
peste 0,3% din capitalul social).
Ghid suplimentar
Cu condiţia respectării dispoziţiilor legale în vigoare
şi a Actului constitutiv al FP, toate deciziile cu privire la selectarea
sectorului şi a titlurilor de valoare, construirea portofoliului, momentul
oportun pentru cumpărare sau vânzare sunt delegate S.A.I.
Tranzacţiile care implică un broker care acţionează ca
„principal", în care brokerul este şi administratorul investiţiei (sau un
afiliat al administratorului investiţiei) care face tranzacţia (sau un afiliat al administratorului) nu sunt permise.
Tranzacţiile trebuie executate cu costul cel mai mic
posibil (inclusiv comisioanele, eficienţa execuţiei şi impactul de piaţă) şi în
orice moment trebuie asigurată cea mai bună execuţie.
Alocarea numerarului pe valute
Nr. crt.
|
Structura numerarului
|
Alocarea ţintelor
|
Alocarea minimă
|
Alocarea maximă
|
1
|
Lei
|
95%
|
50%
|
100%
|
2
|
EUR
|
5%
|
0%
|
30%
|
3
|
USD
|
0%
|
0%
|
10%
|
4
|
Alte valute
|
0%
|
0%
|
10%
|
Evaluare
Modalitatea de evaluare a activelor şi calculul
activului net pentru AOPC înfiinţate prin act constitutiv (situaţie în care se
afla FP) sunt prevăzute în cadrul titlului V cap. II secţiunile 4 şi 5 din Regulamentul CNVM nr. 15/2004. De asemenea,
şi rapoartele anuale vor respecta prevederile Regulamentului CNVM nr. 15/2004.
VI. LIMITĂRILE ADMINISTRĂRII
DISCREŢIONARE
S.A.I. îşi va asuma conducerea discreţionară a
Portofoliului FP conform legislaţiei în vigoare.
S.A.I. va fi supusă limitărilor stabilite prin Actul
constitutiv al FP Proprietatea şi actele normative în vigoare.
Clasificarea activelor (inclusiv activele financiare -
participatiile la societăţi) în capitole necurente şi curente în bilanţul
companiei se face potrivit reglementărilor contabile în vigoare de către S.A.I.
VII. LICHIDITATE
S.A.I. trebuie să menţină lichiditatea necesară pentru
a îndeplini cel puţin următoarele condiţii:
- acoperirea cheltuielilor de exploatare şi fiscale ale
FP;
- acoperirea cheltuielilor cu capitalul necesare
pentru activităţile curente ale FP;
- asigurarea fondurilor corespunzătoare pentru plata
dividendelor şi răscumpărarea acţiunilor (când este cazul).
Bugetul de operare a FP va fi întocmit anual de S.A.I.
şi va fi prezentat adunării generale a acţionarilor spre aprobare.
VIII. ORIZONT DE TIMP
Potrivit Actului constitutiv al
FP, durata de viaţă a FP este de 10 ani, începând din luna decembrie 2005.
Este de presupus că acţionarii FP vor ajusta în mod
corespunzător statutul FP, pentru a prelungi durata de viaţă a FP peste cei 10
ani prevăzuţi iniţial; prin urmare, FP trebuie văzut ca o entitate care va
rămâne mult timp în activitate, nu ca o entitate cu o durată predeterminată.
IX. CONSIDERAŢII
FISCALE
FP este constituit ca o societate comercială supusă
impozitării potrivit Codului fiscal al României. S.A.I. trebuie să ţină seama
de impactul fiscal al diferitelor operaţiuni asupra rentabilităţii nete a
Portofoliului FP.
O atenţie deosebită trebuie acordată şi impozitării
diferite a câştigurilor de capital şi a dividendelor.
X. CONSTRÂNGERI
FP nu va investi în niciun alt tip de clasă de active, cu excepţia celor expres menţionate în prezenta
DPI. Utilizarea instrumentelor derivate se va face în limitele menţionate aici.
Este interzisă vânzarea short a valorilor mobiliare.
Intre participatiile FP se află un număr de acţiuni
semnificative la societăţi româneşti de importanţă strategică (îndeosebi din
sectorul energetic) care se supun strategiilor naţionale de dezvoltare pentru
respectivul sector economic. Ca urmare, poate fi necesar ca unele din deciziile
referitoare la aceste participaţii să fie corelate cu strategiile naţionale şi
să necesite aprobarea Guvernului României sau a altui minister ori a altei
autorităţi de reglementare de resort, fapt pentru care va fi necesară o decizie
a AGA în acest sens.
Imprumutarea este permisă numai în conformitate cu
actele normative în vigoare şi cu prevederile Actului constitutiv al FP.
XI. REVIZUIREA POLITICII
Această politică va fi revizuită anual de către FP
pentru ca acesta să se asigure că ea va rămâne consecventă obiectivelor
generale ale FP şi practicilor investiţionale prudente. Politica poate fi
revizuită şi actualizată mai des, dacă este necesar. Revizuirea politicii de
investiţii se face prin modificarea Actului constitutiv al FP.
ANEXA Nr. 4 la Caietul de sarcini
INFORMAŢII-CADRU ŞI
PREZENTAREA FONDULUI PROPRIETATEA
1. DATE STATUTARE
S.C. „Fondul Proprietatea"- S.A. (FP) este o societate românească pe acţiuni înregistrată la registrul
comerţului la nr. J40/21901/2005, cod unic de înregistrare nr. 18253260, legal
constituită şi funcţionând în conformitate cu legislaţia din România, în
special cu:
(i) titlul VII din Legea nr. 247/2005 privind reforma
în domeniile proprietăţii şi justiţiei, precum şi unele măsuri adiacente, cu
modificările şi completările ulterioare (Legea nr.
247/2005);
(ii) titlul II din Ordonanţa
de urgenţă a Guvernului nr. 81/2007 pentru accelerarea procedurii de
acordare a despăgubirilor aferente imobilelor preluate în mod abuziv (OUG nr. 81/2007)3;
(iii) Hotărârea Guvernului nr. 1.481/2005
privind înfiinţarea Societăţii Comerciale „Fondul
Proprietatea" - SA (HG nr. 1.481/2005), modificată şi completată ulterior prin Hotărârea Guvernului nr.
1.581/2007 (HG nr. 1.581/2007);
(iv) Legea nr. 297/2004 privind piaţa de capital, cu modificările şi completările ulterioare
(Legea nr. 297/2004);
(v) Regulamentul nr. 15/2004 privind autorizarea şi
funcţionarea societăţilor de administrare a investiţiilor, a
organismelor de plasament colectiv şi a depozitarilor, aprobat prin Ordinul
Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 67/2001 (CNVM);
(vi) Legea nr. 31/1990 privind societăţile comerciale,
republicată, cu modificările şi completările ulterioare (Legea nr. 31/1990). Organizarea şi
funcţionarea FP se supun, de asemenea, termenilor Actului constitutiv; un
proiect de Act constitutiv este prezentat în anexa nr. 7, într-o formă
armonizată cu Proiectul de Contract prevăzut în anexa nr. 6. Ambele documente
fac obiectul negocierii.
FP este organizat ca un tip
particular de organism pentru plasamente colective, adică este o societate de
investiţii de tip închis care urmează să se înregistreze şi la CNVM ca atare.
Se preconizează ca CNVM să impună (aşa cum cere Legea nr. 247/2005) reguli
speciale pentru reglementarea procedurii de înregistrare a FP la CNVM. Ca
urmare a înregistrării FP la CNVM conform celor de mai sus, activitatea FP se
va supune, de asemenea, reglementării şi supravegherii CNVM.
De asemenea, conform Legii nr. 247/2005, se preconizează ca CNVM să stabilească reguli suplimentare pentru reglementarea
activităţii FP4.
2. SCOP
FP a fost constituit de Guvernul României pentru
despăgubirea persoanelor abuziv deposedate de către regimul comunist, în
special în cazurile în care restituirea în natură nu este posibilă, prin
acordarea acestor persoane de acţiuni la Fond, proporţional cu pierderile
suferite.
Având în vedere scopul FP, de a servi interesele
legitime ale diferitor persoane şi de a asigura că în România statul de drept
şi protejarea proprietăţii sunt garantate, activitatea FP este strict
reglementată prin lege, prezintă interes deosebit pentru autorităţile publice
din România şi se află în atenţia presei. In prezent nu se poate spune cu
precizie numărul persoanelor îndreptăţite să fie despăgubite prin acţiuni la
FP.
Procesul de restituire este complet independent de
Fond, fiind gestionat de ANRP (Autoritatea Naţională pentru Restituirea
Proprietăţilor), organ de specialitate al administraţiei publice centrale, cu
personalitate juridică, separat de Fondul Proprietatea.
3. SEDIU
FP are sediul în Calea Victoriei nr. 15, Bucharest
Financial Piaza, et. 2, sectorul 3, Bucureşti, România.
4. DURATA FP
Potrivit prevederilor Actului său constitutiv, FP a
fost creat pentru o perioadă de zece (10) ani începând de la data înfiinţării
FP (28 decembrie 2005). Această perioadă poate fi prelungită.
5. ACTIVE Şl PORTOFOLIU
Portofoliul FP este alcătuit dintr-o combinaţie de
numerar, acţiuni la societăţi româneşti listate pe BVB şi acţiuni la societăţi
nelistate.
Titlurile de valoare transferate la FP (partea
principală a Portofoliului FP) sunt enumerate în anexa nr. 8. Obiectivele
portofoliului sunt descrise în Declaraţia de politică investiţională (anexa nr.
4).
La data de 30 iunie 2008, valoarea contabilă totală a activelor FP era de 14.773.185 mii lei (extras din
declaraţiile financiare statutare ale FP la 30 iunie 2008).
Declaraţiile financiare statutare ale FP pentru anul
încheiat la 31 decembrie 2006 şi 31 decembrie 2007, însoţite de raportul
auditorului independent, se găsesc pe website-ul FP www.fondulproprietatea.ro/en
6. CAPITAL SOCIAL Şl ACŢIUNI
FP a fost înregistrat la înfiinţare cu un capital
social de 14.240.540.675 lei. Valoarea nominală a unei acţiuni emise de FP este
de 1 leu.
Evaluările ulterioare, potrivit prevederilor legale, au
avut drept rezultat o valoare actuală a activelor FP incluse în capitalul
iniţial pe acţiuni de 13.282.601.014 lei la 1 iulie 2008. Ţinând cont de
aporturile ulterioare aduse de statul român, diferenţa dintre valoarea iniţială
a capitalului pe acţiuni şi valoarea plătită este de 596.360.765 lei, ceea ce
reprezintă 4,19% din capitalul pe acţiuni înregistrat iniţial. Această
diferenţă provine din prezenţa în Portofoliul FP a anumitor acţiuni deţinute de
statul român (Acţiunile blocate). Până la plata integrală de către
statul român a Acţiunilor blocate (adică până la transferul către FP a
contravalorii Acţiunilor blocate potrivit prevederilor legale), aceste Acţiuni
nu pot fi transferate nimănui sau folosite pentru stabilirea valorii activelor
nete ale FP. Aceste Acţiuni blocate nu vor avea nici drept la repartizarea
sumelor în caz de faliment, nu vor putea fi luate în considerare din punct de
vedere al cerinţelor de cvorum la întâlnirile acţionarilor FP şi nici nu vor
avea drept de vot la aceste întâlniri.
3 OUG nr. 81/2007 nu a fost încă aprobată printr-o lege emisă de
Parlament.
4 Vezi art. 12 alin.
(9) din Legea nr. 247/2005.
Capitalul social al FP urmează să fie majorat treptat
de către statul român (aşa cum se detaliază în Legea nr. 247/2005) cu aporturi
care vor putea reprezenta: (i) sume ce rezultă din colectarea anumitor creanţe
ale statului român şi recuperarea anumitor drepturi ale statului român
provenind din contracte de cooperare şi comerţ internaţional; (ii) parte din
preţul primit de statul român în urma vânzării deţinerilor sale în anumite
societăţi; şi/sau (iii) acţiuni la societăţi.
La 19 august 2008, componenţa acţionariatului FP este
următoarea:
• statul român, prin Ministerul
Economiei şi Finanţelor, deţine 79,04% din capitalul pe acţiuni vărsat (adică
fără Acţiunile blocate) - (numărul total al acţiunilor deţinute este de
11.380.072.594, din care 596.360.765 reprezintă Acţiuni blocate);
• 1.954 de persoane deţin, în
total, 16,66% (2.272.552.558 acţiuni) din capitalul pe acţiuni vărsat;
• 16 entităţi juridice deţin, în total, 4,31%
(587.915.523 acţiuni) din capitalul pe acţiuni vărsat.
Totuşi, componenţa acţionariatului se schimbă repede,
deoarece acţiunile FP sunt transferate, conform procesului de despăgubire
menţionat, de la statul român către persoanele îndreptăţite să fie despăgubite
(adică după ce aceste persoane parcurg procedura legală de despăgubire cu
autorităţile publice competente).
Conform Legii nr. 247/2005,
statul român are, de asemenea, dreptul să vândă o parte din acţiunile sale la
Fond prin oferte publice. Atâta vreme cât statul român va fi acţionar la Fond,
orice modificare la Actul constitutiv al FP va trebui să fie aprobată prin
hotărâre a Guvernului, cu aprobarea prealabilă a CNVM.
FP ar putea fi supus investigaţiilor Curţii de Conturi
cu privire la activitatea FP atât timp cât statul este acţionarul principal.
Drepturile de votare care pot fi exercitate de către un
acţionar se supun limitărilor stabilite în Legea nr. 247/2005 şi în Actul constituv;
dacă cota statului român scade sub 33% din capitalul pe acţiuni vărsat,
acţionarii pot elimina aceste limitări.
7. MANAGEMENT Şl GUVERNANTĂ CORPORATISTĂ
Adunarea generală a acţionarilor
FP (AGA) este organul suprem de decizie al FP,
având prerogativele prevăzute în Actul constitutiv, în Legea nr. 31/1990 şi
Legea nr. 297/2004.
Până la numirea S.A.I, FP este administrat în sistem
„dualist", adică de un directorat (Directorat) - care răspunde de activităţile curente de administrare a FP - şi
un Consiliu de supraveghere ales de AGA şi care raportează în faţa AGA - care
numeşte şi supraveghează Directoratul şi evaluează conformitatea legală a
activităţilor de administrare. Până la numirea S.A.I, Ministerul Economiei şi
Finanţelor şi Consiliul de supraveghere răspund împreună de deciziile luate în
legătură cu administrarea FP.
S.A.I. care va fi selectată îşi va asuma administrarea
FP şi gestionarea Portofoliului FP, preluând atribuţiile şi sarcinile prevăzute
de legislaţia română şi de Actul constitutiv modificat al FP. După numirea
S.A.I., principalul organ de decizie privind activitatea FP va rămâne AGA, care
va avea şi competenţele stabilite în Actul constitutiv al FP.
In relaţiile sale cu S.A.I., AGA va fi reprezentată de
un Comitet al reprezentanţilor (CR). In această privinţă, ca o clauză
suspensivă pentru începerea Contractului de administrare, actualul Act constitutiv al FP se va
modifica pentru a fi în conformitate cu toate cerinţele legale care
reglementează termenii documentelor constitutive ale societăţilor româneşti de
investiţii de tip închis administrate de o societate de administrare a
activelor ca şi cu termenii relevanţi din acest Regulament şi din Contractul de
administrare (adică cu privire la competenţele organismelor de guvernantă a FP şi
la operarea FP după numirea S.A.I.).
Activitatea S.A.I. se va supune monitorizării organelor
de mai sus. Diviziunea exactă a competenţelor între aceste organisme de
guvernantă (AGA şi CR) va fi detaliată în Actul constitutiv modificat care va
fi armonizat cu Contractul de administrare negociat.
8. AUDIT FINANCIAR
Declaraţiile financiare statutare ale FP sunt
verificate potrivit legii. Raportul de audit asupra declaraţiilor financiare
ale FP la 31 decembrie 2007 a fost întocmit de Deloitte Audit SRL şi este
disponibil pe site-ul FP alături de respectivele declaraţii financiare
statutare.
9. REGULAMENT Şl POLITICĂ INVESTIŢIONALĂ
Legea nr. 247/2005 prevede un număr de limitări
investiţionale statutare cu privire la portofoliul FP, care sunt prezentate
detaliat în anexa nr. 4. Totuşi, Legea nr. 247/2005 prevede că, după numirea
S.A.I. în urma procedurii de selecţie, aceste limitări investiţionale pot fi
modificate cu modificarea legii şi cu aprobarea prealabilă a CNVM. De asemenea,
CNVM, ca autoritate de reglementare a pieţelor de capital din România, poate
stabili reguli suplimentare ce trebuie respectate de Fond în activitatea sa
investiţională.
Actuala Declaraţie de politica investiţională a FP,
aprobată de Consiliul de supraveghere, este anexată ca anexa nr. 3. In cursul
Fazei II - Dialog competitiv,
candidaţii pot să îşi expună punctele de vedere cu privire la actuala şi
viitoarea politică investiţională a FP, pe care CS le poate lua în considerare
în scopul termenilor finali ai Contractului de administrare şi ai proiectului
de modificare şi/sau de completare a Actului constitutiv, ce vor fi supuse spre
aprobare organelor statutare abilitate ale FP.
10. LISTAREA FP PE BURSA DE VALORI BUCUREŞTI
Pentru a se asigura că acţionarii FP pot beneficia de
despăgubirea cuvenită prin acţiuni la Fond, se are în vedere ca FP să solicite
admiterea la tranzacţionarea pe piaţa reglementată spot operată de Bursa de
Valori Bucureşti (BVB). Acţiunile blocate vor fi tranzacţionate public numai după
prezentarea la CNVM a dovezii legale privind plata acestora de către statul
român.
In scopul viitoarei listări a FP, Legea nr. 247/2005
prevede că, în temen de 90 de zile de la înregistrarea FP la CNVM ca o
societate de investiţii de tip închis, statul român va iniţia o ofertă publică
de vânzare pentru o parte din acţiunile sale la FP, mărimea acestei părţi fiind
stabilită prin hotărâre a Guvernului.
In conformitate cu Legea nr. 247/2005, se preconizează
ca CNVM să emită reguli speciale pentru reglementarea tranzacţionării
acţiunilor FP pe BVB.
După listarea FP, statul român poate alege să iniţieze
alte oferte de vânzare sau să facă achiziţii/vânzări directe pe piaţă cu
privire la acţiunile FP, potrivit prevederilor legale aplicabile.
Legea nr. 247/2005 prevede, de asemenea, că FP ar putea
fi listat pe bursele de valori internaţionale.
ANEXA Nr. 5 la Caietul de sarcini
SERVICII CARE SE VOR CONTRACTA SI
CERINŢE CONTRACTUALE
FP caută să numească o entitate competentă, cu o bună
reputaţie, pentru administrarea FP şi gestionarea Portofoliul FP. Se are în
vedere ca S.A.I. să fie numită pe perioadă nedefinită, supusă rezilierii
contractului de către FP, în orice moment, cu un preaviz de 3 luni, la
discreţia FP şi fără nicio obligaţie de a despăgubi S.A.I.
S.A.I. va putea rezilia contractul de administrare cu un
preaviz de:
• douăsprezece (12) luni, în primii trei (3) ani ai
contractului; sau
• şase (6) luni, în anii următori.
S.A.I. va trebui să administreze FP şi să presteze
servicii de administrare a Portofoliului FP. S.A.I. va răspunde de investiţiile
Portofoliului FP. S.A.I. va informa FP cu privire la toate evoluţiile materiale
şi îndeosebi va raporta oficial FP o dată la şase (6) luni. S.A.I. trebuie, de
asemenea, să îşi asume responsabilităţile administrative exercitate în prezent
de personalul FP.
Serviciile prestate de S.A.I. vor fi în concordanţă cu
reglementările privind pieţele de capital din România. Totuşi, având în vedere
caracteristicile unice ale FP, detalii privind serviciile ce urmează a fi
prestate de S.A.I. selectată vor fi incluse în Contractul de administrare, ai
cărui termeni finali vor fi redactaţi pe baza contribuţiilor candidaţilor în
Faza II a Procedurii de
selecţie (adică Dialogul competitiv).
Candidatul selectat va trebui să presteze serviciile
enumerate în Contractul de administrare. Proiectul de Contract de administrare
ce va fi supus negocierii se găseşte în anexa nr. 6 la prezentul Caiet de
sarcini.
Activitatea investiţională a S.A.I. se va supune:
(i) respectării limitărilor investiţionale statutare
(inclusiv a dispoziţiilor legale in vigoare);
(ii) conformării permanente cu prevederile Contractului
de administrare.
Pe durata Contractului de administrare, S.A.I. va
trebui să nu aibă conflicte de interese cu privire la administrarea
corespunzătoare a FP, iar în cazul apariţiei unui astfel de conflict de
interese, S.A.I. va anunţa imediat FP. In acest scop, candidaţii trebuie să
ştie că S.A.I. nu are voie:
(i) să fie afiliată5 a depozitarului/custodelui FP;
(ii) să fie afiliată a firmei de investiţii;
(iii) să fie în oricare altă situaţie
care ar putea prejudicia/dăuna capacităţii S.A.I. de a-şi îndeplini în mod
corespunzător atribuţiile conform celor mai bune interese ale FP, potrivit
termenilor Contractului de administrare şi cerinţelor statutare;
(iv) să investească active ale FP (inclusiv, dar nu
numai, numerar) în instrumente financiare (acţiuni, obligaţiuni,
instrumente derivate etc.) emise de S.A.I. sau de afiliaţii săi. Pe durata
Contractului de administrare, S.A.I. va anunţa orice alte conflicte de
interese existente sau potenţiale provenind din activităţile economice
efectuate în România sau în legătură cu entităţi româneşti. S.A.I. va verifica
şi va declara conflictele de interese, dacă există, provenind din alte
activităţi economice din România, pe propria sa cheltuială.
S.A.I. va menţine sisteme şi proceduri corespunzătoare
de back-up şi de recuperare în caz de dezastre. S.A.I. va fi răspunzătoare
pentru orice pierdere a FP cauzată de un eveniment de forţă majoră, dacă nu
menţine astfel de sisteme şi de proceduri.
Contractul de administrare va fi guvernat de legislaţia
română. Contractul de administrare va conţine o clauză de arbitraj desfăşurat
la Paris, în coformitate cu Regulamentul de arbitraj al Camerei Internaţionale
de Comerţ ICC Paris.
5 Afiliat înseamnă, cu privire la orice persoană, orice persoană care, direct
sau indirect, controlează ori este controlată sau sub controlul comun al acelei persoane. Control şi termenii
asimilaţi ai acestuia înseamnă posesia directă sau indirectă a puterii de a
administra sau de a cauza administrarea respectivei persoane, prin intermediul
acţiunilor cu drept de vot, prin contract sau în alt fel.
ANEXA Nr. 6 la Caietul de sarcini
Proiectul Contractului de administrare (proiect ce va
fi supus negocierii)
CONTRACT DE ADMINISTRARE
[Data......2008]
S.C. FONDUL PROPRIETATEA - S.A. şi [denumirea
completă a S.A.I.]
acest contract de administrare a fost încheiat la [],
2008
ÎNTRE:
(1) [Denumirea completă a S.A.I.] din [adresa completă]
(Societate de administrare) (S.A.I.); şi
(2) s.c. fondul proprietatea -S.A.,
situată în Bucureşti, Financial Piaza, Calea Victoriei nr. 15, scara E, etaj 2,
sectorul 3 (Clientul),
UNDE:
(A) Clientul doreşte să numească S.A.I. ca societate de
administrare, care include şi rolul de administrator al investiţiilor cu
privire la activele Clientului, în conformitate cu termenii prezentului
Contract de administrare.
(B) S.A.I. doreşte să accepte
numirea în termenii prevăzuţi de prezentul Contract de administrare.
AU FOST CONVENITE CELE DE MAI JOS:
1. INTERPRETARE
In acest Contract de administrare, cu excepţia
cazurilor în care contextul cere altfel, se convin următoarele:
- cuvintele la singular includ
şi pluralul, cuvintele la plural includ şi singularul, cuvintele care sunt de
genul masculin includ şi femininul, iar cuvintele care sunt de genul feminin
includ şi masculinul;
- titlurile şi paragrafele au doar scop de structurare
şi nu vor fi utilizate pentru a interpreta acest Contract de administrare;
- referirile la „acest Contract de administrare"
includ introducerea, preambulul şi anexa (care sunt incluse în acesta prin
trimitere), precum şi acest Contract de administrare, cu excepţia situaţiilor
în care se prevede altceva;
- în acest Contract de administrare, trimiterile la
introducere, preambul, secţiuni, articole, clauze, subclauze şi anexă sunt
trimiteri la introducerea, preambulul, secţiunile, articolele, clauzele şi
subclauzele din acest Contract de administrare, precum şi anexa la acesta, cu
excepţia situaţiilor în care se prevede altceva.
2. DEFINIŢII
In acest Contract de administrare, următorii termeni cu
majuscule vor avea următoarele înţelesuri, daca nu rezultă altfel din context
sau nu se prevede altceva:
Act constitutiv înseamnă
actul constitutiv al Clientului;
Administrator unic înseamnă
persoana juridică numită de către acţionari să administreze Clientul, în
limitele prevăzute de legea aplicabilă din România, Actul constitutiv şi
deciziile Adunării generale a acţionarilor; pentru scopul prezentului Contract,
orice referire la Administratorul unic va fi considerată ca făcând referire la
S.A.I.;
AGA înseamnă Adunarea
generală a acţionarilor Clientului;
Afiliat al oricărei
persoane înseamnă oricare altă persoană care controlează în mod direct sau
indirect această persoană ori este controlată în mod direct sau indirect de
această persoană ori se află sub control comun cu această persoană;
AOPC înseamnă alte
organisme de plasament colectiv decât organismele de plasament colectiv de
valori mobiliare (OPCVM), care sunt înfiinţate ca fonduri închise de investiţii
sau societăţi de investiţii de tip închis conform definiţiei de la art. 114
alin. 1 din Legea nr. 297/2004;
Client înseamnă S.C.
„Fondul Proprietatea" - S.A., o societate de investiţii de tip închis,
înfiinţată în 2005 de Guvernul României prin Hotărârea Guvernului nr.
1.481/2005, ulterior modificată, pentru acordarea de compensaţii cetăţenilor
ale căror averi au fost confiscate abuziv în perioada comunistă, cu sediul în
Bucureşti, Financial Piaza, Calea Victoriei nr. 15, scara E, etajul 2, sectorul
3, România;
Cont înseamnă contul
menţinut de depozitar sau subdepozitar cu privire la care Clientul a informat
în scris S.A.I;
Contract de administrare înseamnă acest Contract de administrare încheiat între S.C. „Fondul
Proprietatea" - S.A., în
calitate de Client, şi [........], în calitate de societate de administrare;
CR înseamnă Comitetul
reprezentanţilor (Board of Nominees în limba engleză) - organismul de supervizare al S.A.I., numit de
către AGA şi aflat sub directa supervizare a AGA;
CNVM înseamnă Comisia
Naţională a Valorilor Mobiliare, care are atribuţiile prevăzute de Ordonanţa de
urgenţă a Guvernului nr. 25/2002 privind aprobarea Statutului Comisiei
Naţionale a Valorilor Mobiliare, aprobată cu modificări prin Legea nr.
514/2002;
Control şi cuvintele
sinonime înseamnă relaţia dintre societatea-mamă şi o filială ori o relaţie
similară între orice persoană fizică sau juridică şi o societate comercială;
orice filială a unei filiale va fi considerată o filială a societătii-mamă,
care este în fapt entitatea
care controlează aceste filiale; se consideră legătură strânsă şi situaţia în
care două sau mai multe persoane fizice sau juridice sunt legate permanent de
una şi aceeaşi persoană printr-o relaţie de control;
Depozitar reprezintă
acea instituţie de credit din România, autorizată de Banca Naţională a
României, în conformitate cu legislaţia bancară, sau sucursala din România a
unei instituţii de credit, autorizată într-un stat membru, avizată de CNVM
pentru activitatea de depozitare, în conformitate cu prevederile Legii nr.
297/2004, căreia îi sunt încredinţate spre păstrare, în condiţii de siguranţă,
toate activele S.C. „Fondul Proprietatea" - SA;'
Daune înseamnă fiecare
şi toate pierderile, pretenţiile, daunele, deciziile sau obligaţiile;
Delegat înseamnă
entitatea care a fost delegată sau a primit administrarea financiară sau alte
funcţii în urma externalizării acestora de către S.A.I., cu acordul prealabil
şi în scris al Clientului;
Depozitar central înseamnă
o persoană juridică înfiinţată ca o societate pe acţiuni, autorizată şi
supervizată de CNVM, care depozitează valori mobiliare şi efectuează alte
operaţiuni legate de acestea;
Dispută înseamnă orice
divergenţă sau diferend provenind din sau în legătură cu acest Contract de
administrare, inclusiv, şi fără a se limita la cele privind încheierea
valabilă, existenţa, nulitatea, încălcarea, rezilierea sau lipsa de valabilitate;
de către S.A.I. sau o societate asociată;
DPI înseamnă documentul
de politică de investiţii, reprezentând procesul aprobat de Client pentru
luarea deciziilor de investiţii în legătură cu activele din Portofoliu;
Fonduri interne înseamnă
organisme de plasament colectiv şi portofolii individuale administrate de către
S.A.I.;
IFRS înseamnă
Standardele Internaţionale de Raportare Financiară, reprezentând un set de
standarde internaţionale de contabilitate în care este prevăzut modul în care
trebuie raportate în situaţiile financiare anumite tipuri de tranzacţii şi alte
evenimente;
Legea nr. 297/2004 reprezintă
Legea privind piaţa de capital, publicată în Monitorul Oficial al României,
Partea I, nr. 571 din 29 iunie
2004, cu modificările şi completările ulterioare;
Legea nr. 247/2005 reprezintă
Legea privind reforma în domeniile proprietăţii şi justiţiei, precum şi unele
măsuri adiacente, publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 653 din 22 iulie 2005, cu
modificările şi completările ulterioare;
OUG nr. 81/2007 înseamnă
Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 81/2007 pentru accelerarea procedurii de
acordare a despăgubirilor aferente imobilelor preluate în mod abuziv, publicată
în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 446 din
29 iunie 2007, cu modificările şi completările
ulterioare;
OPCVM înseamnă organisme
de plasament colectiv în valori mobiliare, reprezentate de fonduri deschise de
investiţii şi societăţi de investiţii de tip deshis, aşa cum sunt definite la
art. 76 alin. (1) din Legea nr. 297/2004;
Parte despăgubită înseamnă
Clientul, angajaţii şi reprezentanţii acestuia;
PIB înseamnă produsul
intern brut, reprezentând valoarea monetară a tuturor bunurilor finite produse
şi serviciilor furnizate în interiorul graniţelor României într-o anumită
perioadă de timp;
Piaţa reglementată este
piaţa definită prin art. 125 din Legea nr. 297/2004;
Portofoliu înseamnă
totalitatea activelor administrate. La data încheierii Contractului de
administrare Portofoliul este alcătuit din totalitatea
activelor administrate;
Reguli prudenţiale înseamnă reglementările privind cerinţele de prudenţă şi adecvare a
capitalului emise de CNVM sau alte organisme de reglementare bancară sau a
pieţei de capital din Uniunea Europeană pentru evaluarea corectă a riscurilor
şi, în continuare, pentru prevenirea şi reducerea efectelor acestora;
S.A.I. înseamnă
societatea de administrare a investiţiilor, persoană juridică, înfiinţată ca
societate pe acţiuni şi care funcţionează sau care va fi înfiinţată şi va funcţiona,
ca o condiţie suspensivă de intrare în vigoare a prezentului Contract, pe baza
autorizaţiei emise de CNVM, desemnată ca administrator unic al Clientului,
potrivit prevederilor prezentului Contract şi Actului constitutiv; inclusiv
societatea de administrare a investiţiilor, persoană juridică străină,
autorizată de autoritatea competentă din statul membru de origine şi care, ca o
condiţie suspensivă de intrare în vigoare a prezentului Contract, va înfiinţa o
sucursală pe teritoriul României, pe baza autorizaţiei emise de CNVM, si va
înscrie această sucursală în Registrul CNVM.
Societate asociată, atunci când expresia se utilizează în legătură cu S.A.I., înseamnă
o societate care este un Afiliat al S.A.I.;
Stat membru înseamnă
statele membre ale Uniunii Europene şi celelalte state care aparţin Spaţiului
Economic European;
High Water Mark (termen de specialitate în limba engleză) înseamnă o limită de performanţă
pentru o anumită perioadă, peste care se datorează comisionul de performanţă şi
sub care nu se datorează niciun comision de performanţă;
VNA înseamnă valoarea
activului net al unui AOPC, care se determină ca diferenţă între valoarea
totală a activelor şi valoarea însumată a datoriilor respectivului AOPC şi a
veniturilor înregistrate în avans.
3. OBIECTUL CONTRACTULUI
Obiectul prezentului Contract de administrare îl
reprezintă acordarea S.A.I. a mandatului de Administrator unic al Clientului
şi, de asemenea, ca Societate de administrare a investiţiilor Clientului şi
stabilirea drepturilor şi a obligaţiilor părţilor cu privire la acest mandat.
4 NUMIREA S.A.I.
4.1. Prin prezentul Contract de
administrare Clientul numeşte S.A.I. ca Administrator unic al Clientului şi, de
asemenea, ca Societate de administrare a investiţiilor pentru fondurile băneşti
şi investiţiile cu privire la care Clientul notifică S.A.I., potrivit
prezentului Contract de administrare, în scris sau prin fax, şi care, împreună
cu toate investiţiile şi reinvestiţiile efectuate şi profiturile şi toate
câştigurile obţinute din aceste fonduri băneşti, investiţii şi reinvestiţii,
minus retragerile, sunt denumite Portofoliu.
5. ACCEPTAREA NUMIRII
S.A.I. acceptă numirea sa în calitatea de Administrator
unic al Clientului şi de Societate de administrare a investiţiilor, în termenii
prevăzuţi de prezentul Contract de administrare.
6. OBLIGAŢIILE S.A.I., OBIECTUL Şl OBIECTIVUL
ADMINISTRĂRII
6.1. Obligaţiile S.A.I. în calitate de Administrator
unic al Clientului sunt prevăzute în Legea nr. 31/1990 privind societăţile
comerciale, republicată, cu modificările ulterioare, în Legea nr. 297/2004 şi
regulamentele aplicabile şi în Actul constitutiv, care poate fi modificat
ulterior, în condiţiile legii. De asemenea, obligaţiile SAI vor fi cel puţin
cele solicitate în Caietul de sarcini şi asumate prin ofertă, precum şi oricare
altele asumate în cursul negocierilor, dar care nu contravin celor de mai sus.
7. OPERAŢIUNI AUTORIZATE
Conform reglementărilor legale in vigoare.
8. DEPOZITAREA ACTIVELOR, DEPOZITARUL
Depozitarea va fi în conformitate cu prevederile
dispoziţiilor legale. Contractul de depozitare va include în mod obligatoriu
clauze referitoare la înlocuirea depozitarului şi reguli de asigurare a
protecţiei acţionarilor în astfel de situaţii.
9. REMUNERAŢIA S.A.I. Şl CHELTUIELI
[Remuneraţia SAI pentru serviciile furnizate în cadrul
acestui Contract de administrare va fi stabilită în conformitate cu
solicitările din Regulamentul de organizare a licitaţiei, Caietul de sarcini,
precum şi oferta finală formulată în urma negocierilor.]
9.1. Drept remuneraţie pentru serviciile furnizate în
cadrul acestui Contract de administrare, S.A.I. va primi onorariu de
administrare compus din [un comision anual de administrare şi o primă de
performanţă în euro], în conformitate cu ratele prevăzute în tabel şi prin procedura
prevăzută în anexa la Contractul de administrare [anexa se va întocmi în
procedura de selecţie în faza de dialog competititiv, în privinţa procedurii,
şi prin inserarea ratelor oferite de societatea selectată, ulterior finalizării
selecţiei].
9.2. Dacă nu se prevede altceva în cadrul acestui
Contract de administrare, toate costurile şi cheltuielile efectuate de către
S.A.I. în îndeplinirea sarcinilor sale nu vor fi cheltuiala Clientului, ci,
astfel cum decid părţile la acest Contract de administrare, vor fi suportate de
către S.A.I.
9.3. Onorariul S.A.I. nu va fi micşorat de nicio altă
remunerare primită de S.A.I. în legătură cu tranzacţiile efectuate împreună cu
sau pentru Client, iar S.A.I. va renunţa la orice astfel de remunerare în
favoarea Clientului.
9.4. Orice onorarii pentru directori sau alte onorarii
primite de către angajaţii, agenţii sau reprezentanţii S.A.I. din partea unei
companii din portofoliu vor fi fie transferate mai departe Clientului, fie
deduse din onorariul de administrare.
9.5. S.A.I. nu va emite pretenţii cu privire la nicio
sarcină, drept de retenţie, garanţie reală sau compensare asupra Portofoliului
ori altor active sau fonduri băneşti conţinute de acesta.
10. FURNIZAREA INFORMAŢIILOR CĂTRE CLIENT Şl
REPREZENTANŢII ACESTUIA
10.1. S.A.I. va furniza Clientului măsuri de
performanţă şi tabelari periodice conţinând analizele Portofoliului solicitate
rezonabil de către Client, în mod periodic, de două ori pe an calendaristic,
şi, la o dată agreată reciproc ca fiind convenabilă pentru părţi, va efectua o
prezentare în beneficiul Clientului, care va fi susţinută la birourile din
Bucureşti ale Clientului, cu privire la situaţia Portofoliului pe ultimele 6
luni, iar Clientul poate vizita periodic birourile S.A.I. în vederea discutării
pe marginea factorilor de piaţă, a Portofoliului şi punerii în execuţie a acestui Contract de administrare.
10.2. S.A.I. va furniza Clientului, trimestrial şi/sau
la cerere, consultanţă pe tranzacţii individuale, precum şi instrumente în
scris reprezentând dovada tranzacţiilor în care S.A.I., în numele Clientului, a
intrat împreună cu terţi în legătură cu Portofoliul.
10.3. S.A.I. va păstra înregistrări contabile corecte
şi detaliate ale investiţiilor, încasărilor, plăţilor şi altor tranzacţii legate
de Portofoliu.
10.4. S.A.I. va pune la dispoziţia Clientului, la
cererea acestuia, copii ale tuturor înregistrărilor din registrele contabile
legate de Portofoliu. S.A.I. îşi va prelungi programul normal de lucru, dacă şi
când Clientul va cere acest lucru, şi va furniza fără întârziere spaţiul şi
asistenţa necesare auditorilor şi altor reprezentanţi autorizaţi ai Clientului,
inclusiv reprezentanţi ai acţionarilor şi/sau ai CR, în scopul auditării şi
verificării registrelor S.A.I. legate de valorile mobiliare, titlurile de
valoare şi alte active din Portofoliu. Sfera auditului nu va fi limitată de
către S.A.I. şi poate include verificarea sistemului contabil, a procedurilor, înregistrărilor contabile,
controalelor interne şi alte domenii a căror verificare este considerată
necesară de către Client sau auditor şi în scopul de a facilita formularea de
către Client a unei opinii cu privire la costuri, fie direct, fie indirect, sau
altor sume facturate Clientului, precum şi asupra performanţei Portofoliului şi
a S.A.I. S.A.I. va coopera atunci când este nevoie cu aceste misiuni de audit,
furnizând pentru auditorii mai sus menţionaţi şi alţi reprezentanţi autorizaţi,
inclusiv asistenţă din partea ofiţerului de conformare si auditului intern din
cadrul S.A.I.
10.5. S.A.I. va raporta Clientului, în termen de două
zile lucrătoare de la identificare, orice situaţie de neconformare cu
prevederile prezentului Contract de administrare (inclusiv anexa) şi va
întreprinde toate acţiunile necesare pentru a corecta în cel mai scurt timp
aceste cazuri de neconformare.
10.6. S.A.I. va lua legătura cu depozitarul ori de
câte ori va fi nevoie, pentru a-i permite acestuia din urmă, în numele
Clientului, să îşi îndeplinească obligaţiile privind dezvăluirea
acţionariatelor în companiile în care este investit Portofoliul, în concordanţă
cu legislaţia relevantă, şi va furniza la timp informaţii depozitarului în
acest sens.
11. CONFIDENŢIALITATE Şl ACTE CU CONSECINŢE FISCALE
11.1. S.A.I., cu excepţia situaţiilor în care:
a) se prevede altceva în legi sau regulamente; sau
b) este necesar pentru efectuarea decontării şi tranzacţionării cu Depozitarul sau subdepozitarul
activelor; sau
c) se permite altceva, în scris, de către Client; sau
d) este necesar pentru înfiinţarea facilităţilor de
schimb internaţional (dezvăluirea în acest caz va fi limitată la departamentele
de creditare şi conformare din cadrul băncilor), se va asigura că toate
chestiunile legate de Portofoliu vor fi păstrate în strictă confidenţialitate.
Inainte ca S.A.I. să dezvăluie informaţii confidenţiale conform lit. a) de mai
sus, va avea obligaţia de a informa Clientul în acest sens.
11.2. Atunci când S.A.I. face parte dintr-un grup
financiar care desfăşoară într-o măsură importantă alte activităţi decât cele
de administrare a investiţiilor, S.A.I. nu va dezvălui informaţii legate de
Portofoliu în afara acelor membri ai personalului angajaţi în funcţii de
administrare a investiţiilor decât în condiţiile permise în clauza 11.1 a)-d).
S.A.I. va opera, în orice situaţie, procedurile de confidenţialitate care
obligă personalul societăţii să dezvăluie informaţii legate de Portofoliu doar
atunci când este nevoie şi să respecte cea mai strictă confidenţialitate cu
privire la informaţiile sensibile sub aspectul preţurilor.
11.3. S.A.I. nu va întreprinde şi nu va omite să
întreprindă cu bună ştiinţă nicio acţiune care ar putea prejudicia poziţia
fiscală a Clientului.
12. DENUNŢAREA, MODIFICAREA Şl TRANSFERUL
DREPTURILOR
Rezilierea prezentului Contract de administrare poate
fi făcută în conformitate cu reglementările legale în vigoare, precum şi astfel
cum va rezulta în urma negocierilor. Rezilierea va fi stabilită în conformitate
cu prevederile conţinute în Regulamentul de organizare a licitaţiei, Caietul de
sarcini, precum şi oferta finală rezultată în urma negocierilor.
12.1. a) Clientul poate denunţa unilateral şi la
propria discreţie acest Contract de administrare, în orice moment, în baza unui
preaviz de 3 luni transmis în scris S.A.I. In cazul denunţării acestui Contract
de administrare, mandatul S.A.I. ca Administrator unic încetează în mod
corespunzător.
b) S.A.I. poate rezilia acest Contract de administrare
în perioada de 3 ani de la data acestui Contract de administrare, în baza unui
preaviz scris de 12 luni. Ulterior, S.A.I. poate rezilia Contractul de
administrare în baza unui preaviz de 6 luni transmis în scris Clientului.
c) Fără a contraveni celor de mai sus, S.A.I. poate
rezilia acest Contract de administrare în baza unui preaviz transmis în scris
Clientului, dacă acest lucru este impus de o autoritate competentă de
reglementare sau în cazul în care Clientul devine
insolvabil sau este supus unei decizii de dizolvare.
d) In situaţia în care una dintre părţi transmite un
preaviz de reziliere a acestui Contract de administrare, S.A.I. va continua (cu
excepţia în care se solicită în scris contrariul de către Client) să efectueze
toate acţiunile pentru care este autorizată şi care i se solicită prin oricare
dintre părţile acestui Contract de administrare, până la data terminării, cu
excepţia faptului că nu va putea semna niciun angajament nou după primirea
înştiinţării de preaviz, fără a avea instrucţiuni clare în acest sens de la
Client. Rezilierea acestui Contract de administrare nu va conduce la încetarea
acelor drepturi şi obligaţii care au capacitatea de a supravieţui încetării,
inclusiv, în special, obligaţia S.A.I. de a raporta Clientului, de a furniza
informaţii Clientului şi de a păstra confidenţialitatea afacerilor.
Tranzacţiile în desfăşurare vor fi operate în conformitate cu instrucţiunile
date de Client sau, în absenţa acestor instrucţiuni, ţinând cont de interesele
Portofoliului.
13. MODIFICAREA CONTRACTULUI. TRANSFERUL DREPTURILOR
13.1. Acest Contract de administrare poate fi modificat
în orice moment, prin act adiţional, semnat de reprezentanţii legali ai
societăţii de administrare a investiţiilor şi ai Clientului, cu avizul
prealabil al CNVM.
13.2. Acest Contract de administrare este încheiat în
considerarea calităţilor S.A.I., aceasta neavând dreptul de a ceda sau
transfera drepturile ori obligaţiile care îi revin prin acest Contract de
administrare. S.A.I. nu poate delega sau externaliza administrarea
investiţiilor sau orice alte competenţe niciunei alte entităţi (Delegat) fără consimţământul prealabil
scris al Clientului. Sub condiţia avizării prealabile de către CNVM şi cu
consimţământul prealabil al Clientului, S.A.I. poate delega activitatea de
administrare a Portofoliului, cu respectarea prevederilor legale în vigoare.
S.A.I. nu va fi exonerată de răspundere ca urmare a delegării funcţiilor sale
către terţi.
14. DURATA CONTRACTULUI
14.1. Acest Contract de administrare va intra în
vigoare după finalizarea acţiunilor de mai jos:
a) semnarea Contractului de administrare de către
ambele părţi;
b) decizia AGA extraordinară a fost publicată în
Monitorul Oficial al României, Partea a IV-a, şi înregistrată la Oficiul
Registrului Comerţului Bucureşti, după îndeplinirea tuturor procedurilor legale
necesare;
c) S.A.I. a finalizat în mod corespunzător înregistrarea
sucursalei din România;
d) S.A.I. primeşte prima notificare scrisă din partea
Clientului cu privire la faptul că au fost transferaţi banii şi/sau
investiţiile în Portofoliu.
O astfel de notificare [d)] va specifica fondurile
şi/sau investiţiile transferate, cu valoarea tuturor activelor care au făcut
obiectul transferului.
14.2. Fără a contraveni
prevederilor din 12.1, S.A.I. va coopera, începând de la semnarea acestui
Contract de administrare, cu membrii Comitetului reprezentanţilor, conform
atribuţiilor conferite acestora de Actul constitutiv al S.C. „Fondul
Proprietatea" - S.A.
14.3. In conformitate cu Actul constitutiv, durata
mandatului acordat S.A.I. este de 4 ani, cu începere de la data intrării sale
în vigoare.
15. COMUNICĂRI, INSTRUCŢIUNI, NOTIFICĂRI
15.1. Toate instrucţiunile, notificările şi alte
comunicări din partea Clientului vor fi efectuate de către oricare dintre
persoanele individuale specificate într-un mandat scris pus de către Client la dispoziţia S.A.I. (cu
respectarea de către aceste persoane a oricăror limite sau cerinţe de a acţiona
conform celor specificate în formularul de mandat) şi/sau de către oricare altă
persoană fizică al cărei titlu şi/sau denumire poate fi notificat(ă) în scris
de către Client S.A.I. în calitate de persoană autorizată. S.A.I. va avea
dreptul de a se baza pe orice instrucţiune, notificare sau comunicare dată de
această persoană până la notificarea contrarie în scris, fără alte
investigaţii, cu condiţia ca instrucţiunile, notificările sau comunicările să
fie efectuate în una dintre modalităţile permise prin acest Contract de
administrare şi cu condiţia ca S.A.I. să nu se bazeze pe instrucţiunile
verbale.
S.A.I. va confirma aceste instrucţiuni în scris la
adresa Clientului, menţionată mai sus, sau la o altă adresă notificată de către
Client în scris şi utilizând formele de comunicare scrisă convenite periodic.
15.2. In scopul oricărei comunicări între Client şi
S.A.I. în legătura cu acest Contract de administrare, Clientul va fi
reprezentat de CR. Notificările pentru Client vor fi date uneia dintre
persoanele specificate în formularul de mandat scris la care se face referire
în clauza anterioară şi/sau oricărei alte persoane al cărei titlu şi/sau
denumire pot fi notificate ulterior de către Client S.A.I., în scris, în acest
scop specific.
16. RĂSPUNDEREA PĂRŢILOR
16.1. S.A.I. răspunde pentru orice prejudicii produse
acţionarilor prin:
- încălcarea actelor normative şi/sau a
reglementărilor speciale în vigoare;
- încălcarea reglementărilor interne ale Clientului;
- dol;
- culpă în executarea contractului;
- neexecutarea sau executarea
defectuoasă a obligaţiilor asumate prin prezentul Contract.
16.2. S.A.I. va fi răspunzătoare pentru neglijenţa sa,
pentru nerespectarea voită a obligaţiilor, pentru fraudă sau încălcarea
Contractului de administrare, de către sine sau de Delegaţii săi, de
societăţile asociate ori angajaţii proprii sau ai acestora din urmă. Prin
excepţie, S.A.I. nu va fi ţinută răspunzătoare dacă va putea demonstra că
pierderea, obligaţia, costurile sau cheltuielile s-au produs ca urmare a unor
evenimente aflate în afara controlului rezonabil al S.A.I., al Delegaţilor
acesteia, al societăţilor asociate (sau angajaţilor lor), cu condiţia să
dispună de sisteme rezonabile de backup şi recuperare după dezastru în legătură
cu pierderea, obligaţia, costurile sau cheltuielile aplicabile.
16.3. S.A.I. nu va fi răspunzătoare pentru
intermediarii tranzacţiilor terţilor (care nu sunt societăţi asociate ale
S.A.I.) decât în situaţia în care S.A.I. a acţionat cu neglijenţă în
selectarea, contractarea sau monitorizarea acestor persoane. Fără a aduce
atingere celor de mai sus, S.A.I. va urmări [cu respectarea prevederilor
clauzei 5.4 (i)] părţile contractuale în numele Clientului şi va raporta acestuia
din urmă recuperările obţinute de la acestea.
16.4. a) S.A.I. este de acord să despăgubească şi să
protejeze Clientul, angajaţii, precum şi agenţii şi reprezentanţii acestuia (în
parte şi împreună denumiţi Parte despăgubită) pentru şi faţă de orice pierdere,
revendicare, daună, hotărâre judecătorească sau obligaţie (în parte şi împreună denumite Daune), la care Partea
despăgubită poate fi supusă conform legii, inclusiv acuzaţiile de neglijenţă
sau încălcare a obligaţiilor fiduciare ori altele, în situaţia în care Daunele
sunt cauzate sau produse din:
(i) acţiunea intenţionată a S.A.I. sau a oricăruia
dintre Delegaţii săi ori societăţile asociate ale acesteia (sau angajaţii lor);
(ii) încălcarea de către S.A.I. sau oricare dintre
Delegaţii săi ori societăţile asociate (sau angajaţii lor) a reprezentărilor
sau garanţiilor, oricare ar fi acestea;
(iii) nerespectarea sau neîndeplinirea de către S.A.I.
sau Delegaţii săi ori societăţile asociate (sau angajaţii lor) a oricăror
obligaţii care le revin ca urmare a acestui Contract de administrare;
(iv) orice declaraţie neadevărată sau orice fapt
material neadevărat conţinut în informaţiile furnizate unei Părţi despăgubite
de către S.A.I. sau oricare dintre Delegaţii săi ori societăţile asociate (sau
angajaţii lor) ori omisiunea de a declara un fapt material necesar pentru
acurateţea declaraţiilor în lumina circumstanţelor în care acestea au fost
date;
(v) încălcarea de către S.A.I. sau oricare dintre
Delegaţii săi ori societăţile asociate (sau angajaţii lor) a oricăror obligaţii
fiduciare sau legi aplicabile.
b) S.A.I. va despăgubi şi proteja Partea despăgubită
pentru toate costurile şi cheltuielile (inclusiv taxe juridice) efectuate de
către Partea despăgubită în legătură cu o anchetă, revendicare, acţiune,
proces, procedură juridică, cerere sau hotărâre judecătorească, care fac
obiectul despăgubirilor de mai sus.
c) In absenţa neglijenţei, fraudei, neîndeplinirii
voite a obligaţiilor contractuale sau încălcării acestui Contract de
administrare de către S.A.I. ori angajaţii acesteia sau de către Delegaţii săi,
societăţile asociate sau angajaţii acestora, Clientul consimte să despăgubească
şi să protejeze S.A.I. faţă de pierderile, pretenţiile, daunele, hotărârile
judecătoreşti sau obligaţiile survenite ca urmare a respectării instrucţiunilor
date de Client (inclusiv alegerea intermediarilor terţilor), cu condiţia ca:
(i) S.A.I. să înştiinţeze Clientul, în cel mai scurt
timp posibil şi în scris, cu
privire la orice revendicare sau circumstanţă care poate avea drept rezultat astfel de costuri, pierderi, revendicări sau
cheltuieli;
(ii) S.A.I. să nu recunoască
nicio obligaţie şi să nu consimtă
la nicio tranzacţie sau compromis asupra oricărei revendicări fără acordul scris prealabil al
Clientului, acest acord nefiind întârziat în mod nerezonabil;
(iii) S.A.I. să fi furnizat, cu promptitudine şi în
timp util, toate acele
documente, informaţii şi asistenţă necesare şi să fi efectuat toate acţiunile şi lucrurile aşa cum au fost cerute de Client în mod
rezonabil, în vederea
sprijinirii Clientului în legătură cu astfel de pretenţii; şi
(iv) S.A.I. va face toate demersurile necesare pentru reducerea acestor costuri, pierderi, pretenţii sau cheltuieli.
16.5. S.A.I. va păstra o asigurare (în valoare
asigurată de cel puţin 50
milioane EUR) care să includă neglijenţa profesională şi asigurarea de fidelitate pentru
protejarea, între altele, împotriva oricărei
nerespectări a obligaţiilor din cadrul acestui
Contract de administrare, raportării Clientului pentru orice fonduri băneşti sau investiţii, dacă
această nerespectare se datorează:
(i) unui act greşit, de neglijenţă, eroare, omisiune
sau acţiune necinstită ori
frauduloasă a unui angajat;
(ii) falsificării instrucţiunilor, cecurilor, garanţiilor sau valutei şi daunelor cauzate birourilor şi conţinutului ca
urmare a furtului sau actelor de
vandalism; şi
(iii) unor infracţiuni electronice sau computerizate. Detaliile acestei
asigurări vor fi puse la dispoziţia Clientului, la cererea acestuia. S.A.I. va înştiinţa neîntârziat Clientul cu privire la orice propunere sau reducere efectivă a nivelului acoperirii acestei asigurări, la nereînnoirea, posibila evitare sau încetarea prematură a
acoperirii asigurării.
17. FORŢA MAJORĂ
Prin forţă majoră părţile înţeleg împrejurarea imprevizibilă şi de neînlaturat care
face imposibilă executarea obligaţiilor asumate de către oricare parte şi care
exonerează de răspundere partea care o invocă, cu condiţia ca aceasta să fie
lipsită de culpă.
Forţa majoră apără de răspundere partea care o invocă.
18. LEGEA APLICABILĂ ŞI COMPETENŢA
18.1. Acest Contract de
administrare este guvernat de legea română şi va fi interpretat în concordanţă
cu aceasta.
18.2. Soluţionarea disputelor
a) Orice dispută sau neînţelegere provenind din acest
Contract de administrare sau în legătură cu acesta, inclusiv şi fără a se
limita la orice dispute privind validitatea încheierii, existenţa,
interpretarea, nulitatea, încălcarea, modificarea, rezilierea sau încetarea în
orice mod a Contractului de administrare (fiecare în parte considerată o Dispută),
care nu pot fi soluţionate
prin negocieri amiabile într-o perioadă rezonabilă de timp de la primirea unei
notificări transmise de către una dintre părţi cu privire la Disputa
potenţială, vor fi soluţionate de către un Tribunal arbitrai al Curţii de
Arbitraj Internaţional a Camerei Internaţionale de Comerţ (ICC) Paris, în
conformitate cu Regulile de arbitraj ale acesteia. Partea care solicită
demararea procedurilor de arbitraj va transmite celeilalte părţi o notificare
scrisă în care înştiinţează cu privire la demararea
acestor proceduri.
b) Locul arbitrajului va fi Paris, limba arbitrajului
va fi limba engleză, iar Tribunalul arbitrai va fi format dintre 3 arbitri
numiţi în conformitate cu Regulile de arbitraj ale ICC Paris.
c) Orice sentinţă pronunţată de Tribunalul arbitrai
în conformitate cu prevederile clauzei 14.2 (Soluţionarea disputelor) va fi
definitivă şi obligatorie pentru ambele părţi.
d) Hotărârea arbitrală va fi executată voluntar de
către părţi în orice jurisdicţie; în caz contrar, cererea de exequaturse poate
face la instanţele din ţara în care se solicită recunoaşterea hotărârii
arbitrale respective.
e) In situaţia unei Dispute, partea care are câştig de
cauză în dispută va avea dreptul la recuperarea tuturor cheltuielilor, inclusiv
şi fără a se limita la taxe judiciare şi cheltuieli de judecată rezonabile,
precum şi costuri legate de arbitraj şi de eventualele instanţe statale,
efectuate pentru stabilirea drepturilor acestei părţi şi pregătirea aplicării
şi executarea drepturilor acestei părţi conform acestui Contract de
administrare, aşa cum au fost pronunţate de Tribunalul arbitrai, indiferent
dacă era sau nu necesar ca partea respectivă să declanşeze o procedură
judiciară pentru realizarea drepturilor sale.
18.3. Fără a contraveni celor de mai sus, S.A.I.
admite că decizia Clientului de a revoca mandatul S.A.I. ca Administrator unic
va intra în vigoare imediat, iar decizia acţionarilor cu privire la revocare va
fi înregistrată la autorităţile relevante fără alte formalităţi, iar S.A.I. nu
va avea nicio pretenţie cu privire la această revocare.
19. DECLARAŢII
19.1. Prin prezentul Contract de administrare Clientul
declară şi certifică faptul că este deţinătorul activelor incluse în Portofoliu
şi că venitul net din acestea se va acumula în beneficiul Clientului.
19.2. Clientul garantează şi se angajează că, la data
la care acest Contract de administrare intră în vigoare, Portofoliul va fi liber
de orice sechestru, sarcină, gaj sau servitute (altele decât cele rezultate din
custodia normală sau regimul de decontare). Dacă în viitor Clientul va institui
sau va fi informat în legătură cu crearea unei sarcini, sechestru, gaj sau
servitute care ar putea afecta libertatea S.A.I. de a tranzacţiona aceste
valori mobiliare, se obligă să informeze S.A.I. cu privire la o astfel de
acţiune în cel mai scurt timp posibil în mod rezonabil.
19.3. Clientul garantează şi se angajează că are şi va
avea toate aprobările şi autorizaţiile necesare (toate în întregime aplicabile
în conformitate cu termenii respectivi) pentru a semna acest Contract de
administrare şi a permite operaţiunile autorizate prin acest Contract de
administrare, precum că se respectă toate legile şi reglementările din România,
în prezent şi în viitor, în legătură cu fiecare dintre aceste operaţiuni.
19.4. S.A.I. declară şi
garantează Clientului următoarele:
(i) S.A.I. deţine întreaga autoritate necesară pentru
semnarea, asumarea şi îndeplinirea termenilor acestui Contract de administrare,
iar acest Contract de administrare constituie obligaţie legală si validă a
S.A.I.;
(ii) S.A.I. este o societate constituită legal în
România sau într-un alt stat membru al Uniunii Europene;
(iii) S.A.I. are capacitatea juridică, în conformitate
cu legea aplicabilă în ţara sa de origine, şi autorizarea emisă de pieţele
financiare relevante/autoritatea financiară de a furniza servicii de
administrare a investiţiilor unei entităţi precum Clientul;
(iv) S.A.I. dispune de cunoştinţele şi aptitudinile
speciale relevante în cazul serviciilor pentru care a fost angajată în cadrul acestui Contract de administrare;
(v) S.A.I. nu face obiectul niciunei acţiuni intentate
de autorităţile de reglementare sau guvernamentale, niciunei revendicări sau
anchete relevante pentru activitatea proprie de administrare a investiţiilor,
care ar putea dăuna abilităţii sale de a îndeplini termenii acestui Contract de
administrare;
(vi) nici S.A.I. şi nici filialele, diviziunile sau
afiliaţii acesteia implicaţi în activitatea Clientului nu au avut vreodată
licenţa revocată sau suspendată şi activităţile lor nu au fost restricţionate;
(vii) S.A.I. dispune de sisteme şi proceduri adecvate
de back-up şi recuperare după
dezastru;
(viii) S.A.I. ia decizii de investiţii ţinând cont doar
de interesele clienţilor săi; şi
(ix) situaţiile financiare sunt supuse auditului periodic efectuat de auditori financiari.
S.A.I. va notifica neîntârziat Clientului orice
eveniment sau aspect care ar putea, în cazul în care
aceste garanţii subzistă, să
conducă la caracterul neadevarat, inexact sau înşelător al acestora.
19.5. S.A.I. va înştiinţa cu
promptitudine Clientul, în scris, cu privire la orice schimbare a managerilor
de portofoliu, principalii responsabili cu Portofoliul, sau a personalului de
conducere responsabil cu instituirea politicilor de afaceri şi investiţii în
cadrul S.A.I. S.A.I. va întocmi, în scopul acestei clauze, o listă cu toţi
angajaţii, manageri de portofoliu, principalii responsabili cu Portofoliul, şi
personalul de conducere responsabil cu instituirea politicilor de afaceri şi
investiţii în cadrul S.A.I.; lista va fi furnizată de către S.A.I. în termen de
5 zile de la data semnării acestui Contract de administrare.
PĂRŢILE SEMNATARE
Prezentul Contract de administrare poate fi semnat
în........ exemplare separate, care luate împreună
formează acordul părţilor.
Ca mărturie a celor agreate prin prezentul Contract
stau semnăturile reprezentanţilor autorizaţi ai părţilor la data înscrisă pe
prima pagină.
Semnat de către
şi
pentru...................................................
[denumirea completă a S.A.I.]
Semnat de către
şi
pentru
S.C. FONDUL PROPRIETATEA-S.A.
ANEXA Nr. 7 la Caietul de sarcini
Proiectul Actului constitutiv modificat al Fondului
Proprietatea (proiect ce va fi armonizat cu contractul negociat)
ACT CONSTITUTIV
al Societăţii Comerciale „Fondul Proprietatea" - S.A
CAPITOLUL I
Denumirea societăţii comerciale, forma juridică, sediul şi durata
ARTICOLUL 1
Denumirea societăţii comerciale
(1) Denumirea societăţii este Societatea Comercială
„Fondul Proprietatea" - S.A.
(2) In orice factură, ofertă, comandă, tarif, prospect
şi alte documente întrebuinţate în comerţ, emanând de la societate, se vor
menţiona denumirea, forma juridică, sediul social, numărul din registrul
comerţului, codul unic de înregistrare şi atât capitalul social subscris, cât
şi cel vărsat, precum şi menţiunea „societate de investiţii de tip
închis".
ARTICOLUL 2
Forma juridică a societăţii comerciale
(1) Societatea Comercială „Fondul Proprietatea" -
S.A., denumită în continuare Fondul Proprietatea, este persoană juridică română, având forma juridică de societate
comercială pe acţiuni.
(2) Fondul Proprietatea se organizează, funcţionează
şi îşi încetează activitatea conform prevederilor Legii nr. 247/2005 privind
reforma în domeniile proprietăţii şi justiţiei, precum şi unele măsuri
adiacente, cu modificările şi completările ulterioare, ale Ordonanţei de
urgenţă a Guvernului nr. 81/2007 pentru accelerarea procedurii de acordare a
despăgubirilor aferente imobilelor preluate în mod abuziv, ale Legii nr.
297/2004 privind piaţa de capital, cu modificările şi completările ulterioare,
şi ale Legii nr. 31/1990 privind societăţile comerciale, republicată, cu
modificările şi completările ulterioare.
(3) Fondul Proprietatea este înfiinţat ca alt organism
de plasament colectiv (A.O.P.O), societate de investiţii de tip închis, astfel
cum este definit la art. 114 alin. (1) lit. b) din Legea nr. 297/2004, cu
modificările şi completările ulterioare.
ARTICOLUL 3
Sediul societăţii comerciale
(1) Sediul social al Fondului Proprietatea este în municipiul Bucureşti, Calea Victoriei nr. 15, Bucharest
Financial Piaza, intr. E, et. 2, sectorul 3. Sediul social poate fi schimbat în
altă locaţie din România, pe baza unei decizii a societăţii de administrare
(S.A.I.).
(2) Societatea comercială poate înfiinţa sedii
secundare de tipul sucursalelor, reprezentanţelor, punctelor de lucru sau altor
unităţi fără personalitate juridică, în condiţiile prevăzute de lege.
ARTICOLUL 4
Durata societăţii comerciale
Durata de funcţionare a Fondului Proprietatea este de
10 ani, cu posibilitate de prelungire, prin hotărâre a adunării generale
extraordinare a acţionarilor.
CAPITOLUL II
Scopul şi obiectul de activitate ale societăţii
comerciale
ARTICOLUL 5
Scopul societăţii comerciale
Scopul Fondului Proprietatea
constă în administrarea şi gestionarea portofoliului.
ARTICOLUL 6
Obiectul de activitate
(1) Fondul Proprietatea are ca obiect principal de
activitate administrarea şi gestionarea portofoliului.
(2) Domeniul principal de activitate al Fondului Proprietatea este cel descris de codul CAEN 6430 - fonduri mutuale şi alte
entităţi financiare similare, iar activitatea principală este efectuarea de
investiţii financiare.
(3) Obiectul de activitate al Fondului Proprietatea
constă în:
a) administrarea şi gestionarea portofoliului în
vederea acordării despăgubirilor aferente imobilelor ce nu pot fi restituite în
natură, prin transfer cu titlu gratuit al acţiunilor din proprietatea statului
în proprietatea persoanelor îndreptăţite;
b) alte activităţi auxiliare şi adiacente, în
conformitate cu reglementările în vigoare.
CAPITOLUL III
Capitalul social, acţiunile
ARTICOLUL 7
Capitalul social
(1) Capitalul social al Fondului Proprietatea este în
valoare de 14.240.540.675 lei, împărţit în 14.240.540.675 de acţiuni
nominative, ordinare, cu o valoare nominală de 1 leu fiecare. Calitatea de acţionar
al Fondului Proprietatea se atestă prin extras de cont emis de către
Depozitarul central.
(2) Datele de identificare ale fiecărui acţionar,
aportul fiecăruia la capitalul social, numărul de acţiuni la care are dreptul
şi cota de participare din totalul capitalului social sunt cuprinse în
Registrul acţionarilor ţinut în sistem computerizat de către Depozitarul
central.
(3) Ulterior finalizării evaluării activelor societăţii
comerciale, în actul constitutiv al Fondului Proprietatea se va preciza valoarea
capitalului subscris şi a celui vărsat.
ARTICOLUL 8
Reducerea sau majorarea capitalului social
(1) Adunarea generală extraordinară a acţionarilor va
decide, în condiţiile legii,
cu privire la majorarea şi reducerea capitalului social al Fondului Proprietatea,
în conformitate cu prevederile art. 12 alin. (3) lit. c) şi d).
(2) Capitalul social va putea fi majorat prin:
a) noi aporturi în numerar şi/sau în natură;
b) încorporarea rezervelor, cu
excepţia rezervelor legale şi a rezervelor constituite din reevaluarea
patrimoniului, precum şi a beneficiilor sau a primelor de emisiune.
(3) Majorările de capital prevăzute la alin. (2) vor
fi înregistrate la oficiul registrului comerţului, în baza hotărârii Adunării
generale a acţionarilor a Fondului Proprietatea.
(4) Orice reducere a capitalului social se face în
condiţiile prevăzute de lege.
(5) Capitalul social poate fi redus prin:
a) reducerea numărului de acţiuni;
b) reducerea valorii nominale a
acţiunilor; şi
c) alte procedee prevăzute de lege.
(6) După finalizarea procedurilor de acordare a
despăgubirilor, în cazul în care S.A.I. constată că în urma pierderilor
valoarea activului net, determinată ca diferenţă între totalul activelor şi
datoriile Fondului Proprietatea, reprezintă mai puţin de jumătate din valoarea
capitalului social subscris, acesta are obligaţia de a convoca adunarea
generală extraordinară a acţionarilor, care va hotărî dacă Fondul Proprietatea
trebuie să fie dizolvat. Dacă adunarea generală extraordinară a acţionarilor nu
decide dizolvarea Fondului Proprietatea, atunci Fondul Proprietatea este
obligat ca, cel târziu până la încheierea exerciţiului financiar ulterior celui
în care au fost constatate pierderile, să procedeze la reducerea capitalului
social cu un cuantum cel puţin egal cu cel al pierderilor care nu au putut fi
acoperite din rezerve, dacă în acest interval activul net al Fondului
Proprietatea nu a fost reconstituit până la nivelul unei valori cel puţin egale
cu jumătate din capitalul social.
(7) Reducerea capitalului social se va realiza numai
după trecerea unui termen de două luni de la data publicării în Monitorul
Oficial al României, Partea a IV-a, a hotărârii adunării generale extraordinare
a acţionarilor.
ARTICOLUL 9
Acţiunile
(1) Acţiunile Fondului Proprietatea sunt nominative, de valori egale,
emise în formă dematerializată, evidenţiate prin înscriere în cont, şi acordă
drepturi egale titularilor lor în condiţiile prevăzute la art. 11.
(2) Valoarea nominală a unei acţiuni este de 1 leu.
(3) Acţiunile sunt indivizibile cu privire la Fondul
Proprietatea, care nu recunoaşte decât un proprietar pentru fiecare acţiune. In
cazul în care o acţiune devine proprietatea mai multor persoane, Fondul
Proprietatea/Depozitarul central nu este obligat să înscrie transmiterea atât
timp cât acele persoane nu vor desemna un reprezentant unic pentru exercitarea
drepturilor rezultând din acţiune.
(4) Cesiunea parţială sau totală a acţiunilor între
acţionari sau terţi se face în condiţiile şi cu procedura prevăzute de lege.
(5) Dreptul la dividende îl deţin acţionarii înscrişi
în Registrul acţionarilor, în conformitate cu prevederile Legii nr. 297/2004,
cu modificările şi completările ulterioare, precum şi conform reglementărilor
emise în aplicarea acesteia.
ARTICOLUL 10
Obligaţiuni
Fondul Proprietatea este autorizat să emită obligaţiuni
în condiţiile legii. Fondul Proprietatea nu se poate împrumuta în scopuri
investiţionale.
ARTICOLUL 11
Drepturi şi obligaţii decurgând din acţiuni
(1) Fiecare acţiune plătită de acţionari, potrivit legii, conferă
acestora dreptul la vot în adunarea generală a acţionarilor, în conformitate cu
prevederile alin. (2), dreptul de a alege şi de a fi aleşi în organele de
conducere, dreptul de a participa la distribuirea profitului, conform prevederilor
prezentului act constitutiv şi dispoziţiilor legale, respectiv alte drepturi
prevăzute de actul constitutiv.
(2) Acţiunile emise de Fondul Proprietatea dau dreptul
la vot, cu îndeplinirea următoarelor condiţii:
a) în cazul unei participaţii deţinute de un
acţionar, reprezentând până la 1%, inclusiv, din capitalul social vărsat al
Fondului Proprietatea, fiecare acţiune dă dreptul la un vot;
b) în cazul unei participaţii deţinute de un
acţionar, reprezentând până la 3%, inclusiv, din capitalul social vărsat al
Fondului Proprietatea, acţiunile reprezentând până la 1%, inclusiv, din
capitalul social vărsat al Fondului Proprietatea dau dreptul la un vot fiecare,
iar acţiunile reprezentând între 1% şi 3%, inclusiv, două acţiuni dau dreptul
la un vot;
c) în cazul unei participaţii deţinute de un
acţionar, reprezentând până la 5%, inclusiv, din capitalul social vărsat al
Fondului Proprietatea, acţiunile reprezentând până la 1%, inclusiv, din
capitalul social vărsat al Fondului Proprietatea dau dreptul la un vot fiecare,
acţiunile reprezentând între 1% şi 3%, inclusiv, două acţiuni dau dreptul la un
vot, iar acţiunile reprezentând între 3% şi 5%, inclusiv, 3 acţiuni dau dreptul
la un vot;
d) în cazul unei participaţii deţinute de un
acţionar, reprezentând peste 5%, dau dreptul la vot astfel: acţiunile
reprezentând până la 1%, inclusiv, din capitalul social vărsat al Fondului
Proprietatea dau dreptul la un vot fiecare, acţiunile reprezentând între 1% şi
3%, inclusiv, două acţiuni dau dreptul la un vot, acţiunile reprezentând între
3% şi 5%, inclusiv, 3 acţiuni dau dreptul la un vot, iar acţiunile reprezentând
peste 5% nu conferă drept de vot.
(3) Prevederile alin. (2) nu se aplică Ministerului
Economiei şi Finanţelor.
(4) Ulterior datei la care participaţia statului scade
sub 33% din capitalul social vărsat al Fondului Proprietatea, acţionarii pot
decide cu privire la cvorum şi la dreptul de vot conform numărului de acţiuni,
cu respectarea dispoziţiilor dreptului comun în materie.
(5) Deţinerea unei acţiuni implică adeziunea de drept
la prezentul act constitutiv.
(6) Drepturile şi obligaţiile legate de acţiuni urmează
acţiunile în cazul trecerii lor în proprietatea altor persoane.
CAPITOLUL IV
Adunarea generală a acţionarilor
ARTICOLUL 12
(1) Adunările generale ale acţionarilor sunt ordinare
şi extraordinare.
(2) Adunarea generală ordinară a acţionarilor are
următoarele competenţe, atribuţii şi funcţii:
a) discută, aprobă sau modifică situaţiile financiare
anuale după analizarea rapoartelor S.A.I., ale auditorului financiar şi ale
auditorilor interni;
b) stabileşte repartizarea profitului net şi stabileşte
dividendele;
c) numeşte membrii Comitetului reprezentanţilor (CR) şi îi revocă din funcţie;
d) numeşte S.A.I. pe baza rezultatelor selecţiei
efectuate în urma unei licitaţii pentru desemnarea S.A.I. şi revocă mandatul
acordat acesteia;
e) numeşte şi revocă auditorul financiar şi fixează
durata minimă a contractului de audit financiar;
f) stabileşte nivelul remuneraţiei membrilor
Comitetului reprezentanţilor, a S.A.I. şi a auditorului financiar pentru
exerciţiul financiar curent, pentru S.A.I. şi auditorul financiar remuneraţia
fiind cuprinsă în contractele de administrare, respectiv
de prestare de servicii de audit financiar;
g) se pronunţă asupra gestiunii S.A.I. şi îi evaluează
performanţele şi o descarcă de gestiune;
h) hotărăşte cu privire la acţionarea în justiţie a
S.A.I. şi a auditorului financiar, după caz, pentru pagube pricinuite Fondului Proprietatea;
i) stabileşte strategia şi politicile de dezvoltare ale
Fondului Proprietatea;
j) stabileşte bugetul anual de venituri şi cheltuieli
şi, după caz, programul de activitate pe exerciţiul financiar următor;
k) hotărăşte cu privire la gajarea, închirierea sau
constituirea de garanţii reale mobiliare ori ipotecare asupra bunurilor
proprietate a Fondului Proprietatea;
l) hotărăşte în orice alte
probleme privind Fondul Proprietatea, conform atribuţiilor legale.
(3) Adunarea generală
extraordinară a acţionarilor are dreptul de a hotărî cu privire la:
a) înfiinţarea sau desfiinţarea unor sedii secundare:
sucursale, agenţii, reprezentanţe sau alte asemenea unităţi fără personalitate
juridică;
b) prelungirea duratei Fondului Proprietatea;
c) majorarea capitalului social;
d) reducerea capitalului social sau reîntregirea lui
prin emisiune de noi acţiuni;
e) conversia acţiunilor dintr-o categorie în alta;
f) conversia unei categorii de obligaţiuni în altă
categorie sau în acţiuni;
g) emisiunea de obligaţiuni;
h) aprobarea admiterii la tranzacţionare şi desemnarea
pieţei reglementate pe care vor fi tranzacţionate acţiunile Fondului
Proprietatea;
i) încheierea oricărui contract/document care poate
crea obligaţii legale Fondului Proprietatea, fără a se limita la cumpărarea,
vânzarea, schimbul sau oferirea drept gaj a activelor Fondului Proprietatea
care depăşesc 10% din valoarea totală a activelor nete ale Fondului
Proprietatea (calculată conform regulilor CNVM);
j) schimbarea sistemului de administrare a Fondului
Proprietatea;
k) limitarea sau ridicarea dreptului de preferinţă al
acţionarilor, cu respectarea art. 8 alin. (3);
l) oricare altă modificare a
actului constitutiv sau oricare altă hotărâre pentru care este cerută aprobarea
adunării generale extraordinare a acţionarilor.
ARTICOLUL 13
Convocarea adunării generale a acţionarilor
(1) Adunarea generală a acţionarilor se convoacă de către S.A.I. ori de
câte ori este necesar. Anterior convocării adunării generale a acţionarilor,
S.A.I. va comunica Comitetului reprezentanţilor intenţia de convocare a
adunării generale şi va introduce pe ordinea de zi toate punctele solicitate de
Comitetul reprezentanţilor.
(2) Adunarea generală ordinară a acţionarilor se
întruneşte cel puţin o dată pe an, în cel mult 4 luni de la încheierea
exerciţiului financiar.
(3) Termenul de întrunire nu poate fi mai mic de 30 de
zile de la data publicării convocării în Monitorul Oficial al României, Partea
a IV-a.
(4) Adunarea generală a acţionarilor, fie ordinară,
fie extraordinară, va fi convocată ori de câte ori va fi nevoie, în
conformitate cu prevederile legale în vigoare şi cu dispoziţiile din actul
constitutiv, prin publicarea convocatorului în Monitorul Oficial al României,
Partea a IV-a, şi într-un cotidian de circulaţie naţională sau într-un ziar de
largă circulaţie din localitatea în care se află sediul societăţii cu cel puţin
30 de zile înainte de data stabilită.
(5) Unul sau mai mulţi acţionari, reprezentând
individual sau împreună cel puţin 5% din capitalul social al Fondului
Proprietatea, pot solicita, printr-o cerere adresată S.A.I., introducerea unor noi puncte pe ordinea
de zi, în termen de cel mult 15 zile de la publicarea convocării.
(6) Convocatorul, orice alt punct adăugat pe ordinea de
zi la cererea acţionarilor sau a Comitetului reprezentanţilor, situaţiile
financiare anuale, raportul anual al S.A.I., rapoartele Comitetului
reprezentanţilor, precum şi propunerea cu privire la distribuirea de dividende
se pun la dispoziţia acţionarilor, la sediul Fondului Proprietatea, de la data
convocării adunării generale, şi se publică şi pe pagina de internet, pentru
liberul acces la informaţie al acţionarilor. La cerere, acţionarilor li se vor
elibera copii de pe aceste documente.
(7) Convocatorul va cuprinde
locul, ora şi data ţinerii adunării generale a acţionarilor, precum şi ordinea
de zi, cu menţionarea explicită a tuturor problemelor care vor face obiectul
dezbaterilor acesteia. La convocarea adunării generale a acţionarilor se vor
respecta prevederile art. 147-158 din Regulamentul nr. 15/2004 privind
autorizarea şi funcţionarea societăţilor de administrare a investiţiilor, a
organismelor de plasament colectiv şi a depozitarilor, aprobat prin Ordinul
preşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 67/2004, cu
modificările ulterioare.
(8) Când pe ordinea de zi figurează propuneri pentru
modificarea actului constitutiv, convocarea va trebui să cuprindă textul
integral al propunerilor. Când pe ordinea de zi figurează numirea membrilor
Comitetului reprezentanţilor, în convocare se va menţiona că lista cuprinzând
informaţii cu privire la numele, localitatea de domiciliu şi calificarea
profesională ale persoanelor propuse pentru funcţia de membru al Comitetului
reprezentanţilor se află la dispoziţia acţionarilor, putând fi consultată şi
completată de aceştia.
(9) In înştiinţarea pentru prima adunare generală a
acţionarilor se vor putea fixa ziua şi ora pentru cea de-a doua adunare, având
aceeaşi ordine de zi cu prima adunare, pentru a acoperi situaţia în care cea
dintâi nu s-ar putea ţine din cauza neîntrunirii cvorumului de prezenţă.
(10) Adunarea generală a acţionarilor se întruneşte la
sediul Fondului Proprietatea sau în alt loc indicat în convocare.
(11) Comitetul reprezentanţilor poate cere S.A.I.
convocarea adunării generale, iar dacă aceasta nu publică convocarea adunării
generale în termen de 5 zile lucrătoare de la primirea solicitării, Comitetul
reprezentanţilor poate convoca adunarea generală a acţionarilor.
(12) S.A.I. convoacă de îndată adunarea generală a
acţionarilor, la cererea acţionarilor reprezentând, individual sau împreună,
cel puţin 5% din capitalul social, dacă cererea cuprinde dispoziţii ce intră în
atribuţiile adunării generale a acţionarilor.
(13) In cazul menţionat la alin. (12) adunarea generală
a acţionarilor va fi convocată în termen de cel mult 30 de zile calendaristice
şi se va întruni în termen de cel mult 60 de zile calendaristice de la data la
care S.A.I. a primit cererea acţionarilor.
(14) In cazul în care, în
situaţia prevăzută la alin. (12) şi (13), S.A.I. nu convoacă adunarea generală
a acţionarilor, acţionarii care au formulat solicitarea adresată S.A.I. pot
solicita Comitetului reprezentanţilor convocarea adunării generale. Dacă nici
Comitetul reprezentanţilor nu convoacă adunarea generală, în termen de 10 zile
lucrătoare de la data primirii solicitării, instanţa de judecată de la sediul
Fondului Proprietatea, cu citarea S.A.I., va putea autoriza convocarea adunării
generale de către acţionarii care au formulat cererea.
ARTICOLUL 14
Organizarea adunării generale a acţionarilor
I. Cvorum şi drepturi de vot
(1) La prima convocare, pentru validitatea
deliberărilor adunării generale ordinare a acţionarilor este necesară prezenţa
acţionarilor care să reprezinte cel puţin o pătrime din totalul acţiunilor care dau drept la vot.
Hotărârile adunării generale ordinare a acţionarilor se iau cu majoritatea
voturilor exprimate. Hotărârea adunării generale ordinare a acţionarilor
referitoare la revocarea Comitetului reprezentanţilor şi a S.A.I. se ia cu o majoritate
de cel puţin două treimi din numărul voturilor acţionarilor prezenţi sau
reprezentaţi.
(2) Dacă adunarea generală ordinară a acţionarilor nu
poate lucra din cauza neîndeplinirii condiţiilor prevăzute la alin. (1),
adunarea ce se va întruni la o a doua convocare poate să delibereze asupra
punctelor de pe ordinea de zi a celei dintâi adunări, indiferent de cvorumul
întrunit, luând hotărâri cu majoritatea voturilor exprimate.
(3) Pentru validitatea deliberărilor adunării
generale extraordinare a acţionarilor sunt necesare:
a) la prima convocare, prezenţa acţionarilor
reprezentând cel puţin o pătrime din totalul acţiunilor cu drept de vot, iar
hotărârile să fie luate cu majoritatea voturilor deţinute de acţionarii
prezenţi sau reprezentaţi;
b) la a doua convocare, adunarea generală a
acţionarilor poate să delibereze asupra punctelor de pe ordinea de zi a celei
dintâi adunări, în prezenţa acţionarilor reprezentând cel puţin o cincime din
numărul total de acţiuni cu drept de vot, luând hotărâri cu majoritatea
voturilor deţinute de acţionarii prezenţi sau reprezentaţi.
(4) Pentru validitatea deliberărilor adunării
generale extraordinare a acţionarilor pentru adoptarea unei hotărâri privind
majorarea capitalului social, reducerea capitalului social, dizolvarea
anticipată a Fondului Proprietatea, efectuate în condiţiile legii, este
necesară atât la prima, cât şi la a doua convocare prezenţa acţionarilor care
să reprezinte cel puţin 50% din numărul total al drepturilor de vot.
(5) Decizia de modificare a obiectului principal de
activitate al Fondului Proprietatea, de reducere sau majorare a capitalului
social, de schimbare a formei juridice, de fuziune, divizare sau de dizolvare a
acestuia se ia cu o majoritate de cel puţin două
treimi din voturile aferente acţiunilor cu drept de vot deţinute de acţionarii
prezenţi sau reprezentaţi.
II. Desfăşurarea
adunărilor
(6) In ziua şi la ora stabilite în convocare, şedinţa
adunării generale a acţionarilor va fi deschisă de reprezentantul permanent al
S.A.I. sau, în lipsa acestuia, de cel care îi ţine locul. La adunarea generală
vor participa şi membrii Comitetului reprezentanţilor.
(7) Adunarea generală va alege dintre acţionarii
prezenţi 1 până la 3 secretari, care vor verifica lista de prezenţă a
acţionarilor, indicând capitalul social pe care îl reprezintă fiecare,
procesul-verbal întocmit de secretarul tehnic pentru constatarea numărului
acţiunilor depuse şi îndeplinirea tuturor formalităţilor cerute de lege şi de
actul constitutiv pentru ţinerea adunării generale a acţionarilor.
(8) Un proces-verbal, semnat de preşedinte şi
secretar, va constata îndeplinirea formalităţilor de convocare, data şi locul
adunării generale a acţionarilor, acţionarii prezenţi, membrii Comitetului
reprezentanţilor prezenţi, numărul acţiunilor, dezbaterile în rezumat,
hotărârile luate, iar la cererea acţionarilor, declaraţiile făcute de aceştia
în şedinţă.
(9) La fiecare proces-verbal se vor anexa actele
referitoare la convocare, listele de prezenţă a acţionarilor, precum şi, după
caz, procurile reprezentanţilor acţionarilor.
(10) Reprezentantul permanent al S.A.I. va putea
desemna, dintre angajaţii Fondului Proprietatea, unul sau mai mulţi secretari
tehnici, care să îndeplinească atribuţiile ce le revin
în conformitate cu prevederile legale.
(11) Hotărârile adunării generale a acţionarilor se
redactează pe baza procesului-verbal şi se semnează de reprezentantul permanent
al S.A.I. sau de o persoană desemnată de acesta.
Procesul-verbal va fi trecut în
registrul adunărilor generale a acţionarilor.
(12) Ţinând seama de numărul extrem de mare al
acţionarilor Fondului Proprietatea, împrejurare care, practic, face imposibilă
întrunirea tuturor acestora la adunarea generală a acţionarilor, ca organ
suprem de conducere, acţionarii vor putea participa personal, prin mandatar cu
procură specială, procură ale cărei model şi condiţii de prezentare vor fi
stabilite de către S.A.I., conform normelor emise de Comisia Naţională a
Valorilor Mobiliare, şi puse la dispoziţia acţionarilor, sau îşi vor putea
exprima votul prin corespondenţă.
(13) Având în vedere instituirea dreptului de vot prin
corespondenţă, drept pe care îl poate exercita şi care este recomandabil să fie
exercitat de către oricare dintre acţionari, cvorumul statutar ce trebuie
îndeplinit pentru valabila desfăşurare a oricărui tip de adunare generală a
acţionarilor se calculează cu includerea voturilor considerate valide transmise
prin corespondenţă.
(14) Şi în cazul votului prin corespondenţă, fiecare
acţionar este în drept să se pronunţe, în scris, cu privire la toate problemele
înscrise pe ordinea de zi, votând „pentru", „împotrivă" sau
„abţinere". Voturile exprimate şi anulate pentru vicii de procedură sunt
luate în calcul pentru stabilirea cvorumului, dar nu sunt luate în considerare
atunci când punctul de pe ordinea de zi la care se referă este supus la vot.
(15) Au dreptul să participe la adunările generale
toţi acţionarii care, la data de referinţă, sunt înscrişi în Registrul
acţionarilor, ţinut în condiţiile legii.
(16) In vederea asigurării posibilităţii efective şi
reale a tuturor acţionarilor de a lua cunoştinţă despre conţinutul documentelor
şi propunerilor celor care solicită organizarea adunărilor generale ale
acţionarilor, prin grija S.A.I., acestea li se vor pune la dispoziţie, la
sediul Fondului Proprietatea, precum şi pe pagina de internet a Fondului
Proprietatea, cu cel puţin 20 de zile înainte de data prevăzută pentru ţinerea
adunării. In cazul convocării adunării generale de către Comitetul
reprezentanţilor, S.A.I. are obligaţia de a realiza toate formalităţile de mai
sus la solicitarea Comitetului reprezentanţilor. In caz de imposibilitate
obiectivă de realizare a acestei modalităţi de comunicare cu acţionarii,
Comitetul reprezentanţilor va anunţa în convocator o altă adresă decât cea a
Fondului Proprietatea, la care vor putea fi puse la dispoziţia acţionarilor
documentele mai sus arătate.
(17) In anunţurile prin care se aduce la cunoştinţă
convocarea adunării generale a acţionarilor Fondului Proprietatea se va indica
de către S.A.I. data de referinţă în raport cu care vor fi îndreptăţiţi să
participe şi să voteze acţionarii. De asemenea, se va stabili data până la care
acţionarii îşi pot trimite voturile, precum şi procedura votului prin
corespondenţă, cu privire la oricare dintre problemele supuse aprobării. In
cazul în care convocarea adunării generale se va face de către Comitetul
reprezentanţilor, atribuţiile mai sus arătate vor fi exercitate de Comitetul
reprezentanţilor. Data-limită până la care pot fi înregistrate voturile prin
corespondenţă este ulterioară cu cel puţin 5 zile lucrătoare datei de publicare
a materialelor informative şi este anterioară datei primei convocări a adunării
generale a acţionarilor cu cel puţin 48 de ore.
(18) Voturile acţionarilor vor fi trimise prin
scrisoare recomandată la sediul Fondului Proprietatea, într-o formă clară şi
precisă, conţinând menţiunea „pentru", „împotrivă" ori
„abţinere" la fiecare problemă supusă aprobării.
(19) Voturile transmise prin
corespondenţă vor fi anulate dacă nu respectă procedura stabilită de S.A.I.,
elaborată în conformitate cu reglementările Comisiei Naţionale a Valorilor
Mobiliare, neputând fi luate în considerare la calculul cvorumului de prezenţă.
III. Exercitarea dreptului
de vot în adunarea generală a acţionarilor
(20) Acţionarii pot fi reprezentaţi în cadrul oricărei
adunări generale de către alţi acţionari sau de către terţe persoane.
(21) Hotărârile adunărilor generale ale acţionarilor se
iau prin vot deschis, cu excepţia situaţiilor în care legea sau prezentul act
constitutiv nu dispune altfel.
(22) Doar acţionarii înregistraţi în Registrul
acţionarilor societăţii la data de referinţă stabilită de S.A.I. sau, în cazul
convocării adunării generale de către Comitetul reprezentanţilor, de către
acesta, în momentul convocării adunării generale a acţionarilor vor fi
îndreptăţiţi să participe la adunare şi să voteze după ce îşi dovedesc
identitatea.
(23) Votul secret este obligatoriu pentru alegerea şi
revocarea S.A.I., a membrilor Comitetului reprezentanţilor, a auditorilor
financiari şi pentru luarea măsurilor/hotărârilor referitoare la răspunderea
S.A.I., a membrilor Comitetului reprezentanţilor şi a auditorilor financiari ai
Fondului Proprietatea.
(24) Următoarele proceduri referitoare la votul secret
se vor aplica în cazurile obligatorii, în vederea asigurării caracterului
secret al votului în cadrul adunării generale a acţionarilor:
a) secretarii tehnici ai adunării generale a
acţionarilor vor înmâna fiecărui acţionar un buletin de vot care va indica
numărul de acţiuni ale acestuia şi instrucţiuni referitoare la modul de vot;
b) fiecare acţionar va vota prin completarea
buletinului de vot şi depunerea acestuia la secretarii adunării generale a
acţionarilor, care vor număra buletinele de vot şi vor comunica rezultatul
votului.
(25) Hotărârile adunării generale a acţionarilor sunt
obligatorii chiar şi pentru acţionarii absenţi, nereprezentaţi sau care au
votat împotrivă.
(26) Acţionarii pot participa şi vota în adunarea
generală a acţionarilor prin reprezentare, în baza unei împuterniciri acordate
pentru respectiva adunare generală.
(27) Acţionarii care nu au capacitate de exerciţiu,
precum şi persoanele juridice pot fi reprezentaţi/reprezentate prin reprezentanţii
lor legali care, la rândul lor, pot da altor persoane împuternicire pentru
respectiva adunare generală a acţionarilor.
CAPITOLUL V
Comitetul reprezentanţilor
ARTICOLUL 15
Organizare
(1) Adunarea generală extraordinară a acţionarilor va numi un Comitet
al reprezentanţilor, alcătuit din 3-7 membri, şi le va stabili remuneraţia.
(2) Orice acţionar va avea dreptul de a formula
propuneri cu privire la membrii Comitetului reprezentanţilor. Membrii
Comitetului reprezentanţilor pot fi acţionari ai Fondului Proprietatea sau alte
persoane desemnate de acţionari şi trebuie să aibă experienţa şi cunoştinţele
corespunzătoare pentru a primi rapoartele S.A.I. şi ale consultanţilor şi de a
emite judecăţi pe baza informaţiilor primite în legătură cu administrarea
Fondului Proprietatea, în limitele obiectivelor şi ale principiilor stabilite
de politica de investiţii, precum şi de legile şi regulamentele aplicabile. De
asemenea, membrii Comitetului reprezentanţilor trebuie să aibă calificarea
corespunzătoare pentru a decide (dacă este necesar, cu ajutorul unui consultant
independent) dacă tranzacţiile propuse de S.A.I., care necesită aprobarea
Comitetului reprezentanţilor, sunt realizate în avantajul acţionarilor.
(3) Mandatul membrilor Comitetului reprezentanţilor
are o durată de un an, care se prelungeşte de drept până la prima şedinţă a
adunării generale ordinare, care va putea decide asupra mandatului acestora
chiar dacă acest punct nu se află pe ordinea de zi.
(4) Comitetul reprezentanţilor alege dintre membrii săi
un preşedinte al Comitetului.
ARTICOLUL 16
Funcţionare
(1) Şedinţele Comitetului reprezentanţilor au loc cel puţin o dată pe
trimestru, putând însă fi convocate ori de câte ori este necesar. Convocarea
Comitetului reprezentanţilor se face de oricare membru
al acestuia.
(2) Preşedintele Comitetului reprezentanţilor sau, în
cazul absenţei acestuia, un membru al Comitetului reprezentanţilor desemnat
prin vot de ceilalţi membri pentru conducerea şedinţei asigură buna desfăşurare
a şedinţelor acestuia. Şedinţele Comitetului reprezentanţilor vor avea loc la
sediul Fondului Proprietatea.
(3) Comitetul reprezentanţilor ia decizii valabile în
prezenţa majorităţii absolute a membrilor acestuia. Membrii Comitetului
reprezentanţilor vor putea fi reprezentaţi la şedinţele Comitetului
reprezentanţilor numai de alţi membri ai Comitetului reprezentanţilor pe bază
de procură specială scrisă, prezentată în original la începerea şedinţei. Un
membru al Comitetului reprezentanţilor poate reprezenta doar un singur membru
absent. Deciziile Comitetului reprezentanţilor se vor lua cu majoritatea
absolută a voturilor membrilor acestuia şi se semnează de toţi membrii care au
participat la şedinţă. Dacă unii membrii ai Comitetului reprezentanţilor au
fost reprezentaţi, procura de reprezentare va fi anexată la procesul-verbal.
(4) Dacă nu se poate îndeplini cerinţa majorităţii
absolute necesare pentru cvorum şi/sau luarea de decizii, preşedintele
Comitetului reprezentanţilor va convoca adunarea generală a acţionarilor pentru
a hotărî cu privire la deciziile respective; în cazul în care acesta nu
procedează la convocare, oricare dintre membrii Comitetului reprezentanţilor va
putea convoca adunarea generală.
(5) In caz de vacanţă a locului unuia sau mai multor
membri ai Comitetului reprezentanţilor, adunarea generală a acţionarilor se va
convoca de urgenţă pentru numirea de noi membri. Pentru perioada de până la
decizia adunării generale, ceilalţi membri ai Comitetului reprezentanţilor vor
desemna membrii interimari pentru completarea locurilor vacante. Decizia
Comitetului reprezentanţilor cu privire la numirea membrilor interimari se va
comunica S.A.I., auditorului şi se va depune la registrul comerţului.
ARTICOLUL 17
Atribuţiile Comitetului reprezentanţilor
Comitetul reprezentanţilor are, în principal,
următoarele atribuţii:
(1) Ca urmare a informării primite de la S.A.I. cu
privire la convocarea adunării generale ordinare şi/sau extraordinare,
solicită, în cazul în care consideră necesar, adăugarea unor noi puncte pe
ordinea de zi ce urmează a fi cuprinsă în textul convocatorului adunării
generale a acţionarilor.
(2) Primeşte de la S.A.I. informările în ceea ce
priveşte răspunsul la solicitările scrise depuse înainte de data adunării
generale a acţionarilor de către acţionari cu privire la ordinea de zi ce
implică activitatea Fondului Proprietatea.
(3) Primeşte de la S.A.I. situaţiile financiare anuale,
raportul anual de activitate prezentat de S.A.I. şi raportul financiar al
auditorilor, înainte de a fi puse la dispoziţia acţionarilor, şi le analizează,
putând formula un punct de vedere în cazul în care are obiecţiuni, pe care îl
prezintă S.A.I. şi adunării generale.
(4) Primeşte de la S.A.I. spre analiză raportul anual
şi politica de management şi afaceri ale Fondului Proprietatea şi prezintă
S.A.I. şi adunării generale a acţionarilor un punct de vedere cu privire la
acestea.
(5) Primeşte de la S.A.I. spre analiză bugetul de
venituri şi cheltuieli anual şi planul de afaceri înainte de a fi supus spre
aprobarea adunării generale a acţionarilor şi prezintă S.A.I. şi adunării
generale un punct de vedere cu privire la acestea.
(6) Primeşte de la S.A.I. spre analiză strategia
generală, în conformitate cu politica de investiţii a Fondului Proprietatea,
înainte de a fi supusă spre aprobarea adunării generale a acţionarilor, şi
prezintă S.A.I. şi adunării generale un punct de vedere cu privire la aceasta.
(7) Primeşte de la S.A.I. spre analiză şi aprobă
cadrul de desfăşurare a operaţiunilor Fondului Proprietatea, precum şi orice
alt regulament aplicabil Fondului Proprietatea, în conformitate cu legea română
şi regulile şi regulamentele pieţei de capital.
(8) Primeşte şi analizează informarea S.A.I. cu
privire la propunerea adresată adunării generale ordinare a acţionarilor pentru
încheierea contractului de audit financiar şi prezintă S.A.I. şi adunării
generale un punct de vedere cu privire la aceasta.
(9) Analizează în mod regulat politica de investiţii a
Fondului Proprietatea şi prezintă S.A.I. şi adunării generale un punct de
vedere oricând consideră util, însă cel puţin o dată pe an, cu prilejul
adunării generale ordinare.
(10) Primeşte rapoartele auditorilor interni şi
prezintă S.A.I. şi adunării generale un punct de vedere cu privire la acestea.
(11) Monitorizează următoarele:
• lista conţinând investiţiile de portofoliu şi
procentajul aferent fiecărui tip de investiţii;
• lista cu tranzacţiile majore din portofoliul Fondului
Proprietatea pentru perioada revizuită;
• profitul total al portofoliului şi compararea
profitului cu reperul din piaţă adecvat;
• compararea profitului obţinut cu obiectivul iniţial;
• gradul de îndeplinire cu politica de investiţii,
precum şi cu orice modificări şi acţiuni care să ducă la rezultatele corecte;
• raportul de evaluare a îndeplinirii activităţii, toate cele de mai sus cu scopul de a
întocmi şi prezenta, ori de câte ori este cerut de către acţionari, dar în
orice caz cel puţin o dată pe an, adunării generale a acţionarilor un raport
privind activitatea de supraveghere desfăşurată.
(12) Reprezintă adunarea generală a acţionarilor în
relaţia cu S.A.I. din punctul de vedere al tuturor comunicărilor dintre cele
două organe, cu excepţia situaţiilor reglementate expres în prezentul act
constitutiv ca urmând o modalitate de comunicare directă între adunarea
generală şi S.A.I.
(13) Verifică raportul S.A.I. şi exercită controlul
permanent asupra conducerii Fondului Proprietatea de către S.A.I.; în acest
sens, verifică dacă operaţiunile efectuate de către S.A.I. sunt compatibile cu
legea aflată în vigoare, cu actul constitutiv sau cu orice decizie relevantă a
adunării generale a acţionarilor.
(14) In condiţiile art. 13 alin. (11) şi (14), convoacă
adunarea generală a acţionarilor.
(15) Participă la şedinţele adunărilor generale ale
acţionarilor şi prezintă rapoarte în toate situaţiile menţionate în prezentul
act constitutiv ori cu privire la orice problemă despre care consideră că este
util a fi informată adunarea generală.
(16) Propune adunării generale a acţionarilor aprobarea
sau respingerea oricărui contract/document care poate crea obligaţii legale
Fondului Proprietatea, fără a se limita la cumpărarea, vânzarea, schimbul sau
oferirea drept gaj a activelor necurente ale Fondului Proprietatea care
depăşesc 5% din valoarea totală a activelor nete ale Fondului Proprietatea
(calculată conform regulilor CNVM).
(17) Recomandă adunării generale a acţionarilor
încetarea contractului de administrare şi schimbarea S.A.I. în cazul în care
Comitetul reprezentanţilor consideră că o astfel de schimbare este spre
avantajul acţionarilor.
(18) Recomandă adunării generale a acţionarilor orice
alte aspecte pe care Comitetul reprezentanţilor le consideră importante pentru
acţionari.
(19) Recomandă adunării generale a acţionarilor
numirea intermediarului ofertei publice, precum şi remuneraţia acestuia, la
momentul la care va fi necesară numirea unei astfel de societăţi în legătură cu
admiterea la tranzacţionare a Fondului Proprietatea.
ARTICOLUL 18
Obligaţiile membrilor Comitetului reprezentanţilor
(1) Membrii Comitetului reprezentanţilor au
îndatoriri de diligentă şi loialitate faţă de acţionarii Fondului Proprietatea.
(2) Membrii Comitetului reprezentanţilor sunt
răspunzători faţă de adunarea generală a acţionarilor Fondului Proprietatea,
potrivit regulilor mandatului. Deciziile membrilor Comitetului reprezentanţilor
vor fi luate după o informare diligentă asupra circumstanţelor relevante
existente la momentul la care deciziile respective au fost luate.
(3) Membrii Comitetului reprezentanţilor nu vor
divulga informaţiile confidenţiale şi secretele comerciale ale Fondului
Proprietatea la care au acces. Această obligaţie le revine şi după încetarea
mandatului.
(4) In cazul în care un membru al Comitetului
reprezentanţilor are într-o anumită operaţiune, direct sau indirect, interese
contrare intereselor Fondului Proprietatea, trebuie să îi înştiinţeze despre
aceasta pe ceilalţi membri şi pe auditorii interni şi să nu ia parte la nicio
deliberare privitoare la această operaţiune.
(5) Aceeaşi obligaţie o are membrul Comitetului
reprezentanţilor în cazul în care, într-o anumită operaţiune, ştie că sunt
interesate soţul sau soţia sa, rudele ori afinii săi până la gradul al IV-lea
inclusiv.
(6) Interdicţiile stabilite la alin. (4) şi (5),
referitoare la participarea, la deliberarea şi la votul membrilor Comitetului
reprezentanţilor, nu sunt aplicabile în cazul în care obiectul votului îl
constituie:
a) oferirea spre subscriere către un membru al
Comitetului reprezentanţilor sau către persoanele menţionate la alin. (5) de
acţiuni sau obligaţiuni ale Fondului Proprietatea;
b) acordarea de către un membru al Comitetului
reprezentanţilor sau de persoanele menţionate la alin. (5) a unui împrumut ori
constituirea unei garanţii în favoarea Fondului Proprietatea.
(7) Membrul Comitetului reprezentanţilor
care nu a respectat prevederile alin. (4) şi (5) răspunde pentru daunele care
au rezultat pentru Fondul Proprietatea.
(8) Este interzisă creditarea de către Fondul
Proprietatea a membrilor Comitetului reprezentanţilor, prin intermediul unor
operaţiuni, precum:
a) acordarea de împrumuturi;
b) acordarea de avantaje financiare acestora cu ocazia
sau ulterior încheierii de către Fondul Proprietatea cu aceştia de operaţiuni
de livrare de bunuri, prestări de servicii sau executare de lucrări;
c) garantarea directă ori
indirectă, în tot sau în parte, a oricăror împrumuturi acordate membrilor
Comitetului reprezentanţilor, concomitentă ori ulterioară acordării
împrumutului;
d) garantarea directă ori indirectă, în tot sau în
parte, a executării de către membri a oricăror alte obligaţii personale ale
acestora faţă de terţe persoane;
e) dobândirea cu titlu oneros ori plata, în tot sau în
parte, a unei creanţe ce are drept obiect un împrumut acordat de o terţă
persoană membrilor Comitetului reprezentanţilor ori o altă prestaţie personală
a acestora.
(9) Prevederile alin. (8) sunt aplicabile şi
operaţiunilor în care sunt interesaţi soţul sau soţia, rudele ori afinii până
la gradul al IV-lea inclusiv ai membrilor Comitetului reprezentanţilor; de
asemenea, dacă operaţiunea priveşte o societate civilă sau comercială la care
una dintre persoanele anterior menţionate este administrator ori deţine,
singură sau împreună cu una dintre persoanele sus-menţionate, o cotă de cel
puţin 20% din valoarea capitalului social subscris.
(10) Prevederile alin. (8) nu se aplică în cazul în
care operaţiunea este încheiată de Fondul Proprietatea în condiţiile
exercitării curente a activităţii sale, iar clauzele operaţiunii nu sunt mai
favorabile persoanelor prevăzute la alin. (8) şi (9) decât cele pe care în mod
obişnuit Fondul Proprietatea le practică faţă de terţe persoane.
CAPITOLUL VI
Despre administrarea societăţii
ARTICOLUL 19
Organizare
(1) Fondul Proprietatea este administrat de [......],
care
îndeplineşte atât funcţia de administrator unic, cât şi
cea de societate de administrare a investiţiilor, numită în cele ce urmează S.A.I.
(2) S.A.I. este aleasă de către adunarea generală a
acţionarilor, cu respectarea prevederilor legale şi a prevederilor prezentului
act constitutiv.
(3) Mandatul S.A.I. este acordat pe o perioadă de 4
ani, care se reînnoieşte automat, în lipsa unei decizii contrare a adunării
generale a acţionarilor, care va putea decide asupra încetării mandatului şi
înainte de expirarea duratei acestuia.
(4) Societatea numită S.A.I. a
Fondului Proprietatea trebuie să accepte în mod expres această calitate,
semnând contractul de administrare, şi trebuie să fie asigurată pentru răspundere
profesională.
ARTICOLUL 20
Funcţionare
S.A.I. va numi o persoană fizică în calitate de
reprezentant permanent al său.
ARTICOLUL 21
Atribuţiile S.A.I.
(1) Conducerea Fondului Proprietatea revine S.A.I.,
care îndeplineşte actele necesare şi utile pentru realizarea obiectului de
activitate al societăţii, cu excepţia celor rezervate de lege în sarcina
adunării generale a acţionarilor, şi are toate atribuţiile conferite în sarcina
sa şi de prevederile legale aplicabile şi se presupune că trebuie să
îndeplinească toate cerinţele prevăzute de prevederile legale respective.
(2) S.A.I. îşi exercită
atribuţiile sub controlul adunării generale a acţionarilor şi al Comitetului
reprezentanţilor.
(3) Suplimentar atribuţiilor S.A.I. prevăzute de
legea aplicabilă, aceasta va fi obligată:
(i) să stabilească o dată de referinţă pentru
acţionarii care au drept la vot în cadrul adunării generale, conform legii, şi
să stabilească textul înştiinţării de convocare a adunării generale, după ce a
obţinut aprobarea prealabilă a Comitetului reprezentanţilor cu privire la
conţinutul acesteia şi după ce a adăugat pe ordinea de zi orice subiect
solicitat de către Comitetul reprezentanţilor;
(ii) la cererea scrisă a oricărui acţionar, depusă
anterior datei adunării generale a acţionarilor, să ofere răspunsuri, după ce a
obţinut aprobarea prealabilă a Comitetului reprezentanţilor, despre aspectele privitoare la
activitatea Fondului Proprietatea;
(iii) să se asigure că, în cazul în care acest lucru
este solicitat din partea oricărui acţionar, să fie pusă la dispoziţia acestuia
o copie a procesului-verbal al adunării generale şi, de asemenea, după ce
convocarea şedinţei adunării generale ordinare anuale a acţionarilor este
publicată, să pună la dispoziţia acţionarilor situaţiile financiare ale
societăţii şi rapoartele auditorilor şi al S.A.I;
(iv) să examineze şi să verifice situaţiile financiare
anuale aşa cum au fost întocmite acestea de contabilii societăţii, să
întocmească raportul privitor la activitatea anuală, să verifice raportul
auditorilor, să le prezinte Comitetului reprezentanţilor înainte de a fi
transmise mai departe adunării generale a acţionarilor spre aprobare şi să
propună repartizarea profitului, după ce a obţinut aprobarea prealabilă a
Comitetului reprezentanţilor;
(v) să gestioneze relaţia cu Depozitarul central cu
privire la funcţiile Registrului acţionarilor;
(vi) să pregătească un raport anual privitor la
administrare şi la politica de afaceri a Fondului Proprietatea, ce va fi
prezentat Comitetului reprezentanţilor pentru a fi aprobat înainte de a fi
trimis adunării generale a acţionarilor;
(vii) să propună aprobării prealabile a Comitetului
reprezentanţilor şi, ulterior acesteia, aprobării adunării generale a acţionarilor
bugetul anual de venituri şi cheltuieli şi planul de afaceri;
(viii) să propună aprobării prealabile a Comitetului
reprezentanţilor şi, ulterior acesteia, aprobării adunării generale a
acţionarilor Fondului Proprietatea strategia generală conform politicii de
investiţii a Fondului Proprietatea; răspunde de aplicarea politicii de
investiţii şi realizarea unui echilibru corespunzător între profiturile şi
riscurile Portofoliului Fondului Proprietatea; trebuie să informeze periodic
Fondul despre schimbările semnificative în activitatea Fondului Proprietatea şi
în structura Portofoliului acestuia;
(ix) să aprobe externalizarea unor anumite activităţi,
în limitele bugetului aprobat, respectiv delegarea exercitării unor anumite
atribuţii, sub condiţia avizării prealabile de către CNVM;
(x) pe baza propunerii Comitetului reprezentanţilor, să
supună aprobării adunării generale a acţionarilor orice contract/document care
poate crea obligaţii legale Fondului Proprietatea, fără a se limita la
cumpărarea, vânzarea, schimbul sau oferirea drept gaj a activelor necurente ale
Fondului Proprietatea care depăşesc 5% din valoarea totală a activelor nete ale
Fondului Proprietatea (calculată conform regulilor CNVM);
(xi) să propună adunării generale a acţionarilor încheierea
contractului de audit financiar conform prevederilor legale în vigoare, după
obţinerea aprobării prealabile a Comitetului reprezentanţilor, precum şi să
aprobe procedura de audit intern şi planul de audit;
(xii) să decidă mutarea sediului social, cu condiţia ca
sediul social să fie în oricare moment înregistrat pe teritoriul României;
(xiii) să pună la dispoziţia Comitetului
reprezentanţilor rapoartele, precum şi orice alte documente necesare
exercitării de către acesta a activităţii de monitorizare, în conformitate cu
art. 17 alin. (11); să informeze de îndată Comitetul reprezentanţilor despre
orice litigiu sau încălcare a legislaţiei privind valorile mobiliare, cu privire la S.A.I., despre orice operaţiune
care poate constitui încălcare a politicii de investiţii şi despre
planurile/măsurile corective pentru abordarea acestor chestiuni;
(xiv) să solicite convocarea adunării generale
extraordinare a acţionarilor pentru ca aceasta din urmă să decidă ori de câte
ori apare o situaţie în care există o divergenţă de opinii între Comitetul
reprezentanţilor şi S.A.I., care nu poate fi rezolvată ca urmare a dialogului
dintre cele două organe statutare.
ARTICOLUL 22
Obligaţiile S.A.I.
(1) S.A.I. are o îndatorire de diligentă şi loialitate
faţă de Fondul Proprietatea. Exercitarea acestei îndatoriri se face avându-se
în vedere interesele acţionarilor în general, şi nu ale unor anumiţi acţionari.
(2) S.A.I. este răspunzătoare faţă de Fondul
Proprietatea, în condiţiile legii. Deciziile S.A.I. vor fi luate după o
informare diligentă asupra circumstanţelor relevante existente la momentul
luării deciziilor.
(3) S.A.I. nu va divulga informaţiile confidenţiale şi
secretele comerciale ale Fondului Proprietatea la care are acces. Această obligaţie
îi revine şi după încetarea mandatului.
(4) In cazul în care S.A.I., respectiv reprezentantul
său permanent are într-o anumită operaţiune, direct sau indirect, interese
contrare intereselor Fondului Proprietatea, trebuie să îi înştiinţeze despre aceasta
pe auditorii interni şi să nu ia parte la nicio deliberare privitoare la
această operaţiune.
(5) Aceeaşi obligaţie o are S.A.I., respectiv
reprezentantul său permanent în cazul în care, într-o anumită operaţiune, ştie
că sunt interesaţi afiliaţi ai S.A.I. sau soţul ori soţia sa, rudele sau afinii
săi până la gradul al IV-lea, inclusiv ai reprezentantului.
ARTICOLUL 23
Reprezentarea Fondului Proprietatea
(1) In relaţiile cu terţii, Fondul Proprietatea este
reprezentat prin S.A.I., respectiv prin reprezentantul permanent al acesteia.
(2) S.A.I. va putea delega atribuţiile sale numai în
conformitate cu prevederile legale şi cu respectarea regulamentelor CNVM.
CAPITOLUL VII
Auditul Fondului Proprietatea
ARTICOLUL 24
Auditorii interni şi auditul financiar
(1) Fondul Proprietatea este supus auditului
financiar. Totodată, Fondul Proprietatea îşi va organiza auditul intern în
conformitate cu prevederile legale în vigoare.
(2) In cadrul Fondului Proprietatea va fi organizat un
departament de audit intern cu atribuţii de examinare obiectivă a ansamblului
activităţilor societăţii, în scopul furnizării unei evaluări independente a
managementului riscului, controlului şi proceselor de conducere ale acesteia.
(3) Activitatea de audit intern va fi independentă de
managementul Fondului Proprietatea, iar auditorii interni vor fi obiectivi în
exercitarea acestei activităţi.
(4) Activitatea de audit intern va evalua şi va îmbunătăţi managementul riscurilor din cadrul Fondului
Proprietatea, controlul şi procesele de conducere.
(5) Auditorii interni vor fi liberi de orice
interferenţă în determinarea scopului auditului intern şi în exercitarea
activităţii.
(6) Auditorii interni vor avea
o atitudine imparţială, corectă şi vor evita conflictele de interese.
(7) Departamentul de audit intern va comunica
planurile activităţii de audit intern şi resursele necesare, inclusiv
schimbările interimare semnificative, Comitetului reprezentanţilor, pentru
informare, precum şi către S.A.I., pentru aprobare în limita atribuţiilor
acesteia.
(8) Conducătorul departamentului de audit intern va
stabili politicile şi procedurile pentru exercitarea activităţii de audit
intern în cadrul Fondului Proprietatea, cuprinzând, printre altele, analiza
deciziilor managementului societăţii şi controlul consecvenţei acestora cu
cerinţele statutare şi/sau cu alte documente aprobate de către adunarea
generală a acţionarilor.
(9) Departamentul de audit
intern îşi va coordona activitatea cu auditorul financiar, pentru a asigura
îndeplinirea corespunzătoare a obiectivelor de audit şi pentru a minimiza
suprapunerea.
(10) Conducătorul departamentului de audit intern va
raporta trimestrial Comitetului reprezentanţilor şi S.A.I. despre scopul
activităţii de audit intern, autoritatea, responsabilitatea şi execuţia conform
planului său. Raportările vor include, de asemenea, riscurile semnificative şi
aspecte ale controlului şi conducerii, precum şi alte probleme necesare sau
solicitate de către Comitetul reprezentanţilor şi S.A.I.
(11) Departamentul de audit intern va verifica dacă au
fost luate în mod corespunzător măsuri în legătură cu riscurile semnificative
raportate sau dacă S.A.I. a acceptat riscul de a nu lua nicio măsură şi va
informa Comitetul reprezentanţilor şi adunarea generală a acţionarilor în cazul
în care S.A.I. a decis să accepte riscurile semnificative raportate.
(12) Departamentul de audit intern va stabili
procedurile de monitorizare a implementării măsurilor
luate de managementul Fondului Proprietatea.
(13) Auditorii interni vor aduce la cunoştinţa
Comitetului reprezentanţilor şi S.A.I. neregulile în administraţie şi
încălcările dispoziţiilor legale şi ale prevederilor actului constitutiv;
cazurile mai importante vor fi aduse la cunoştinţa adunării generale a
acţionarilor.
(14) Auditorii interni vor avea în vedere plângerile
făcute de acţionari la întocmirea rapoartelor către adunarea generală a
acţionarilor.
(15) Atribuţiile, îndatoririle şi modul de funcţionare
ale auditorilor interni, precum şi drepturile şi obligaţiile acestora se
completează cu dispoziţiile legale în acest domeniu.
(16) Primul auditor financiar a fost KPMG Audit S.R.L.
CAPITOLUL VIII
Activitatea Fondului Proprietatea
ARTICOLUL 25
Finanţarea activităţii proprii
Pentru îndeplinirea obiectului de activitate şi în
conformitate cu atribuţiile stabilite, Fondul Proprietatea utilizează sursele
de finanţare constituite în conformitate cu legea, credite bancare şi alte
surse financiare. Fondul Proprietatea nu se poate împrumuta în scopuri
investiţionale.
ARTICOLUL 26
Exerciţiul financiar
Exerciţiul financiar începe la data de 1 ianuarie şi se
încheie la data de 31 decembrie ale fiecărui an. Primul exerciţiu financiar
începe la data înmatriculării Fondului Proprietatea în registrul comerţului.
ARTICOLUL 27
Evidenţa contabilă şi situaţiile financiare anuale
(1) Contabilitatea se ţine în limba română şi în
moneda naţională.
(2) Fondul Proprietatea are obligaţia să întocmească
situaţii financiare anuale în conformitate cu reglementările contabile emise de
CNVM, avizate de Ministerul Economiei şi Finanţelor.
(3) S.A.I. este obligată ca, în termen de 15 zile de
la data adunării generale a acţionarilor, să depună la registrul comerţului
copii pe suport hârtie şi în formă electronică sau numai în formă electronică,
având ataşată o semnătură electronică extinsă, ale situaţiilor financiare
anuale, însoţite de raportul său, de raportul auditorului financiar, precum şi
de procesul-verbal al adunării generale a acţionarilor prin care s-au aprobat
situaţiile financiare anuale.
ARTICOLUL 28
Calculul şi repartizarea profitului
(1) Rezultatul definitiv al exerciţiului financiar se
stabileşte la închiderea acestuia şi reprezintă soldul final al contului de
profit şi pierdere.
(2) Profitul Fondului Proprietatea rămas după plata
impozitului pe profit se va repartiza conform hotărârii adunării generale a
acţionarilor şi dispoziţiilor legale în vigoare.
(3) Fondul Proprietatea îşi constituie fond de rezervă
şi alte fonduri, în condiţiile legii.
(4) Plata dividendelor cuvenite acţionarilor se face
de către Fondul Proprietatea, în condiţiile legii.
(5) Dividendele se repartizează între acţionari
proporţional cu numărul de acţiuni deţinute.
(6) Dacă se constată o pierdere
a activului net, adunarea generală a acţionarilor va analiza cauzele şi va
hotărî în consecinţă, potrivit legii.
ARTICOLUL 29
Registrele
Fondul Proprietatea va ţine, prin grija S.A.I. şi a
auditorilor interni, toate registrele prevăzute de lege. Registrul acţionarilor
este ţinut şi completat de Depozitarul central.
CAPITOLUL IX
Asocierea, modificarea formei juridice, dizolvarea şi lichidarea, litigii
ARTICOLUL 30
Asocierea
(1) Fondul Proprietatea poate constitui, singur ori împreună cu alte persoane juridice sau fizice, române ori străine,
alte societăţi comerciale sau alte persoane juridice, în condiţiile prevăzute
de lege şi de prezentul act constitutiv.
(2) Condiţiile de participare a Fondului Proprietatea
la constituirea de noi persoane juridice se vor stabili prin actele
constitutive, care vor fi aprobate de adunarea generală a acţionarilor.
ARTICOLUL 31
Modificarea formei juridice
(1) Modificarea formei juridice a Fondului Proprietatea
se va putea face numai în temeiul hotărârii adunării
generale extraordinare a acţionarilor şi cu îndeplinirea tuturor formalităţilor
prevăzute de lege.
(2) Noua societate comercială va îndeplini
formalităţile legale de înregistrare şi publicitate cerute la înfiinţarea
societăţilor comerciale.
ARTICOLUL 32
Dizolvarea
(1) Dizolvarea Fondului Proprietatea va avea loc în
următoarele situaţii:
a) trecerea timpului stabilit pentru durata societăţii;
b) imposibilitatea realizării obiectului său de
activitate sau realizarea acestuia;
c) declararea nulităţii
societăţii;
d) după finalizarea procedurilor de acordare a
despăgubirilor persoanelor îndreptăţite, prin hotărârea adunării generale a
acţionarilor;
e) în urma pierderilor, dacă valoarea activului net,
determinată ca diferenţă între totalul activelor şi datoriile societăţii,
ajunge să reprezinte mai puţin de jumătate din valoarea capitalului social
subscris şi dacă, cel târziu până la încheierea exerciţiului financiar ulterior
celui în care au fost constatate pierderile, adunarea generală a acţionarilor
nu procedează la reducerea capitalului social cu o sumă cel puţin egală cu cea
a pierderilor care nu au putut fi acoperite din rezerve sau la reconstituirea
activului net al societăţii până la nivelul unei valori cel puţin egale cu
jumătate din capitalul social subscris;
f) deschiderea procedurii privind falimentul;
g) când numărul acţionarilor scade sub minimul legal;
h) alte cauze prevăzute de lege sau de prezentul act
constitutiv.
(2) Hotărârea de dizolvare a Fondului Proprietatea
trebuie să fie înscrisă la oficiul registrului comerţului şi publicată în
Monitorul Oficial al României, Partea a IV-a.
ARTICOLUL 33
Lichidarea
(1) Dizolvarea Fondului Proprietatea are ca efect
deschiderea procedurii de lichidare.
(2) Lichidarea Fondului
Proprietatea şi repartizarea patrimoniului se fac în condiţiile legii.
ARTICOLUL 34
Modalitatea de calcul al activului net
Modalitatea de calcul al activului net se face în
conformitate cu dispoziţiile Regulamentului nr. 15/2004, aprobat prin Ordinul preşedintelui
Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 67/2004, cu modificările
ulterioare.
ARTICOLUL 35
Reguli prudenţiale privind politica de investiţii
(1) Politica de investiţii este stabilită de către
S.A.I., cu respectarea limitării investiţionale prevăzute de prevederile legale
în vigoare şi ale prezentului act constitutiv.
(2) Declaraţia privind politica de investiţii a
Fondului Proprietatea prevede următoarele limitări investiţionale, în
conformitate cu dispoziţiile art. 101 alin. (1) şi art. 102 alin. (1) din Legea
nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare, precum şi ale art. 71 alin. (3) şi alin. (4) din Legea
nr. 247/2005, cu modificările şi completările ulterioare:
Categorii eligibile de active:
a) valori mobiliare şi instrumente ale pieţei monetare
înscrise sau tranzacţionate pe o piaţă reglementată, aşa cum este definită în
art. 125 din Legea nr. 297/2004, în România sau într-un stat membru al Uniunii
Europene;
b) valori mobiliare şi instrumente ale pieţei monetare
admise la cota oficială a unei burse dintr-un stat nemembru sau negociate pe o
altă piaţă reglementată dintr-un stat nemembru care operează în mod regulat şi
este recunoscută şi deschisă publicului, cu condiţia ca alegerea
bursei sau a pieţei reglementate
să fi fost aprobată de CNVM sau să fie prevăzută în politica investiţională a
FP sau în actul constitutiv, aprobate în prealabil de CNVM;
c) valori mobiliare recent emise, cu condiţia ca:
- condiţiile de emisiune să includă un angajament
ferm, conform căruia se va cere admiterea la tranzacţionare într-o bursă sau pe
o altă piaţă reglementată care operează regulat şi este recunoscută şi deschisă
publicului, cu condiţia ca alegerea bursei sau a pieţei reglementate să fie
aprobată de CNVM sau să fie prevăzută în regulile fondului ori în actele
constitutive ale societăţii de investiţii aprobate de CNVM;
- această admitere să fie asigurată într-un termen de
maximum un an de la emisiune;
d) titluri de participare ale OPCVM şi/sau AOPC, cu
caracteristicile prevăzute la art. 76 alin. (1) lit. a) şi b) din Legea nr.
297/2004, autorizate în statele membre sau nemembre, cu condiţia ca acestea să
îndeplinească cumulativ următoarele condiţii:
-AOPC sunt autorizate conform unei legislaţii care
prevede că acestea sunt subiectul unei supravegheri considerate de CNVM ca
fiind echivalente cu aceea prevăzută de legislaţia comunitară, iar cooperarea
dintre CNVM şi autoritatea competentă din statul de origine este suficient
asigurată;
- nivelul de protecţie a investitorilor în respectivele
AOPC este echivalent cu cel asigurat pentru investitorii în OPCVM şi, în
particular, regulile privind segregarea, împrumuturi şi vânzări pe poziţia
descoperită a valorilor mobiliare şi instrumente ale pieţei monetare sunt
echivalente cu prevederile Legii nr. 297/2004;
- activităţile AOPC fac obiectul unor rapoarte
semestriale şi anuale, care permit o evaluare a activului şi a pasivului, a
veniturilor şi a operaţiunilor din perioada de raportare;
- maximum 10% din activele totale ale celorlalte OPCVM şi/sau AOPC, în care se intenţionează să se
investească, pot, în conformitate cu regulile fondului sau ale actelor
constitutive ale acestora, să fie investite în titluri de participare emise de
alte OPCVM şi AOPC;
e) depozite la instituţii de creditare, care sunt
rambursabile la cerere sau oferă dreptul de retragere, cu maturitatea în
maximum 12 luni, cu condiţia ca instituţia de creditare să aibă sediul social
în România sau într-un stat membru sau, dacă sediul social al instituţiei de creditare
se află într-un stat nemembru, cu condiţia ca acesta să se supună regulilor
prudenţiale considerate de CNVM a fi echivalente cu cele stabilite de Uniunea
Europeană;
f) instrumente financiare derivate, incluzând şi pe
cele care implică decontarea finală a unor fonduri băneşti, tranzacţionate pe o
piaţă reglementată în sensul lit. a) şi b), şi/sau instrumente financiare
derivate, negociate în afara pieţei reglementate, cu îndeplinirea cumulativă a
următoarelor condiţii:
- activul suport constă în instrumentele prevăzute la
art. 101 alin. (1) din Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările
ulterioare, indici financiari, rata dobânzii şi cursul de schimb, în care FP
poate investi conform obiectivelor sale investiţionale declarate în DPI a FP
sau în actul constitutiv al acestuia;
- contrapărţile, în cadrul negocierii derulate în afara
pieţei reglementate, sunt instituţii, subiect al supravegherii prudenţiale,
care aparţin categoriilor aprobate de CNVM;
- instrumentele financiare derivate negociate în afara pieţei reglementate fac obiectul unei evaluări zilnice, de
încredere şi verificabile, şi pot fi, la iniţiativa FP, vândute, lichidate sau
poziţia poate fi închisă, în orice moment, la valoarea lor justă, printr-o
tranzacţie de sens contrar;
g) instrumente ale pieţei
monetare, altele decât cele negociate pe o piaţă reglementată, care sunt
lichide şi a căror valoare poate fi stabilită precis în orice moment, cu
condiţia ca emisiunea sau emitentul să fie supus reglementărilor referitoare la protecţia investitorilor şi a
economiilor acestora, cu condiţia ca aceste instrumente să fie:
- emise sau garantate de către o autoritate
administrativă centrală, regională ori locală sau de banca centrală a unui stat
membru, Banca Centrală Europeană, Uniunea Europeană sau Banca Europeană de
Investiţii, un stat nemembru sau, în cazul unui stat federal, de către unul din
statele care alcătuiesc federaţia sau de către un organism public internaţional
de care aparţin unul sau mai multe state membre; sau
- emise de un organism ale
cărui titluri de valoare sunt negociate pe pieţele reglementate menţionate la
lit. a) şi b); sau
- emise sau garantate de către o entitate supusă
supravegherii prudenţiale, potrivit criteriilor definite de legislaţia
comunitară, sau de către o entitate care este subiect şi se supune regulilor
prudenţiale considerate de CNVM a fi cel puţin la fel de exigente ca cele
stabilite în legislaţia comunitară; sau
- emise de alte entităţi care aparţin categoriilor
aprobate de CNVM, cu condiţia ca investiţiile în astfel de instrumente să se
supună unei protecţii a investitorilor echivalentă cu cea stabilită anterior şi
cu condiţia ca emitentul să fie o societate ale cărei capital şi rezerve se
ridică la cel puţin 10.000.000 euro şi care prezintă şi publică situaţiile
anuale în conformitate cu legislaţia comunitară aplicabilă, sau o entitate
care, în cadrul unui grup de companii care cuprinde una sau mai multe societăţi
listate, este dedicată finanţării grupului, sau este o entitate dedicată
finanţării vehiculelor de securitizare care beneficiază de linie de credit
bancar.
Alte reguli:
- Instrumentele pieţei monetare menţionate mai sus
sunt lichide, iar valoarea lor poate fi stabilită cu precizie în orice moment.
- Atunci când FP investeşte în titlurile altor OPCVM
şi/sau AOPC care sunt administrate, direct ori prin delegare, de aceeaşi S.A.I.
sau de către orice altă societate de care S.A.I. este legată, prin conducere
ori control comun sau printr-o deţinere substanţială, directă ori indirectă,
respectiva S.A.I. sau cealaltă societate nu poate percepe comisioane de
cumpărare sau răscumpărare în contul investiţiei Fondului în titlurile altor
OPCVM şi/sau AOPC.
In plus, Legea nr. 247/2005 stipulează următoarele în
legătură cu portofoliul FP:
- FP nu poate deţine mai mult de 20% din activele sale
în valori mobiliare şi instrumente ale pieţei monetare, neadmise la
tranzacţionare, cu excepţia titlurilor de stat şi obligaţiunilor emise de către
Ministerul Economiei şi Finanţelor, caz în care limita de deţinere nu se
aplică. In calculul limitei de deţinere în valori mobiliare neadmise la
tranzacţionare, se exclud din valoarea activelor neadmise la tranzacţionare
valorile mobiliare neadmise la tranzacţionare dobândite de la statul român în
temeiul acestei legi, reprezentat de Ministerul Economiei şi Finanţelor,
Ministerul Comunicaţiilor şi Tehnologiei Informaţiei, Autoritatea pentru
Valorificarea Activelor Statului şi Ministerul Transporturilor şi de la S.C.
„Electrica" - S.A;
- FP poate investi în depozite constituite conform prevederilor art. 101 alin. (1) lit. e) din Legea nr.
297/2004, cu modificările şi completările ulterioare, şi în instrumente ale
pieţei monetare stipulate la art. 101 alin. (1) lit. a), b) şi g) din Legea nr.
297/2004 şi poate deţine conturi curente şi numerar în lei şi valută;
- FP poate achiziţiona numai acele bunuri mobile şi
imobile necesare pentru desfăşurarea activităţii sale;
- FP nu poate deţine mai mult de 10% din activele sale
în acţiunile stipulate la alin. (4) şi în instrumentele pieţei monetare
stipulate la art. 101 alin. (1) lit. a) şi b) din Legea nr. 297/2004, cu
modificările şi completările ulterioare, emise de un singur emitent, cu
excepţia titlurilor de stat;
- FP nu poate deţine mai mult de 10% din activele sale
în instrumente financiare emise de entităţi aparţinând aceluiaşi grup;
- FP nu poate deţine mai mult de 10% din activele sale
în titluri de participare emise de OPCVM şi/sau AOPC;
- valoarea conturilor curente şi a numerarului deţinut
de Fond nu trebuie să depăşească 20% din activele sale. La calculul acestei
limite, numerarul dobândit de statul român în baza prevederilor Legii nr.
247/2005 va fi exclus din valoarea activelor. Această limită se poate extinde
până la maximum 50%, cu condiţia ca sumele respective să provină din plasamente
ajunse la scadenţă sau din vânzarea de instrumente financiare din portofoliu şi
ca respectiva extindere să nu dureze mai mult de 90 de
zile;
- valoarea depozitelor bancare constituite de Fond la
aceeaşi instituţie de creditare nu poate reprezenta mai
mult de 10% din activele sale;
- expunerea FP la riscul de contraparte într-o
tranzacţie cu instrumente financiare derivate tranzacţionate în afara pieţelor
reglementate nu poate depăşi 10% din activele sale, indiferent de contrapartea
tranzacţiei, iar expunerea globală faţă de instrumentele financiare derivate nu
poate depăşi 15% din alocarea totală a activului său net;
- FP poate depăşi limitele referitoare la oricare
dintre investiţiile în instrumente financiare, care sunt incluse în activul
său, sau în cazul exercitării drepturilor de subscriere aferente acestora, cu
condiţia ca depăşirea să nu dureze o perioadă mai mare de 120 de zile
calendaristice;
- FP trebuie să investească cel puţin 20% din activele
sale în:
• valori mobiliare înscrise la
tranzacţionare pe o piaţă reglementă, definită în art. 125 din Legea nr.
297/2004, sau tranzacţionate în cadrul unui sistem alternativ de
tranzacţionare, în România sau în alt stat membru al UE;
• valori mobiliare admise la cota oficială a unei
burse într-un stat nemembru sau negociate pe o altă piaţă reglementată dintr-un
stat nemembru care funcţionează în mod regulat şi este recunoscută şi deschisă
publicului, cu condiţia ca alegerea bursei sau a pieţei reglementate să fi fost
aprobată de CNVM sau să se regăsească în actul constitutiv al Fondului
Proprietatea, aprobat de Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare;
• valori mobiliare nou-emise, în condiţiile art. 101
alin. (1) lit. c) din Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările
ulterioare;
• titluri de participare emise de OPCVM şi/sau de AOPC
menţionate în art. 101 alin. (1) lit. d)din Legea nr. 297/2004, cu modificările
şi completările ulterioare;
• valori mobiliare emise de OPCVM şi/sau de AOPC,
admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată sau tranzacţionate în cadrul
unui sistem alternativ de tranzacţionare.
Politica de investiţii va fi stabilită cu respectarea,
suplimentar, a următoarelor restricţii investiţionale:
Fondul Proprietatea poate deţine instrumente ale pieţei
monetare doar în instituţii financiare cu un rating mai bun decât cel de „Grad
investiţional" şi poate poate investi doar în obligaţiuni corporatiste cu
un rating mai bun decât cel de „Grad investiţional".
Potrivit legislaţiei în vigoare, FP nu poate deţine mai
mult de 20% din activele sale în valori mobiliare şi instrumente ale pieţei
monetare, neadmise la tranzacţionare, cu excepţia titlurilor de stat şi a
obligaţiunilor emise de Ministerul Economiei şi Finanţelor, în cazul cărora se
instituie limita de deţinere. In calculul limitei de deţinere în valori mobiliare neadmise la
tranzacţionare se exclud din valoarea activelor neadmise la tranzacţionare
valorile mobiliare neadmise la tranzacţionare dobândite de la statul român în
temeiul Legii nr. 247/2005. Aşadar, orice porţiune din actualul portofoliu al
FP (aşa cum a fost constituit, din valorile mobiliare neadmise la
tranzacţionare dobândite de la statul român în temeiul Legii nr. 247/2005 şi
incluzând modificările aduse prin Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr.
81/2007) va fi scutită de regulile generale privind alocarea. Totuşi, orice
achiziţie nouă făcută de Fond se va supune regulilor generale de alocare. Având
în vedere că unul dintre obiectivele-cheie ale portofoliului FP pe termen scurt
este de a realiza diversificarea, se preconizează ca întreg portofoliul să
migreze în timp către regulile standard de alocare. Dispoziţiile referitoare la
modul de alocare a activului exclud activele dobândite de la stat în temeiul
Legii nr. 247/2005, cu modificările şi completările
ulterioare.
ARTICOLUL 36
Condiţii de înlocuire a Depozitarului
Fondul Proprietatea va încheia un contract de
depozitare cu un Depozitar persoană juridică autorizată şi supravegheată de
Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, care efectuează operaţiunile de
depozitare a valorilor mobiliare, precum şi orice operaţiuni în legătură cu
acestea. Activităţile pe care le va desfăşura Depozitarul şi condiţiile de
înlocuire a acestuia vor fi prevăzute în contractul de depozitare.
Contractul de depozitare va include
în mod obligatoriu clauze referitoare la înlocuirea Depozitarului şi reguli de
asigurare a protecţiei acţionarilor în astfel de situaţii.
ARTICOLUL 37
Identitatea, cerinţele privind calificarea,
experienţa profesională şi integritatea membrilor organelor de conducere
S.A.I., respectiv reprezentantul său permanent vor
îndeplini în mod cumulativ cerinţele minime privind integritatea, calificarea
şi experienţa profesională prevăzute în legislaţie şi alte reglementări
specifice; identitatea S.A.I. este cea înscrisă la Oficiul Naţional al
Registrului Comerţului, în baza hotărârii adunării generale a acţionarilor de
alegere a acesteia.
S.A.I. înseamnă
societatea de administrare a investiţiilor, persoană juridică, înfiinţată ca
societate pe acţiuni şi care funcţionează sau care va fi înfiinţată şi va
funcţiona pe baza autorizaţiei emise de CNVM, inclusiv societatea de
administrare a investiţiilor, persoană juridică străină, autorizată de
autoritatea competentă din statul membru de origine şi care va înfiinţa o
sucursală pe teritoriul României, pe baza autorizaţiei emise de CNVM, şi va
înscrie această sucursală în Registrul CNVM.
ARTICOLUL 38
Litigii
Litigiile de orice fel vor fi rezolvate în mod amiabil,
iar în cazul în care aceasta nu este posibilă, de instanţele judecătoreşti sau
arbitrale competente.
CAPITOLUL X
Dispoziţii finale
ARTICOLUL 39
Prevederile prezentului act constitutiv se completează
cu dispoziţiile Legii nr. 31/1990 privind societăţile comerciale, republicată,
cu modificările şi completările ulterioare, şi alte prevederi legale aplicabile
în vigoare, precum şi cu legislaţia pieţei de capital care guvernează emitenţii
ale căror acţiuni sunt admise la tranzacţionare.
ANEXA Nr. 8 la Caietul de sarcini
LISTA
participaţiilor FP la 30 iunie 2008
Nr. crt.
|
Numele societăţii (participaţiei)
|
% deţinere
|
Valoarea brută
contabilă a participaţiei
(mii lei)
|
1
|
Petrom
|
20,11%
|
5.714.197
|
2
|
Hidroelectrica SA
|
19,94%
|
3.005.437
|
3
|
Nuclearelectrica SA
|
17,21%
|
967.927
|
4
|
CEZ Distribuţie SA
|
30,00%
|
424.594
|
5
|
Romgaz SA
|
14,99%
|
416.276
|
6
|
Complexul Energetic Turceni SA
|
24,93%
|
282.300
|
7
|
TRANSELECTRICA SA
|
13,50%
|
262.614
|
8
|
Complexul Energetic Craiova SA
|
25,54%
|
250.169
|
9
|
TRANSGAZ SA
|
14,99%
|
177.354
|
10
|
Alro SA
|
9,93%
|
168.859
|
11
|
Electrica Distribuţie Muntenia Nord SA
|
22,00%
|
159.637
|
12
|
ENEL Distribuţie Banat SA
|
24,13%
|
156.204
|
13
|
E.ON Moldova Distribuţie SA
|
22,00%
|
150.739
|
14
|
Complexul Energetic Rovinari SA
|
23,73%
|
137.616
|
15
|
ENEL Distribuţie Dobrogea SA
|
24,09%
|
126.260
|
16
|
Aeroportul Internaţional Henri Coandă Bucureşti SA
|
20,00%
|
124.980
|
17
|
Electrica Distribuţie Transilvania Sud SA
|
22,00%
|
120.220
|
18
|
Electrica Distribuţie Transilvania Nord SA
|
22,00%
|
106.552
|
19
|
Electrica Muntenia Sud SA (ENEL)
|
12,00%
|
96.064
|
20
|
Poşta Română SA
|
25,00%
|
84.385
|
21
|
Societatea Naţională a Sării SA
|
49,00%
|
76.348
|
22
|
E.ON Gaz Distribuţie SA
|
12,00%
|
63.570
|
23
|
Distrigaz Sud SA
|
12,00%
|
59.983
|
24
|
Romaero SA
|
21,00%
|
58.534
|
25
|
CN Administraţia Porturilor Maritime SA Constanţa
|
20,00%
|
52.621
|
26
|
Conpet SA
|
20,06%
|
40.830
|
27
|
Zirom SA
|
100,00%
|
36.031
|
28
|
Electromecanica Ploieşti SA
|
49,00%
|
21.436
|
29
|
Primcom SA
|
78,97%
|
20.489
|
30
|
Uzina Mecanică Bucureşti SA
|
36,60%
|
20.025
|
31
|
Romplumb SA
|
51,00%
|
19.249
|
32
|
Oii Terminal SA
|
10,00%
|
15.452
|
33
|
CN Administraţia Canalelor Navigabile SA
|
20,00%
|
15.194
|
34
|
Severnav SA
|
39,11%
|
14.014
|
35
|
Azomureş SA
|
7,69%
|
10.652
|
36
|
Delfincom SA
|
65,51%
|
6.225
|
37
|
Aeroportul Internaţional Bucureşti Băneasa -Aurel Vlaicu SA
|
20,00%
|
6.188
|
38
|
Forsev SA
|
28,14%
|
3.780
|
39
|
Simtex SA
|
30,00%
|
3.060
|
40
|
Plafar SA
|
49,00%
|
2.826
|
41
|
Petrotel - Lukoil SA
|
2,18%
|
2.787
|
42
|
Centrofarm SA
|
17,34%
|
2.744
|
43
|
Aeroportul Internaţional Timişoara - Traian Vuia SA
|
20,00%
|
2.653
|
44
|
Palace SA
|
15,43%
|
1.860
|
Nr. crt.
|
Numele societăţii (participaţiei)
|
% deţinere
|
Valoarea brută
contabilă a participaţiei
(mii lei)
|
45
|
Laromet SA
|
6,52%
|
1.547
|
46
|
Aeroportul Internaţional Mihail Kogalniceanu - Constanţa SA
|
20,00%
|
1.491
|
47
|
CN Administraţia Porturilor Dunării Maritime SA
|
20,00%
|
1.352
|
48
|
Carom - Broker Asigurare SA
|
70,00%
|
1.162
|
49
|
Prestări Servicii SA
|
70,56%
|
1.035
|
50
|
Carbid Fox SA
|
7,97%
|
927
|
51
|
Comcereal Cluj SA
|
11,36%
|
807
|
52
|
CEZ Servicii SA
|
12,00%
|
732
|
53
|
CN Administraţia Porturilor Dunării Fluviale SA
|
20,00%
|
676
|
54
|
Petrom Aviation SA
|
3,00%
|
672
|
55
|
Bat Service SA
|
33,00%
|
657
|
56
|
Mecon SA
|
12,51%
|
485
|
57
|
Alcom SA
|
71,90%
|
471
|
58
|
IOR SA
|
2,82%
|
349
|
59
|
Gerovital Cosmetics SA
|
9,77%
|
341
|
60
|
Zamur Târgu Mureş SA
|
7,07%
|
320
|
61
|
Electroconstrucţia Elco Cluj SA
|
8,79%
|
320
|
62
|
Mecanoenergetica SA
|
10,08%
|
256
|
63
|
Turdapan SA
|
40,00%
|
240
|
64
|
Telerom Proiect SA
|
68,63%
|
236
|
65
|
Remat-Timiş SA
|
22,23%
|
231
|
66
|
Salubriserv SA
|
17,49%
|
208
|
67
|
Commetex SA
|
16,00%
|
194
|
68
|
Transilvania Corn SA
|
40,00%
|
177
|
69
|
Comcereal Fundulea SA
|
5,35%
|
171
|
70
|
Vitacom SA
|
46,91%
|
148
|
71
|
Comsig SA
|
69,95%
|
133
|
72
|
Resib SA
|
2,88%
|
126
|
73
|
Cetatea SA
|
7,62%
|
119
|
74
|
Comcereal Miercurea-Ciuc SA
|
10,03%
|
65
|
75
|
Retizoh SA
|
7,38%
|
65
|
76
|
Elcond SA
|
5,11%
|
55
|
77
|
World Trade Center Bucureşti SA
|
19,90%
|
42
|
78
|
Ciocârlia SA
|
1,69%
|
37
|
79
|
Marlin SA
|
4,78%
|
34
|
80
|
Familial Restaurant SA
|
2,76%
|
2
|
81
|
CEZ Vânzare SA
|
30,00%
|
-
|
82
|
Electrica Furnizare Transilvania Nord SA
|
22,00%
|
-
|
83
|
Electrica Furnizare Muntenia Nord SA
|
22,00%
|
-
|
84
|
Electrica Furnizare Transilvania Sud SA
|
22,00%
|
-
|
85
|
E.ON Moldova Furnizare SA
|
22,00%
|
-
|
86
|
FECNE SA
|
12,12%
|
-
|
87
|
ENEL Energie SA
|
12,00%
|
-
|
88
|
E.ON Gaz România SA
|
12,00%
|
-
|
|
TOTAL:
|
|
13.504.816
|